Una dintre cele mai dificile probleme în politica economică este gestionarea inflației. Metodele de gestionare a acesteia sunt ambigue și contradictorii în consecințele lor. Gama de parametri pentru realizarea unei astfel de politici poate fi foarte restrânsă, pe de o parte, este necesar să se limiteze derularea spiralei inflaționiste și, pe de altă parte, este necesar să se sprijine stimulentele de producție și să se creeze condiții de saturare. piata cu marfuri. Managementul inflației presupune utilizarea unui set de măsuri care ajută, într-o anumită măsură, să îmbine creșterile de preț (minore) cu stabilizarea veniturilor. Instrumentele de management al proceselor utilizate în țările occidentale variază în funcție de natura și nivelul inflației, de caracteristicile situației economice și de specificul mecanismului economic. În general, în țările dezvoltate industrial (în special, în SUA și în majoritatea țărilor din Europa de Vest), rata de creștere a inflației (după perioada de stabilizare postbelică) poate fi menținută în limite destul de înguste.
Scopul politicii antiinflaționiste este de a stabili controlul asupra inflației. Pentru ca acesta să fie eficient, este necesar, în primul rând, identificarea cauzelor inflației. Dacă inflația a apărut pe baza unei cereri nesatisfăcute, atunci măsurile prioritare ale guvernului ar trebui să vizeze:
reducerea emisiilor de bani;
creșterea ratei de actualizare la economiile gospodăriilor;
reducerea cheltuielilor guvernamentale;
majorarea taxelor pentru a reduce veniturile.
Dacă se dezvoltă o spirală inflaționistă ca urmare a creșterii costurilor de producție, atunci investițiile ar trebui încurajate în toate modurile posibile. Și din moment ce guvernele țărilor dezvoltate nu pot folosi metode „brute” de direcționare directă a prețurilor, ele trebuie să recurgă din nou la metode atât de nepopulare precum creșterea cotelor de impozitare.
După cum arată practica mondială, un program de stabilizare, care include un set de măsuri interdependente în domeniul politicii bugetare și monetare, ajută la reducerea inflației într-un timp scurt. De regulă, se desfășoară ca un singur complex, iar guvernele străine și organizațiile internaționale participă adesea la acest proces. Programul de stabilizare cuprinde următoarele măsuri la nivel național:
reducerea cheltuielilor guvernamentale, inclusiv reducerea subvențiilor;
majorări de taxe;
reducerea volumelor de creditare ale băncilor comerciale;
o creștere a emisiunii de obligațiuni de trezorerie și a volumului împrumuturilor externe;
creșterea cheltuielilor sociale pentru nevoile grupurilor cu venituri mici ale populației;
stabilirea cursului de schimb al monedei naţionale.
În implementarea măsurilor de stabilizare, alături de logica economică, este necesară și previziunea politică. După cum știți, creșterea impozitelor este un pas extrem de nepopular al oricărui guvern. Iar implementarea acestei măsuri în forma sa pură este puțin probabil să găsească sprijin în rândul populației. Prin urmare, aceasta trebuie compensată prin creșterea cheltuielilor pentru nevoile sociale. Dar, din moment ce pachetul de stabilizare vizează în primul rând reducerea deficitului bugetar, împrumuturile externe pot ajuta guvernul să plătească pentru programele semnificative din punct de vedere social.
Pregătirea unui program de stabilizare și începerea punerii în aplicare este destul de dificilă. Dar este și mai dificil să o faci să funcționeze, deoarece pe această cale spinoasă există pericolul de a reveni la vechiul mod. Pentru a preveni acest lucru, multe țări încearcă să facă modificări în legislația economică în același timp cu reducerea cheltuielilor guvernamentale. Acest lucru se aplică, de exemplu, unei legi care interzice Băncii Centrale să acorde împrumuturi guvernului sau băncilor comerciale. În special, adoptarea unei astfel de legi în Estonia (1992) a contribuit la rambursarea inflației în câteva luni.
În ultimii zece ani, multe țări au obținut succes în combaterea inflației (Bolivia și Israel în 1985, Mexic în 1987, Polonia în 1990, Argentina în 1991, Estonia în 1992). Experiența lor arată că, după o perioadă de stabilizare strictă, începe o creștere economică rapidă și o scădere a șomajului.
Impactul asupra procesului inflaționist în condiții de creștere bruscă a prețurilor necesită măsuri speciale. Astfel, pentru a elimina consecințele „șocului petrolier” care a lovit economia SUA în a doua jumătate a anilor '70, au fost majorate ratele de actualizare, au fost întărite cerințele privind mărimea fondurilor de rezervă și a fost revizuit sistemul de impozitare. Nu a fost posibilă reducerea imediată a ratei de creștere a prețurilor inflaționiste: de la 13-14% în 1979, acestea au scăzut la 4% aproximativ trei ani mai târziu - în 1982. După cum arată experiența, oprirea inflației numai cu ajutorul măsurilor organizaționale este foarte importantă. dificil, dacă nu imposibil. Acest lucru necesită o reformă structurală menită să depășească dezechilibrele apărute în economie. Metodele specifice de reducere a inflației, „doza” și succesiunea de utilizare a medicamentelor utilizate „pentru tratament” depind de „diagnosticul” corect. „A pune un diagnostic” înseamnă a determina natura inflației, a identifica factorii principali și asociați care stimulează dezvoltarea proceselor inflaționiste. Fiecare inflație este specifică și implică utilizarea unor astfel de rețete care corespund naturii și profunzimii „bolii”.
