Analyse de la structure des sources de ressources financières. Analyse de la formation des ressources financières. Département des finances et de la banque

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annotation

Introduction

Section 1

Séquence d'analyse financière des ressources financières

L'analyse des ressources financières est effectuée dans l'ordre suivant:

Stade I : à ce stade, la dynamique du volume total et des principaux éléments constitutifs du capital est considérée. Le rapport entre le capital propre et le capital emprunté est déterminé. Dans le cadre du capital emprunté, le ratio des passifs financiers à long terme et à court terme est étudié. Le montant des obligations financières en souffrance est déterminé et les raisons du retard sont déterminées.

Phase II : à ce stade, le système de coefficients de stabilité financière de l'entreprise est considéré. Les coefficients suivants sont utilisés dans le processus d'analyse :

Ratio d'indépendance financière ;

Coefficient de dépendance financière ;

Rapport de risque financier.

L'efficacité de l'utilisation du capital dans son ensemble et de ses éléments individuels est également évaluée. Pour ce faire, vous devez calculer :

Le nombre de rotations du capital total ;

Le nombre de rotations de capitaux propres ;

Le montant du capital emprunté ;

Période de rotation du capital total utilisé en jours ;

La période de rotation du capital propre et emprunté en jours (séparément ;

Ratio de rentabilité;

Période de rotation des comptes fournisseurs.

Étape III : à cette étape, l'efficacité de l'utilisation du capital dans son ensemble et de ses éléments individuels est évaluée.

Chapitre 1 Conclusion

Dans une économie de marché, l'analyse technique et économique et l'analyse de la situation financière de l'entreprise constituent la condition préalable la plus importante pour la préparation et la justification des décisions de gestion. La tâche principale de l'analyse de l'état de l'entreprise est une étude systématique et complète de ses activités de production, économiques et financières afin d'évaluer objectivement les résultats obtenus et d'établir de véritables moyens d'améliorer encore l'efficacité et la qualité du travail.

L'objectif principal de l'analyse financière est d'évaluer la situation financière de l'entreprise. Étant donné que la situation financière d'une entreprise est caractérisée par un ensemble d'indicateurs qui reflètent le processus de formation et d'utilisation de ses ressources financières, dans une économie de marché, elle reflète les résultats finaux de l'entreprise. Par conséquent, l'analyse financière est un élément indispensable tant de la gestion financière d'une entreprise que de ses relations économiques avec les partenaires, avec le système financier et de crédit, avec les autorités fiscales, et implique la prise en compte d'indicateurs tels que la stabilité financière, l'activité commerciale, la rentabilité et la rentabilité .

Section 2

Analyse de la situation financière de l'entreprise.

Analyse des actifs de l'entreprise

Tout ce qui a de la valeur appartient à l'entreprise et se reflète dans l'actif du bilan appelé son actif. L'actif du bilan contient des informations sur le placement du capital à la disposition de l'entreprise, c'est-à-dire sur son investissement dans des valeurs immobilières et matérielles spécifiques, sur les dépenses de l'entreprise pour la production et la vente de produits, et sur le solde d'argent disponible. A chaque type de capital alloué correspond un poste distinct du bilan.

L'analyse des actifs de l'entreprise en termes d'efficacité d'utilisation des actifs de l'entreprise est présentée dans le tableau 2.5.

Tableau 2.5

Comparaison de la dynamique des actifs et des résultats financiers

L'analyse a montré que le taux de croissance du chiffre d'affaires net et du bénéfice brut est supérieur au taux de croissance des actifs. Par conséquent, au cours de la période considérée, l'utilisation des actifs par l'entreprise a été plus efficace qu'au cours de la période précédente. Cependant, il est toujours possible de comparer la valeur des actifs de l'entreprise avec les résultats financiers de l'année par rapport à des indicateurs similaires pour l'industrie ou les concurrents, et sur cette base, je peux conclure que l'efficacité de l'utilisation des actifs de l'entreprise était à un niveau suffisamment haut niveau.

Tableau 2.6

Analyse de la dynamique et de la structure de la propriété de l'entreprise

Les actifs de la société se composent d'actifs non courants et courants. La structure des actifs de la société est présentée dans les figures 2.7 et 2.8

Riz. 2.7 Schéma de la structure des actifs de l'entreprise pour la période de base

Fig. 8 Schéma de la structure des actifs de l'entreprise pour la période de reporting

Le calcul a montré qu'au cours de l'année considérée, par rapport à l'année de référence, le montant total des actifs a diminué de 187 628 000 UAH, tandis que les actifs non courants ont diminué de 490 032 032 000 UAH et les actifs courants ont augmenté de 302 404 000 UAH. Cela indique que l'entreprise est privée des actifs non courants qu'elle a utilisés de manière inefficace et augmente l'intensité de l'utilisation des actifs non courants qui restent.

Dans le processus d'analyse ultérieure, il est nécessaire d'étudier plus en détail la composition des actifs non courants, de rechercher les raisons de la modification de ses composants individuels et d'évaluer ces modifications pour la période de référence.

L'analyse de la dynamique et de la structure des actifs non courants de l'entreprise est présentée dans le tableau 2.7

Tableau 2.7

Analyse de la dynamique et de la structure des actifs non courants de l'entreprise

La structure du capital emprunté peut être représentée sous la forme de la fig. 2.9 et fig. 2.10

Riz. 2.9 Schéma de la structure des actifs non courants de l'entreprise pour la période de base

Riz. 2.10 Schéma de la structure des actifs non courants de l'entreprise pour la période de reporting

Le calcul a montré que pour l'année de référence, par rapport à l'année de référence, le montant des actifs non courants a diminué de 490 032 000 UAH, ce qui indique que la société perd les actifs non courants qu'elle a utilisés de manière inefficace et augmente l'intensité de la l'utilisation des actifs non courants restants.

