Анализ на структурата на източниците на финансови ресурси. Анализ на формирането на финансовите ресурси. Катедра „Финанси и банково дело“.
Подобни документи
Теоретични основи на ресурсната поддръжка на предприятието. Същността на финансовите ресурси, техният състав и структура. Трудови и материални ресурси на организацията. Разпределение на финансовите ресурси, анализ на ефективността на използването на ресурсите на организацията.
курсова работа, добавена на 21.11.2008 г
Понятието и видовете финансови ресурси в дейността на предприятието. Анализ на използването на финансовите ресурси на предприятието на примера на ALC "Номос". Начини за подобряване на управлението и подобряване на ефективността на използването на финансовите ресурси в предприятието.
курсова работа, добавена на 21.01.2009 г
Ролята и значението на финансовите ресурси в дейността на предприятието. Оценка и анализ на използването на финансовите ресурси на предприятието ЗАО "Ремдизел". Начини за подобряване на управлението и подобряване на ефективността на използването на финансовите ресурси в предприятието.
курсова работа, добавена на 24.04.2014 г
Състав, структура и динамика на източниците на формиране на капитала на предприятието, фактори за изменение на тяхната стойност. Редът за разпределение на балансовата печалба. Повишаване на ефективността на използването на финансовите ресурси в LLC Земеделско предприятие "Mokva".
курсова работа, добавена на 16.12.2014 г
Определяне на съдържанието и изследване на структурата на финансовите ресурси на предприятието. Проучване на финансовите ресурси на предприятията с общинска собственост. Анализ на характеристиките на формирането и използването на финансовите ресурси на примера на Държавното унитарно предприятие за жилищно строителство и комунални услуги в Лида.
дисертация, добавена на 29.08.2011 г
Нормативна база за оценка на финансовите ресурси на фирмата, класификация и насоки на тяхното използване. Характеристика на предприятието като стопански субект. Разработване на мерки, насочени към подобряване на ефективността на използването на финансовите ресурси.
дипломна работа, добавена на 12.07.2016 г
Анализ на формирането на финансовите ресурси в пазарни условия. Определяне на начини за подобряване на управлението и повишаване на ефективността на използването на финансовите ресурси в предприятието. Източници на краткосрочно финансиране. Система за разпределение на печалбата.
курсова работа, добавена на 31.10.2014 г
Основните източници на формиране на финансови ресурси, методологията за анализ на тяхното използване, начини за подобряване на ефективността в съвременното предприятие. Организационни и правни характеристики на Rosslitstroy LLC, анализ на финансовите показатели на неговата дейност.
курсова работа, добавена на 08.01.2013 г
Анализ на финансовите показатели на PJSC "NKMZ". Разработване на начини за минимизиране на разходите чрез избор на оптимален метод на себестойност и ценообразуване. Влияние на ефективността на използване на ресурсите на предприятието върху неговата финансова стабилност.
дисертация, добавена на 14.05.2015 г
Теоретични аспекти на понятието и същността на финансовите ресурси на предприятието. Анализ на формирането и използването на финансите на предприятието на примера на "Siemens" LLP. Проблеми на формирането и начините за подобряване на използването на финансовите ресурси в "Siemens" LLP.
анотация
Въведение
Секция 1
Последователност на финансовия анализ на финансовите ресурси
Анализът на финансовите ресурси се извършва в следната последователност:
Етап I: на този етап се разглежда динамиката на общия обем и основните съставни елементи на капитала. Определя се съотношението на собствения и заемния капитал. Като част от заемния капитал се изследва съотношението на дългосрочните и краткосрочните финансови задължения. Определя се размера на просрочените финансови задължения и се установяват причините за забавянето.
Етап II: на този етап се разглежда системата от коефициенти на финансовата стабилност на предприятието. В процеса на анализ се използват следните коефициенти:
Коефициент на финансова независимост;
Коефициент на финансова зависимост;
Коефициент на финансов риск.
Оценява се и ефективността на използването на капитала като цяло и на отделните му елементи. За да направите това, трябва да изчислите:
Броят на оборотите на общия капитал;
Броят на оборотите на собствения капитал;
Размерът на заемния капитал;
Период на оборот на общия използван капитал в дни;
Периодът на оборот на собствения и привлечения капитал в дни (отделно;
Коефициент на рентабилност;
Период на оборот на задълженията.
III етап: на този етап се оценява ефективността на използването на капитала като цяло и на отделните му елементи.
Раздел 1 Заключение
В условията на пазарна икономика технико-икономическият анализ и анализът на финансовото състояние на предприятието са най-важната изходна предпоставка за подготовка и обосновка на управленски решения. Основната задача на анализа на състоянието на предприятието е систематично, цялостно проучване на неговата производствена, икономическа и финансова дейност, за да се оценят обективно постигнатите резултати и да се установят реални начини за по-нататъшно подобряване на ефективността и качеството на работа.
Основната цел на финансовия анализ е да оцени финансовото състояние на предприятието. Тъй като финансовото състояние на предприятието се характеризира с набор от показатели, които отразяват процеса на формиране и използване на неговите финансови ресурси, в условията на пазарна икономика то отразява крайните резултати на предприятието. Следователно финансовият анализ е незаменим елемент както на финансовото управление в предприятието, така и на неговите икономически отношения с партньори, с финансовата и кредитната система, с данъчните власти и включва отчитане на такива показатели като финансова стабилност, бизнес активност, рентабилност и рентабилност .
Раздел 2
Анализ на финансовото състояние на предприятието.
Анализ на активите на предприятието
Всичко, което има стойност, принадлежи на предприятието и се отразява в актива на баланса, наречен негови активи. Активът на баланса съдържа информация за поставянето на капитала на разположение на предприятието, т.е. за инвестирането му в конкретни имоти и материални ценности, за разходите на предприятието за производство и продажба на продукти и за баланса свободни парични средства. Всеки вид разпределен капитал съответства на отделна позиция в баланса.
Анализът на активите на предприятието по отношение на ефективността на използването на активите на предприятието е показан в таблица 2.5.
Таблица 2.5
Сравнение на динамиката на активите и финансовите резултати
Анализът показа, че темпът на растеж на нетните приходи и брутната печалба е по-висок от темпа на растеж на активите, следователно през отчетния период използването на активите от предприятието е по-ефективно, отколкото през предходния период. Въпреки това, все още е възможно да се сравни стойността на активите на компанията с финансовите резултати за годината в сравнение с подобни показатели за индустрията или конкурентите и въз основа на това мога да заключа, че ефективността на използване на активите на компанията е била на достатъчно ниво високо ниво.
Таблица 2.6
Анализ на динамиката и структурата на имуществото на предприятието
Активите на дружеството се състоят от нетекущи и текущи активи. Структурата на активите на дружеството е показана на фигури 2.7 и 2.8
Ориз. 2.7 Диаграма на структурата на активите на предприятието за базисния период
Фиг. 8 Диаграма на структурата на активите на предприятието за отчетния период
Изчислението показа, че през отчетната година, в сравнение с базовата година, общият размер на активите е намалял с 187 628 хиляди UAH, докато нетекущите активи са намалели с 490 032 хиляди UAH, а текущите активи са се увеличили с 302 404 хиляди UAH. Това показва, че дружеството се лишава от тези нетекущи активи, които е използвало неефективно и увеличава интензивността на използване на онези нетекущи активи, които остават.
В процеса на последващ анализ е необходимо да се проучи по-подробно съставът на нетекущите активи, да се установят причините за промяната в отделните му компоненти и да се оценят тези промени за отчетния период.
Анализът на динамиката и структурата на нетекущите активи на предприятието е представен в таблица 2.7
Таблица 2.7
Анализ на динамиката и структурата на нетекущите активи на предприятието
Структурата на заемния капитал може да бъде представена под формата на фиг. 2.9 и фиг. 2.10
Ориз. 2.9 Диаграма на структурата на нетекущите активи на предприятието за базовия период
Ориз. 2.10 Диаграма на структурата на нетекущите активи на предприятието за отчетния период
Изчислението показа, че за отчетната година в сравнение с базовата година сумата на нетекущите активи е намаляла с 490 032 хил. UAH Това показва, че компанията губи тези нетекущи активи, които е използвала неефективно, и увеличава интензивността на използване на онези нетекущи активи, които са останали.
Дълготрайните активи на предприятието заемат най-голям дял в структурата на немобилните активи, поради което е необходимо да се допълни анализът с изчисляването на основните показатели за състоянието и ефективността на използването на дълготрайните активи (коефициенти на амортизация ( формула 2.11), срок на годност (формула 2.12), пенсиониране (формула 2.13), въвеждане в експлоатация (формула 2.14), актуализиране на дълготрайни активи (формула 2.15)), направете изводи.
Извършва се само въвеждане на дълготрайни активи
Изчислението показа, че предприятието има много голяма амортизация на дълготрайните активи, през отчетната година 72%, през базовата година 71%; Актуализация на ОС през отчетната година спрямо базовата година 3%, а през базовата година спрямо предходната базова година -2%.
Таблица 2.8.
