Tipuri și caracteristici de calificare ale leasingului. Caracteristicile cheie ale leasingului

În practică, există mai multe tipuri de relații de leasing, care sunt determinate în funcție de tipul proprietății închiriate, formele de finanțare, proprietarul imobilului, componența participanților, sfera responsabilităților părților, gradul de rambursare a imobilului. bunul închiriat și plata plăților de leasing.

Anterior, înainte de modificările aduse Legii „Cu privire la leasing” din ianuarie 2002, formele, tipurile și tipurile de leasing erau definite legal.

După formă, leasingul a fost împărțit în intern și internațional.

În funcție de perioada de furnizare a proprietății pentru leasing, s-au distins trei tipuri de leasing: pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt.

După tip, leasingul a fost împărțit în financiar, rambursabil și operațional.

Legislația actuală privind leasingul identifică doar două principale forme de leasing - intern si international.

Dar, în ciuda faptului că noua lege nu definește în mod clar tipurile și tipurile de relații de leasing, acestea pot fi distinse în funcție de diverse criterii, care, în special, sunt indicate în termenii contractului.

Despre combinând diverse criterii de clasificare, putem distinge următoarele tipuri leasing, prezentate în tabelul 1.

tabelul 1

Clasificarea tipurilor de leasing

Caracteristici de clasificare	Tipuri de leasing
1. Tipul operațiunii (în funcție de durata tranzacțiilor, de sfera responsabilităților locatorului și de gradul de recuperare)	Financiar, Operațional
2. Domeniul de aplicare al pieței	Internă, Internațională
3. Compoziția participanților la relațiile de leasing, forma de organizare și tehnica de desfășurare a tranzacției	Direct, Indirect, Returnabil, Subleasing, Leverage Leasing
4. După volumul serviciilor suplimentare	Service parțial (curat), serviciu complet (umed), service parțial
5. Tipul de proprietate	Leasing de bunuri mobile, leasing imobiliar
6. Tipul plăților de leasing	Numerar, Compensație, Combinat
7. Condiții de înlocuire a proprietății	Urgent, Regenerabil (revolving), general
8. Durata tranzacției	Pe termen lung, pe termen mediu, pe termen scurt

Să luăm în considerare mai detaliat clasificarea dată a raporturilor juridice de leasing.

1. După tipul operațiunii:

leasing financiar– cel mai comun tip de leasing. Un tip de leasing în care locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un anumit vânzător și să transfere această proprietate locatarului ca obiect închiriat pentru o anumită taxă, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pentru posesia temporară. si foloseste. În acest caz, perioada pentru care activul închiriat este transferat locatarului este comparabilă ca durată cu perioada de amortizare completă a activului închiriat sau o depășește. Bunul închiriat devine proprietatea locatarului la expirarea contractului de leasing sau înainte de expirarea acestuia, sub rezerva plății de către locatar cantitate totală prevăzute de contractul de leasing, cu excepția cazului în care contractul de leasing prevede altfel.

Leasing operațional (operațional).(se mai numește și leasing cu amortizare incompletă) - acest tip de leasing presupune capacitatea locatorului de a-și închiria proprietatea, pe care o achiziționează „pe propriul risc și risc”, în mod repetat în timpul perioadei standard de serviciu. De regulă, în cazul leasingului operațional, responsabilitățile pentru întreținere, reparații, asigurare, precum și riscul de distrugere accidentală (pierdere, deteriorare) a proprietății revin locatorului. La expirarea contractului de închiriere și sub rezerva plății de către locatar a sumei integrale stipulate prin contract, bunul închiriat este restituit locatorului, în timp ce locatarul nu are dreptul de a cere transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. În mod obișnuit, leasingul operațional este utilizat pentru transport, echipamente de construcții utilizate pentru a efectua lucrări sezoniere, unice, precum și echipamente care devin rapid învechite.

2. În funcție de țara de reședință a locatarului și a locatorului leasingul este împărțit în intern și internațional.

Leasing intern este un tip de leasing în care locatarul și locatorul sunt rezidenți ai aceluiași stat.

Leasing international– atunci când locatorul și locatarul sunt rezidenți în state diferite.

3. În funcție de componența participanților la relațiile de leasing, echipamente efectuarea de operațiuni Leasingul este împărțit în direct, indirect, returnabil, subînchiriere și „Leasing cu efect de pârghie”.

Leasing direct - locatorul este furnizorul însuși.

Avantajul acestui tip de relație pentru antreprenorii care au ales anumite echipamente de la un anumit furnizor în vederea închirierii acestuia este reducerea timpului suplimentar petrecut în căutarea unei firme de leasing care să achiziționeze acest echipament pentru el și, în general, simplificarea tranzacția în sine în multe detalii, explicate, în special, prin absența intermediarilor.

Leasing indirect- transferul proprietatii se realizeaza printr-un intermediar (societate de leasing), i.e. Există cel puțin trei părți implicate într-o schemă de leasing: furnizorul, societatea de leasing și locatarul.

Baza majorității tranzacțiilor de leasing este procesul de leasing indirect, care este în multe privințe similar cu vânzarea de produse în rate. Intermediarul, cunoscut și sub numele de locator, finanțează mai întâi proprietatea producătorului și o transferă locatarului, iar apoi primește plăți de leasing de la acesta.

Leaseback este un tip de leasing financiar în care furnizorul (proprietarul) al bunului închiriat acționează simultan în calitate de locatar.

Locatarul (furnizorul) își vinde proprietatea (activ fix) locatorului și, în același timp, o închiriază, obținând astfel dreptul de a o deține și de a o folosi. De fapt, nimic nu se schimbă în utilizarea proprietății; transferul dreptului de proprietate are loc doar prin documentare. Chiriașul poate folosi banii primiți pentru imobilul vândut în orice scop de producție și chiar de investiție, iar în baza contractului de leasing va efectua plăți de leasing în mod obișnuit.

Subleasingul este un tip de leasing în care locatarul, în temeiul unui contract de leasing, transferă proprietăți unor terți (locatari în temeiul unui contract de subînchiriere) în vederea deținerii și utilizării contra unei taxe și pentru o anumită perioadă. Adică, Locatorul închiriază proprietatea nu direct, ci printr-un intermediar - locatarul principal, care acumulează plăți de leasing și le transferă locatorului principal. La transferul proprietății în subînchiriere, dreptul de revendicare împotriva vânzătorului trece locatarului în baza unui contract de subînchiriere. Și, de asemenea, la transferul bunului închiriat în subînchiriere, este necesar acordul în scris al locatorului.

Leasing cu efect de levier (finanțat parțial de locator) – numit și „credit”, „acțiune” sau „capital propriu”. Sensul leasingului cu efect de levier este de a combina mai multe institutii de credit pentru finanţarea proiectelor mari de leasing. Aceasta presupune obținerea de către locator a unui împrumut pe termen lung de la unul sau doi (opțiune simplă) sau mai mulți creditori (opțiune complexă) în valoare de până la 70–80% din valoarea obiectului închiriat. Locatorul deleagă creditorilor o parte din drepturile din contractul de leasing, adică le transferă drepturile sale la plăți, iar apoi locatarul efectuează plăți pentru obiectul folosit direct creditorilor. În favoarea lor se emite și un gaj pentru împrumut. Într-o astfel de tranzacție, pe lângă veniturile obișnuite, locatorul primește și remunerație pentru aranjarea finanțării, iar riscul principal în tranzacție este suportat de creditori.

4. După volumul serviciilor suplimentare:

Leasingul „umed” și „curat” diferă în domeniul serviciilor suplimentare care sunt prescrise în contract, fără de care este imposibil să se utilizeze bunul închiriat (întreținere, reparații, asigurare a bunului închiriat, pregătirea personalului calificat al locatarului). , marketing, publicitate etc.).

Leasing „pur” (net) - toate costurile suplimentare sunt suportate de locatar și nu sunt incluse în plățile de leasing. În cazul leasingului pur, locatorul transferă proprietatea doar locatarului, iar toate problemele asociate cu funcționarea, reglarea, repararea și asigurarea acesteia cad pe umerii locatarului. Acest tip de leasing este de preferat pentru chiriaș din punct de vedere al costurilor mai mici, dar din punct de vedere al serviciului, toate problemele care apar vor trebui rezolvate singur.

« Leasing umed (complet).– leasing cu un set complet sau cuprinzător de servicii furnizate de locator pe toată perioada de leasing. Aceasta este o formă de relație de leasing contractual în care locatorul își asumă orice obligații contractuale care implică întreținerea proprietății închiriate, repararea acestuia, precum și pregătirea sau stagiul personalului locatarului, asigurări și alte aspecte. activitate economică. În cazul închirierii cu obligații suplimentare, societatea locatară nu trebuie să-și depună eforturile în toate formalitățile legale. Toate aceste lucrări vor fi efectuate de firma de leasing.