Les immobilisations de l'entreprise occupent la plus grande part dans la structure des actifs non mobiles, il est donc nécessaire de compléter l'analyse par le calcul des principaux indicateurs de l'état et de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations (coefficients d'amortissement ( formule 2.11), durée de conservation (formule 2.12), mise hors service (formule 2.13), mise en service (formule 2.14), mise à jour des immobilisations (formule 2.15)), tirer des conclusions.

Seule la saisie des immobilisations a lieu

Le calcul a montré que l'entreprise a une très grande dépréciation des immobilisations, dans l'année de référence 72%, dans l'année de base 71%; Mise à jour du système d'exploitation dans l'année de référence par rapport à l'année de référence 3 %, et dans l'année de référence par rapport à l'année de base précédente -2 %.

Tableau 2.8.

Regroupement des actifs circulants en fonction de leur niveau de liquidité.

Indicateurs	Montant, mille UAH	Structure,%	Déviation
Période de base	Période de déclaration	Période de base	Période de déclaration	Mille UAH	%
1. Trésorerie et équivalents de trésorerie :	156 900	249 691	12,49%	16,02%	92,791	3,53%
- y compris:
en monnaie nationale	140 625	242 416	11,19%	15,55%	101,791	4,36%
en devise étrangère	16 275	7 275	1,3%	0,47%	-9,000	-0,83%
2. Fonds dans les calculs :	732 584	929 970	58,30%	59,65%	197,386	1,35%
- y compris:
factures reçues			0,00%	0,00%		0.00%
Créances clients pour biens, travaux, services	541 616	541 878	43,10%	34,76%		-8,34%
Comptes débiteurs:
- avec un budget	1 422	1 173	0,11%	0,08%	-249	-0,04%
- sur les avances émises	41 755	49 888	3,32%	3,20%	8 133	-0,12%
- revenus accumulés	2 293	2 216	0,18%	0,14%	-77	-0,04%
- selon calculs internes	30 261	207 105	2,41%	13,29%	176 844	10,88%
autres créances courantes	17 093	15 671	1,36%	1,01%	-1 422	-0,36%
investissement financier actuel	17 215	22 019	1,37%	1,41%	4 804	0,04%
autres actifs circulants	40 389	20 198	3,21%	1,30%	-20 191	-1,92%
frais reportés (jusqu'à un an)	40 540	69 822	3,23%	4,48%	29 282	1,25%
3.Stocks :	367 031	379 258	29,21%	24,33%	12 227	-4,88%
- y compris:
réserves productives	27 250	24 246	2,17%	1,56%	- 3 004	0,61%
actifs biologiques actuels			0,00%	0,00%		0,00%
production inachevée			0,00%	0,00%		0,00%
produits finis			0,01%	0,00%	-90	-0,01%
marchandises	33 655	37 878	2,68%	2,43%	4 223	-0,25%
actifs non courants et groupes destinés à être cédés	305 959	317 057	24,35%	20,34%	11 098	-4,01%
Le total des actifs courants	1 256 515	1 558 919	100%	100%	302 404	0%

Le calcul a montré que la société a augmenté ses actifs courants de 302 404 000 UAH, augmentant les actifs très liquides de 92 791 UAH, les actifs liquides moyens de 197 386 000 UAH et les actifs peu liquides de 12 227 000 UAH. Les actifs courants peuvent être utilisés pour assurer la solvabilité , la stabilité financière de l'entreprise tant à court qu'à long terme.

Tableau 2.9

Indicateurs d'efficacité de l'utilisation des actifs circulants de l'entreprise et méthodologie de leur calcul

Indicateurs	Période de base	Période de déclaration	Déviation	Taux de croissance
1.Soldes moyens des actifs circulants, en milliers d'UAH	1 256 515	1 558 919	302 404	124%
1.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie	156 900	249 691	92 791	159%
1.2. Fonds dans les colonies	732 584	929 970	197 386	127%
1.3.Stocks	367 031		12 227	103%
2. Produit net des ventes, en milliers d'UAH.	6 767 471	6 947 515	180 044	103%
2.1 Ventes nettes au jour le jour	18 799	19 299		103%
3 Durée (période) de rotation du fonds de roulement, jours				121%
3.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie				163%
3.2 Moyens de calcul				123%
3.3 Réserves				100%
4. Nombre de rotations des actifs circulants, fois	5,39	4,46	-0,93	83%
4.1 Trésorerie et équivalents de trésorerie	43,13	27,82	-15,31	65%
4.2 Fonds dans les règlements	9,24	7,47	-1,77	81%
4.3 Réserves	18,44	18,32	-0,12	99%
5 Libération (-), attraction (+) des actifs circulants en raison des variations de leur chiffre d'affaires (le produit des écarts entre les périodes de chiffre d'affaires et les revenus d'une journée de la période de reporting)	-	270 186	-	-

Le calcul a montré que la durée d'un chiffre d'affaires du fonds de roulement dans l'année de base est de 67 jours, dans l'année de référence de 81 jours, l'augmentation du nombre de jours de chiffre d'affaires du fonds de roulement semble négative par rapport à l'activité commerciale de l'entreprise.