Групиране на текущите активи в зависимост от нивото на тяхната ликвидност.
| Индикатори | Сума, хиляди UAH | Структура,% | отклонение | |||
| Базов период | Отчетен период | Базов период | Отчетен период | Хиляди UAH | % | |
| 1. Парични средства и парични еквиваленти: | 156 900 | 249 691 | 12,49% | 16,02% | 92,791 | 3,53% |
| - включително: | ||||||
| в национална валута | 140 625 | 242 416 | 11,19% | 15,55% | 101,791 | 4,36% |
| в чужда валута | 16 275 | 7 275 | 1,3% | 0,47% | -9,000 | -0,83% |
| 2. Средства в изчисленията: | 732 584 | 929 970 | 58,30% | 59,65% | 197,386 | 1,35% |
| - включително: | ||||||
| получени сметки | 0,00% | 0,00% | 0.00% | |||
| Вземания за стоки, работи, услуги | 541 616 | 541 878 | 43,10% | 34,76% | -8,34% | |
| Вземания: | ||||||
| - с бюджет | 1 422 | 1 173 | 0,11% | 0,08% | -249 | -0,04% |
| - по издадени аванси | 41 755 | 49 888 | 3,32% | 3,20% | 8 133 | -0,12% |
| - начислени приходи | 2 293 | 2 216 | 0,18% | 0,14% | -77 | -0,04% |
| - по вътрешни изчисления | 30 261 | 207 105 | 2,41% | 13,29% | 176 844 | 10,88% |
| други текущи вземания | 17 093 | 15 671 | 1,36% | 1,01% | -1 422 | -0,36% |
| текущи финансови инвестиции | 17 215 | 22 019 | 1,37% | 1,41% | 4 804 | 0,04% |
| други текущи активи | 40 389 | 20 198 | 3,21% | 1,30% | -20 191 | -1,92% |
| разсрочени разходи (до една година) | 40 540 | 69 822 | 3,23% | 4,48% | 29 282 | 1,25% |
| 3. Запаси: | 367 031 | 379 258 | 29,21% | 24,33% | 12 227 | -4,88% |
| - включително: | ||||||
| продуктивни резерви | 27 250 | 24 246 | 2,17% | 1,56% | - 3 004 | 0,61% |
| текущи биологични активи | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| незавършено производство | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| Завършени продукти | 0,01% | 0,00% | -90 | -0,01% | ||
| стоки | 33 655 | 37 878 | 2,68% | 2,43% | 4 223 | -0,25% |
| нетекущи активи и групи за изписване | 305 959 | 317 057 | 24,35% | 20,34% | 11 098 | -4,01% |
| Общо текущи активи | 1 256 515 | 1 558 919 | 100% | 100% | 302 404 | 0% |
Изчислението показа, че компанията е увеличила текущите си активи с 302 404 хил. UAH, увеличавайки високоликвидните активи с 92 791 UAH, средноликвидните активи с 197 386 хил. UAH и нисколиквидните активи с 12 227 хил. UAH Текущите активи могат да се използват за осигуряване на платежоспособност , финансова стабилност на предприятието както в краткосрочен, така и в дългосрочен план.
Таблица 2.9
Показатели за ефективност на използването на текущите активи на предприятието и методологията за тяхното изчисляване
| Индикатори | Базов период | Отчетен период | отклонение | Темпове на растеж |
| 1.Средни салда на текущи активи, хиляди UAH | 1 256 515 | 1 558 919 | 302 404 | 124% |
| 1.1 Парични средства и парични еквиваленти | 156 900 | 249 691 | 92 791 | 159% |
| 1.2 Средства в населените места | 732 584 | 929 970 | 197 386 | 127% |
| 1.3.Запаси | 367 031 | 12 227 | 103% | |
| 2. Нетни приходи от продажби, хиляди UAH. | 6 767 471 | 6 947 515 | 180 044 | 103% |
| 2.1 Нетни продажби за една нощ | 18 799 | 19 299 | 103% | |
| 3 Продължителност (период) на оборота на оборотния капитал, дни | 121% | |||
| 3.1 Парични средства и парични еквиваленти | 163% | |||
| 3.2 Изчислителни средства | 123% | |||
| 3.3 Резерви | 100% | |||
| 4. Брой обороти на краткотрайни активи, пъти | 5,39 | 4,46 | -0,93 | 83% |
| 4.1 Парични средства и парични еквиваленти | 43,13 | 27,82 | -15,31 | 65% |
| 4.2 Средства в населените места | 9,24 | 7,47 | -1,77 | 81% |
| 4.3 Резерви | 18,44 | 18,32 | -0,12 | 99% |
| 5 Освобождаване (-), привличане (+) на текущи активи поради промени в техния оборот (продуктът на отклоненията в периодите на оборот и еднодневните приходи на отчетния период) | - | 270 186 | - | - |
Изчислението показа, че продължителността на един оборот на оборотния капитал през базовата година е 67 дни, през отчетната година 81 дни, увеличението на дните на оборот на оборотния капитал изглежда отрицателно спрямо стопанската дейност на предприятието.
Таблица 2.10
Оценка на ефективността на използването на текущите активи на базата на модела на DuPont
Възвръщаемостта на текущите активи се определя по формулата 2.16
Изчисляване на влиянието на факторите върху рентабилността на текущите активи, като се използва методът на верижното заместване (използва се формула 2.16):
Обща промяна в рентабилността на текущите активи:
включително чрез:
Коефициент на оборот
Рентабилност на продажбите
Изчислението показа, че рентабилността на текущите активи зависи от следните фактори: коефициент на оборот и рентабилност на продажбите. Възвръщаемостта на текущите активи в моя случай се увеличи поради увеличаване на рентабилността на продажбите и намаля поради коефициента на оборот; това най-вероятно се дължи на повишаване на цените на продадените стоки и услуги и намаляване на обема на продажбите, в резултат на което намалява оборота на текущите активи.
Финансирането на текущите активи за сметка на собствени ресурси се изчислява по формулата 2.17
Собствен оборотен капитал \u003d текущи активи - краткосрочни пасиви (2.17)
Таблица 2.11
Анализ на източниците на финансиране на текущите активи
Изчислението показа, че финансирането на текущите активи през отчетната година в сравнение с базовата година се е увеличило от 1 256 515 хил. UAH. до 1 558 919 хил. UAH, делът на финансирането от собствен капитал е -145%, а от заемен капитал - 245%.
Заключение
По време на подготовката на курсовата работа бяха проучени теоретичните основи на финансовия анализ, основните технически и икономически показатели на предприятието, отчетените данни бяха разгледани и въз основа на това беше извършен анализ на финансовото състояние на PJSC Ukrtelecom. извършено.
Понастоящем е изградена доста ясна система от критерии и показатели за оценка на финансовото състояние на предприятието.
Необходимостта от контрол върху финансово-икономическата дейност на предприятието обективно произтича от самата дейност на предприятието, насочена към получаване на печалба. Финансово-икономическата дейност на предприятието е свързана с формирането и разходването на средства и следователно засяга интересите на държавата, служителите на предприятието, акционерите и всички възможни контрагенти на предприятието.
В хода на писане на работата разкрих същността на теоретичния въпрос „Анализ на дейността на предприятието без рентабилност“, а също така направих финансов анализ на финансовите отчети на PJSC „Ukrtelecom“ за следните раздели:
1) Анализ на източниците на капиталообразуване на предприятието;
2) Анализ на активите на предприятието;
3) Анализ на ликвидността на предприятието;
4) Анализ на финансовата стабилност на предприятието;
5) Анализ на рентабилността на предприятието.
Въз основа на този анализ направих общо заключение за предприятието.
1) оптимизиране на разходите на предприятието, към спестявания.
2) ликвидация на онези активи, които са както морално, така и физически остарели, които не се използват по предназначение, които не носят печалба и замяната им с високоикономични и доходоносни, т.е. предприемат мерки за инвестиране в производство с очакван икономически ефект, по-висок от тези, които могат да се нарекат алтернативни.
3) да се идентифицират вътрешни резерви, да се прилагат мерки, насочени към увеличаване на рентабилността на предприятието, например провеждане на маркетингови проучвания и популяризиране на нови стоки, услуги и работи на потребителския пазар.
4) Разширяване на клиничната база чрез задоволяване на нуждите им и др.
Списък на използваните източници:
1. Волков И.О. Икономиката на фирмата. Учебник / Изд. И ОТНОСНО. Волков - М: "Инфа-М", 2009 г. - 473 с.
2. Кожарски В.В., Сушкевич А.Н. Счетоводство в предприятия и организации. Учебник / Ed.V. В. Кожарски и др. - Минск: Сметка, 2008 г. - 583 с.
3.Ладутко Н.И. Счетоводство и анализ на дълготрайни активи и нематериални активи Практикум / Под редакцията на Н.И. Ладутко – Мн. Наука и техника, 2009 г. - 235 с.
4. Съвременна икономика. Многостепенен учебник за гимназията: текстове на лекции. Понятиен апарат. Графики и формули. Из историята на икономическата мисъл. Ръководство / Научен редактор Мамедов Е.А., 2-ро изд., Ростов N/A: Феликс; М.: Зевс, 2011 - 385 с.
5. Рахман З., Шеремет А.Д. Счетоводство в условията на пазарна икономика. Учебник за счетоводители, мениджъри и одитори / Ed.Z. Рахман и др. - М.: Инфра-М, 2009 г. - 574 с.
6. Русак Н.А., Русак В.А. Основи на финансовия анализ. Учебник / Изд. НА. Русак и др. - Минск: Merkavanne, 2008 - 675 с.
7. Малявкина Л.И., Литнева Н.А. "Лизинг" // "Счетоводство" 2009, № 8.56-67s.
8. Относно счетоводството и финансовото състояние в Украйна. Закон на Украйна от 16 юли 1999 г. - N 996-XIV.
9. За одобряването на правилата (стандартите) на счетоводната форма. Заповед на Министерството на финансите на Украйна, N 87, от 31.03.99 г.
10. Правила (стандарт) на счетоводна форма 1 "Zalni vomogi to finansovoї zvítnostі". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, 31.03.99 - N 87
11. Правила (стандарт) на счетоводна форма 2 "Баланс". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, N 87, издадени на 31.03.99 г.
12. Правила (стандарт) на счетоводна форма 3 "Отчет за финансовите резултати". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, N 87, издадени на 31.03.99 г.
13. Правила (стандарт) на счетоводна форма 4 "Говорете за Рух пени koshtіv". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, N 87, издадени на 31.03.99 г.
14. Правила (стандарт) на счетоводна форма 5 "Реч за капитала на властта". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, N 87, издадени на 31.03.99 г.
15. Правила (стандарт) на счетоводна форма 6 "Подобряване на помилванията и промените във финансовите записи". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, 28.05.99 - N 137. 16. Наредби (стандарт) на счетоводна форма 15 "Dokhid". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, 29.11.99 N 290.
17. Правила (стандарт) на счетоводна форма 16 "Витрати". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, 19 септември 2000 г за N 27/4248.
18. Правила (стандарт) на счетоводна форма 17 "Цел за доход". Наредби на Министерството на финансите на Украйна, N 353 от 28.12.2000 г.
Приложение А
Баланс на PJSC "Ukrtelecom"За 2012 г. рі
Приложение Б
Съобщение за финансовите резултати на PJSC "Ukrtelecom"
За 2012г
анотация
В курсовата работа: 67 страници, 13 таблици, 10 фигури, 2 приложения, 18 източника.