Inflația poate fi de natură monetară sau predominant structurală; sursele sale pot fi cererea excesivă (inflația cererii) sau creșterea rapidă a salariilor și prețurilor materialelor și componentelor (inflația costurilor). Inflația poate fi stimulată de un curs de schimb nejustificat de scăzut al monedei naționale (fuga din bani ieftini) sau de ridicarea nejustificată a restricțiilor asupra prețurilor reglementate ale așa-numitelor bunuri de stabilire a prețurilor (combustibil, materii prime agricole). Inflația este stimulată de deficitul bugetului de stat și de monopolul furnizorilor și producătorilor. În practică, nu există doar una, ci un complex de cauze și factori interrelaționați. Prin urmare, metodele de combatere a procesului inflaționist sunt de obicei de natură complexă, fiind în permanență rafinate și ajustate.
Politica monetară și fiscală indică faptul că unul dintre obiectivele lor principale este lupta împotriva inflatia. Eficacitatea combaterii acesteia depinde în mare măsură de clarificarea esenței, cauzelor și formelor inflației.
1) Inflația cererii, Care e numit:
O creștere a sumei de bani în economie;
O creștere a deficitului bugetului de stat;
Schimbarea autonomă a consumului real; planificat investitie, cheltuielile guvernamentale și exporturile nete.
Inflația care atrage cererea poate fi combătută prin politici fiscale contractive și politici monetare costisitoare.
2) Inflația costurilor. Ea se numeste:
O creștere a nivelului costurilor de producție așteptate de firme;
Întreruperi puternice (șocuri) de aprovizionare.
Situația din economie poate fi restabilită prin scăderea prețurilor prin înghețarea acestora sau prin creșterea cererii agregate.
3) Așteptările inflaționiste .
Este cauzată de experiența anterioară a inflației determinate de cerere. Entitățile economice, pe baza experienței anilor trecuți, încearcă să se asigure în avans împotriva creșterii prețurilor prin creșterea prețurilor la bunurile lor. În același mod, muncitorii, încercând să se protejeze de deprecierea veniturilor nominale ca urmare a inflației așteptate, cer o creștere a veniturilor lor nominale. Ca urmare, prețurile la bunuri și factorii de producție cresc, chiar și atunci când nu există condiții obiective pentru inflație în economie.
Un fenomen deosebit în economie este inflaţia asociată cu economiccriză(stagflatie ) . Ea se desfășoară în cazurile în care inflația cererii se dezvoltă în economie, sub influența politicii de stimulare a guvernului (creșterea cererii agregate de la AD 1 la AD 2), concomitent cu o creștere a volumului producției (punctul E 2). Ca răspuns la aceasta, antreprenorii încearcă să revină la o stare de echilibru pe termen lung (tranziție de la punctul E 2).
Guvernul, asigurându-se că există o creștere a prețurilor (de la P 1 la P 2), restrânge politica de stimulare, care îngheață cererea agregată. Antreprenorii, care acționează întotdeauna cu întârziere din cauza inerției producției, continuă să reducă volumul mărfurilor produse (punctul E 3). Aceasta determină o nouă creștere a prețurilor, care sunt stimulate de partea ofertei (de la P 2 la P 3) (Fig. 20.926).
Orez. 20,9 22 Stagflație
Cea mai radicală metodă de a face față acestei situații este de a stabili restricții stricte asupra cererii agregate. Acest lucru duce la creșterea șomajului, o scădere a vânzărilor și o creștere a stocurilor de produse neplanificate. Toate acestea fac necesară revizuirea în scădere a așteptărilor privind revizuirea prețurilor. Cel mai adesea, guvernul folosește o politică „stop-go” pentru a face față acestei situații. Adică luptă alternativ cu inflația și șomajul.
Inflația presupune utilizarea unui număr mare de măsuri care au grade diferite de eficacitate.
Teoria economică modernă vede inflația în primul rând ca un fenomen pur monetar. Ca urmare a creșterii ofertei de bani, aceasta este prea mare, iar prețurile cresc. Prin urmare, pentru a combate inflația, se propune să se realizeze politică" bani scumpi " și reducerea cheltuielilor bugetului de stat și creșterea impozitelor în interior fiscal politicieni . Politica urmată poate fi însoțită de șomaj ridicat și de o scădere a producției reale pentru o perioadă destul de lungă de timp.
Principalul pas în reducerea inflației este eliminarea problemelor bugetare . Adesea, o parte a acestui proces este consolidarea independenței Băncii Centrale. Dar acest lucru nu este suficient, trebuie îmbunătățită și starea bugetului.
Pentru a face acest lucru aveți nevoie de:
Creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor guvernamentale, care tind să scadă în termeni reali în timpul inflației;
Creșterea veniturilor fiscale (unele dintre acestea se întâmplă automat când prețurile încetează să crească după stabilizarea cursului de schimb, adică efectul Oliver-Tanzi funcționează în direcția opusă) și implementează reforma fiscală;
Anulați subvențiile directe și scutiri fiscale.