Principalul avantaj al leasingului „wet” în comparație cu celelalte tipuri și forme convenționale de relații economice este tocmai furnizarea gamă largă servicii de înaltă profesionalism conexe furnizate utilizatorului de către locator cu posibila participare a producătorului proprietății.

Spre deosebire de o achiziție și vânzare obișnuită, întreținerea echipamentelor în condiții de leasing complet este prevăzută pe toată durata contractului de leasing.

Există leasing cu un set parțial de servicii, care presupune o împărțire prestabilită a funcțiilor pentru întreținerea proprietății între părțile contractante. De exemplu, locatarul își asumă responsabilitatea pentru respectarea standardelor stabilite pentru funcționarea proprietății și întreținerea de rutină a acesteia, iar locatorul plătește costurile pentru menținerea proprietății închiriate în bună stare.

5. După tipul de proprietate există: leasing de bunuri mobile (echipamente, mașini, mașini), inclusiv noi și uzate, și leasing de bunuri imobiliare (cladiri, structuri, nave, aeronave).

6. După natura plăților de leasing Există: numerar, compensare și leasing combinat. În acest caz, leasingul în numerar are loc dacă toate plățile se fac în numerar; compensatorie prevede plăți sub formă de produse finite produse pe echipamente închiriate sau prestarea de servicii de ghișeu; combinate se bazează pe o combinație de plăți în numerar și compensații, adică plata obligațiilor de către locatar poate fi efectuată parțial în numerar și sub formă de bunuri și servicii de ghișeu.

7. În condițiile înlocuirii proprietății leasingul este împărțit în termen fix și regenerabil (revolving).

În cazul leasingului pe termen, există o închiriere unică a proprietății.

Cu regenerabileîn cadrul unui contract de leasing, locatarul, după o anumită perioadă, în funcție de uzură, are dreptul de a schimba bunul închiriat cu altul mai modern și mai avansat. Numărul de obiecte închiriate și condițiile de utilizare a acestora în cadrul unui contract de închiriere reînnoibil pot să nu fie specificate în prealabil. La înlocuirea echipamentului cu altul, toate costurile sunt suportate de locatar. Necesitatea acestui tip de leasing apare, de exemplu, atunci când locatarul solicită în mod constant diverse echipamente bazate pe tehnologie.

Un tip de leasing regenerabil este leasing general- asigurarea unei linii de leasing prin care locatarul poate lua utilaje suplimentare fara a incheia de fiecare data un nou contract. Acest lucru este foarte important pentru întreprinderile care efectuează un ciclu de producție continuu. Leasingul general devine o opțiune ideală pentru rezolvarea problemelor care pot apărea cu livrarea urgentă sau înlocuirea echipamentelor deja primite în leasing, deoarece, ca întotdeauna, nu există timp pentru a elabora și a încheia un nou contract de leasing.

8. În funcție de timp Tranzacțiile de leasing pot fi împărțite în pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung. Întrucât gradarea pe termene nu este stabilită în legislația actuală, vă prezentăm baremul stabilit în legea veche, deși în diverse surse Este posibil să întâlniți alte criterii. Dar acest fapt nu este atât de semnificativ.

leasing pe termen lung - leasing efectuat pe trei sau mai mulți ani;

leasing pe termen mediu - leasing efectuat pe o perioadă de un an și jumătate până la trei ani;

leasing pe termen scurt - leasing efectuat pe mai puțin de un an și jumătate.

În afaceri, puteți întâlni un astfel de concept ca leasing fictiv. O tranzacție fictivă sau simulată este o tranzacție care este făcută pentru a acoperi o altă tranzacție. În exemplul de leasing, acesta ar putea fi o acoperire pentru un contract de cumpărare și vânzare cu plata în rate în scopul utilizării beneficii fiscale prevăzute de lege în tranzacţiile de leasing atât de către locator (vânzător), cât şi de locatar (cumpărător). Dacă se dezvăluie caracterul fictiv al contractului de leasing, tranzacția va fi considerată nulă.

Din diversitatea considerată a caracteristicilor de leasing, devine evident cât de multifațetate și complexe sunt relațiile de leasing, ceea ce determină posibilitățile de utilizare a leasingului, ținând cont de caracteristicile și nevoile unei anumite întreprinderi și ajută la optimizarea fluxurilor financiare și la creșterea eficienței proces de producție.

Aveti vreo intrebare? Contactați experții noștri la următoarele contacte care te va ajuta sa intelegi toate nuantele leasingului, sa selectezi si sa aranjezi corect tipul de leasing care ti se potriveste, in functie de nevoile, capacitatile si dorintele tale.

De asemenea, puteți trimite Aplicație, indicând în notă dorințele dumneavoastră de leasing și servicii suplimentare, sau indicând tipul de leasing dorit.

Leasingul este un serviciu financiar care constă în închirierea de echipamente, transport sau bunuri imobiliare cu posibilitatea de cumpărare ulterioară. Aceasta este o formă unică de împrumut care permite organizațiilor să actualizeze activele fixe, iar persoanelor fizice să cumpere bunuri scumpe.

Concepte de bază de leasing și tipurile sale

Este important să înțelegeți natura și tipurile de leasing. Printre conceptele principale se numără:

• – subiectul leasingului – bunuri mobile și imobile care sunt închiriate (nu sunt incluse terenurile, obiectele naturale și bunurile aflate în proprietatea statului sau pentru care există restricții de circulație) și aparțin locatorului;
• – locator – proprietarul bunului închiriat, care îl închiriază contra unei anumite taxe;
• – locatar – persoana fizica sau juridica care preia bunul inchiriat pentru utilizare in conditii specifice cu plata lunara obligatorie si posibilitatea de rascumparare ulterioara.

Există o astfel de clasificare a tipurilor de leasing:

• Financiar. La sfârșitul contractului, locatarul (chiriașul) are dreptul de a cumpăra obiectul. A lui valoare reziduala destul de scăzut, deoarece amortizarea este luată în considerare pe o perioadă lungă de utilizare. In unele cazuri, obiectul devine proprietatea locatarului chiar si fara plata suplimentara;
• Operațional. Adesea numită sală de operație. Acest tip de leasing nu prevede răscumpărarea ulterioară a proprietății, iar termenul contractual este mult mai scurt. La sfârșitul contractului, proprietatea poate fi reînchiriată. Rata este mai mare comparativ cu leasingul financiar;
• Returnabil. Foarte rar. Vânzătorul proprietății este și locatarul acesteia. Aceasta este o formă specială de împrumut garantată cu propriile active de producție. Totodată, persoana juridică primește și un beneficiu economic datorită simplificării fiscale.

A evidentia tipuri diferite leasing financiar in functie de termenii contractului:

• Cu rambursare completă. Obiectul este achitat integral pe durata contractului;
• Cu rambursare incompletă. Facilitatea se achită doar parțial pe durata contractului.

Puteți afla cum să închiriați o mașină citind articolul:
Ați putea fi interesat de condițiile pentru achiziționarea de camioane în leasing:
Sunt descrise beneficiile pe care un program de leasing auto le oferă unui antreprenor

Forme de bază de leasing.

Există, de asemenea, tipuri specifice de contracte de leasing, numite formulare:

• Curat. Toate cheltuielile sunt suportate de locator;
• Parțial. Locatorul suportă doar costurile de întreținere a proprietății;
• Deplin. Toate cheltuielile sunt suportate de locatar;
• Urgent. Închiriere unică de obiecte;
• Regenerabile. Posibilitatea repetării perioadei de închiriere la expirarea primului contract;
• General. Posibilitate de inchiriere echipament adițional fără încheierea unui nou contract;
• Drept. Proprietarul proprietății o închiriază în mod independent;
• Indirect. Proprietatea este transferată printr-un intermediar;
• Separat. Mai multe companii producătoare, locatori, bănci și asigurători participă la leasing;
• Interior. În granițele unei singure țări. Internațional sau extern. Unul dintre participanți se află în altă țară.

Vezi videoclipul: Bani. Leasing. Business Center – Conversation PRO

Leasingul ca tip de activitate de investiții.

Puteți considera leasingul, ale cărui tipuri și avantaje au fost descrise mai sus, ca o activitate de investiții. La urma urmei, acesta este un fel de investiție de către locator a propriilor fonduri disponibile în dezvoltarea și economia locatarului.

O companie de leasing poate achiziționa echipament și îl poate închiria în anumite condiții. Asemenea investiții sunt întotdeauna profitabile, deoarece plătesc și protejează investitorul de deprecierea valutei libere.