Финансовият анализ е процес, който ви позволява да дадете основно описание на финансовото състояние на предприятието чрез оценка на неговите активи и пасиви, вземания и задължения, ликвидност и стабилност.
Целта на финансовия анализ е да получи най-пълната информация за състоянието на предприятието, неговата рентабилност или нерентабилност, стабилност, ликвидност и други също толкова важни характеристики. Въз основа на тези данни се вземат управленски решения в областта на финансовия мениджмънт.
В тази курсова работа се анализира финансовото състояние на PJSC "Ukrtelecom". И в съответствие със средните показатели за индустрията, можем да заключим за лошото използване на активите на предприятието, ниската рентабилност и рентабилността на предприятието и финансовата нестабилност на предприятието.
Ключови думи: финансови отчети, финансов анализ, финансови показатели и стандарти, ликвидност и платежоспособност, финансова стабилност, доходност и доходност.
Въведение………………………………………………………………………….….4стр.
Раздел 1. Анализ на финансовите ресурси на предприятието …………………………… 5str.
1.1. Значение и информационно осигуряване на анализа на източниците на капиталообразуване………………………………………………………………………………………………………………… .... .............5стр.
1.2. Последователността на финансовия анализ на финансовите ресурси ……….8стр.
1.3. Необходими коефициенти за анализ на финансовите ресурси …………9стр.
1.4. Анализ на собствените финансови ресурси ……………………………….15стр.
1.5. Анализ на привлечените финансови ресурси ……………………………………………….
1.6. Анализ на дължимите сметки………………………………………..22стр.
Заключение по раздел 1
Раздел 2. Анализ на финансовото състояние на предприятието ………………………….26str.
2.1 Анализ на източниците на капиталообразуване на предприятието ………………….26str.
2.2 Анализ на активите на предприятието ……………………………………………………..42стр.
2.3 Анализ на ликвидността на предприятието ……………………………………………….53стр.
2.4 Анализ на финансовата стабилност на предприятието ……………………………..56str.
2.5 Анализ на рентабилността на предприятието …………………………………………… 58стр.
Заключение по раздел 2
Заключение ……………………………………………………………………………….60стр.
Списък на използваните източници ………………………………………………...62стр.
Приложения ……………………………………………………………………………………64стр.
Въведение
Основната цел на предприятието е да реализира печалба. Това изисква от него да повиши ефективността на производството, конкурентоспособността на продуктите и услугите въз основа на въвеждането на постиженията на научно-техническия прогрес, ефективни форми на управление и управление на производството и др.
Важна роля в изпълнението на тази задача се отрежда на финансовия анализ на дейността на предприятията. С негова помощ се разработват стратегия и тактика за развитие на предприятието, извършва се навременна и обективна диагностика на финансовото състояние на предприятието, неговата платежоспособност и финансова стабилност, обосновават се планове и управленски решения, осъществява се контрол върху тяхното изпълнение. се извършват, идентифицират се резерви за повишаване на ефективността на производството, разработват се конкретни мерки, насочени към по-ефективно използване на финансовите ресурси и укрепване на финансовото състояние на предприятието. Ето защо работата, осветена от анализа на дейността на предприятието, е особено актуална.
Основните източници на информация за анализ на финансовото състояние на предприятието са финансовите отчети. Всъщност, за да се вземе решение, е необходимо да се анализира наличието на финансови ресурси, осъществимостта и ефективността на тяхното разполагане и използване, платежоспособността на предприятието, неговите финансови взаимоотношения с партньори. Оценката на тези показатели е необходима за ефективното управление на компанията. С тяхна помощ мениджърите планират, контролират, подобряват и подобряват посоката на дейността си.
В тази курсова работа в теоретичната част беше разкрит въпросът „Анализ на финансовите ресурси на предприятието“, а в практическата част беше направен анализ на финансовото състояние на PJSC „Ukrtelecom“ въз основа на данни от финансовите отчети за 2012г.
Секция 1
Анализ на финансовите ресурси на предприятието.
0НЧОУ В "СЕВЕРЕН ИНСТИТУТ ПО ПРЕДПРИЕМАЧЕСТВО"
КУРСОВА РАБОТА
по дисциплина "Финансов мениджмънт"
на тема: "Финансови ресурси на предприятието (на примера на АД" Ненецка нефтена компания ")"
Студент 4-та година
Кореспондентски отдел
управление на посоката
Бакалавър
SPO Group
Пълно име: Федотиев Михаил Викторович
УЧИТЕЛ: Чижова Людмила Александровна
Регистър № ______________
Дата на подаване на работата ______________
ПРЕГЛЕД________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
"___" ------___________ 2017г
Подпис___________________
АРХАНГЕЛСК 2017
ВЪВЕДЕНИЕ 3
1 ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ НА ПРЕДПРИЯТИЯТА И ИЗТОЧНИЦИ ЗА ТЯХНОТО ФОРМИРАНЕ 5
1.1 Същността на финансовите ресурси на предприятието 5
1.2 Източници на формиране на финансови ресурси на предприятието 9
2 ФОРМИРАНЕ И РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ В OAO "NENETS OIL COMPANY" 12
2.1 Характеристики на предприятието 12
2.2 Анализ на формирането на финансовите ресурси в предприятието 17
2.3 Анализ на използването на финансовите ресурси на предприятието 23
2.4 Мерки за намаляване на вземанията 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
ЛИТЕРАТУРА 35
ПРИЛОЖЕНИЯ 37
ВЪВЕДЕНИЕ
За да започне дейността си и за по-нататъшното успешно функциониране на всяко предприятие са необходими различни видове ресурси. Терминът "ресурс" означава в превод "спомагателно средство". Ресурсите на предприятието са наличните средства, които осигуряват осъществяването на предприемаческата дейност. Те се използват и в крайна сметка се консумират от субекта, за да постигнат целите си.
От гледна точка на стопански субект, фокусиран върху производството на определени продукти, икономическите ресурси са онези източници, които са конкретно необходими за извършване на бизнес и решаване на икономически проблеми. В този случай преценката се основава на количествените характеристики на конкретните ресурси. Отношението към ресурсите става все по-важно, тъй като те се разглеждат не само като консумативи, консумирани, формиращи основата на създадения продукт, но, което е по-важно, като значително и многократно влияещи върху успеха на процеса на създаване на продукта.
Финансовите ресурси са средствата, с които разполага предприятието и са предназначени за извършване на текущи разходи и разходи за разширено възпроизводство, за изпълнение на финансови задължения и икономически стимули за служителите. Финансовите ресурси се насочват и към поддържане и развитие на непроизводствени обекти, потребление, натрупване, специални резервни фондове и др.
Всичко това ни позволява да говорим за актуалността на темата на тази работа не само в днешните условия, но и по всяко време на производствена дейност.
Обект на изследването е АО Ненецка нефтена компания.
Целта на тази работа е да се разгледа практиката на формиране и използване на финансови ресурси и да се очертаят начини за нейното подобряване на примера на обекта на изследване.
За постигането на тази цел бяха поставени следните задачи:
Да изучава същността и източниците на формиране на финансовите ресурси;
Дайте характеристика на OAO Nenets Oil Company;
Да се анализира формирането и използването на финансовите ресурси в изследваното предприятие;
Разработване на предложения за подобряване на формирането и използването на финансовите ресурси в АД Ненецка петролна компания.
Изследването е проведено за периода от 2010 до 2012 г. Източници на данни са годишните финансови отчети, а именно: счетоводен баланс, отчет за приходите и разходите.
В тази работа използвахме такива методи на изследване като: хоризонтален анализ, вертикален анализ, факторен анализ.
1 ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ НА ПРЕДПРИЯТИЯТА И ИЗТОЧНИЦИ ЗА ТЯХНОТО ФОРМИРАНЕ
1.1 Същност на финансовите ресурси на предприятието
Най-често финансовите ресурси на предприятието се разбират като „набор от собствени парични и непарични приходи и постъпления отвън (привлечени и заети), натрупани от организация (предприятие) и предназначени за изпълнение на финансови задължения, финансиране на текущи разходи свързани с развитието на производството”.
Съществува и мнение, че "финансовите ресурси на предприятието представляват парични спестявания, средства и други парични постъпления, натрупани от стопански субект" .
По-подробна представа за същността на финансовите ресурси на предприятието дава колективът от автори на учебника "Финансов мениджмънт" под редакцията на Гаврилова А.Г.: възпроизвеждане, изпълнение на задълженията към финансовата и кредитната система.
Посочените подходи се ръководят от разглеждането на финансовите ресурси като източници на финансиране на дейността на предприятието.
Друга група автори считат за необходимо да се признае, че финансовите ресурси са капиталът на предприятието, образуван от неговите активи. Така например I.A. Бланк смята, че финансовите ресурси на предприятието са средствата, с които разполага. „Финансовите ресурси, предназначени за развитието на производствения и търговския процес (закупуване на суровини, стоки и други елементи на труда, инструменти, труд, други елементи на производството ) са капитал в неговата парична форма.
По този начин е налице очевидно противоречие, състоящо се в двусмислено разбиране на същността на финансовите ресурси на предприятието. Необходимостта от разрешаване на това противоречие е да се осигури универсален (компромисен) подход към формирането на принципите и методите на финансовата политика въз основа на съществуващите финансови отношения и тяхното материално въплъщение - финансовите ресурси.
При прилагането на компромисен подход за разглеждане на същността на финансовите ресурси, те трябва да се разглеждат като средства, които осигуряват живота на предприятието на всеки етап от неговата икономическа дейност, тоест от момента на формиране на източници на финансиране за неговата дейност до момента на организиране на имуществения комплекс на предприятието и осъществяване на основните и спомагателни дейности. Подобно представяне на същността на финансовите ресурси позволява да се покаже техният спомагателен характер в организацията на възпроизводствения процес и да се формулира малко по-различна идея за тяхната роля в него.
На фигура 1 е показана схема на кръговрата на финансовите ресурси, обслужващи разширеното възпроизводство.
Фигура 1 - ролята на финансовите ресурси във възпроизводствения процес.
Примери за някои фактори, влияещи върху стойността на приноса на участниците в процеса на възпроизвеждане, са представени в таблица 1.
Таблица 1 - примери за фактори, влияещи върху стойността на първоначалната стойност на вноските на участниците в процеса на възпроизводство.