Adesea se luptă cu inflația politicieni direcționarea . În acest caz, guvernul stabilește anumite obiective pentru modificarea volumului masei monetare din țară și se străduiește să le atingă în ciuda fluctuațiilor situației economice. Rata de creștere a masei monetare ar trebui să fie mai mică decât rata de creștere a cererii de bani, ceea ce permite reducerea așteptărilor inflaționiste și, în consecință, a ratei inflației.
Când inflația este mare într-o țară, moneda națională este înlocuită cu o monedă străină mai stabilă (de exemplu, dolari, ca în Rusia). Într-o economie „dolarizată”, paritatea puterii de cumpărare este de obicei menținută destul de precis. Prin urmare, în timpul inflației, cursul de schimb al monedei naționale scade la aproximativ același ritm cu creșterea prețurilor interne. Dacă cursul de schimb poate fi stabilizat, prețurile interne pot fi și ele stabilizate.
Programul standard de stabilizare este vizat fixarea cursului de schimb la un nivel acceptabil, adică la un nivel care poate fi protejat de Banca Centrală. Însă stabilitatea cursului de schimb necesită o politică fiscală strictă, care ar putea elibera guvernul de finanțarea domniei. Dacă un guvern încearcă simultan să imprime bani și să mențină un curs de schimb fix, va pierde rezervele valutare și se va confrunta cu o criză a balanței de plăți.
Deoarece majoritatea prețurilor interne sunt legate de dolar prin paritatea puterii de cumpărare, teoretic inflația s-ar putea opri peste noapte, de îndată ce cursul de schimb se va stabiliza.
Practici utilizate în țările în tranziție și în curs de dezvoltare comitetul valutar. În acest caz, cursul de schimb al monedei naționale la o valută străină sau un coș de valute este fix. Emisia suplimentară de bani se efectuează numai dacă rezervele valutare ale Băncii Naționale cresc. Acest lucru vă permite să limitați rata de creștere a masei monetare din țară și să faceți bani „mai scumpi”.
Prin urmare, principalele măsuri anti-inflaționiste aici sunt:
1) explicarea publică și pe scară largă prin mass-media a strategiei antiinflaționiste intenționate pentru a câștiga încrederea și sprijinul publicului;
2) crearea unui fond special de stabilizare (rezerve de aur și valuta) prin împrumuturi interne și externe;
3) înăsprirea politicii bugetare care vizează reducerea sau eliminarea semnificativă a deficitului bugetar existent;
4) introducerea unui curs de schimb fix și a unui număr de restricții însoțitoare în sfera economică și valutară străină;
5) stimularea exporturilor și inhibarea importurilor prin diverse mijloace;
6) ridicarea restricțiilor impuse și liberalizarea domeniilor relevante de activitate economică pe măsură ce inflația este suprimată și rezervele de aur și de schimb valutar cresc.
Reforma valutară: introducerea unei noi monede . Cea mai populară metodă de stabilizare este „scăderea zerourilor” dintr-o monedă puternic depreciată.
Banii vechi sunt schimbați cu alții noi la un anumit curs:
a) fără modificare,
b) cu modificări ale nivelurilor salariale și ale prețurilor.
Al doilea este un produs pur cosmetic. Prima va duce la o reducere semnificativă a soldurilor de numerar reale și la o recesiune economică puternică. În general, acest lucru este cel mai util într-o situație de suprimare a inflației, când masa monetară a crescut și controalele prețurilor împiedică creșterea prețurilor în concordanță cu masa monetară crescută. Reforma valutară aduce apoi oferta de bani în concordanță cu prețurile, mai degrabă decât să le permită să crească brusc.
Una dintre măsuri este controlul asupra salariilor și prețurilor. Se ia o decizie cu privire la limita superioară a prețurilor și la stabilirea salariilor (salariile se modifică cu cel mult o anumită sumă). Inițial, este posibilă reducerea ratei de creștere a prețurilor. O astfel de politică provoacă o schimbare a așteptărilor în economie, deoarece lucrătorii nu vor putea cere salarii mai mari, iar proprietarii de bunuri nu vor putea cere prețuri mai mari pentru bunurile lor. Ca urmare, prețurile se stabilizează.
În același timp, o astfel de politică are aspecte negative, întrucât pe termen lung politica de înghețare a prețurilor și a salariilor poate duce la penurie de mărfuri și penurie de forță de muncă (URSS în anii 80). Prin urmare, această măsură este eficientă atunci când face parte dintr-un pachet cuprinzător cu alte măsuri, în special cu măsuri de relansare a producției.
Din 1992, guvernul Federației Ruse a folosit metode de înghețare parțială a prețurilor:
a) Stabilirea tarifelor fixe de cale ferată și chiar reducerea acestora.
b) Stabilirea prețurilor fixe pentru energie și resurse energetice și chiar reducerea prețurilor la energie.
De fapt, astfel de măsuri combate manifestările externe ale inflației, și nu cauzele care o dau naștere. În același timp, apar cazuri când guvernul, în loc să controleze prețurile și salariile, începe efectiv să elimine metodele de influențare a cererii agregate, provocând astfel o recesiune în economie și șomaj.