Tableau 2.10

Évaluation de l'efficacité de l'utilisation des actifs actuels sur la base du modèle DuPont

Le rendement des actifs circulants est déterminé par la formule 2.16

Calcul de l'influence des facteurs sur la rentabilité des actifs circulants, en utilisant la méthode de substitution en chaîne (la formule 2.16 est utilisée) :

Evolution générale de la rentabilité des actifs circulants :

notamment à travers :

Le taux de rotation

Rentabilité des ventes

Le calcul a montré que la rentabilité des actifs circulants dépend des facteurs suivants : taux de rotation et rentabilité des ventes. Le rendement des actifs circulants, dans mon cas, a augmenté en raison d'une augmentation de la rentabilité des ventes et a diminué en raison du taux de rotation ; cela est très probablement dû à une augmentation des prix des biens et services vendus et à une diminution du volume des ventes, ce qui a entraîné une diminution de la rotation des actifs circulants.

Le financement des actifs circulants au détriment des ressources propres est calculé selon la formule 2.17

Fonds de roulement propre \u003d actifs circulants - passifs à court terme (2,17)

Tableau 2.11

Analyse des sources de financement des actifs circulants

Le calcul a montré que le financement des actifs circulants au cours de l'année considérée, par rapport à l'année de référence, est passé de 1 256 515 000 UAH. jusqu'à 1 558 919 000 UAH, la part du financement par capitaux propres était de -145% et par le capital emprunté - 245%.

Conclusion

Lors de la préparation des travaux de cours, les fondements théoriques de l'analyse financière, les principaux indicateurs techniques et économiques de l'entreprise ont été étudiés, les données comptables ont été prises en compte et, sur cette base, une analyse de la situation financière de PJSC Ukrtelecom a été effectué.

À l'heure actuelle, un système assez clair de critères et d'indicateurs permettant d'évaluer la situation financière d'une entreprise a été mis en place.

La nécessité de contrôler les activités financières et économiques de l'entreprise découle objectivement de l'activité même de l'entreprise, visant à réaliser un profit. L'activité financière et économique de l'entreprise est associée à la formation et à la dépense de fonds et affecte donc les intérêts de l'État, des employés de l'entreprise, des actionnaires et de toutes les contreparties possibles de l'entreprise.

Au cours de la rédaction du travail, j'ai révélé l'essence de la question théorique "Analyse de l'activité d'équilibre de l'entreprise", et également effectué une analyse financière des états financiers de PJSC "Ukrtelecom" pour les sections suivantes:

1) Analyse des sources de formation du capital de l'entreprise ;

2) Analyse du patrimoine de l'entreprise ;

3) Analyse de la liquidité de l'entreprise ;

4) Analyse de la stabilité financière de l'entreprise ;

5) Analyse de la rentabilité de l'entreprise.

Sur la base de cette analyse, j'ai tiré une conclusion générale sur l'entreprise.

1) optimiser les coûts de l'entreprise, vers des économies.

2) liquidation des actifs qui sont à la fois moralement et physiquement obsolètes, qui ne sont pas utilisés aux fins prévues, qui ne sont pas rentables et les remplacer par des actifs très économiques et rentables, c'est-à-dire prendre des mesures pour investir dans la production avec l'effet économique attendu, supérieur à ceux que l'on peut qualifier d'alternatives.

3) identifier les réserves internes, appliquer des mesures visant à accroître la rentabilité de l'entreprise, par exemple en effectuant des études de marché et en promouvant de nouveaux biens, services et travaux sur le marché de consommation.

4) Élargissement de la base clinique en répondant à leurs besoins, etc.

Liste des sources utilisées :

1. Volkov I.O. L'économie de l'entreprise. Manuel / Éd. ET À PROPOS. Volkov-M: "Infa-M", 2009 - 473 p.

2. Kozharsky V.V., Sushkevich A.N. Comptabilité dans les entreprises et les organisations. Manuel / Ed.V. V. Kozharsky et autres - Minsk : Récit, 2008 - 583 p.

3.Ladutko N.I. Comptabilité et analyse des immobilisations et des actifs incorporels Praktikum / Sous la direction de N.I. Ladutko - Mn. Sciences et techniques, 2009 - 235 p.

4.Économie moderne. Manuel à plusieurs niveaux pour les lycées: textes de cours magistraux. Appareil conceptuel. Graphiques et formules. De l'histoire de la pensée économique. Manuel / Éditeur scientifique Mamedov E.A., 2e éd., Rostov N/A : Felix ; M. : Zeus, 2011 - 385 p.

5. Rahman Z., Sheremet A.D. Comptabilité dans une économie de marché. Manuel pour comptables, gestionnaires et auditeurs / Ed.Z. Rahman et autres - M. : Infra-M, 2009 - 574 p.

6. Rusak N.A., Rusak V.A. Fondamentaux de l'analyse financière. Manuel / Éd. SUR LE. Rusak et autres - Minsk : Merkavanne, 2008 - 675 p.

7. Malyavkina L.I., Lytneva N.A. "Leasing" // "Comptabilité" 2009, n° 8.56-67s.

8. À propos de l'apparence comptable et de la situation financière en Ukraine. Loi ukrainienne du 16 juillet 1999 - N 996-XIV.

9. À propos de l'approbation du règlement (normes) du formulaire comptable. Arrêté du ministère des Finances de l'Ukraine, N 87, du 31.03.99.

10. Règlement (standard) du formulaire comptable 1 "Zalni vomogi to finansovoї zvіtnostі". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, 31.03.99 - N 87

11. Règlement (standard) du formulaire comptable 2 "Solde". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, N 87 publié le 31.03.99.