Luând în considerare tipurile de leasing, schema ar trebui dezvoltată în funcție de interesele investitorului. Pentru a obține mai mult profit, puteți închiria echipament fără un alt drept de cumpărare (leasing operațional).

Dacă scopul este de a vinde o proprietate și de a cumpăra una nouă, atunci într-o astfel de situație este mai bine să alegeți leasingul financiar.

Investițiile locatarului în transport și echipamente luate în folosință sunt și ele investiții. O persoană fizică sau juridică investește fondurile disponibile în obiecte care pot fi utilizate în scopuri personale sau industriale.

În acest fel, puteți câștiga bani, vă puteți completa flota de vehicule și vă puteți proteja de inflație. Astfel de injecții de capital sunt întotdeauna profitabile.

Odată cu împrumuturile, devine din ce în ce mai popular în rândul juridic și indivizii Un alt tip de operațiune activă câștigă amploare – leasingul. Are multe în comun cu un împrumut pentru achiziționarea de mijloace fixe, dar are și caracteristici proprii. Leasingul este transferul de proprietate spre închiriere cu drept de cumpărare. Cu cuvinte simple: clientul, efectuând plăți periodice, plătește în cele din urmă costul integral al obiectului contractului și numai după aceea primește proprietatea asupra acestuia. În funcție de parametrii și caracteristicile operațiunilor, se disting tipuri și criterii de calificare a leasingului.

Noțiuni de bază

Leasing - cuvânt englezesc, și denotă procesul de închiriere a proprietății. Acesta este unul dintre tipurile de operațiuni de investiții prin care entitati legaleîși pot actualiza activele fixe, iar persoanele fizice pot cumpăra proprietăți scumpe. Împreună cu leasingul, subînchirierea este, de asemenea, destul de des folosită - aceasta este închirierea proprietății primite în baza unui contract de leasing către terți.

În Rusia, există o Lege federală specială nr. 164 din 29 octombrie 1998 „Cu privire la leasingul financiar” (ediția actuală din 31 decembrie 2014), care reglementează toate aspectele și procesele din această operațiune de investiții.

Subiectele tranzacției sunt:

• Locatorul este o persoană fizică sau juridică care, folosind banii proprii sau din credit, dobândește proprietăți și o transferă ca obiect închiriat destinatarului pentru deținerea și folosirea temporară. Totodată, acesta din urmă se obligă să efectueze plățile în timp util pentru utilizarea proprietății.
• locatar - o parte care se angajează să accepte pentru utilizare temporară pe bază de plată bunuri imobiliare, echipamente sau vehicule care fac obiectul contractului.
• vânzător - de regulă, un producător de echipamente, vehicule sau o altă companie care își vinde produsele locatorului, care apoi acționează ca subiect al leasingului.

Legislația prevede că subiecții unei tranzacții de investiții pot fi atât cetățeni ruși, cât și nerezidenți. De asemenea, legea prevede clar ce poate face obiectul unui acord:

• teren;
• obiecte naturale;
• obiective arhitecturale;
• alte proprietăți care sunt interzise de legile federale să fie folosite în liberă circulație.

Criterii de calificare

Toate semnele de leasing sunt împărțite condiționat în două grupuri principale:

• organizatorice si juridice. Acestea includ formatul tranzacției, sfera serviciilor, cine sunt părțile la acord, durata acordului, segmentul de piață, regulile de atribuire a drepturilor și obligațiilor;
• financiar si economic. Aceasta include deja condiții care reglementează dimensiunea tranzacției, modalitatea de acordare a finanțării, graficul de plată, regimul de amortizare pentru obiectul contractului, precum și alte cerințe pentru partea financiară a tranzacției.

În funcție de prezența sau absența, precum și de combinația acestor semne la momentul tranzacției, contractele de leasing de investiții sunt împărțite într-un număr destul de mare de tipuri.

Finanțatorii disting următoarele tipuri principale de leasing.

Operațional

Asigură posibilitatea locatorului să-și închirieze proprietatea, în plus, în mod repetat, pe toată perioada de funcționare a acesteia. Întreținerea, repararea obiectului contractului, precum și toate riscurile privind eventuala pierdere a acestuia sunt suportate de locator. O caracteristică specială a acestui tip de leasing de investiții este că, dacă utilizatorul nu plătește întregul cost al obiectului contractului, atunci la sfârșitul termenului acesta este transferat înapoi locatorului, iar acesta din urmă îl poate transfera din nou unui leasing operational.

De regulă, obiectele tranzacției în acest caz sunt: ​​vehicule specifice (utilaje rutiere, de construcții, reparații), echipamente care sunt utilizate pentru a efectua lucrări unice sau sezoniere, precum și echipamente care devin rapid învechite.

Financiar

Cel mai popular tip de leasing. Acesta prevede transferul proprietății pentru închiriere cu transferul suplimentar al proprietății către locatar. Pe durata contractului, locatorul poate folosi obiectul tranzacției, pentru care se obligă să plătească comisioane periodice locatorului. După plata întregului cost pentru obiectul contractului, dreptul de proprietate asupra acestuia trece la locatar. De regulă, durata acordului coincide cu durata de viață utilă a obiectului contractului, timp în care costul acestuia este amortizat integral.

Există mai multe alte variante de leasing, dar acestea sunt mai degrabă derivate ale celor menționate mai sus.

După tipul tranzacției

Deci, esența și tipurile de leasing, în funcție de numărul de participanți și de metoda de efectuare a tranzacției:

• Returnabil - particularitatea acestei scheme este că vânzătorul proprietății și chiriașul sunt una și aceeași persoană. Structura operațiunii în sine este următoarea: proprietarul imobilului îl vinde locatorului, care apoi îl închiriază înapoi vânzătorului. Adică, de fapt, doar proprietarul proprietății se schimbă, dar utilizatorul rămâne același.
• Credit sau indirect. La implementarea acestuia iau parte intermediarii. Ei sunt cei care caută clienți și doar prin intermediul lor se realizează leasingul de produse. Practic, toate tranzacțiile cu leasing de investiții sunt efectuate prin intermediari, deoarece nu toți producătorii doresc să-și petreacă timpul și resursele pentru procesarea și susținerea tranzacțiilor.

Schema de leasing indirect este următoarea: locatorul cumpără un anumit produs de la vânzător, plătindu-i costul integral. Apoi îl închiriază locatorului, care plătește periodic o taxă pentru utilizarea lui, achitând treptat costul integral. Această schemă de leasing necesită prezența a trei părți: vânzătorul, locatorul și locatarul;

• Drept. În acest caz, funcțiile vânzătorului și ale locatorului sunt îndeplinite de o singură persoană. Nu există intermediari în această schemă, care simplifică, accelerează și, de asemenea, reduce costul operațiunii în sine. Acest tip de leasing este folosit, de regula, de marii producatori sau furnizori de produse foarte scumpe - echipamente sau transport. Pentru a simplifica achiziția produselor lor, astfel de corporații creează departamente speciale care sunt direct implicate în pregătirea și menținerea contractelor de leasing cu clienții.

Absența intermediarilor simplifică foarte mult procedura tranzacției și, de asemenea, reduce semnificativ costul operațiunii în sine. Avantajul pentru producător este vânzarea destul de rapidă a produselor, extinderea pieței de vânzări și formarea unui flux de numerar constant.

După alte semne

Există și astfel de forme, tipuri și tipuri de leasing în funcție de diferitele sale caracteristici.

Şedere

În funcție de naționalitatea părților la acord:

• intern – părțile la tranzacție sunt subiecți ai aceluiași stat;
• internațional – părțile la acord sunt rezidenți în țări diferite.

Servicii aditionale

Domeniul de aplicare al serviciilor suplimentare care sunt incluse în contract și fără de care funcționarea bunului închiriat este destul de problematică - inspecție tehnică, reparații, asigurare, instruire a personalului, ajustare - determină:

• Leasing integral: toată întreținerea obiectului tranzacției pe durata contractului este asumată de locator. Și acesta este principalul avantaj al leasingului integral pentru locatar.
• Net (net): costurile asociate cu instalarea, reglarea, punerea în funcțiune și alte întreținere a bunului închiriat cad pe umerii locatarului. Ele nu sunt incluse în plățile de leasing. Acest tip de finanțare este potrivit acelor companii care doresc să economisească bani și au experiență în lucrul cu aceste produse.

Tipul de proprietate

Există o împărțire evidentă în funcție de tipul de obiect al tranzacției: există leasing pentru bunuri mobile (transport, mașini, echipamente) și leasing pentru bunuri imobiliare (cladiri, ateliere, structuri, precum și nave și aeronave).