Se folosește următoarea metodă: indexarea . Se referă la ajustarea venitului monetar nominal în funcție de nivelul inflației. Potrivit unor experți, indexarea poate reduce inflația, deoarece așteptările de creștere a prețurilor și consecințele negative asociate sunt reduse. Dacă toate contractele pe termen lung încheiate în economie prevăd indexarea lor cu o anumită sumă, în funcție de nivelul inflației, atunci aceasta limitează creșterea prețurilor și a cererii agregate, în urma căreia producția începe să răspundă mai rapid la schimbări. în venituri reale și așteptări în economie și se află într-o stare de echilibru. Această metodă de indexare este eficientă numai în cazul inflației cererii. Dacă există inflație a ofertei în economie, atunci situația se înrăutățește.
Din punct de vedere teoretic, indexarea combate manifestările externe fără a elimina cauzele inflației, dar poate contribui la crearea unei situații favorabile pentru rezolvarea acestei probleme.
O altă metodă este schimbarea regimului politicii economice. Esența acestei metode este că atunci când inflația scapă de sub controlul guvernului, este necesar să se schimbe componența guvernului, care va începe să urmeze o nouă politică economică. Iar dacă populația crede că acest guvern s-a dezvoltat și va duce efectiv o politică eficientă de combatere a inflației, atunci așteptările populației cu privire la inflație se vor schimba și se vor crea condițiile pentru reducerea acesteia.
O altă metodă este conceptul de oferta. Ea susține că, dacă există inflație pe partea cererii într-o țară, atunci este necesar ca guvernul să elaboreze măsuri care să contribuie la creșterea ofertei agregate pe termen scurt și lung. Ca urmare, cererea în creștere s-ar ciocni cu creșterea volumelor de producție și prețurile s-ar stabiliza (Figura 20.1027). Acest lucru poate fi realizat prin reducerea impozitelor pe venit pentru antreprenori, oferind beneficii pentru împrumuturile pentru investiții, reducând în același timp intervenția guvernamentală în economie, extinzând inițiativa privată și antreprenoriatul. În același timp, sunt necesare reforme ale asigurărilor sociale pentru a întări motivația la muncă pentru anumite segmente ale populației.
Orez. 20.10 27 Combaterea inflației în cadrul economiei pe partea ofertei
În procesul de tranziție de la o situație pe termen scurt la una pe termen lung, sunt posibile următoarele scenarii de dezvoltare:
1) Pentru orice poziție dată a cererii agregate, care este determinată de suma de bani în circulație și de alți parametri economici, și pentru orice poziție dată a ofertei agregate pe termen lung, care este determinată de nivelul natural al producției reale, există este un nivel de preț de echilibru pentru bunurile finale, care este determinat de intersecția acestor două curbe și dacă prețul pe termen scurt corespunde nivelului prețurilor pe termen lung, atunci economia experimentează stabilitate în nivelul prețurilor.
2) Dacă nivelul prețurilor pentru bunurile finale pe termen scurt este la un punct sub nivelul de echilibru pe termen lung, atunci prețurile vor crește până la nivelul de echilibru pe termen lung. Inflația se va dezvolta cu cât mai repede, cu atât distanța dintre aceste puncte este mai mare.
3) Nivelul prețului pe termen lung este sub nivelul prețului pe termen scurt. În acest caz, economia va experimenta o tendință de scădere a nivelului prețurilor. Această situație este tipică pentru acele cazuri în care volumul real PNB mai mic decât volumul PNB potențial.
Din toate cele de mai sus, putem concluziona că posibilele direcții, măsuri și mecanisme de impact antiinflaționist asupra economiei pot diferi semnificativ unele de altele. Cu toate acestea, astăzi există anumite condiții politice și economice generale sau premise pentru succesul temporar (pe termen scurt) și pe termen lung (pe termen lung) al oricăror acțiuni antiinflaționiste.
Următoarele condiții contribuie la succesul temporar sau inițial al acțiunilor antiinflaționiste:
Venirea la putere a unei noi conduceri în țară, care nu este legată de cursul economic anterior nici de promisiunile populiste făcute societății, nici de propria-i bunăstare materială;
Capacitate potențială de a fi puternic și independent putere executiva se opune oricăror grupuri socio-economice sau de lobby care profită de pe urma inflației și nu doresc să facă sacrificii economice în numele suprimării acesteia;
Asistență din partea organizațiilor financiare internaționale sau existența unui acord privind restructurarea datoriei existente cu creditorii;
Distribuția relativ uniformă între toate straturile sociale a costurilor socio-economice asociate cu politica antiinflaționistă în curs;
Încrederea majorității populației în guvern și disponibilitatea de a sprijini măsurile sale antiinflaționiste;
Acordarea de compensații parțiale pentru pierderi pentru segmentele cele mai prost plătite ale populației pentru a evita răsturnările socio-politice majore;
Utilizarea unui set de măsuri antiinflaționiste specifice într-o astfel de secvență încât să nu încalce interesele prea multor grupuri sociale și profesionale importante în același timp;
Capacitatea puterii executive de a „negocia” sprijin pentru politica sa economică; cu toate cele mai influente forțe din țară: sindicate, partide politice, armata, sindicate de afaceri și alte organizații publice;
Un punct de cotitură psihologic în starea de spirit a majorității populației active din punct de vedere economic a țării, asociat cu dorința de a pune capăt inflației ridicate.