12. Règlement (standard) du formulaire comptable 3 "Rapport sur les résultats financiers". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, N 87 publié le 31.03.99.

13. Règlement (standard) du formulaire comptable 4 "Parlez du Rukh penny koshtіv". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, N 87 publié le 31.03.99.

14. Règlement (standard) du formulaire comptable 5 "Discours sur le capital électrique". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, N 87 publié le 31.03.99.

15. Règlement (standard) du formulaire comptable 6 "Amélioration des grâces et modifications des registres financiers". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, 28.05.99 - N 137. 16. Règlement (standard) du formulaire comptable 15 "Dokhid". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, 29.11.99 N 290.

17. Règlement (standard) du formulaire comptable 16 "Vitrati". Règlement du Ministère des finances de l'Ukraine, 19 septembre 2000 pour N 27/4248.

18. Règlement (standard) du formulaire comptable 17 "Objectif de revenu". Règlement du ministère des Finances de l'Ukraine, N 353 du 28.12.2000.

Annexe A

Solde de PJSC "Ukrtelecom"Pour 2012 рі

Annexe B

Une annonce sur les résultats financiers de PJSC "Ukrtelecom"

Pour 2012

annotation

Dans le travail de cours : 67 pages, 13 tableaux, 10 figures, 2 applications, 18 sources.

L'analyse financière est un processus qui vous permet de donner une description de base de la situation financière d'une entreprise en évaluant ses actifs et ses passifs, ses comptes débiteurs et créditeurs, sa liquidité et sa stabilité.

Le but de l'analyse financière est d'obtenir les informations les plus complètes sur l'état de l'entreprise, sa rentabilité ou sa non-rentabilité, sa stabilité, sa liquidité et d'autres caractéristiques tout aussi importantes. Sur la base de ces données, des décisions managériales dans le domaine de la gestion financière sont prises.

Dans ce cours, la situation financière de PJSC "Ukrtelecom" est analysée. Et conformément aux indicateurs moyens de l'industrie, nous pouvons conclure à la mauvaise utilisation des actifs de l'entreprise, à la faible rentabilité et rentabilité de l'entreprise et à l'instabilité financière de l'entreprise.

Mots clés : états financiers, analyse financière, indicateurs et normes financières, liquidité et solvabilité, stabilité financière, profitabilité et profitabilité.

Présentation...……………………………………………………………………………….….4p.

Section 1. Analyse des ressources financières de l'entreprise …………………………… 5str.

1.1. Signification et support d'information de l'analyse des sources de formation de capital………………………………………………………………….. .... .............5p.

1.2. La séquence d'analyse financière des ressources financières ……….8str.

1.3. Coefficients requis pour l'analyse des ressources financières ………...9str.

1.4. Analyse des ressources financières propres ……………………………….15str.

1.5. Analyse des ressources financières empruntées ……………………………………………….

1.6. Analyse des comptes fournisseurs……………………………………....22str.

Conclusion sur la section 1

Section 2. Analyse de la situation financière de l'entreprise ………………………….26str.

2.1 Analyse des sources de formation du capital de l'entreprise ………………….26str.

2.2 Analyse du patrimoine de l'entreprise …………………………………………………………..42p.

2.3 Analyse de la liquidité de l'entreprise …………………………………………………….53str.

2.4 Analyse de la stabilité financière de l'entreprise ……………………………..56str.

2.5 Analyse de la rentabilité de l'entreprise ………………………………………… 58p.

Conclusion sur la section 2

Conclusion …………………………………………………………………………….60p.

Liste des sources utilisées ………………………………………………...62p.

Candidatures …………………………………………………………………………………64p.

Introduction

Le but principal de l'entreprise est de faire du profit. Cela l'oblige à accroître l'efficacité de la production, la compétitivité des produits et des services en s'appuyant sur l'introduction des acquis du progrès scientifique et technologique, des formes efficaces de gestion et de gestion de la production, etc.

Un rôle important dans la mise en œuvre de cette tâche est attribué à l'analyse financière des activités des entreprises. Avec son aide, une stratégie et des tactiques pour le développement d'une entreprise sont développées, des diagnostics opportuns et objectifs de la situation financière de l'entreprise, sa solvabilité et sa stabilité financière sont effectués, les plans et les décisions de gestion sont justifiés, le contrôle de leur mise en œuvre est réalisées, des réserves pour accroître l'efficacité de la production sont identifiées, des mesures spécifiques sont développées pour une utilisation plus efficace des ressources financières et le renforcement de la situation financière de l'entreprise. Dès lors, un travail éclairé par l'analyse des activités de l'entreprise est particulièrement pertinent.

Les principales sources d'information pour l'analyse de la situation financière de l'entreprise sont les états financiers. En effet, pour prendre une décision, il est nécessaire d'analyser la disponibilité des ressources financières, la faisabilité et l'efficacité de leur placement et de leur utilisation, la solvabilité de l'entreprise, ses relations financières avec les partenaires. L'évaluation de ces indicateurs est nécessaire à la gestion efficace de l'entreprise. Avec leur aide, les managers planifient, contrôlent, améliorent et améliorent la direction de leurs activités.

Dans ce cours, dans la partie théorique, la question "Analyse des ressources financières de l'entreprise" a été divulguée, et la partie pratique, une analyse de la situation financière de PJSC "Ukrtelecom" a été faite, sur la base de données sur les états financiers pour 2012.

Section 1

Analyse des ressources financières de l'entreprise.