Utilizarea contractelor de leasing de investiții oferă părților la tranzacție următoarele beneficii:

• nu este nevoie să acumulați sume semnificative pentru a face o achiziție;
• Programul de plată este întocmit astfel încât acestea să înceapă în perioada în care locatarul utilizează deja în totalitate bunul închiriat în producția sa și începe să beneficieze de acesta. De regulă, plățile nu încep până la punerea în funcțiune a obiectului contractului;
• elementul închiriat poate fi înregistrat în bilanțul locatorului sau al locatarului;
• utilizarea leasingului vă permite să reduceți impozitele (TVA, impozit pe venit, impozit pe proprietate);
• Obiectul închiriat este amortizat folosind un coeficient de până la 3. Aceasta înseamnă că valoarea contabilă a acestuia scade de trei ori mai repede, iar ca urmare, valoarea impozitului pe proprietate scade;
• dupa expirarea contractului, locatarul poate primi obiectul tranzactiei la cost zero;
• durata contractului, de regulă, este egală cu sau depășește perioada de rambursare a bunului închiriat;
• absența garanțiilor la efectuarea operațiunii.

Astăzi, leasingul este o alternativă bună la creditarea bancară: utilizarea corectă acest serviciu financiar vă permite să actualizați rapid activele fixe ale companiei, să obțineți acces la tehnologii inovatoare, extindeți producția.

Un contract de închiriere financiară (contract de leasing) este un contract de drept civil, conform căruia locatorul se obligă să dobândească proprietatea asupra proprietății specificate de locatar de la un vânzător specificat de acesta și să furnizeze locatarului această proprietate contra unei taxe de posesie temporară. și utilizarea în scopuri comerciale (articolul 665 din Codul civil RF).

Un contract de leasing este considerat de Codul civil al Federației Ruse un tip separat de contract de leasing. Ceea ce un contract de leasing are în comun cu alte tipuri de leasing este că proprietatea este transferată de către locator locatarului pentru posesia și folosirea temporară contra unei taxe. În același timp, contractul de leasing are anumite caracteristici, deosebindu-l ca un tip separat de contract de închiriere. Pe baza Convenției de la Ottawa, a Codului civil și a Legii leasingului, putem distinge urmatoarele semne contracte de leasing:

• 1) locatorul are un scop de finanțare (investiție), adică încheierea unui contract de leasing în scopul investiției de bani în proprietate, care apoi va fi închiriată, iar plățile de leasing, de fapt, vor acționa ca o formă convertită de venit din capitalul investit . Este evident că proprietatea în forma sa fizică nu este necesară de către locator și este dobândită de acesta din urmă exclusiv în scopul obținerii de venituri din aceasta;
• 2) dobândirea de către locator a imobilului închiriat după încheierea contractului și, de regulă, la alegerea locatarului și de la vânzătorul indicat de acesta din urmă;
• 3) folosirea de către locatar a bunului închiriat în scop comercial. Astfel de obiective ar trebui să fie urmărite de ambele părți ale contractului de leasing;
• 4) furnizarea de proprietăți în temeiul unui contract de leasing atât pentru posesia, cât și pentru utilizarea locatarului. Furnizarea proprietății pur și simplu pentru utilizare nu are sens, deoarece locatorul nu trebuie să păstreze posesia bunului închiriat;
• 5) transfer de proprietate pentru o anumită perioadă. Acest lucru nu este întâmplător, deoarece activitățile de leasing necesită un calcul precis al sumei plăților de leasing în funcție de termenul contractului;
• 6) posibilitatea de a cumpăra bunul închiriat în proprietatea locatarului prin plata plăților de leasing, dacă acest lucru este prevăzut în contract (clauza 1, articolul 4 și clauza 1, articolul 28 din Legea Leasingului);
• 7) în calitate de persoană obligată în temeiul contractului de leasing, împreună cu locatorul și locatarul, acționează și vânzătorul imobilului, care este proprietarul acestuia) care nu participă la contractul de leasing în calitate de parte la acesta;
• 8) în baza unui contract de leasing, spre deosebire de Dispoziții generale la închiriere, locatorul nu este proprietarul sau titularul proprietății care face obiectul închirierii. Mai mult, locatorul este obligat să dobândească proprietatea asupra acestui imobil aparținând unei alte persoane (vânzătorul). Însuși dreptul de proprietate asupra bunului închiriat, dobândit de locator în baza unui contract de cumpărare și vânzare, este, de asemenea, oarecum unic. După ce a primit această proprietate în proprietate, locatorul, totuși, nu are astfel de puteri tradiționale ale proprietarului precum dreptul de a deține și de a folosi proprietățile sale. În momentul în care locatorul dobândește dreptul de proprietate asupra imobilului, acesta este grevat de drepturile de închiriere ale locatarului;
• 9) O prevedere specială în comparație cu regulile generale privind leasingul, prevăzute în Codul civil al Federației Ruse sub forma unei norme dispozitive, este că transferul proprietății închiriate în temeiul unui contract de leasing către locatar nu se efectuează. de locator, ci de vânzătorul acestui imobil.

Toate acestea ne permit să interpretăm contractul de leasing ca un tip de contract de leasing, care este o tranzacție bilaterală indisolubil legată de contractul de cumpărare și vânzare a proprietății închiriate. Locatorul în temeiul contractului de leasing cedează îndeplinirea unei părți din obligațiile sale vânzătorului în temeiul contractului de vânzare-cumpărare (clauza 1 a articolului 313 din Codul civil), iar aceasta are loc un caz special reatribuirea executării, în care numai executorul (vânzătorul) devine responsabil față de creditor (locatar), în virtutea unei indicații directe a legii.

Cu toate acestea, această abordare a contractului de leasing nu este singura posibilă. În cercetarea consacrată naturii juridice a unui contract de leasing financiar, există două direcții științifice principale. Unul dintre ei consideră contractul de leasing ca un tip de relație de închiriere. În alta, se demonstrează că contractul de leasing este o nouă instituție juridică care ar trebui să ocupe un loc independent în dreptul contractelor.

Belov A. consideră inutilă includerea unui contract de leasing în sistemul contractelor de drept civil, care este identificat cu un contract de leasing. Astfel, în baza unui contract de leasing, „chiriașului echipamentului i se acordă dreptul de a-l folosi, făcând plăți periodice către locator pe o perioadă convenită”. Această înțelegere a leasingului nu este diferită de un contract de leasing și vă permite să evitați numeroasele repetări, care, din păcate, sunt inevitabile dacă reglementați separat un contract atât de aproape de un contract de leasing. Acest lucru se vede clar în exemplul Legii leasingului. Dimpotrivă, diferențele dintre leasing și chiria obișnuită sunt foarte mici și se pot reflecta cu ușurință în capitolul din Codul civil referitor la leasing.

În plus, potrivit lui V.V. Vitryansky, recunoașterea contractului de leasing ca instituție nouă presupune evaluarea sa ca tripartită. Dacă ne referim la tranzacții care presupun dobândirea de către locator a proprietății de la vânzător conform instrucțiunilor locatarului cu transferul acestuia către acesta din urmă spre închiriere, atunci este mai corect să vorbim despre raporturile juridice de leasing mediate prin contracte de vânzarea și închirierea proprietății închiriate. Din punctul de vedere al scopului general, al reglementării generale a acestor raporturi juridice, se poate vorbi cu adevărat de trei participanți (subiecți) egali, numind printre aceștia, alături de locatar și locator, vânzătorul bunului închiriat. Cu toate acestea, notează autorul, nu există nicio tranzacție tripartită care să dea naștere unei singure obligații de leasing. Relațiile de leasing sunt mediate de două contracte: un contract de leasing (leasing financiar) și un contract de cumpărare și vânzare.

Din orice punct de vedere, inclusiv scopul general, reglementarea generală a relațiilor de leasing, nu există participanți (subiecți) echivalenti, întrucât vânzătorul bunului închiriat este inclus în relațiile de leasing doar în ceea ce privește vânzarea și transferul proprietății. în acest sens, contractul de leasing nu poate fi recunoscut ca tripartit. Acordul în acest caz este generat numai de voința locatarului și a locatorului. Vânzătorul nu participă la încheierea contractului și, prin urmare, nu poate fi recunoscut ca parte la acesta. Acesta actioneaza ca subiect al raporturilor juridice in stadiul de executare a contractului de leasing in ceea ce priveste vanzarea bunului si transmiterea acestuia catre locatar. Numai în această parte a raportului juridic de leasing se formează un raport juridic separat, la care participă trei entități: dobânditorul (cumpărătorul) imobilului, vânzătorul și destinatarul.

Astfel, contractul de leasing este de natură bilaterală, iar leasingul, ca sistem de relații între părți, este de natură tripartită.

Problematica este calificarea juridică a contractului de leasing. Vorbim despre deosebirea unui contract de leasing de contractele conexe și anume: un contract de cumpărare în rate și un contract de leasing cu achiziționarea ulterioară a proprietății închiriate.