Dacă un astfel de punct de cotitură nu a avut loc încă și majoritatea entităților economice și cetățenilor sunt gata să suporte inflația, atunci este prematur să lansăm un atac decisiv asupra acesteia, la fel cum este prematur să-l lansăm chiar dacă guvernul o face. nu are un program economic de stabilizare post-inflaționist pre-elaborat sau nu este dotat cu resursele necesare. Pentru că în acest caz, succesul inițial se poate transforma cu ușurință în conservarea (cu o creștere ulterioară) a distorsiunilor economice, iar apoi un nou atac de criză și o altă rundă de inflație.
O condiție economică care nu numai că consolidează victoria asupra inflației, dar garantează și dezvoltarea pe termen lung, stabilă și progresivă a întregii economii naționale, este optimizarea structurii masei monetare efectiv utilizate în țară (adică optimizarea raportului dintre numerar, depozite pe termen scurt, mediu și lung) atât în valută națională, cât și în valută străină.
Tradus literal, termenul „inflație” (din latinescul inflatio) înseamnă „balonare”. Există mai multe definiții ale inflației. Să ne uităm la unele dintre ele:
Inflația este deprecierea banilor, o scădere a puterii sale de cumpărare, un dezechilibru între cerere și ofertă; procesul de debordare a canalelor de circulație monetară, exprimat în deprecierea banilor, creșterea prețurilor la bunuri și servicii și scăderea nivelului real de viață al populației. Inflația este procesul de debordare a canalelor de circulație cu masa monetară peste nevoile cifrei de afaceri comerciale, ceea ce determină deprecierea unității monetare și o creștere a prețurilor mărfurilor. Atunci când se determină inflația - acest proces complex, multifactorial, ar trebui să pornească de la faptul că se manifestă în sfera monetară, iar rădăcinile (originile) sale provin din perturbarea vieții economice a statului, starea de criză a economiei. Prin urmare, inflația este o încălcare a cerințelor legii circulației monetare, al cărei rezultat este o eliberare excesivă a banilor în circulație, ceea ce duce la o creștere generală a prețurilor și la deprecierea banilor. Dacă oferta de mărfuri depășește oferta monetară, economia se caracterizează prin deflație.
Inflația creează o subestimare a valorii reale a proprietății, pericolul acumulării de fonduri depreciate, prevalența tranzacțiilor pe termen scurt și deprecierea veniturilor întreprinderilor și ale populației. În același timp, de inflație beneficiază exportatorii, debitorii care rambursează datoria în sumă neindexată, băncile plătind dobândă redusă la depozite, iar statul menține nivelul plăților fără a ține cont de creșterea prețurilor.
Din punct de vedere al ratei de creștere a prețurilor (adică cantitativ), inflația este împărțită în:
Inflația. Acest cuvânt va fi folosit în curând pentru a speria copiii. Adulților li s-a spus asta de mult timp: inflația va veni și vă va „mânca” toate economiile. Și acestea nu sunt promisiuni goale, amenințătoare; populația noastră a experimentat deja o dependență puternică de acest însoțitor al crizei. Sau un partener al economiei moderne? În timp ce unii spun că este inutil să lupți împotriva inflației, alții încearcă măcar să o stăpânească.
Inflația este o situație în care, din cauza creșterii prețurilor, oamenii pot achiziționa mai puține bunuri cu o anumită sumă de bani decât era posibil anterior. După cum sa menționat deja, inflația este un însoțitor constant al crizei.
Inflația duce la sărăcia populației și, în general, duce la declinul economiei:
Prin urmare, oamenii au dorința de a „vinde” bani, adică de a-i converti în bunuri, imobiliare și alte valute. Alături de așteptările reale, și așteptările inflaționiste sunt în creștere.
Inflația poate fi cauzată de:
Acestea sunt două motive principale.
Putem identifica un grup de măsuri încercate, dar ineficiente pentru combaterea inflației. Acestea includ:
Unii economiști consideră că lupta împotriva inflației este inutilă și dăunătoare economiei. Când își prezintă argumentele, ei susțin de obicei că inflația nu există de la sine, iar monetizarea PIB-ului nu este suficientă pentru a relansa economia. Avem nevoie de bani „ieftini”. Este necesară o reducere a ratei de refinanțare, adică a ratei cheie. Un alt pas este creșterea datoriei publice pentru a acoperi deficitul bugetar. Creșterea producției va depăși emisiile suplimentare, reducând efectul inflaționist pe care îl poate da un val de bani suplimentari. Susținătorii acestei abordări subliniază că este imposibil să se reducă inflația sub cinci procente, continuând să urmărească lupta statului cu inflația.
Majoritatea economiștilor cred că inflația trebuie combătută. Economia modernă se reconstruiește treptat; acest proces poate merge în două direcții, pe baza sarcinilor:
În același timp, astăzi în Rusia se vorbește despre posibila reluare a centrelor strategice, care era planul de stat în vremea sovietică. Cu toate acestea, economiștii sunt sceptici cu privire la o astfel de propunere, susținând că o astfel de cale nu va avea un efect pozitiv asupra economiei. Un alt lucru este deznaționalizarea și acordarea pieței mai multă libertate. Este necesară restabilirea activității întreprinderilor mici și mijlocii prin reducerea presiunii inspecțiilor, impozitelor și reglementărilor. Astăzi este dificil pentru afaceri să se dezvolte, în special din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor la împrumuturi.