Материалното въплъщение на разглежданите вноски са финансовите ресурси, тъй като именно те носят атрибута на собственост, определяйки насоките за използване на ресурсите в процеса на възпроизводство. Еквивалентът, който дава възможност да се оцени тяхната значимост, са парите, които в този случай ще изпълняват функцията на мярка за стойност.
Ресурсите, обединени за организиране на дейността на предприятието, формират фонда от финансови ресурси на предприятието. Този фонд може да се състои от различни източници на средства, които формират финансовата подкрепа на предприятието. „Финансово осигуряване е формирането на източници на средства, необходими за финансиране на дейността на дружеството“.
При формирането на финансова подкрепа се проявява такова свойство на финансовите ресурси като възможността за мобилизация. Съставът на финансовата подкрепа на предприятието е представен в таблица 2.
Формираната финансова подкрепа е основата за организиране на стопанската дейност на предприятието, в процеса на която финансовите ресурси се използват за формиране на имуществения комплекс на предприятието, който се състои от нетекущи и текущи активи, реализирайки способността му да трансформира форма на съществуване.
Таблица 2 - състав на финансовата подкрепа на предприятието
|
Форма на финансово обезпечение |
Източници на финансови средства |
|
|
Собствени средства на фирмата |
Постъпления от учредителите при формирането на уставния капитал Печалбата, оставаща на разположение на предприятието от всички видове дейности Амортизационни отчисления Резерви, натрупани от предприятието Допълнителен капитал, създаден чрез преоценка на стойността на имуществото на предприятието Средства, натрупани от предприятието за целите на потреблението и развитието |
|
|
Заемни средства на предприятието |
Дългосрочен банков кредит Краткосрочен банков кредит търговски заем Заеми от различни видове от други източници (например средства на служители и др.) Задълженията са постоянно в обращение Средства, получени от пласиране на записи на заповед Факторинг |
|
|
Включени средства |
Допълнителни вноски в уставния капитал Средства, получени в хода на преразпределението Средства за дялово участие в текущи и инвестиционни дейности Средства от емисия дългови ценни книжа Дялови и други вноски на членове на трудовия колектив, юридически и физически лица Застрахователно обезщетение, получено при настъпване на застрахователно събитие Получаване на плащания за франчайзинг, наем и др. |
|
|
Бюджетно финансиране на предприятията |
Бюджетни инвестиции Бюджетен кредит Държавни гаранции Инвестиционен данъчен кредит |
|
|
Специални форми на финансиране |
Рисково финансиране Проектно финансиране |
|
|
Привличане на чужд капитал |
Получаване на заеми от чуждестранни банки Издаване на дългови ценни книжа в чужбина Пласиране на акции на международни фондови пазари |
Правилно оформеният имуществен комплекс позволява на предприятието да извършва производствена и друга дейност.
Продажбата на произведените продукти на свободния пазар дава възможност за получаване на нов допълнителен обем финансови ресурси. Това показва способността им да растат.
Като материален израз на финансовите отношения, финансовите ресурси на последния етап от тяхното обращение образуват фонд от ресурси, предназначени за разпределение и преразпределение. Средствата на този фонд се използват за финансиране на интересите на участниците във възпроизводствения процес (същевременно се проявява тяхната стимулираща способност). След това циркулацията на финансовите ресурси се възобновява.
Технически въпросите за движението на финансовите ресурси се решават с помощта на организиране на парични потоци, които действат като инструмент за прилагане на характеристиките на финансовите ресурси, които разгледахме по-горе (възможността за мобилизация, трансформацията на формата на съществуване , способността за увеличаване).
Обобщавайки горното, стигнахме до извода, че финансовите ресурси на предприятието могат да се разглеждат като форма на стойност, която го обслужва. Именно около тази стойност се формират финансовите отношения между участниците във възпроизводствения процес.
1.2 Източници на формиране на финансови ресурси на предприятието
Финансовите ресурси се формират от различни източници. Според формата на собственост се разграничават две групи източници:
Собствен;
Заети и привлечени (чужди).
Основните източници на собствени средства са уставният капитал (уставният фонд), печалбата и амортизацията. Средствата на други хора включват дължими сметки, заеми и заеми.
Първоначалното формиране на финансови средства става в момента на създаване на предприятието, когато се формира уставният фонд. Неговите източници, в зависимост от организационно-правните форми на управление, са: собствен капитал, дялове на членовете на кооперациите, отраслови финансови средства (при запазване на отраслови структури), дългосрочни кредити и бюджетни средства.
Стойността на уставния капитал показва размера на тези средства - основни и оборотни - които са инвестирани в производствения процес.
Основният източник на финансови ресурси в действащите предприятия е себестойността на продадените продукти (предоставените услуги), различни части от които в процеса на разпределяне на приходите са под формата на парични приходи и спестявания. Финансовите средства се формират основно от печалба (от основната и други дейности) и амортизация.
Печалбата и амортизацията са резултат от кръгооборота на вложените в производството средства. Оптималното използване на амортизацията и печалбата по предназначение ви позволява да възобновите производството на разширена основа.
Целта на амортизацията е да осигури възпроизводството на дълготрайните производствени активи и материалните активи. За разлика от амортизационните отчисления, печалбата не остава изцяло на разположение на предприятието, значителна част от нея отива в бюджета под формата на данъци.
Печалбата, която остава на разположение на предприятието, е многоцелеви източник за финансиране на неговите нужди, но основните направления на нейното използване могат да бъдат определени като натрупване и потребление. Пропорциите на разпределението на печалбата за натрупване и потребление определят перспективите за развитие на предприятието.
Източници на финансови ресурси на предприятията също са:
Постъпления от продажба на оттеглено имущество,
Устойчиви пасиви;
Различни целеви приходи (плащане за издръжка на деца в предучилищни институции и др.).
Мобилизиране на вътрешни ресурси в строителството и др.
На финансовия пазар могат да се мобилизират значителни финансови ресурси, особено за новосъздадени и реконструирани предприятия. Формите на тяхното мобилизиране са: продажба на акции, облигации и други видове ценни книжа, издадени от това предприятие, кредитни инвестиции.
Използването на финансови ресурси се извършва от предприятието в много области, основните от които са:
Плащания към органите на финансовата и банковата система, поради изпълнение на финансови задължения. Те включват: данъчни плащания към бюджета и извънбюджетните фондове, плащане на лихви към банките за ползване на заеми, погасяване на взети преди това заеми, застрахователни плащания и др.;
Инвестиране на собствени средства в капиталови разходи (реинвестиции), свързани с разширяване на производството и неговото техническо обновяване, преход към нови съвременни технологии, използване на "ноу-хау" и др.;
Инвестиране на финансови средства в ценни книжа, закупени на пазара: акции и облигации на други компании, държавни заеми и др.;
Насоката на финансовите ресурси за формиране на парични фондове от стимулиращ и социален характер;
Използване на финансови средства за благотворителни цели, спонсорство и др. .
2 ФОРМИРАНЕ И РАЗПРЕДЕЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИ РЕСУРСИ В OAO "NENETS OIL COMPANY"
2.1 Характеристика на предприятието
- Отворено акционерно дружество "Ненецка нефтена компания", наричано по-долу "Компанията", е създадено в съответствие с Федералния закон "За акционерните дружества", Гражданския кодекс на Руската федерация, други правни актове на Руската федерация и Ненецкия автономен окръг.
- Местоположение на компанията (пощенски адрес): Руска федерация, 166700, Ненецки автономен окръг, стр. Искателей, ул. Губкина, д. 3 "Б", сграда 3.
Целите на дейността на дружеството са разширяване на пазара на стоки и услуги, както и реализиране на печалба
Основни дейности на фирмата:
- търсене, проучване, сондиране и разработване на находища на нефт, газ и битум, както и находища на разпространени полезни изкопаеми, пресни и минерални подземни води;
- изграждане на промишлени и социални обекти, проектиране, строително-монтажни работи, пускане в експлоатация, ремонтни дейности на всички видове съоръжения и инженерни мрежи;
- изпълнение
кладенец
За целите на формиране на финансовата структура се прилага следната организационна структура на Дружеството.
Организационната структура на компанията се разбира като състав, подчинение, взаимодействие и разпределение на работата между отдели и управленски органи, между които се установяват определени отношения по отношение на изпълнението на власт, командни потоци и информация.
Съгласно таблицата, представена в Приложение 1, може да се отбележи, че структурата на компанията е сложна, например блокът на заместник-главния инженер по производствена поддръжка и логистика включва 3 организационни единици: административно-икономическо обслужване, база за производствена поддръжка и услуга за поддръжка, която включва услугата за поддръжка. Съставът и структурата на предприятието характеризира неговия вид дейност, особено такава производствена единица като кариерна услуга.
В резултат на това компанията формира финансова структура, която включва 16 центъра на финансова отговорност.
Финансовата структура на OJSC Nenets Oil Company определя процедурата за формиране на финансовите резултати и разпределението на отговорността за постигане на общия резултат на компанията. Финансовото структуриране позволява на компанията да поддържа вътрешна счетоводна политика, да проследява движението на ресурсите в компанията и да оценява ефективността на бизнеса като цяло и неговите компоненти. С други думи, наличието на финансова структура позволява на ръководството на компанията да види кой за какво е отговорен, позволява ви да оценявате, контролирате и координирате дейностите на отделите, помага да се разработи ефективен
система за мотивация на служителите.
За по-пълно описание на технико-икономическите показатели на работата на АД Nenets Oil Company, нека разгледаме размера на дейностите на предприятието (таблица 3).
Таблица 1 показва, че за периода 2010-2012г. JSC "Nenets Oil Company" увеличи размера на производството, това се доказва от ръста на производството на петрол за периода 2010-2011 г. с 2,59% за периода 2011-2012г. - със 7.45%, което в абсолютно изражение възлиза на 106614 MT.
Отрицателната точка беше значително намаляване на средната годишна цена на дълготрайните активи през 2011 г. - с 6,80 пъти, което в абсолютно изражение възлиза на 400 558 хиляди рубли. Причината за това е отписването на някои видове дълготрайни активи поради тяхната негодност.