O astfel de identificare pare nejustificată, deși dificultăți obiective de calificare există cu siguranță. Acestea se datorează parțial faptului că contractul de leasing este o structură complexă care încorporează deja elemente specii existente contracte.

Elementele de cumpărare și vânzare sunt inițial inerente în însăși ideea unui contract de leasing, iar originile lor ar trebui căutate în caracteristicile scopului său economic. Scopul principal al părților la încheierea unui acord este de a oferi sprijin financiar pentru echipamentele necesare (adesea specifice) locatarului și stadiul inițialÎn executarea unui contract de leasing, locatorul acționează în primul rând ca persoană care finanțează achiziția de echipamente în interesul locatarului. În această parte (transferul echipamentului către locatar), conținutul contractului de leasing financiar este reglementat direct de regulile de cumpărare și vânzare. Deci, din punct de vedere economic, leasingul este foarte aproape de cumpărare și vânzare în rate, doar că în acest caz împrumutul este acordat nu de vânzător, ci de un terț.

În rezolvarea acestei probleme, este necesar să se acorde din nou atenție naturii de închiriere a contractului de leasing. Doar reglementarea relațiilor de leasing în cadrul unui contract de leasing pretinde a fi efectivă. suport juridicși reflectă în mod adecvat esența lor juridică. Clasificarea unui contract de leasing ca tip de leasing face posibilă identificarea clară a miezului raporturilor juridice, care în leasing este utilizarea plătită a unui lucru.

La urma urmei, contractul de leasing în sine este încheiat tocmai între părțile din relația de închiriere (locator și locatar) în scopul furnizării de proprietăți pentru posesie și utilizare - aceasta este esența principală a contractului, iar vânzătorul, după cum sa menționat deja, nu participă la contract, deși face obiectul relației de leasing. În plus, bunul închiriat este achiziționat de către locator în scopul închirierii acestuia, iar contractul de leasing nu prevede întotdeauna răscumpărarea proprietății închiriate.

Nici Codul civil rus și nici dispozițiile dreptului internațional nu oferă motive pentru a considera transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat către locatar ca o caracteristică necesară a unui contract de leasing. Astfel, regulile Convenției UNIDROIT privind leasingul financiar internațional indică în mod expres că Convenția „se aplică indiferent dacă arendașului i se acordă dreptul de a cumpăra echipamentul închiriat”.

Prin urmare, pare incorectă și o altă poziție, care se bazează și pe interpretarea răscumpărării unui bun închiriat ca o trăsătură obligatorie a unui contract de leasing financiar: potrivit acesteia, un contract de leasing financiar este de fapt echivalat cu un contract de leasing cu răscumpărare ulterioară a proprietatea.

O trăsătură caracteristică a unui contract de leasing care îl deosebește de un leasing cu achiziție ulterioară este natura sa de credit. Indiferent dacă proprietatea devine sau nu proprietatea locatarului la sfârșitul perioadei de închiriere, costul bunului închiriat trebuie rambursat locatorului pe bază de împrumut. Caracterul de credit al contractului în cauză este indicat destul de elocvent de definirea acestuia ca leasing financiar dat de legiuitor. Astfel, trebuie să acordați atenție în primul rând calculului și compoziției plăților periodice și sumei totale rambursate locatorului. Într-un contract de leasing, la stabilirea sumei și calendarului plăților de leasing se iau ca bază condițiile optime de acoperire a costurilor locatorului, și nu costul utilizării proprietății pentru o anumită perioadă, cum este cazul unui „obișnuit ” închiriere.

Respectarea criteriilor de calificare juridică de mai sus ne permite să evidențiem principalul lucru care deosebește contractele de leasing financiar de alte tranzacții care au ca scop economic reînnoirea capitalului fix al unei întreprinderi.

Problema tipurilor de leasing rămâne controversată de-a lungul existenței sale în Rusia. Legea care reglementează această instituție (modificată la 29 octombrie 1998) prevedea trei tipuri principale de leasing: financiar, rambursabil și operațional. În plus, în funcție de perioada de utilizare a proprietății, aceasta a fost împărțită în termen lung, mediu și scurt. Ulterior, au fost aduse modificări Legii, iar problema tipurilor de leasing financiar (leasing) a devenit nereglementată. Legiuitorul, la crearea cadrului legal de reglementare a raporturilor de leasing, nu a prevăzut trăsături specifice și nicio trăsătură ale relației dintre părți în cadrul contractului de leasing.

S-a presupus că părțile, la încheierea unui contract, își vor construi relațiile în cadrul modelului clasic de contract de leasing oferit de legiuitor. O analiză a legislației civile indică faptul că astăzi în Rusia are loc doar leasingul financiar; În funcție de statul în care sunt rezidente părțile, legiuitorul a împărțit-o în național și internațional.

În același timp, poziția legiuitorului este controversată, iar lipsa reglementării legislative nu este un indicator obiectiv al realității. Experienţă țări străine indică faptul că relațiile de leasing nu sunt doar utilizate pe scară largă în practică, ci și dezvoltate cu succes în absența completă a adecvate cadru legislativ. În ciuda faptului că Codul civil al Federației Ruse și Legea „Cu privire la leasingul financiar (leasing)” prevăd și reglementează numai leasingul financiar, până în prezent nu există o abordare uniformă în rândul oamenilor de știință în determinarea tipurilor acestui acord.

Relațiile existente în practică în cadrul unui contract de leasing sunt multilaterale, împărțirea lor putând fi realizată pe diverse temeiuri. teoria rusă drept civil distinge contractele de leasing în funcție de sarcinile pe care părțile și le stabilesc la încheierea acestuia, de perioada de utilizare a imobilului și condițiile de amortizare asociate, gradul de rambursare și repartizarea riscurilor, de tipul imobilului închiriat etc. Împărțirea se poate baza pe diferite caracteristici de calificare și, prin urmare, aceeași operațiune de leasing din motive diferite poate fi atribuită unor grupuri de calificare diferite.

Practica pe termen lung de utilizare a leasingului în țările dezvoltate economic a făcut posibilă identificarea multor criterii pentru clasificarea acestuia. „În conformitate cu acestea, în literatura juridică și economică există peste 50 de soiuri...” *(1) În ciuda acestui fapt, trebuie remarcat faptul că nu toate speciile identificate sunt de importanță practică. Cele mai multe dintre ele pot fi interesante din punct de vedere teoretic, dar sunt lipsite de sens în practică, deoarece „nu se bazează pe niciun criteriu legal clar” *(2) .

Pe parcursul cercetării noastre, nu vom enumera doar acele tipuri de leasing care se disting prin teorie sau recunoscute de practica străină, dar vom încerca să analizăm cât de justificate sunt clasificările propuse de diverși autori, precum și care dintre cele identificate. tipuri îndeplinește principalele caracteristici ale unui contract de leasing și contribuie la satisfacerea părților de interese economice, necesită sprijin legislativ.

Selecția unui tip sau altul ar trebui determinată, în primul rând, de necesitatea practică și de prezența specificității inerente relației, iar în al doilea rând, de posibilitatea rezolvării mai rapid a principalelor probleme pentru care este prevăzut leasingul ca atare. Toate acestea ar trebui să influențeze în cele din urmă decizia cu privire la problema ce tip de leasing este justificat și corespunde intereselor părților sale.

Contractul de leasing este clasificat astfel:

În funcție de termen, există leasing pe termen scurt (până la 1,5 ani), pe termen mediu (de la 1,5 la 3 ani) și pe termen lung (mai mult de 3 ani).

În funcție de costul echipamentului, contractul de leasing se împarte în mici (subiectele cărora sunt, de exemplu, calculatoare, sisteme de securitate, centrale telefonice); standard (se aplică de obicei mini-brutarii, fabrici de îmbuteliere a apei etc.); leasing mare (în legătură cu aeronave, nave maritime).

Pe baza naturii plăților, se distinge leasingul în numerar, atunci când toate plățile sunt efectuate în termeni bănești; compensatorie, atunci când plata se face sub formă de produse obținute ca urmare a utilizării echipamentelor sau sub forma prestării oricăror servicii; mixte atunci când ambele forme de plată sunt combinate.

Pe baza beneficiilor fiscale și de amortizare, se distinge leasingul fictiv, atunci când contractul dobândește un caracter speculativ și este destinat exclusiv să genereze profit datorat impozitelor și altor beneficii existente în țară. În esență, un astfel de acord este o tranzacție falsă care acoperă o altă operațiune și este nulă din momentul încheierii.