Condițiile de planificare a bugetului (pentru afaceri sau familie) depind de inflație. Doar cu o inflație scăzută și previzibilă este posibilă posibilitatea unei puteri de cumpărare durabile a salariilor și pensiilor.
Atunci când a decis cum să combată inflația, în 2017 statul și-a stabilit obiectivul de a o reduce la patru procente. De la începutul anului, inflația a scăzut atât de mult pe cât nu se aștepta Banca Centrală. Cu toate acestea, acest lucru a fost influențat în mare măsură de politica Băncii Rusiei însăși și de întărirea rublei.
În decembrie 2016, inflația anuală a scăzut la cinci procente și jumătate. Nivel scăzut istoric pentru Rusia. Acest lucru a fost facilitat de factori care ar putea provoca o scădere și mai mare a inflației în 2017.
Cu toate acestea, implicite în masă pot începe în Rusia din cauza faptului că cetățenii și companiile au luat o mulțime de împrumuturi. Cum luptă Banca Centrală inflația? Banca Rusiei încearcă să controleze situația influențând toate ratele cheie ale economiei cu rata sa cheie. Și astfel afectează inflația. Ratele mai mici ale dobânzii sunt posibile atunci când inflația este scăzută. Și cu cât nivelul său este mai scăzut, cu atât poate fi controlat mai ușor și mai precis.
În această situație, se implementează mai multe proiecte de investiții. În general, creșterea investițiilor este în creștere.
Banca Centrală spune că reducerea inflației la patru procente este un obiectiv realist și realizabil. Acele rate de preț care sunt certificate săptămânal și lunar arată traiectoria prognozată de mișcare. În consecință, se creează o rezervă pentru a reduce prețurile în viitor.
Cu toate acestea, este prea devreme pentru a ne calma, adaugă Banca Rusiei, problema modului de combatere a inflației nu a fost rezolvată. Scăderea inflației s-a datorat întăririi rublei, care a influențat scăderea prețurilor. Dar asta nu este pentru totdeauna. Deși economia a intrat într-o perioadă de creștere. Se întărește optimismul întreprinderilor, se dezvoltă planuri de activitate investițională. Această situație este asociată și cu creșterea prețului petrolului.
În general, politica Băncii Rusiei a reușit să reducă factorul de tensiune, care este deosebit de îngrijorător pentru antreprenori. Situația macroeconomică a piețelor financiare s-a stabilizat, ceea ce duce la o creștere economică accelerată.
În primăvară, inflația s-a ridicat la aproape patru procente și jumătate din cauza impactului dinamicii prețurilor la alimente. Ajustate pentru sezonalitate, prețurile la legume și fructe, zahăr și uleiuri vegetale au scăzut.
Scăderea inflației globale se reflectă în inflația componente. Dacă a existat o reducere de preț pentru produsele alimentare, atunci prețul produselor nealimentare nu se modifică. În ciuda faptului că tarifele de transport feroviar au scăzut, alte servicii au crescut. Prin urmare, există o influență restrictivă a ofertei și o influență restrictivă a cererii.
Atingerea obiectivului de inflație de patru procente poate fi împiedicată de o recoltă proastă, care va duce la creșterea prețurilor pe piața alimentară. Au impact și așteptările inflaționiste ale populației cu privire la inflația viitoare. Acum, acestea sunt majorate, iar acest lucru poate împiedica, de asemenea, scăderea prețurilor.
Țările decid cum să combată inflația în funcție de caracteristicile economiilor lor. În Rusia, inflația, de exemplu, este asociată cu modificări ale cursului de schimb al rublei, așteptări inflaționiste și modificări ale tarifelor pentru serviciile furnizate de stat.
În ultimii cincisprezece ani, veniturile reale ale populației au crescut în Rusia. Salariile au crescut mai repede decât inflația. Acest lucru a fost facilitat de prețurile ridicate la energie. Astăzi situația s-a schimbat.
Rezultatele modului în care Banca Centrală luptă împotriva inflației se rezumă la restabilirea activității economice, care a început să devină sustenabilă. În 2016, industria a înregistrat o creștere bună, care este asociată cu cererea externă ridicată și înlocuirea continuă a importurilor. Nu se așteaptă nicio deteriorare în 2017. Se așteaptă o contribuție investițională utilă. Creștere în construcții, dar scădere a investițiilor în mașini și echipamente.
În ciuda creșterii salariilor, populația economisește mai mult decât cheltuiește. Venitul real disponibil rămâne negativ, astfel încât cererea este slabă și cifra de afaceri cu amănuntul este în scădere.
PIB-ul a scăzut cu 0,2%, ceea ce este mai bun nu numai decât așteptările Băncii Rusiei, ci și ale pieței.
Banca Rusiei este optimistă și consideră că obiectivul va fi posibil, iar inflația va scădea la 4%. Probabilitățile de inflație sunt deja în scădere, trecând în anul viitor. Banca Centrală intenționează să urmeze o politică de creditare moderată și să mențină o inflație scăzută pentru o lungă perioadă de timp.