Таблица 3 - основните показатели за ефективност на организацията JSC "Nenets Oil Company"
|
Индекс |
Темп на растеж, % |
||||
|
2011 до 2010 г |
2012 до 2011 г |
||||
|
Средна годишна цена на дълготрайните активи, хиляди рубли |
|||||
|
Среден брой служители, нач. |
|||||
|
Производство на нефт, MT |
|||||
|
Инвестиционни разходи, хиляди рубли |
|||||
|
Средна цена на петрола през отчетния период (USD/MT) |
|||||
В допълнение към дейностите по PSA Kharyaga през 2012 г., компанията извършва други дейности. Нивата на приходите от производствената дейност на дружеството за 2012 г. са показани на Фигура 2.
Фигура 2 - приходи от производствените дейности на OAO Nenets Oil Company, 2012 г
Според данните, представени на фигура 2, може да се отбележи, че основният дял от приходите на компанията идват от продажба на суров петрол, като през 2012 г. делът на приходите от този вид дейност е 89,16%. Второто място по приходи се заема от дейности по ремонт на кладенци, от изпълнението на които през 2012 г. компанията получи приходи в размер на 230 112,1 хил. Рубли.
Таблица 4 - показатели за интензивността на работата на OJSC Nenets Oil Company
|
Индекс |
Темп на растеж, % |
||||
|
2011 г до 2010 г |
2012 до 2011 г |
||||
|
Съотношението капитал-труд, хиляди рубли |
|||||
|
Отчетени за 1 служител: инвестиционни разходи, rub. |
|||||
|
произведен петрол, MT |
|||||
|
приходи от продажби, хиляди рубли |
|||||
За периода 2010-2012г. нивото на интензивност на производствената дейност е намаляло. Вижда се, че нивото на капиталоотношението на труда намалява през 2010-2012 г. с 88,59% (8157,94 хиляди рубли). Това се дължи на намаляване на средната годишна цена на дълготрайните производствени активи. Поради превишението на темпа на нарастване на средносписъчния брой на заетите лица над темпа на нарастване на инвестиционните разходи, нивото на инвестиционните разходи на 1 служител за 2010-2011г. намалява почти 2 пъти или с 18 416,22 хиляди рубли, но трябва да се отбележи, че в периода 2011-2012 г. стойността на инвестиционните разходи на 1 служител намалява почти 2 пъти или с 11 966,51 хиляди рубли. В резултат на това приходите на служител през 2010 г. възлизат на 1638 хиляди рубли, за периода 2010-2011 г. този показател е намалял с 1574,99 хиляди рубли.
На следващия етап от анализа ще оценим ефективността на функционирането на Ненецката нефтена компания (Таблица 5).
Таблица 5 - ефективност на производството
|
Индекс |
Темп на растеж, % |
||||
|
2011 до 2010 г |
2012 до 2011 г |
||||
|
Приходи от участие в Kharyaga PSA |
|||||
|
Приходи от продажби, хиляди рубли |
|||||
|
Възвръщаемост на активите, хиляди рубли |
|||||
|
Нетна печалба, хиляди рубли |
|||||
|
Ниво на рентабилност, % |
|||||
Резултатите от изчисленията в таблица 5 показват, че ефективността на предприятието се е увеличила. Приходите от продажби се увеличиха, така че приходите от участие в Kharyaga PSA се увеличиха през 2010-2012 г. почти 1,7 пъти.
Приходи от продажби за 2010-2012г се увеличи с 4 157 039 хиляди рубли. Поради нарастването на производството на суровини се наблюдава увеличение на обемите на продажбите и следователно се увеличава и нормата на възвръщаемост на активите. Но за периода 2010-2011г. възвръщаемостта на активите рязко се увеличава с 25,6 пъти поради нарастването на търсенето на продукти. Наличието и растежът на нетната печалба още веднъж потвърждава повишаването на ефективността на предприятието, ако през 2010 г. нивото му възлиза на 1 811 324 хил. Рубли, то до 2011 г. се наблюдава спад от 1,72 пъти, през 2012 г. показателят за нетната печалба е намалял 2 пъти , което се отрази на нивото на доходност, която се понижи през анализирания период.
Така анализът на основните технически и икономически показатели на дейността на OJSC Nenets Oil Company показа, че компанията е организация за производство на нефт и газ, която е адекватно осигурена със средства за производство, но тенденциите в показателите са двусмислени, Основното въздействие върху дейността на организацията е ръстът на продажбите на продукти.
2.2 Анализ на формирането на финансовите ресурси в предприятието
Финансовите ресурси на предприятието са средства, генерирани по време на създаването на предприятието и попълнени в резултат на производствени и икономически дейности чрез продажба на стоки и услуги, изтеглено имущество на организацията, както и чрез привличане на външни източници на финансиране.
За по-визуално представяне на формирането на финансовите ресурси на OAO Nenets Oil Company трябва да се извърши вертикален и хоризонтален анализ на баланса на тази организация.
Вертикалният анализ е представен в таблица 6.
Таблица 6 - вертикален анализ на баланса на OAO Nenets Oil Company
|
Бит отклонение тегло 2012 от 2010, +, - |
||||||||
|
сума, хиляди рубли |
сума, хиляди рубли |
сума, хиляди рубли |
||||||
|
1. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ |
||||||||
|
дълготрайни активи |
||||||||
|
Финансови инвестиции |
||||||||
|
Отсрочени данъчни активи |
||||||||
|
Други нетекущи активи |
||||||||
|
Раздел 1 Общо |
||||||||
|
2. ТЕКУЩИ АКТИВИ |
||||||||
|
Вземания |
||||||||
|
Финансови инвестиции |
||||||||
|
Пари в брой |
||||||||
|
Други текущи активи |
||||||||
|
Раздел 2 общо |
||||||||
|
БАЛАНС |
||||||||
|
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВИ |
||||||||
|
Уставният капитал |
||||||||
|
Допълнителен капитал |
||||||||
|
Раздел 3 Общо |
||||||||
Таблица 6 продължава
|
4. ДЪЛГОСРОЧНИ ПАСИВИ |
|||||||
|
Заемни средства |
|||||||
|
Раздел 4 общо |
|||||||
|
Заемни средства |
|||||||
|
Задължения |
|||||||
|
Очаквани задължения |
|||||||
|
Други пасиви |
|||||||
|
Раздел 5 общо |
|||||||
|
БАЛАНС |
|||||||
В структурата на активите на дружеството най-голям дял заемат дългосрочните финансови инвестиции - 81,25% през 2010г., но за периода 2010-2012г. стойността на този показател намалява с 29.94%, въпреки абсолютното им нарастване, това се дължи на ръста в структурата на дълготрайните активи с 5.82%, паричните средства - с 19.70%. Трябва да се отбележи, че поради увеличението на размера на резервите техният дял се увеличава с 2,01%. Поради ръста на вземанията, делът им за периода 2010-2012г. нарастват с 4.08%, като в структурата на активите второ място по дял заемат паричните средства, като техният дял през 2012 г. е 20.32%.
В структурата на пасива на баланса значително нараства делът на собствения капитал поради нарастване на размера на неразпределената печалба и нейния дял (с 5,75%), който в края на 2012 г. възлиза на 96,18%, съответно делът на от уставния и допълнителния капитал е незначителен, по-малък от 0,01%. Намаление има в структурата на дългосрочно привлечените средства - с 5,96%, като причината за това явление е погасяването на дългосрочен заем на предприятието през 2010 г.
Хоризонталният анализ ви позволява да определите абсолютните и относителните промени в различни отчетни позиции в сравнение с предходната година, полугодие или тримесечие. Този метод ви позволява да идентифицирате области, които се нуждаят от най-подробен анализ.
В условията на инфлация стойността на хоризонталния анализ е малко намалена, тъй като изчисленията, направени с негова помощ, не отразяват обективната промяна в показателите, свързани с инфлационните процеси (Таблица 7).
Таблица 7 - Хоризонтален анализ на баланса на OAO Nenets Oil Company
|
Балансова позиция |
Отклонение на 2012 г. от 2010 г., (+,-) |
2012 г. в % спрямо 2010 г |
|||
|
1. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ |
|||||
|
дълготрайни активи |
|||||
|
Финансови инвестиции |
|||||
|
Отсрочени данъчни активи |
|||||
|
Други нетекущи активи |
|||||
|
Раздел 1 Общо |
|||||
|
2. ТЕКУЩИ АКТИВИ |
|||||
|
данък върху добавената стойност |
|||||
|
Вземания |
|||||
|
Финансови инвестиции |
|||||
|
Пари в брой |
|||||
|
Други текущи активи |
|||||
|
Раздел 2 общо |
|||||
|
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВИ |
|||||
|
Уставният капитал |
|||||
|
Допълнителен капитал |
|||||
|
Неразпределена печалба (непокрита загуба) |
|||||
|
Раздел 3 Общо |
|||||
|
4. ДЪЛГОСРОЧНИ ПАСИВИ |
|||||
|
Заемни средства |
|||||
|
Отсрочени данъчни задължения |
|||||
|
Раздел 4 общо |
|||||
|
5. КРАТКОСРОЧНИ ПАСИВИ |
|||||
|
Заемни средства |
|||||
|
Задължения |
|||||
|
Очаквани задължения |
|||||
|
Други пасиви |
|||||
|
Раздел 5 общо |
|||||
През разглеждания период трябва да се обърне специално внимание на промените в стойността на дълготрайните активи. Цената на дълготрайните активи се е увеличила повече от 5 пъти, което в абсолютно изражение възлиза на 280 323 хиляди рубли. Това говори за придобиване на необходимото оборудване за осъществяване на производствената дейност. Размерът на резервите се е увеличил 4,5 пъти (101 217 хиляди рубли). Такъв ръст се дължи главно на увеличаването на производството на предприятието в областта на ремонта и текущия ремонт на кладенци и, следователно, закупуването на широка гама от инвентарни позиции.
Вземанията се увеличават с 2,2 пъти, като най-голямата промяна е през 2010-2011 г. - с 76,24%, което в абсолютно изражение възлиза на 218 006 хиляди рубли. Паричните средства за целия анализиран период (2010-2012 г.) се променят нееднозначно: за периода 2011-2012 г. размерът на паричните средства се е увеличил 55 пъти, или с 825 463 хиляди рубли. Уставният капитал през 2010-2011 г не се промени, но през 2012 г. стойността му беше 251 хиляди рубли, следователно компанията увеличи броя на акциите. Неразпределената печалба се е увеличила през периода 2010-2012 г. с 1,72 пъти или с 1 672 935 хил. Рубли. и възлиза на 3 980 123 хиляди рубли в края на 2012 г.