În funcție de numărul de persoane care acționează din partea locatorului, există leasing separat (sau leasing finanțat parțial de locator) și leasing de grup, atunci când mai multe persoane acționează din partea locatorului, de exemplu, o societate de încredere. În acest din urmă caz, este desemnată o persoană de încredere, care este ulterior responsabilă pentru realizarea tuturor acțiunilor necesare.

În practica mondială, diferența dintre leasingul separat și leasingul financiar este că societatea de leasing, la achiziționarea de echipamente, plătește din fonduri proprii nu întregul cost, ci doar o parte din acesta, de exemplu 15%, și împrumută restul sumei. de la unul sau mai mulți creditori (bănci sau alte instituții financiare). În același timp, societatea de leasing se bucură de toate avantajele fiscale, care sunt calculate pe baza costului integral al echipamentului, și nu pe o parte a acestuia. Obiectul leasingului separat este cel mai adesea echipamente pentru utilități publice, flote de camioane, material rulant și nave. Particularitatea acestui tip de leasing este că locatorul ia un împrumut de la creditor fără drept de regres. Aceasta înseamnă că el este responsabil față de creditori pentru rambursarea împrumutului, care este rambursat din sumele plăților periodice efectuate de utilizatori. *(3) , dar acest lucru nu afectează natura relației dintre părți.

Izolarea tipurilor desemnate ale instituției juridice studiate este lipsită de sens practic și este interesantă doar din punct de vedere teoretic. Crearea unui regim juridic separat pentru reglementarea acestor raporturi nu este necesară, întrucât designul contractului nu se modifică și nu există caracteristici care să solicite atenția legiuitorului.

La rândul său, identificarea anumitor tipuri nu este aplicabilă pentru modelul de leasing rusesc, deoarece nu îndeplinește principalele caracteristici de calificare ale contractului studiat și, prin urmare, nu este supus reglementării prin normele de leasing.

Ca exemplu, pot fi date următoarele clasificări:

Legislația unor țări, în special a Canadei, în funcție de prezența sau absența dreptului de preempțiune de a continua durata de bază a contractului de leasing, împarte leasingul extensibil, atunci când arendașului i se acordă un astfel de drept, și leasingul pe termen determinat, atunci când contractul se încheie pe o anumită perioadă, după care bunul devine proprietatea locatarului sau revine locatorului.

Trebuie menționat că clasificarea unui contract de leasing pe această bază în condițiile legislației civile ruse este lipsită de sens. Acest lucru se datorează specificului contractului de leasing propriu-zis, în care termenul contractului, în opinia noastră, este condiția sa esențială, în funcție de care părțile calculează plățile de leasing de plătit. La rândul său, cuantumul plăților de leasing ia în considerare nu numai toate costurile locatorului, ci și veniturile acestuia. Astfel, la expirarea contractului de leasing, imobilul este fie restituit locatorului, fie cumpărat de locatar. Dacă se prelungește termenul contractului, locatarul și locatorul nu vor mai fi legați de un raport de leasing, ci de un raport de închiriere;

în funcție de forma de organizare și tehnologia operațiunii, unii autori fac distincție între leasing direct, atunci când echipamentele sunt închiriate fără intermediari, indirect, atunci când astfel de intermediari sunt prezenți, și leasing return, când aceeași persoană (proprietarul inițial) acționează ca ambele. furnizorul si locatarul .

Se pare că deosebirea tipurilor de contracte de leasing pe această bază este, de asemenea, foarte controversată din următoarele motive. Acest „tip” de leasing, precum leasingul direct, care presupune transferul proprietății în folosință fără intermediari, este în esență un leasing obișnuit, atunci când o persoană care dorește să închirieze o anumită proprietate contactează locatorul, iar acesta din urmă îi pune la dispoziție o astfel de proprietate. . Absența figurii vânzătorului în schema de leasing estompează distincția dintre leasing și chirie și nu permite calificarea contractului ca fiind unul de leasing.

Utilizarea leasingului „returnable”, potrivit susținătorilor acestei diviziuni, permite locatarului să obțină anumite beneficii. În special, o întreprindere poate elibera temporar capitalul legat prin vânzarea proprietății și, în același timp, poate continua să-l folosească pe bază de leasing. O întreprindere, după ce a primit fonduri din proprietatea vândută, le poate folosi și pentru a-și îmbunătăți sau extinde producția, folosind avantaje fiscale pentru operațiunile de leasing. *(4) . Astfel, posibilitatea de a obține beneficii fiscale prevăzute pentru leasing se realizează atunci când utilizați efectiv echipamentul propriu. Se presupune că cei eliberați bani gheata vor fi utilizate mai adecvat în funcție de nevoile emergente ale întreprinderii. În același timp, întreprinderii i se oferă posibilitatea de a reechipa întreprinderea cu mașini și echipamente noi din punct de vedere tehnologic.

"De asemenea, economiștii remarcă oportunitatea emergentă de a egaliza bilanţul prin vânzarea proprietății mobile și imobile nu la valoarea contabilă, ci la valoarea de piață, de obicei avansată. Prin actualizarea bilanţului în acest fel, întreprinderea îl aduce în conformitate cu situația pieței. , crescându-și semnificativ potențialul financiar și menținând în același timp proprietatea anterioară în uz.Atragerea de fonduri lichide suplimentare prin prima fază de leaseback asigură companiei acces la surse financiare netradiționale.Astfel, în condițiile de leaseback, Baltliz Asociația a achiziționat nava de marfă uscată „Kislovodsk” de la Baltic Shipping Company și a închiriat-o imediat companiei de transport maritim „Acordul a fost semnat pentru 5 ani și prevedea rambursarea costului navei și dobânda de închiriere către Baltic Shipping Company în această perioadă. perioada. Este clar că după expirarea contractului de leasing, dreptul de proprietate asupra navei de marfă uscată a fost transferat către Baltic Shipping Company." *(5) .

În același timp, în ciuda întregii atractive a condițiilor contractului de leaseback pentru locatar, acesta nu îndeplinește obiectivele principale ale instituției în cauză și, prin urmare, în ciuda tuturor avantajelor, nu poate fi calificat ca unul dintre tipurile sale. . În primul rând, acest lucru se datorează faptului că contractul de leasing este conceput pentru a încuraja antreprenorii să-și extindă și să-și îmbunătățească producția, să-și actualizeze mașinile și echipamentele și să stabilească producția cu ajutorul cele mai noi tehnologiiși evoluții. Legiuitorul oferă locatarului o oportunitate unică de a obține noi proprietăți scumpe pentru utilizare în timp ce suportă costuri minime. Leaseback, denaturarea scopurilor principale ale acordului, nu permite realizarea acestor obiective. Locatarul primește fonduri suplimentare din diferența dintre vânzarea echipamentului său și utilizarea acestuia în condițiile de utilizare, dar nu primește echipamente noi (sau alte necesare, special achiziționate pentru el).

Îmbunătățirea și actualizarea proprietății poate fi sau nu scopul principal al unui anumit chiriaș. Astfel, primirea proprietății pentru utilizare în astfel de condiții este benefică în anumite circumstanțe, totuși, identificarea acestui contract ca tip de leasing și reglementarea acestuia cu normele relevante de drept civil este nefondată și, prin urmare, se propune ștergerea ultimei propoziții a alin. . 3 p. 1 art. 4 din Legea „Cu privire la leasingul financiar”.

Clasificarea unor tipuri de contracte de leasing merită o atenție mai mare din partea legiuitorului.

În funcție de zona de piață și de cine este parte la acord (rezident sau nerezident), leasingul intern și internațional se disting. Acesta din urmă, la rândul său, se împarte în direct, în care toate operațiunile sunt efectuate de organizații internaționale din diferite țări, și de tranzit, în care locatorul unei țări contractează un împrumut sau cumpără o proprietate în altă țară și o predă locatarului. dintr-o țară terță.

Legiuitorul, după ce a prevăzut la art. 7 din Legea „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)” posibilitatea încheierii de leasing internațional, în care locatorul și locatarul sunt rezidenți în state diferite, nu prevede legea în care țară se va aplica și în ce cazuri. Dreptul internațional privat cunoaște o serie de prevederi privind conflictele de legi care reglementează cu succes aceste aspecte. În special, la încheierea unui contract de leasing internațional, este recomandabil, în opinia noastră, să se prevadă legea aplicabilă nu numai în funcție de partea la acord, ci și de obiectul contractului, de exemplu, în cazul achizitia de bunuri imobiliare. Se pare că prezența în drept a unei reguli care reglementează în mod clar specificul relațiilor cu un element străin în calitate de parte la contract va evita o serie de neînțelegeri în practică, acționând ca garant al unor relații stabile între părți la încheierea unui contract. contract, și va contribui, de asemenea, la dezvoltarea în practică a leasingului internațional.