NCHOU DANS « INSTITUT NORD DE L'ENTREPRENEURIAT »

COURS DE TRAVAIL

dans la discipline "Gestion financière"

sur le sujet: "Ressources financières de l'entreprise (sur l'exemple de JSC" Nenets Oil Company ")"

étudiant de 4ème année

Service de la correspondance

gestion des orientations

Premier cycle

Groupe SPO

Nom complet : Fedotiev Mikhaïl Viktorovitch

PROFESSEUR: Chizhova Lyudmila Alexandrovna

Numéro de registre ______________

Date de remise des travaux ______________

EXAMEN___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

"___" ------___________ 2017

Signature___________________

ARKHANGELSK 2017

PRÉSENTATION 3

1 RESSOURCES FINANCIERES DES ENTREPRISES ET SOURCES DE LEUR FORMATION 5

1.1 L'essence des ressources financières de l'entreprise 5

1.2 Sources de formation des ressources financières de l'entreprise 9

2 FORMATION ET RÉPARTITION DES RESSOURCES FINANCIÈRES DANS OAO "NENETS OIL COMPANY" 12

2.1 Caractéristiques de l'entreprise 12

2.2 Analyse de la formation des ressources financières dans l'entreprise 17

2.3 Analyse de l'utilisation des ressources financières de l'entreprise 23

2.4 Mesures de réduction des créances 28

CONCLUSION 33

RÉFÉRENCES 35

ANNEXES 37

INTRODUCTION

Pour démarrer ses activités et pour le bon fonctionnement ultérieur de toute entreprise, différents types de ressources sont nécessaires. Le terme "ressource" signifie en traduction "moyen auxiliaire". Les ressources de l'entreprise sont les fonds disponibles qui assurent la mise en œuvre des activités entrepreneuriales. Ils sont utilisés et éventuellement consommés par le sujet pour atteindre ses objectifs.

Du point de vue d'une entité commerciale axée sur la production de certains produits, les ressources économiques sont les sources qui sont spécifiquement nécessaires pour mener à bien des affaires et résoudre des problèmes économiques. Dans ce cas, le jugement est basé sur les caractéristiques quantitatives de ressources spécifiques. L'attitude envers les ressources devient plus importante, car elles sont considérées non seulement comme consommables, consommées, formant la base du produit créé, mais, plus important encore, comme influençant de manière significative et répétée le succès du processus de création du produit.

Les ressources financières sont les fonds à la disposition de l'entreprise et destinés à la mise en œuvre des coûts et dépenses courants pour la reproduction élargie, au respect des obligations financières et aux incitations économiques pour les employés. Les ressources financières sont également dirigées vers l'entretien et le développement d'objets non productifs, la consommation, l'accumulation, vers des fonds de réserve spéciaux, etc.

Tout cela nous permet de parler de la pertinence du sujet de ce travail, non seulement dans les conditions actuelles, mais à tout moment de l'activité de production.

L'objet de l'étude est JSC Nenets Oil Company.

Le but de ce travail est d'examiner la pratique de la formation et de l'utilisation des ressources financières et d'esquisser des moyens de l'améliorer sur l'exemple de l'objet d'étude.

Pour atteindre cet objectif, les tâches suivantes ont été définies :

Étudier l'essence et les sources de formation des ressources financières;

Donner une caractérisation de OAO Nenets Oil Company ;

Analyser la formation et l'utilisation des ressources financières dans l'entreprise étudiée;

Élaborer des propositions pour améliorer la formation et l'utilisation des ressources financières de la JSC Nenets Oil Company.

La recherche a été menée sur la période de 2010 à 2012. Les sources de données sont les états financiers annuels, à savoir : le bilan, le compte de profits et pertes.

Dans ce travail, nous avons utilisé des méthodes de recherche telles que : analyse horizontale, analyse verticale, analyse factorielle.

1 RESSOURCES FINANCIERES DES ENTREPRISES ET SOURCES DE LEUR FORMATION

1.1 L'essence des ressources financières de l'entreprise

Le plus souvent, les ressources financières d'une entreprise sont comprises comme « un ensemble de revenus et de recettes propres en espèces et non monétaires provenant de l'extérieur (attirés et empruntés), accumulés par une organisation (entreprise) et destinés à remplir des obligations financières, à financer les coûts courants liés au développement de la production ».

Il existe également une opinion selon laquelle "les ressources financières d'une entreprise représentent des économies en espèces, des fonds et d'autres encaissements accumulés par une entité commerciale" .

Une idée plus détaillée de l'essence des ressources financières d'une entreprise est donnée par l'équipe d'auteurs du manuel "Gestion financière" édité par Gavrilova A.G.: reproduction, respect des obligations envers le système financier et de crédit.

Les approches indiquées sont guidées par la considération des ressources financières comme les sources du financement de l'activité de l'entreprise.

Un autre groupe d'auteurs estime nécessaire de reconnaître que les ressources financières sont le capital d'une entreprise formée à partir de ses actifs. Ainsi, par exemple, I.A. Pour Blank, les ressources financières d'une entreprise sont les fonds dont elle dispose. « Les ressources financières destinées au développement du processus de production et d'échanges (achat de matières premières, de biens et d'autres éléments de travail, d'outils, de main-d'œuvre, d'autres éléments de production ) sont du capital sous sa forme monétaire.

Ainsi, il y a une contradiction évidente, consistant en une compréhension ambiguë de l'essence des ressources financières de l'entreprise. La nécessité de résoudre cette contradiction est de fournir une approche universelle (de compromis) de la formation des principes et des méthodes de politique financière basée sur les relations financières existantes et leur incarnation matérielle - les ressources financières.