Дългосрочните заеми и кредити за анализираните години са намалели с 65,13%, което в абсолютно изражение възлиза на 126 243 хиляди рубли. Основният дял по тази позиция бяха финансови средства, предоставени от АО Ненецка петролна компания от партньори в Kharyaga PSA (Total.Exploration.Development.Russia, Norsk Hydro Sverige A.B., АО Зарубежнефт) по силата на споразумение за съвместна дейност за финансиране на дължими на JSC "Nenets Oil Company" 10 процента дял в разходите на Инвеститора. Задълженията на предприятието нарастват през 2010-2012 г. с 2,4 пъти или с 39 012 хиляди рубли.
В резултат на това балансът на JSC Nenets Oil Company се увеличи с 62,20%, абсолютното увеличение възлиза на 1 586 972 хиляди рубли.
Анализът на състоянието на сетълментната дисциплина се извършва с помощта на абсолютни и относителни показатели. В същото време се извършва сравнение на вземанията и задълженията за отчетния период с данните от предходни години. Най-важният етап от анализа на състоянието на сетълментите е сравнението на сумите на вземанията със задълженията (таблица 8).
Таблица 8 - Оценка на състоянието на вземанията и задълженията
|
Индекс |
Отклонение 2012 от 2010г (+/-) |
|||||||
|
сума, хиляди рубли |
сума, хиляди рубли |
сума, хиляди рубли |
сума, хиляди рубли |
|||||
|
Вземания |
||||||||
|
включително: разплащания с купувачи и клиенти |
||||||||
|
издадени аванси |
||||||||
|
според бюджета |
||||||||
|
при разплащания със служители |
||||||||
|
Kharyaga PSA |
||||||||
|
Задължения |
||||||||
|
включително: дългосрочни заеми |
||||||||
|
разплащания с доставчици и изпълнители |
||||||||
|
получени аванси |
||||||||
|
изчисления на данъци и такси |
||||||||
|
краткосрочни заеми |
||||||||
|
краткосрочни заеми |
||||||||
|
разчети със служители |
||||||||
Според представените данни, OJSC Nenets Oil Company има само краткосрочни вземания, чийто размер през 2010 г. възлиза на 285 930 хиляди рубли. Основен дял в състава на дълга през 2010 г. са вземанията по Kharyaginsky PSA (Общо. Проучване. Развитие. Русия) - 89,95%, което в абсолютно изражение възлиза на 257 199 хиляди рубли. За 2010-2011г размерът на вземанията се е увеличил 2,2 пъти или с 346 711 хиляди рубли. Причината за тази промяна е увеличение на вземанията за разплащания с купувачи и клиенти с 468 781 хиляди рубли.
През 2012 г. в структурата на краткосрочните вземания основен дял заемат разчетите с доставчици и контрагенти - 49.86%, което е с 40.63% повече от 2010 г. Размерът на задълженията на предприятието като цяло е намалял през периода на изследването с 159 088 хиляди рубли. (почти 3 пъти), основната причина за тази промяна е погасяването на дължимите сметки по Kharyaga PSA и намаляването на дългосрочните заеми.
За да се подобри финансовото състояние на предприятието, е необходимо да се намалят вземанията и задълженията, както и да се попълнят собствените средства чрез разпределение на нетната печалба. Анализът на състоянието на сетълмент дисциплината включва и оценка на оборота на вземанията и задълженията, като се използват следните показатели (таблица 9):
- Коефициентът на обръщаемост на вземанията е съотношението на постъпленията от продажбата на продукти към средния годишен размер на вземанията. Този коефициент се използва, за да се прецени колко пъти средно вземанията са се превърнали в пари през отчетния период, колко пъти през периода са формирани и погасени вземания от купувачите.
- Средният падеж на вземанията се определя като частното от средните вземания за периода се дели на средния приход от продажби за един ден от периода.
- Коефициентът на оборот на дължимите сметки е съотношението на приходите от продажбата на продукти към средната годишна сума на задълженията.
- Средният падеж на дължимите сметки се изчислява като съотношението на броя на календарните дни към коефициента на оборот на задълженията.
Таблица 9 - анализ на оборота на вземания, задължения
Коефициентът на обръщаемост на вземанията за анализирания период нараства с 6,664 о. В същото време, ако през 2011 г. задълженията са направили 1 879 оборота годишно със среден период на оборот 192 дни, то вземанията са направили 0 797 оборота с продължителност на един оборот 452 дни. В същото време превишението на коефициента на оборот на задълженията над вземанията е по-малко благоприятно за обществото. Освен това трябва да се отбележи значително увеличение на оборота на задълженията през 2012 г. - с 46 295 об. Вследствие на това срокът на оборота на задълженията беше рязко намален - със 184 дни.
2.3 Анализ на използването на финансовите ресурси на предприятието
Състоянието на финансовите ресурси, тяхното разпределение и използване характеризират финансовата стабилност и платежоспособността на предприятието. Платежоспособността е проява на финансова стабилност, която отразява способността на предприятието да изпълнява задълженията си за плащане навреме и в пълен размер.
Кредитоспособно предприятие е това, което има всички предпоставки за получаване на заем и е в състояние да изплати в срок взетия заем с платени лихви за сметка на печалба или други финансови средства, евентуално привлечени средства. За определяне на вида на финансовата стабилност на предприятието съществува определена методика, основана на абсолютни показатели: наличието на собствен оборотен капитал, като разликата между капитала и резервите и нетекущите активи. Този показател характеризира нетния оборотен капитал. Наличието на собствени и дългосрочни заети източници за формиране на резерви и разходи (функциониращ капитал), определени чрез увеличаване на индикатора за оборотен капитал със сумата на дългосрочните задължения. Общата стойност на основните източници на формиране на запаси и разходи се определя чрез увеличаване на показателя за функциониращ капитал с размера на краткосрочните заемни средства.
Трите показателя за наличието на източници на образуване на резерви съответстват на три ситуации на осигуряване на запаси с източници на образуване:
- излишък (+) или недостиг (-) на собствен оборотен капитал (±EC);
- излишък (+) или недостиг (-) на собствени и дългосрочни източници на формиране на резерви (± Et);
- излишък (+) или дефицит (-) от общата стойност на основните източници на формиране на резерви (± Eov).
Отбелязаните показатели за наличието на запаси от източници на тяхното формиране са интегрирани в четирикомпонентен показател за финансова стабилност (Fu): Fu=Fu (± Ec); Fu(± Et) Fu(± Eov); Fu (± и т.н.).
Функцията е дефинирана: Fu(x) = 1 (ако x>0) или 0 (ако x<0).
Въз основа на това могат да се разграничат 5 основни вида финансова стабилност на предприятието:
- Абсолютната стабилност в момента е изключително рядка за значителна част от предприятията; собствен оборотен капитал осигурява напълно резерви и разходи. Fu = (1;1;1;1).
- Нормална устойчивост - запасите и разходите се осигуряват от собствен оборотен капитал и дългосрочни наземни източници. Fu = (0; 1; 1; 1).
- Нестабилно финансово състояние, характеризиращо се с нарушение на платежоспособността, при което остава възможно възстановяване на баланса чрез попълване на източници на собствени средства и увеличаване на собствения оборотен капитал. Fu = (0;0;1;1).
- Финансово състояние преди кризата - дружеството преустанови дейността си поради състояние на платежоспособност. Fu = (0;0;0;1).
- Кризисно финансово състояние, при което компанията е на ръба на фалита, т.к. паричните средства, краткосрочните ценни книжа и вземанията дори не покриват задълженията му и просрочените заеми. Fu = (0;0;0;0) .
Ще разгледаме анализа на финансовата стабилност в таблица 10.
Таблица 10 - Анализ на финансовата стабилност на OAO Nenets Oil
компания"
|
Индекс |
Отклонение 2012 от 2010, (+; -) |
|||
|
Собствен капитал |
||||
|
Дълготрайни активи |
||||
|
Наличие на собствен оборотен капитал |
||||
|
дългосрочни задължения |
||||
|
Наличие на собствени и дългосрочни заемни източници за формиране на резерви |
||||
|
Краткосрочни кредити и заеми |
||||
|
Общата стойност на източниците на формиране на резерви |
||||
|
Общо резерви |
||||
|
Излишък (+), липса (-) собствени оборотни средства за формиране на запаси |
||||
|
Излишък (+), липса (-) на собствени и дългосрочни привлечени източници за формиране на резерви |
Таблица 10 продължава
От тази таблица можем да заключим, че компанията е в стабилно финансово състояние от три години, което показва, че OJSC Nenets Oil Company гарантира своята платежоспособност като: Fu = (1,1,1,1), което означава ефективното използване собствен капитал и стабилно финансово състояние. Излишъкът на Дружеството от дългосрочни и краткосрочни заети източници на резерви и разходи е намалял с 187 331 хиляди рубли, причината за това явление е намаляването на стойността на дългосрочните задължения в размер на 119 748 хиляди рубли.
За да се анализира използването на финансовите ресурси на предприятието, е необходимо да се оцени нивото и динамиката на показателите за финансовите резултати на предприятието. Нека анализираме състава и динамиката на печалбата за 2009-2011 г. (таблица 11).
Таблица 11 - анализ на състава и динамиката на печалбите на JSC Nenets Oil Company
Нетната печалба през 2012 г. е намаляла в сравнение с 2010 г. повече от 3 пъти или с 1 284 143 хил. Рубли, това се дължи на 3-кратно намаление на печалбата от други дейности на организацията .5 пъти или с 39 483 хил. Рубли. Причината за това е увеличението на себестойността на продажбите.
Ефективността на използването на финансовите ресурси на предприятието пряко влияе върху неговата финансова и икономическа дейност, така че ще анализираме ефективността на предприятието в таблица 12.