Unul dintre locurile centrale în clasificare este ocupat de leasingul financiar și operațional, care sunt cele mai comune în practica mondială. Aceste tipuri de leasing sunt întotdeauna luate în considerare în paralel între ele, ceea ce le subliniază trăsăturile, individualitatea și trăsăturile distinctive.

Baza împărțirii acestor tipuri de leasing este termenul contractului încheiat. Leasingul financiar se caracterizează printr-un termen lung, de obicei egal cu durata de viață efectivă (economică) a proprietății, și o amortizare totală estimată. Legiuitorul, fără a prevedea tipuri de contracte de leasing, consacrate în Codul civil al Federației Ruse regimul juridicși anume leasing financiar, care presupune punerea la dispoziție a proprietății pentru utilizare pt termen lung.

Modelul de leasing financiar rusesc este similar cu modelul de leasing din țările dezvoltate, când durata contractului este de obicei nu mai mică decât perioada de amortizare a obiectului închiriat. De exemplu, în SUA, o tranzacție de leasing este considerată financiară dacă sunt îndepliniți doi parametri: perioada de leasing nu depășește 80% din durata de viață a echipamentului și proprietatea până la sfârșitul contractului de leasing trebuie să aibă o valoare reziduală de cel puțin 20% din original. „Durata” este înțeleasă oarecum diferit în țările CSI. Deci, dacă în Rusia termenul contractului ar trebui să fie aproximativ egal cu perioada de amortizare totală, atunci în Ucraina această perioadă ar trebui să fie egală cu perioada în care proprietatea este amortizată cu cel puțin 60% din cost, iar în Belarus durata contractului trebuie să fie de cel puțin un an *(6) .

Datorită faptului că durata contractului de leasing financiar este lung și aproximativ egal cu durata de viață efectivă a echipamentului, plățile pentru utilizarea echipamentului sunt stabilite în mod corespunzător pentru o perioadă care constituie cea mai mare parte a duratei de viață economică a proprietății și ajunge la 10-12 ani de funcționare, care este și ea trăsătură caracteristică. Practica internațională arată că un contract de leasing financiar poate conține o obligație absolută și necondiționată de a efectua plăți, indiferent dacă echipamentul funcționează sau nu funcționează. *(7) . Modelul de leasing rus corespunde practicii mondiale și conține o condiție similară în care plățile de leasing sunt efectuate indiferent de utilizarea proprietății de către locatar. Legiuitorul prevede doar o amânare a primei plăți asociată cu punerea în funcțiune a proprietății. Toate plățile ulterioare trebuie efectuate în perioada specificată în contract, ceea ce încurajează locatarul să înființeze producția și să dezvolte proprietatea care i-a fost furnizată în baza contractului de leasing.

Într-o serie de state, atunci când se califică o tranzacție drept leasing financiar, sunt luate în considerare o serie de condiții pe care aceasta trebuie să le îndeplinească. În SUA, de exemplu, leasingul financiar trebuie să aibă următoarele caracteristici:

• locatorul investește cel puțin 20% din valoarea sa în obiectul închiriat;
• locatarul nu poate avea opțiune de răscumpărare a obiectului închiriat la un preț sub prețul pieței la momentul aplicării acestui drept;
• locatarul nu poate investi bunul închiriat, cu excepția îmbunătățirilor separabile;
• perioada de închiriere nu depășește 80% din durata de viață a proprietății; la sfârșitul contractului de închiriere, proprietatea trebuie să aibă o valoare estimată de cel puțin 20% din costul inițial;
• Locatorul ar trebui să se aștepte la un flux de numerar pozitiv și un profit global în cadrul contractului de leasing, indiferent de beneficiile fiscale.

Numai dacă aceste condiții sunt îndeplinite în combinație, tranzacția va fi recunoscută în Statele Unite ca leasing financiar. Dacă leasingul nu îndeplinește aceste standarde, atunci se ia în considerare în plus interpretarea tranzacțiilor de către instanțe, care ține cont și de prezența scopurilor comerciale ale tranzacției, pe lângă dorința de a obține beneficii fiscale, precum și de prezența drepturilor de proprietar ale locatarului asupra obiectului închiriat, pe de o parte, și povara pierderilor și beneficiilor economice, pe de altă parte. *(8) . Această poziție a legiuitorului face posibilă diferențierea clară atât a instituțiilor juridice învecinate, cât și a tipurilor lor individuale în cadrul unei singure instituții, ceea ce nu numai că contribuie la stabilirea producției pentru un anumit utilizator, dar face și posibilă trasarea unei linii între un contract de leasing. și un contract de cumpărare și vânzare voalat. Folosind exemplul Statelor Unite, vedem că țările dezvoltate au dezvoltat un mecanism strict, datorită căruia are loc calificarea și evaluarea tranzacției încheiate. Datorită criteriilor de evaluare elaborate, se realizează prevenirea contractelor imaginare încheiate nu pentru dezvoltarea producției, ci doar pentru ca statul să obțină beneficii financiare.

Statul nostru nu are un mecanism dezvoltat și eficientizat de evaluare a contractelor de leasing încheiate. Uneori, antreprenorii abuzează de drepturile care le sunt acordate. Prin încheierea unui contract de închiriere fictiv, părțile urmăresc să obțină profit nu prin înființarea și îmbunătățirea producției, ci prin impozite și alte beneficii existente în stat.

Leasingul operațional (operațional, operațional) diferă semnificativ de un contract de leasing financiar. În special, perioada sa inerentă relativ scurtă, semnificativ mai mică decât perioada de amortizare completă a proprietății, o apropie mai mult de un contract de închiriere obișnuit decât de un tip de contract de leasing și, prin urmare, până în prezent, dezbaterea între oamenii de știință asupra problemei. a naturii sale juridice nu sa diminuat.

Legea „Cu privire la leasing” în versiunea sa originală (1998), care prevedea existența leasingului operațional, și-a dezvăluit conceptul astfel: „un tip de leasing în care locatorul achiziționează un bun pe propriul risc și îl transferă locatarului ca un bun închiriat cu o anumită taxă, pe o anumită perioadă și în anumite condiții pentru posesia și folosirea temporară.Perioada pentru care imobilul este închiriat se stabilește pe baza contractului de leasing.La expirarea contractului și sub rezerva plății de către locatarului din totalul sumei stipulate prin contractul de leasing, bunul închiriat este restituit locatorului, în timp ce locatarul nu are dreptul de a cere transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat.În leasingul operațional, bunul închiriat poate fi închiriat. în mod repetat în timpul termen întreg amortizarea bunului închiriat”.

Formularea oferită de legiuitor a dat naștere unor afirmații contradictorii. Unii autori consideră că leasingul operațional este, prin natura sa, un contract de închiriere obișnuit. Aceștia se concentrează asupra faptului că, conform definiției de mai sus, locatorul nu are nicio obligație de a achiziționa un bun care îndeplinește instrucțiunile clare ale locatarului și exprimă opinia că acordarea de semnificație juridică acestui fapt. categorie economică iar evidenţierea acestuia ca unul dintre tipurile de leasing este o greşeală juridică a legiuitorului *(9) . O poziție similară este luată de V.V. Vitryansky. *(10) În susținerea faptului că leasingul operațional nu corespunde structurii contractului de leasing și nu poate fi calificat ca unul dintre tipurile acestuia, Vitryansky V.V. subliniază că leasingul operațional „...nu are toate caracteristicile necesare...” *(11) . Reshetnik I.N. în munca sa echivalează leasingul operațional și chiria *(12) . În luarea unei hotărâri asupra unuia dintre litigii, instanța de arbitraj a precizat: „leasingul operațional nu are nici caracteristicile economice, nici juridice ale unui leasing financiar și, de fapt, este un leasing obișnuit”. *(13) .

Au fost date și alte argumente în sprijinul acestei poziții. În special, recunoscând relația dintre locator și vânzător, care este o caracteristică calificativă a leasingului, s-a remarcat că leasingul operațional nu poate fi recunoscut ca tip de contract de leasing din cauza faptului că perioada de utilizare a proprietății este mult mai puțin decât perioada economică (standard) a serviciului său și, de asemenea, nu i se garantează compensarea integrală a costurilor locatorului *(14) . Gruzdeva A.A., la rândul său, constată că termenul scurt al contractului reduce posibilitatea utilizare benefică echipament primit, *(15) ceea ce permite, în opinia autorului acestui punct de vedere, să se concluzioneze că este nepotrivit să-l distingem ca tip de contract de leasing. Totodată, justificarea este dată de faptul că leasingul operațional nu a fost consacrat în Convenția privind leasingul financiar internațional, adoptată la 28 mai 1988 și fiind principala document international reglementarea raporturilor juridice de leasing *(16) .