Vă puteți proteja fondurile de inflație, de exemplu, transformându-le în euro. Investiția banilor într-un depozit, acțiuni, aur sau imobiliare este, de asemenea, o soluție bună. Dacă alfabetizarea sau intuiția economică vă permit să prevedeți o creștere bruscă a inflației, atunci este mai bine în acest moment să vă cheltuiți banii gratuiti pe o achiziție mare de producție străină - o mașină, aparate de uz casnic sau electronice, imobiliare.
Consecințele socio-economice ale inflației se manifestă în următoarele:
1. Inflația duce la faptul că toate veniturile monetare (atât ale populației, cât și ale întreprinderilor și ale statului) chiar scad. Cheltuieli „pantofi călcați”. Aceasta este determinată de diferențele dintre venitul nominal și cel real. Venitul nominal (monetar). - aceasta este suma de bani pe care o primește o persoană sub formă de salariu, dobândă, chirie și profit. Venitul real determinat de numărul de bunuri şi servicii pe care le poate cumpăra cu suma venitului nominal. Dacă venitul nominal rămâne stabil sau crește mai lent decât rata inflației, atunci venitul real scade. De aceea, în perioadele de inflație, cei cu venituri fixe suferă cel mai mult.
În condiții de inflație, entitățile economice plătesc așa-numita „taxă pe inflație”:
unde Ti este impozitul pe inflație;
Mt-1 – masa monetară în perioada t-1.
Beneficiarul impozitului pe inflație este emitentul masei monetare, adică. stat. Venitul guvernului din acest impozit se numește domnie (SI):
unde Mc este costul producerii de bani noi.
2. Inflația redistribuie venitul și averea. Astfel, debitorii se îmbogățesc în detrimentul creditorilor lor. Mai mult, debitorii câștigă la toate nivelurile, pentru că un împrumut este luat la o putere de cumpărare a banilor și este returnat atunci când acea sumă poate cumpăra mult mai puțin. Beneficiază și guvernul care a acumulat o datorie publică mare. Inflația redistribuie veniturile și averea celor care dau bani celor care amână plățile. Inflația crește costul imobiliar.
3. În perioada de inflație, prețurile la articolele de inventar care sunt solicitate pe piață cresc. Prin urmare, populația și întreprinderile se străduiesc să-și materializeze fondurile care se depreciază rapid în rezerve cât mai repede posibil. Acest lucru duce la o lipsă de fonduri pentru agenții de afaceri. Rezultatul achizițiilor în grabă de bunuri este creșterea inflației cererii.
4. Inflația face ca investițiile pe termen lung să fie neprofitabile.
5. Inflația duce la deprecierea fondului de amortizare al companiilor, ceea ce complică procesul de reproducere normală. Inflația reduce și valoarea reală a tuturor celorlalte economii (depozite, obligațiuni, asigurări). Oamenii încearcă să nu economisească, iar firmele își direcționează o parte semnificativă a profiturilor către consumul curent, ceea ce duce la o reducere a resurselor financiare ale societății și la o reducere a producției.
6. Inflația duce la confiscarea ascunsă a fondurilor de la populație și întreprinderi prin impozite. Acest lucru se întâmplă din cauza faptului că contribuabilii, din cauza unei creșteri a venitului nominal, se încadrează automat într-o grupă fiscală superioară.
Cele mai grave și distructive consecințe sunt hiperinflatie , motivul pentru care este o creștere uriașă a masei monetare pentru finanțarea cheltuielilor bugetului de stat prin domnie, care este asociată fie cu războaie, fie cu incapacitatea de a finanța un deficit bugetar mare cu altele - neinflaționiste, adică. metode de non-emisii. Hiperinflația duce la:
Prăbușirea sistemului financiar (banii încetează să mai conteze, deoarece puterea de cumpărare scade rapid, încetează să mai fie o măsură a valorii mărfurilor și, prin urmare, are loc o tranziție către o economie de troc, în care bunurile sunt schimbate nu cu bani, dar pentru alte bunuri);
Distrugerea bunăstării (veniturile reale ale majorității populației sunt în scădere catastrofal);
Încălcarea și distrugerea mecanismului investițional (investițiile în producție au o perioadă lungă de amortizare și sunt ineficiente în condițiile deprecierii rapide a banilor);
Tensiune socială în creștere, care poate duce la revolte politice - lovituri de stat militare, războaie civile, revoluții etc.
Politica antiinflaționistă este împărțită în:
1. Activ – care vizează eliminarea cauzelor care au determinat inflația.
2. Adaptiv – este o adaptare la condițiile inflației, atenuarea consecințelor sale negative.
Politică activă presupune utilizarea unor pârghii monetare:
§ controlul asupra problemei banilor;
§ prevenirea finantarii emisiilor de la bugetul de stat;
§ implementarea controlului curent asupra masei monetare prin operațiuni pe piața liberă;
§ suprimarea circulaţiei surogatelor monetare;
§ efectuarea unei reforme monetare de tip confiscare.