Таблица 12 - показатели за ефективност на JSC Nenets Oil Company
|
Индекс |
2012 г. отклонение от |
|||
|
1. Постъпления от продажбата, хиляди рубли. |
||||
|
2. Печалба от продажбата, хиляди рубли. |
||||
|
3. Активи, хиляди рубли |
||||
|
4. Собствен капитал, хиляди рубли. |
||||
|
5. Възвръщаемост на продажбите, % (p.2/p.1.100) |
||||
|
6. Възвръщаемост на активите, % (ред 2/ред 3.100) |
||||
|
7. Възвръщаемост на капитала, % (ред 2/ ред 4.100) |
По този начин дейността на предприятието не може да се нарече печеливша, т.к. OAO Nenets Oil Company работи на загуба през 2010-2012 г. През анализирания период нерентабилните продажби намаляват от 2,91% на -2,68%, т.е. с 0,23%.
Коефициентът на загуба на активи се увеличава през 2010-2012 г. с 0,17%, за да разберем причините за отклонението, използваме следния икономически модел:
Ra=Rp KOa (1)
където Ra е възвръщаемостта на активите;
Rp - рентабилност на продажбите;
КОа - коефициент на обръщаемост на активите;
Факторният анализ на тези зависимости се извършва по метода на абсолютните разлики по следната схема:
- Обща промяна на възвръщаемостта на активите, %
∆ Ra= Ra 1 - Ra 0
където Ra 1 - възвръщаемост на активите през отчетната година;
Ra 0 - възвръщаемост на активите през миналата година.
∆ Ra \u003d Ra 1 - Ra 0 \u003d -2,81% - (-2,64%) \u003d -0,17%;
- Влияние на промените в възвръщаемостта на продажбите (ценова структура) върху динамиката на възвръщаемостта на активите, %
∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0
∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0 \u003d 77,94% * 0,03 \u003d + 2,55%,
Следователно, поради увеличаването на рентабилността на продажбите, нерентабилността на активите намалява с 2,55%.
- Влиянието на промените в коефициента на обръщаемост на активите (бизнес дейността на предприятието) върху възвръщаемостта на активите, %
∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa
∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa \u003d -2,52% * 1,08 \u003d -2,72%,
Това означава, че с увеличаване на коефициента на обръщаемост на активите тяхната нерентабилност се е увеличила с 2,72%.
По този начин, за да се повиши ефективността на използването на активите на компанията, е необходимо да се увеличи рентабилността на продажбите, както и да се оптимизира количеството на запасите, които забавят процеса на оборот на активите на компанията.
2.4 Мерки за намаляване на вземанията
Въз основа на резултатите от анализа на състава, структурата и динамиката на финансовите ресурси на предприятието може да се заключи, че като цяло предприятието има проблем при осъществяването на платежно-разчетните отношения с длъжници и кредитори, т.к. динамиката на нарастване на вземанията показва необходимостта ръководството да обърне голямо внимание на организацията на платежните и сетълмент отношения. Динамиката на нарастване на вземанията оказва негативно влияние върху дейността на предприятието, необходимо е постепенно намаляване на размера на вземанията.
За да подобрите състоянието на изчисленията:
- необходимо е да се следи съотношението на вземанията и задълженията: значителното преобладаване на вземанията представлява заплаха за финансовата стабилност на предприятието и налага привличането на допълнителни (обикновено скъпи) средства; превишението на дължимите сметки над вземанията може да доведе до несъстоятелност на предприятието;
- контролира политиката на диверсификация по отношение на длъжниците, т.е. съсредоточете се върху увеличаването на техния брой, за да намалите риска от неплащане от един или повече големи купувачи;
- постоянно следи състоянието на сетълментите по просрочени задължения;
- необходимо е да се анализира съставът и структурата на вземанията и задълженията за конкретни доставчици и купувачи, както и времето на образуване на дългове или времето на тяхното евентуално погасяване, което ще позволи своевременно идентифициране на просрочени задължения и предприемане на мерки за събиране тях;
- създава комисия за работа с вземания, чиито задължения включват систематичен мониторинг на състоянието на дисциплината на сетълмента, редовно съгласуване на сетълменти с купувачи.
Важен компонент от оперативната работа на комисията трябва да бъде поддържането на файл с напомняния на длъжниците и навременното представяне на искове за плащане на продукти;
контролира оборота на вземанията и задълженията, както и състоянието на сетълментите по просрочени задължения, тъй като в условията на инфлация всяко отложено плащане води до факта, че компанията всъщност получава само част от цената на доставените продукти. следователно е желателно да се разшири системата на авансовите плащания;
в тази ситуация може да се препоръча да се организира в предприятието система за аналитично отчитане на вземанията не само по отношение на времето, но и по отношение на размера, местоположението на юридическите лица, физическите лица и предложените условия за плащане;
имащи оперативни данни, но просрочени задължения, е необходимо да започнете работа, т.е. изпращане на уведомления - рекламации с всички изчисления на неустойки за просрочени задължения;
разработване на изгодни модели на договори с гъвкави условия на плащане, по-специално отстъпки за предсрочно плащане от купувачите, тъй като намаляването на цените води до увеличаване на продажбите и засилва паричния поток.
По този начин горните предложения ще помогнат за подобряване на организацията на сетълментите и тяхното счетоводство, намаляване на вземанията и укрепване на финансовото състояние на предприятието.
Нека предложим някои подобрения в кредитирането на длъжници:
- Осигурете на купувача постоянна отстъпка от 2% при навременно плащане на получените стоки в рамките на 10 дни от датата на получаване на стоките. Без лихва за разсрочено плащане. Тази отстъпка е незначителна за длъжника, т.к Фирмата прави марж на стоки от 30% до 150%. Но това ще повлияе на скоростта на сетълментите за плащане на стоки нагоре и това е от полза за обществото (оборотът на средствата се увеличава).
- Осигурете разсрочено плащане за стоки, които са в голямо търсене. А за стоки, които са с по-малко периодично търсене, периодично правете атрактивна отстъпка за купувачите. но не в собствена вреда.
Например, компанията е произвела стоки за газови услуги в размер на 700 000 рубли. Надценката за тази група стоки е 100% (приходите от продажбата на този продукт ще бъдат 1 400 000 рубли).
Обмислете 2 варианта за споразумение с купувача на този продукт:
1) Ние ще предоставим на купувача разсрочено плащане в рамките на 7 дни, при 40% годишно.
Изчисление: 1400000 * 40% * (7/360) = 10888,89 рубли. (купувачът ще плати за забавянето):
1400000+ 10888.89 = 1410888.8 рубли (общата сума, която купувачът ще заплати за закупения продукт).
Това е изгодно за купувача, тъй като през това време той вече може да продаде част от продуктите и да реализира печалба. А OJSC Nenets Oil Company ще получи допълнителен доход под формата на лихва за предоставяне на отсрочка.
2) Ще предоставим на купувача 15% отстъпка от стоките. Изчисляване:
1400 000 рубли. - 210 000 рубли. = 1 190 000 рубли. (сумата, която купувачът ще плати за стоките).
Купувачът ще плати за стоките не 1 400 000 рубли, а 1 190 000 рубли. Това ще бъде примамливо предложение за него. OAO Nenets Oil Company все още ще реализира печалба. но в по-малък мащаб. Такава отстъпка се прави най-добре за продукт, който има срок на годност; продукт, който скоро ще бъде спрян от производство.
- Да задължи купувача да заплати неустойки за забавено плащане, чийто размер е посочен в договора, в случай на неплащане в определен срок, посочен в договора. Крайната сума ще зависи от броя на просрочените дни.
Нека изчислим сумата, която OAO Nenets Oil Company ще получи за просрочени плащания от купувачи, използвайки примера на трима длъжници (Таблица 13).
Таблица 13 - Изчисляване на размера на дълга на купувачите, като се вземат предвид санкциите, хиляди рубли.
В резултат на това компанията ще получи допълнителна печалба в размер на 23 358 хиляди рубли в обращение, която служи като източник на формиране на финансови ресурси.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В резултат на анализа на формирането и използването на финансовите ресурси в Nenets Oil Company OJSC могат да се направят следните изводи:
Отворено акционерно дружество "Ненецка нефтена компания" е нефтено и газово предприятие със статут на дружество със 100% участие на Ненецкия автономен окръг като субект на Руската федерация.
За периода 2010-2012г. JSC "Nenets Oil Company" увеличи размера на производството, това се доказва от ръста на производството на петрол за периода 2010-2011 г. с 2,59% за периода 2011-2012г. - със 7.45%, което в абсолютно изражение възлиза на 106614 MT.
Във връзка с развитието на нови ресурси средният брой на служителите се е увеличил, като най-висок темп на растеж се наблюдава за периода 2011-2012 г. - повече от 2 пъти (117 души).
За периода 2010-2012г. нивото на интензивност на производствената дейност е намаляло. Вижда се, че нивото на капиталоотношението на труда намалява през 2010-2012 г. с 88,59% (8157,94 хиляди рубли).
В структурата на активите на дружеството най-голям дял заемат дългосрочните финансови инвестиции - 81,25% през 2010г., но за периода 2010-2012г. стойността на този показател намалява с 29.94%, въпреки абсолютното им нарастване, това се дължи на ръста в структурата на дълготрайните активи с 5.82%, паричните средства - с 19.70%.
Дългосрочните заеми и кредити за анализираните години са намалели с 65,13%, което в абсолютно изражение възлиза на 126 243 хиляди рубли.
Основен дял в състава на дълга през 2010 г. са вземанията по Kharyaginsky PSA (Общо. Проучване. Развитие. Русия) - 89,95%, което в абсолютно изражение възлиза на 257 199 хиляди рубли.
През 2012 г. в структурата на краткосрочните вземания основен дял заемат разчетите с доставчици и контрагенти - 49.86%, което е с 40.63% повече от 2010 г. Размерът на задълженията на предприятието като цяло е намалял през периода на изследването с 159 088 хиляди рубли. (почти 3 пъти)
Коефициентът на обръщаемост на вземанията за анализирания период нараства с 6,664 о. В същото време, ако през 2011 г. задълженията са направили 1 879 оборота годишно със среден период на оборот 192 дни, то вземанията са направили 0 797 оборота с продължителност на един оборот 452 дни.
Компанията имаше стабилно финансово състояние в продължение на три години, нетната печалба през 2012 г. намаля в сравнение с 2010 г. с повече от 3 пъти или с 1 284 143 хил. Рубли, това се дължи на намаляване на печалбата от други дейности на организацията с 3 пъти.. Загуба продажбите за 3 години са се увеличили с 1,5 пъти или с 39 483 хиляди рубли.