Unii autori adoptă o poziție neutră. Fără a nega însăși posibilitatea existenței leasingului operațional, aceștia consideră că existența acestuia este recomandabilă doar în cazul în care nu există dificultăți în re-închirierea echipamentelor și nu există nici riscul ca acesta să fie învechit, întrucât Pe termen scurt contract, cheltuielile sunt compensate doar parțial, restul putând fi rambursate doar prin predarea din nou a echipamentului, dar în baza unui contract de închiriere *(17) . Această poziție, în opinia noastră, nu oferă un răspuns clar la întrebarea ce este leasingul operațional.

Punctul de vedere opus este susținut de oamenii de știință care califică un contract de leasing operațional drept unul dintre aceste tipuri. Aceștia notează că, alături de un contract de leasing financiar, există și un contract de leasing operațional, care s-a impus ca unul dintre cele mai atractive pentru locatari.

Experiența țărilor străine arată cererea pentru instituirea leasingului operațional pe piața serviciilor oferite, în special, în leasingul de mașini. Condițiile unui contract de leasing operațional pot conține o garanție că vehiculul va avea o anumită valoare reziduală la sfârșitul contractului (leasing operațional de tip deschis), dar poate să nu existe o astfel de garanție (leasing operațional de tip închis). BMW Leasing GmbH, de exemplu, calculează plățile de leasing pentru mașini în astfel de cazuri pe baza ratei de kilometraj a mașinii pentru o anumită perioadă. Dacă utilizatorul a depășit această normă, atunci el plătește excedentul la livrare; dacă kilometrajul este mai mic decât norma, atunci suma de plată este redusă.

Analizând contractul de leasing operațional, împărtășim poziția acelor autori care îi recunosc dreptul de a exista la egalitate cu contractul de leasing financiar. În susținere pot fi date următoarele argumente.

În conformitate cu termenii contractului, locatorul se obligă să achiziționeze proprietatea necesară locatarului (dacă locatarul indică o anumită proprietate și vânzător, proprietatea este achiziționată de la acest vânzător, în absența unei astfel de indicații - la discreția sa) și furnizați-l pentru utilizare temporară contra cost.

Caracteristicile calificative ale contractului sunt: ​​dobândirea obiectului contractului, premergătoare transferului subiectului în folosință; transferul acestuia pentru utilizare temporară; transfer contra unei taxe plătite periodic; transfer pe o perioadă determinată de părți, după care bunul este restituit locatorului sau cumpărat de locatar și devine proprietatea acestuia.

Contractul de leasing operațional îndeplinește toate criteriile de mai sus. Singura condiție demnă de remarcat este termenul contractului, care este mult mai scurt în comparație cu un contract de leasing financiar. În același timp, se pune întrebarea: cât de justificată este condiția privind durata contractului de închiriere atribuită un rol decisiv în determinarea naturii juridice a contractului? Este acest criteriu suficient de obiectiv atunci când se decide soarta unui contract de leasing operațional? Nu cred.

Durata termenului stă la baza clasificării contractului, dar nu este o caracteristică de calificare definitorie a contractului de leasing ca atare. Nici Codul civil al Federației Ruse și nici Legea „Cu privire la leasingul financiar”, care reglementează relațiile de leasing, nu conțin o limitare clară în ceea ce privește durata contractului.

Ar trebui să fie de lungă durată. Totuși, legiuitorul nu prevede interdicția încheierii unui contract pe o perioadă scurtă și, prin urmare, un astfel de contract de leasing nu trebuie pus în discuție. În acest caz, se exercită dreptul părților de a stabili singure cât timp vor interacționa în cadrul contractului de leasing pe care l-au încheiat.

Identificarea leasingului operațional ca unul dintre tipurile de contracte care necesită sprijin legislativ este justificată și corespunde intereselor părților. Dacă utilizatorul are nevoie de proprietate în conformitate cu termenii unui contract de leasing pentru o perioadă scurtă, iar locatorul, la rândul său, este gata să o cumpere și să o furnizeze în astfel de condiții, atunci nu are rost să ajusteze relația părților cu alte condiții legale. regulament.

Un fapt interesant este că, în Republica Belarus, diferența dintre leasingul financiar și leasingul operațional nu constă în termenul contractului, ci în prezența dreptului locatarului de a cumpăra echipamente. Scrisoarea nr. 320 a Băncii Naționale a Republicii Belarus „Cu privire la procedura de contabilizare a operațiunilor de leasing” discută două tipuri de leasing: operațional și financiar, în care în cazul leasingului operațional proprietatea este returnată locatorului, iar în cazul de leasing financiar este prevăzută o răscumpărare obligatorie a obiectului închiriat. *(18) .

Particularitatea leasingului operațional necesită consolidarea caracteristicilor sale inerente.

În primul rând, propunem introducerea unei interdicții privind transferul dreptului de proprietate către locatar la sfârșitul contractului de leasing operațional. Condiția propusă corespunde structurii contractului și intereselor părților. Prin încheierea unui contract de leasing operațional, locatarul confirmă astfel că are nevoie de proprietate pentru o perioadă scurtă de timp; condiția răscumpărării în acest caz indică încheierea unui contract de cumpărare și vânzare voalat și dorința părților de a profita de beneficiile oferite de legiuitor.

În al doilea rând, în cazul încheierii unui contract de leasing operațional, ne propunem să se prevadă o repartizare diferită a responsabilităților pentru repararea proprietății închiriate decât pentru leasingul financiar. In conditiile leasingului financiar, locatarul desfasoara atat curent cat si renovare majoră proprietate închiriată. Acest lucru se datorează faptului că proprietatea este achiziționată special pentru locatar și este transferată acestuia pentru utilizare pe o perioadă lungă, aproximativ egală cu durata de viață a proprietății. În acest caz, legiuitorul stă să protejeze interesele locatorului, care nu dispune de o bază de reparații adecvată sau de specialiști calificați. În cazul în care proprietatea asupra imobilului nu trece în sarcina locatarului la sfârșitul contractului, aceasta revine locatorului complet amortizată. Într-un contract de leasing operațional situația este oarecum diferită. La încheierea unui contract, locatorul știe inițial că imobilul îi va fi restituit după o perioadă relativ scurtă de utilizare, iar pe viitor are dreptul să îl închirieze în mod repetat, dar în baza unui contract de închiriere. În îndeplinirea funcțiilor proprietarului, locatorul este obligat să repare imobilul și, prin urmare, este obligat să aibă o astfel de oportunitate. Se pare că la încheierea unui contract de leasing operațional, corect ar fi să se impună locatarului obligația de a efectua reparații curente, iar locatarului - majore.

Unii autori, recunoscând leasingul operațional, disting un subtip al acestuia drept leasing revolving, atunci când locatarul necesită în mod consecvent tehnologic diverse echipamente. În acest caz, acesta dobândește dreptul, după o anumită perioadă, de a schimba bunul închiriat cu un alt obiect închiriat. *(19) . Recunoașterea acestui subtip de contract, de asemenea, nu contravine structurii contractului de leasing, dacă fiecare dintre articolele furnizate secvenţial va fi achiziționat la indicația locatarului în cadrul contractului încheiat. În esență, leasingul revolving este o serie de contracte de leasing operațional combinate într-un singur acord.

Astfel, considerăm că este necesar să facem modificările corespunzătoare în lege. Proiectarea unui contract de leasing operațional, care presupune achiziționarea și furnizarea de proprietate pe o perioadă scurtă de timp, nu numai că nu contravine cerințelor generale impuse de legiuitor asupra unui contract de leasing, dar contribuie la dezvoltarea și înființarea producției nr. mai puțin decât leasingul financiar concurent, extinzând capacitățile părților.

Pentru a rezuma cele spuse, aș dori să remarc că, în ciuda atenției deosebite acordate acestei probleme în teoria dreptului civil, legislația rusă nu a reglementat în mod corespunzător problema tipurilor de contracte de leasing. Consolidarea numai a leasingului financiar nu este adevărată și nu întrunește pe deplin interesele părților, în legătură cu care ar fi necesar să se prevadă un astfel de tip de leasing precum leasingul operațional, care să permită locatarului să primească proprietate pentru o perioadă scurtă de timp. Alocarea leasingului operațional este de importanță practică, permițând părților să încheie un acord în condiții reciproc avantajoase, ținând cont de nevoile lor imediate. Totodată, pentru consolidarea și dezvoltarea relațiilor internaționale, precum și crearea celui mai favorabil regim de reglementare a raporturilor de leasing și de desfășurare a acestora, este indicată consolidarea procedurii de selecție aplicabile raporturilor juridice. În opinia noastră, o astfel de poziție legislativă ne va permite să creăm cel mai favorabil regim pentru reglementarea în practică a acestui acord.