Lors de la mise en œuvre d'une approche de compromis pour considérer l'essence des ressources financières, celles-ci doivent être considérées comme des moyens qui assurent la vie d'une entreprise à n'importe quel stade de son activité économique, c'est-à-dire depuis le moment de la formation des sources de financement de ses activités jusqu'à le moment de l'organisation du complexe immobilier de l'entreprise et de la mise en œuvre des activités principales et auxiliaires. Une telle représentation de l'essence des ressources financières permet de montrer leur caractère auxiliaire dans l'organisation du processus de reproduction et de formuler une idée un peu différente de leur rôle dans celui-ci.

La figure 1 présente un schéma de la circulation des ressources financières au service de la reproduction élargie.

Figure 1 - le rôle des ressources financières dans le processus de reproduction.

Des exemples de certains facteurs affectant la valeur des contributions des participants au processus de reproduction sont présentés dans le tableau 1.

Tableau 1 - exemples de facteurs affectant la valeur de la valeur initiale des contributions des participants au processus de reproduction.

L'incarnation matérielle des contributions considérées sont les ressources financières, car ce sont elles qui portent l'attribut de propriété, déterminant les directions d'utilisation des ressources dans le processus de reproduction. L'équivalent, qui permet d'apprécier leur signification, est la monnaie, qui remplira dans ce cas la fonction de mesure de la valeur.

Les ressources réunies pour organiser les activités de l'entreprise forment le fonds de ressources financières de l'entreprise. Ce fonds peut être constitué de diverses sources de fonds qui constituent le soutien financier de l'entreprise. "La provision financière est la constitution de sources de fonds nécessaires au financement des activités de l'entreprise".

Lors de la formation d'un soutien financier, une propriété des ressources financières telle que la possibilité de mobilisation se manifeste. La composition du soutien financier de l'entreprise est présentée dans le tableau 2.

Le soutien financier formé est la base de l'organisation de l'activité économique de l'entreprise, au cours de laquelle les ressources financières sont utilisées pour former le complexe immobilier de l'entreprise, qui se compose d'actifs non courants et courants, réalisant sa capacité à transformer le forme d'existence.

Tableau 2 - la composition du soutien financier de l'entreprise

	Forme de garantie financière	Sources de ressources financières
	Fonds propres de la société	Produit des fondateurs dans la formation du capital autorisé Bénéfice restant à la disposition de l'entreprise de tous les types d'activités Déductions pour amortissement Réserves accumulées par l'entreprise Capital supplémentaire créé par la réévaluation de la valeur des biens de l'entreprise Fonds accumulés par l'entreprise à des fins de consommation et de développement
	Fonds empruntés de l'entreprise	Prêt bancaire à long terme Prêt bancaire à court terme prêt commercial Les prêts de divers types provenant d'autres sources (par exemple, les fonds des employés, etc.) Des comptes fournisseurs constamment en circulation Fonds reçus du placement de billets à ordre Affacturage
	Fonds impliqués	Apports supplémentaires au capital autorisé Fonds reçus dans le cadre de la réaffectation Fonds de participation au capital des activités courantes et d'investissement Fonds provenant de l'émission de titres de créance Part et autres apports des membres du collectif de travail, personnes morales et personnes physiques Indemnité d'assurance reçue lors de la survenance d'un événement assuré Réception des paiements pour la franchise, le loyer, etc.
	Financement budgétaire des entreprises	Investissements budgétaires Crédit budgétaire Garanties de l'État Crédit d'impôt à l'investissement
	Formes particulières de financement	Financement de capital-risque Financement de projet
	Attirer les capitaux étrangers	Obtention de prêts auprès de banques étrangères Émission de titres de créance à l'étranger Placement d'actions sur les marchés boursiers internationaux

Un complexe immobilier correctement constitué permet à l'entreprise d'exercer des activités de production et autres.

La vente de produits manufacturés sur le marché libre permet d'obtenir un nouveau volume supplémentaire de ressources financières. Cela montre leur capacité à grandir.

Expression matérielle des relations financières, les ressources financières au dernier stade de leur circulation forment un fonds de ressources destinées à la distribution et à la redistribution. Les fonds de ce fonds sont utilisés pour financer les intérêts des participants au processus de reproduction (en même temps, leur capacité de stimulation se manifeste). Puis la circulation des ressources financières reprend.

Techniquement, les problèmes de circulation des ressources financières sont résolus à l'aide de l'organisation des flux de trésorerie, qui agissent comme un outil de mise en œuvre des caractéristiques des ressources financières que nous avons considérées ci-dessus (la possibilité de mobilisation, la transformation de la forme d'existence , la possibilité d'incrémenter).

En résumant ce qui précède, nous sommes arrivés à la conclusion que les ressources financières d'une entreprise peuvent être considérées comme une forme de valeur qui la sert. C'est autour de cette valeur que se nouent les relations financières entre les participants au processus de reproduction.

1.2 Sources de formation des ressources financières de l'entreprise

Les ressources financières proviennent de diverses sources. Selon la forme de propriété, on distingue deux groupes de sources :

Posséder;

Emprunté et attiré (étranger).

Les principales sources de fonds propres sont le capital autorisé (fonds autorisé), les bénéfices et les amortissements. Les fonds des autres personnes comprennent les comptes créditeurs, les prêts et les emprunts.