Дейността на предприятието не може да се нарече печеливша, т.к. OAO Nenets Oil Company работи на загуба през 2010-2012 г. През анализирания период нерентабилните продажби намаляват от 2,91% на -2,68%, т.е. с 0,23%.
Като цяло предприятието има проблем при осъществяването на платежни и разплащателни отношения с длъжници и кредитори, поради което се предлага:
Курсова работа по финанси
Министерство на образованието и науката на Украйна
Приазовски държавен технически университет
Катедра „Финанси и банково дело“.
Курсова работа
по курса " Финансовият анализ"
"Анализ на финансовите ресурси на предприятието"
Изпълнено:
студент гр. BD-07
Долме В.В.
Научен ръководител:
Прохоренко С.В.
Мариупол, 2008 г
анотация
Тази статия описва принципите и теоретичните основи на анализа на финансовите ресурси на предприятието, разкрива неговата същност и съдържание, посочва етапите на анализа, показва процедурата за анализ на компонентите на финансовите ресурси, т.е. собствен и заемен капитал, както и разплащателни сметки.
Работата се състои от 31 страници, 31 формули и 7 таблици.
Ключови думи:анализ, финансови ресурси, собствен капитал, заемен капитал.
Въведение
Раздел I. Анализ на финансовите ресурси на предприятието
1.1. Значение и информационно осигуряване на анализа на източниците на капиталообразуване
1.2 Последователност на финансовия анализ на финансовите ресурси
1.3 Необходими коефициенти за анализ на финансовите ресурси
1.4 Анализ на собствените финансови средства
1.5 Анализ на привлечените финансови средства
1.6 Анализ на задълженията
Раздел II. Анализ на финансовото състояние на предприятието
2.1 Информационни източници на анализ
2.2 Структурен анализ на активите на предприятието
2.3 Анализ на източниците на формиране на капитала на предприятието (неговите задължения)
2.4 Анализ на основните относителни показатели
Заключение
Списък на използваната литература
Въведение
Изследването на природните явления е невъзможно без анализ. Самият термин „анализ“ идва от гръцката дума „analizis“, което означава „разделям“, „разчленявам“. Следователно анализът в тесен смисъл е разделянето на явление или обект на неговите съставни части (елементи), за да ги изучаваме като части от едно цяло. Такова разделение ви позволява да погледнете вътре в обекта, явлението, процеса, който се изследва, да разберете неговата вътрешна същност, да определите ролята на всеки елемент в обекта или явлението, което се изследва.
Аналитичните способности на човек възникват и се подобряват във връзка с обективната необходимост от постоянна оценка на техните действия, действия в околната среда. Това винаги е подтиквало търсенето на най-ефективните начини на труд, използването на ресурсите.
С нарастването на населението, усъвършенстването на средствата за производство, нарастването на материалните и духовните потребности на човека анализът постепенно се превръща в първата жизнена необходимост на цивилизованото общество. Без анализ съзнателната дейност на хората днес като цяло е невъзможна.
За да оцелеете в условията на пазарна икономика и да предотвратите фалита на едно предприятие, трябва да знаете добре как да управлявате финансите, каква трябва да бъде капиталовата структура по отношение на състава и източниците на образование, какъв дял трябва да заемат собствените средства, и които трябва да бъдат взети назаем. Трябва също така да знаете такива понятия за пазарна икономика като бизнес активност, ликвидност, платежоспособност, кредитоспособност на предприятието, праг на рентабилност, марж на финансова стабилност (зона на безопасност), степен на риск, ефект на финансов ливъридж и други, както и методология за техния анализ.
Раздел I. Анализ на финансовите ресурси на предприятието
1.1 Значение и информационно осигуряване на анализа на източниците на капиталообразуване
Резултатите във всяка област на бизнеса зависят от наличието и ефективността на използването на финансови ресурси, които се приравняват на "кръвоносната система", която осигурява живота на предприятието. Следователно грижата за финансите е отправна точка за дейността на всеки стопански субект. В условията на пазарна икономика тези въпроси са от първостепенно значение.
В тази връзка на настоящия етап значително нараства приоритетът и ролята на анализа на финансовата дейност, чието основно съдържание е цялостно систематично изследване на механизма за формиране, разполагане и използване на капитала, за да се осигури финансова стабилност и финансова сигурност на предприятието.
Основната цел на финансовата дейност- решават къде, кога и как да използват финансовите ресурси за ефективно развитие на производството и максимална печалба.
Ръководството на предприятието трябва ясно да разбере от какви източници на ресурси предприятието ще извършва своята дейност и в кои области на дейност ще инвестира капитала си. Финансовото благосъстояние на предприятието и резултатите от неговата дейност зависят от това какъв капитал е на разположение на стопанския субект, колко оптимална е неговата структура и колко целесъобразно се трансформира в основен и оборотен капитал. Ето защо анализът на източниците на капиталообразуване е изключително важен.
Основната цел на анализа - своевременно идентифициране и отстраняване на недостатъци във финансовата дейност и намиране на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.
По време на анализа е необходимо:
Да проучи състава, структурата и динамиката на източниците на формиране на капитала на предприятието;
Установете фактори за промяна на тяхната стойност;
Определете цената на отделните източници на капитал, неговата среднопретеглена цена и факторите на нейното изменение;
Оценете промените, настъпили в пасива на баланса по отношение на повишаване нивото на финансова стабилност на предприятието;
Обосновете оптималния вариант на съотношението на собствения и заемния капитал.
Основен източници на информация да анализира формирането и разполагането на финансовите ресурси на предприятието, отчетния баланс (формуляр № 1), отчета за приходите и разходите (формуляр № 2), отчета за движението на капитала (формуляр № 3) и други форми на отчетност, първични и аналитични счетоводни данни, които дешифрират и детайлизират отделни балансови позиции.
Счетоводните отчети се считат за достоверни и пълни, ако са съставени в съответствие с правилата, установени с нормативни актове от счетоводството. Потвърждението за достоверността на финансовите отчети се дава в заключението на одита, ако в съответствие с действащото законодателство подлежи на задължителен одит. Финансовите отчети трябва да дават пълна и надеждна картина на финансовото състояние на организацията, финансовите резултати от нейната дейност и промените във финансовото състояние.
Под Финансово състояние се отнася до способността на предприятието да финансира своите дейности. Характеризира се с наличието на финансови ресурси, необходими за нормалното функциониране на предприятието, осъществимостта на тяхното разполагане и ефективността на използване, финансовите взаимоотношения с други юридически и физически лица, платежоспособността и финансовата стабилност.
финансовото състояние може да бъде стабилен, нестабиленИ криза.Способността на предприятието да извършва плащания своевременно, да финансира дейността си на разширена основа, показва доброто му финансово състояние. Финансовото състояние на предприятието зависи от резултатите от неговата производствена, търговска и финансова дейност. Ако производствените и финансовите планове се изпълняват успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието. Обратно, в резултат на неизпълнение на производството и продажбата на продукцията, нейната себестойност се увеличава, приходите и печалбите намаляват и в резултат на това финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност се влошават.
Стабилното финансово състояние от своя страна оказва положително влияние върху изпълнението на производствените планове и осигуряването на производствените нужди с необходимите ресурси. Следователно финансовата дейност като неразделна част от икономическата дейност е насочена към осигуряване на планираното получаване и разходване на средства, прилагане на дисциплина на сетълмента, постигане на рационални пропорции на собствения и заемния капитал и неговото най-ефективно използване.
Информацията, която е в пасива на баланса, позволява да се идентифицират промените в структурата на собствения и заемния капитал, размера на дългосрочните и краткосрочните заемни средства, включени в оборота.
1.2 Последователност на финансовия анализ на финансовите ресурси
Анализът на финансовите ресурси се извършва в следната последователност:
азсцена:на този етап се разглежда динамиката на общия обем и основните съставни елементи на капитала. Определя се съотношението на собствения и заемния капитал. Като част от заемния капитал се изследва съотношението на дългосрочните и краткосрочните финансови задължения. Определя се размера на просрочените финансови задължения и се установяват причините за забавянето.
IIсцена:на този етап се разглежда системата от коефициенти на финансовата стабилност на предприятието. В процеса на анализ се използват следните коефициенти:
Коефициент на финансова независимост;
Коефициент на финансова зависимост;
Коефициент на финансов риск.
Оценява се и ефективността на използването на капитала като цяло и на отделните му елементи. За да направите това, трябва да изчислите:
Броят на оборотите на общия капитал;
Броят на оборотите на собствения капитал;
Размерът на заемния капитал;
Период на оборот на общия използван капитал в дни;
Периодът на оборот на собствения и привлечения капитал в дни (отделно;
Нови статии
- Безупречно поведение на интервюто или как да се харесате на работодателя от първите минути!
- Брутални мъже и техните черти Какво значи брутален мъж
- Процедура за постъпване в полицията
- Бизнес без големи инвестиции Оборудване за малък бизнес до 100 000 рубли
- Собствен бизнес: производство на пластмасови изделия
- чрез товарителница образец
- Обобщение на урока по темата „Работен въпрос в Русия
- Бизнес без големи инвестиции Какъв малък бизнес може да се отвори за 100 000
- Анализ на формирането на финансовите ресурси
- Какво е детоксикация на тялото
Популярни статии
- Детокс - пълното ръководство за прочистване на тялото у дома
- Как да разбера къде се е бил дядо ми през Втората световна война, какви награди е имал?
- Как да поставите парола на папка (архивирайте или по друг начин я защитите с парола в Windows)
- Най-добрите приложения за отслабване и броене на калории Програма за броене на калории за отслабване
- Програма за изучаване на английски език от (Beginner) до (Upper-Intermediate) за една година
- Допълнително изкуствено осветление на цветя и растения в апартамента Осветяване на растения с обикновена лампа
- Най-вкусната марината за пуешки шишчета, за да запазите месото меко Как да мариновате пуешки гърди преди печене
- Многогодишна рудбекия: отглеждане, засаждане и грижи
- Коза върба: засаждане и грижи, болести Декоративна болест на върба и лечение
- Коледната звезда - домашни грижи