Măsuri vizate împotriva inflației cererii , include:
1) reducerea cheltuielilor guvernamentale;
2) majorarea impozitelor;
3) reducerea deficitului bugetului de stat;
4) tranziția la o politică monetară strictă;
5) limitarea expansiunii creditului;
6) stabilizarea cursului de schimb prin fixarea acestuia.
Toate aceste măsuri se reduc la reducerea cererii agregate.
Măsuri vizate împotriva inflației costurilor , include:
a) stoparea creșterii veniturilor și prețurilor factorilor;
b) lupta împotriva monopolismului în economie și dezvoltarea instituțiilor pieței;
c) stimularea producţiei.
O politică îndreptată împotriva creșterii veniturilor și prețurilor factorilor se numește o politică de reglementare (sau de limitare) a prețurilor și a veniturilor; scopul ei este de a lega creșterea salariilor cu creșterea prețurilor.
Reglementarea prețurilor și a veniturilor se formează și se implementează printr-o interacțiune complexă a politicilor guvernamentale și a intereselor ferme. Impactul direct poate fi realizat în două moduri:
1. Înghețarea prețurilor și a salariilor.
2. Limitarea indirectă a creșterii prețurilor și a salariilor. Prevăd fie introducerea de taxe suplimentare pentru creșterea salariilor și prețurilor, fie reglementarea contractuală a creșterii salariilor la încheierea de contracte colective (triple).
Odată cu reglementarea contractuală a nivelurilor prețurilor și a salariilor, guvernul poate cere sindicatelor să limiteze creșterea salariilor la un anumit nivel (2%) în timpul anului. O altă opțiune este de a ajunge la un compromis între guvern și sindicate, în care sindicatele sunt de acord să nu ceară creșteri salariale semnificative în schimbul promisiunii guvernului de a reduce creșterile de taxe.
Politică adaptativă prevede:
2. Acorduri cu antreprenorii și sindicatele privind ritmul de creștere a prețurilor și a salariilor.
Indexarea veniturilor este determinată de nivelul minimului de existență sau al coșului standard de consum și este în concordanță cu dinamica indicelui prețurilor. Indexarea implică faptul că salariile, impozitele, obligațiile de datorie și ratele dobânzilor devin insensibile la inflație dacă plățile nominale în numerar sunt ajustate ca răspuns la modificările prețurilor. Uneori, indexarea este folosită pentru a ușura viața beneficiarilor de venituri fixe într-un mediu inflaționist.
Economistul american și fondatorul monetarismului, Milton Friedman, a sugerat că indexarea ar putea reduce inflația. Indexarea face posibilă înlocuirea elementelor inspirate de cererea din procesele inflaționiste asociate cu o recesiune. Dacă stabilim salarii, prețuri și rate ale dobânzilor mai mari, acest lucru va crește costurile de producție și așteptările inflaționiste ale agenților economici. Dacă mișcarea salariilor, prețurilor și ratelor dobânzilor este sincronizată cu modificările nivelului general al prețurilor, atunci rata inflației va răspunde mai rapid la încetinirea creșterii cererii agregate și, de asemenea, va încetini.
Dar indexarea nu poate fi folosită cu inflația costurilor.
Metodele specifice de reducere a inflației depind de stabilirea unui diagnostic corect. A face un diagnostic înseamnă a determina natura inflației, a identifica factorii principali și asociați care stimulează dezvoltarea proceselor inflaționiste.
keynesienii Prioritatea este asigurarea unei creșteri economice stabile cu prețul unei inflații moderate. Inflația, din punctul lor de vedere, este benefică pentru guvern, deoarece o creștere a venitului nominal permite o impozitare mai mare și venituri fiscale crescute. Guvernul folosește metoda restricțiilor monetare în caz de „supraîncălzire excesivă a economiei” pentru a preveni inflația galopanta.
Reprezentanți monetariștiîncercarea de a atinge stabilitatea economică prin reglementarea monetară, în special prin combaterea inflației. Monetariștii resping practica intervenției guvernamentale regulate în economie, susținând o politică de menținere a unei creșteri stabile a ofertei de bani în conformitate cu cererea pentru aceasta. Ei consideră inflația un fenomen monetar pe termen lung, a cărui luptă este posibilă doar cu prețul unei scăderi temporare a producției. În conformitate cu rețetele monetariste, țintirea (reglementarea) ritmului de creștere a masei monetare se aplică în anumite limite (în conformitate cu ritmul de creștere a PNB).
Un anumit rol în reglementarea monetară a economiei, precum și în depășirea proceselor inflaționiste, îl joacă:
Politica de reducere (politica de reglementare a ratei de actualizare a Băncii Centrale);
Operațiuni de piață deschisă (cumpărare și vânzare de titluri de stat);
Politica standardelor de rezerve obligatorii, sau rezerve de numerar, sau rezerve minime, sau rate de trezorerie (obligația băncilor de a păstra o anumită cantitate de fonduri atrase în rezervele Băncii Centrale).
Întrucât cauza hiperinflației în condiții moderne este deficitul bugetului de stat și necesitatea obținerii domniei, atunci pentru a opri hiperinflația, guvernul, împreună cu stoparea emisiilor de bani, trebuie să efectueze o reformă a sectorului bugetar - reducerea guvernului. cheltuielile și creșterea impozitelor.