La formation initiale des ressources financières a lieu au moment de la création de l'entreprise, lorsque le fonds statutaire est constitué. Ses sources, selon les formes organisationnelles et juridiques de gestion, sont : le capital social, les parts des membres des coopératives, les ressources financières sectorielles (tout en maintenant les structures sectorielles), le crédit à long terme et les fonds budgétaires.

La valeur du capital autorisé indique le montant de ces fonds - fixes et circulants - qui sont investis dans le processus de production.

La principale source de ressources financières des entreprises en exploitation est le coût des produits vendus (services rendus), dont diverses parties, dans le processus de distribution des revenus, prennent la forme de revenus en espèces et d'épargne. Les ressources financières sont constituées principalement des bénéfices (provenant des activités principales et autres) et des amortissements.

Le profit et l'amortissement sont le résultat de la circulation des fonds investis dans la production. L'utilisation optimale de l'amortissement et des bénéfices aux fins prévues vous permet de reprendre la production sur une base élargie.

L'amortissement a pour but d'assurer la reproduction des immobilisations de production et des immobilisations corporelles. Contrairement aux déductions pour amortissement, le bénéfice ne reste pas entièrement à la disposition de l'entreprise, une partie importante de celui-ci va au budget sous forme d'impôts.

Le profit restant à la disposition de l'entreprise est une source polyvalente de financement de ses besoins, mais les directions principales de son utilisation peuvent être définies comme l'accumulation et la consommation. Les proportions de la répartition des bénéfices pour l'accumulation et la consommation déterminent les perspectives de développement de l'entreprise.

Les sources de ressources financières des entreprises sont également :

Produit de la vente d'un bien à la retraite,

passifs durables ;

Divers revenus ciblés (paiement pour l'entretien des enfants dans les institutions préscolaires, etc.).

Mobilisation des ressources internes en construction, etc.

Des ressources financières importantes, en particulier pour les entreprises nouvellement créées et reconstruites, peuvent être mobilisées sur le marché financier. Les formes de leur mobilisation sont : la vente d'actions, d'obligations et d'autres types de titres émis par cette entreprise, les investissements de crédit

L'utilisation des ressources financières est effectuée par l'entreprise dans de nombreux domaines, dont les principaux sont:

Paiements aux autorités du système financier et bancaire, en raison du respect des obligations financières. Ceux-ci comprennent : les paiements d'impôts au budget et aux fonds hors budget, le paiement d'intérêts aux banques pour l'utilisation des emprunts, le remboursement d'emprunts précédemment contractés, les paiements d'assurance, etc. ;

Investir des fonds propres dans des dépenses d'investissement (réinvestissement) liées à l'expansion de la production et à son renouvellement technique, à la transition vers de nouvelles technologies de pointe, à l'utilisation de "savoir-faire", etc. ;

Placer des ressources financières dans des titres achetés sur le marché : actions et obligations d'autres sociétés, emprunts d'État, etc. ;

L'orientation des ressources financières pour la constitution de fonds monétaires à caractère incitatif et social ;

Utilisation de ressources financières à des fins caritatives, parrainage, etc. .

2 FORMATION ET RÉPARTITION DES RESSOURCES FINANCIÈRES DANS OAO "NENETS OIL COMPANY"

2.1 Caractéristiques de l'entreprise

La société par actions ouverte "Nenets Oil Company", ci-après dénommée la "Société", a été créée conformément à la loi fédérale "sur les sociétés par actions", au Code civil de la Fédération de Russie, à d'autres actes juridiques de la Fédération de Russie et l'Okrug autonome Nenets.
Emplacement de la société (adresse postale) : Fédération de Russie, 166700, Nenets Autonomous Okrug, P. Iskateley, st. Gubkina, mort 3 "B", bâtiment 3.

Les objectifs des activités de la Société sont d'élargir le marché des biens et services, ainsi que de réaliser un profit

Principales activités de la Société :

recherche, exploration, forage et mise en valeur de gisements de pétrole et de gaz et de bitume, ainsi que de gisements de minéraux communs, d'eaux douces et minérales souterraines;
construction d'équipements industriels et sociaux, travaux de conception, de construction et d'installation, mise en service, travaux de réparation sur tous types d'équipements et de réseaux d'ingénierie ;
mise en œuvre

bien retravailler

Aux fins de la formation de la structure financière, la structure organisationnelle suivante de la Société est appliquée.

La structure organisationnelle de l'entreprise s'entend comme la composition, la subordination, l'interaction et la répartition du travail entre les départements et les organes de direction, entre lesquels s'établissent certaines relations concernant la mise en œuvre de l'autorité, les flux de commande et d'information.

D'après le tableau présenté en annexe 1, on peut noter que la structure de l'entreprise est complexe, par exemple, le bloc de l'ingénieur en chef adjoint pour le soutien à la production et la logistique comprend 3 unités organisationnelles : service administratif et économique, base de soutien à la production et le service d'assistance, qui comprend le service d'assistance. La composition et la structure de l'entreprise caractérisent son type d'activité, notamment une unité de production telle qu'un service d'extraction.

En conséquence, la société a formé une structure financière, qui comprend 16 centres de responsabilité financière.

La structure financière d'OJSC Nenets Oil Company détermine la procédure de formation des résultats financiers et la répartition des responsabilités pour atteindre le résultat global de l'entreprise. La structuration financière permet à l'entreprise de maintenir une politique comptable interne, de suivre le mouvement des ressources au sein de l'entreprise et d'évaluer l'efficacité de l'entreprise dans son ensemble et de ses composantes. En d'autres termes, la présence d'une structure financière permet à la direction de l'entreprise de voir qui est responsable de quoi, permet d'évaluer, de contrôler et de coordonner les activités des départements, aide à développer une stratégie efficace

système de motivation des employés.

Pour une description plus complète des indicateurs techniques et économiques du travail de la JSC Nenets Oil Company, considérons la taille des activités de l'entreprise (tableau 3).

Le tableau 1 montre que pour la période 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" a augmenté la taille de la production, comme en témoigne la croissance de la production pétrolière pour la période 2010-2011. de 2,59 % pour la période 2011-2012. - de 7,45%, soit en valeur absolue 106614 MT.

Le point négatif était une diminution significative du coût annuel moyen des immobilisations en 2011 - de 6,80 fois, ce qui en termes absolus s'élevait à 400 558 000 roubles. La raison en était la radiation de certains types d'immobilisations en raison de leur inadéquation.

Tableau 3 - les principaux indicateurs de performance de l'organisation JSC "Nenets Oil Company"

Indice	Taux de croissance, %
Indice	2011 à 2010	2012 à 2011
Coût annuel moyen des immobilisations, en milliers de roubles
Nombre moyen d'employés, pers.
Production de pétrole, MT
Coûts d'investissement, milliers de roubles
Prix moyen du pétrole au cours de la période de référence (USD/MT)

En plus des activités dans le cadre du Kharyaga PSA en 2012, la société a mené d'autres activités. Les niveaux de revenus des activités de production de l'entreprise pour 2012 sont présentés à la figure 2.

Figure 2 - produit des activités de production de OAO Nenets Oil Company, 2012

Selon les données présentées dans la figure 2, on peut noter que la part principale des revenus de l'entreprise provient de la vente de pétrole brut, en 2012 la part des revenus de ce type d'activité était de 89,16 %. La deuxième place en termes de revenus est occupée par les activités de reconditionnement des puits, dont la mise en œuvre a permis à la société de percevoir en 2012 des revenus d'un montant de 230 112,1 milliers de roubles.

Tableau 4 - indicateurs de l'intensité du travail de OJSC Nenets Oil Company

Indice	Taux de croissance, %
Indice	2011 d'ici 2010	2012 à 2011
Rapport capital-travail, en milliers de roubles
Représenté 1 employé : coûts d'investissement, frotter.
huile produite, MT
produit des ventes, milliers de roubles

Pour la période 2010-2012. le niveau d'intensité de l'activité de production a diminué. On peut voir que le niveau du ratio capital-travail a diminué en 2010-2012. de 88,59% (8157,94 mille roubles). Cela est dû à une diminution du coût annuel moyen des immobilisations de production. En raison de l'excédent du taux de croissance du nombre moyen d'employés sur le taux de croissance des coûts d'investissement, le niveau des coûts d'investissement pour 1 employé pour 2010-2011. diminué de près de 2 fois ou de 18 416,22 mille roubles, mais il convient de noter que dans la période 2011-2012. la valeur des coûts d'investissement pour 1 employé a diminué de près de 2 fois ou de 11 966,51 milliers de roubles. En conséquence, le chiffre d'affaires par employé en 2010 s'élevait à 1 638 000 roubles pour la période 2010-2011. cet indicateur a diminué de 1574,99 mille roubles.

Lors de la prochaine étape de l'analyse, nous évaluerons l'efficacité du fonctionnement de la Nenets Oil Company (tableau 5).

Tableau 5 - efficacité de production

Indice	Taux de croissance, %
Indice	2011 à 2010	2012 à 2011
Revenus de la participation au Kharyaga PSA
Produit des ventes, milliers de roubles
Rendement des actifs, mille roubles
Bénéfice net, mille roubles
Niveau de rentabilité, %

Les résultats des calculs du tableau 5 ont montré que l'efficacité de l'entreprise a augmenté. Les revenus des ventes ont augmenté, de sorte que les revenus de la participation au Kharyaga PSA ont augmenté en 2010-2012. presque 1,7 fois.

Chiffre d'affaires 2010-2012 augmenté de 4 157 039 milliers de roubles. En raison de la croissance de la production de matières premières, les volumes de vente augmentent et, par conséquent, le taux de rendement des actifs augmente également. Mais pour la période 2010-2011. le rendement des actifs a fortement augmenté de 25,6 fois en raison de la croissance de la demande de produits. La présence et la croissance du bénéfice net confirment une fois de plus l'augmentation de l'efficacité de l'entreprise, si en 2010 son niveau s'élevait à 1 811 324 milliers de roubles, puis en 2011 il y a eu une diminution de 1,72 fois, en 2012 l'indicateur de bénéfice net a diminué de 2 fois , ce qui a eu un impact sur le niveau de rentabilité, qui a diminué sur la période analysée.

Ainsi, l'analyse des principaux indicateurs technico-économiques des activités de OJSC Nenets Oil Company a montré que la société est une organisation productrice de pétrole et de gaz adéquatement dotée en moyens de production, mais les tendances des indicateurs sont ambiguës, les le principal impact sur les activités de l'organisation est la croissance des produits de vente.

2.2 Analyse de la formation des ressources financières dans l'entreprise

Les ressources financières d'une entreprise sont des fonds générés lors de la création d'une entreprise et reconstitués grâce à la production et aux activités économiques par la vente de biens et de services, propriété retirée de l'organisation, ainsi qu'en attirant des sources de financement externes.

Pour une représentation plus visuelle de la formation des ressources financières de OAO Nenets Oil Company, une analyse verticale et horizontale du bilan de cette organisation doit être effectuée.

L'analyse verticale est présentée dans le tableau 6.

Tableau 6 - analyse verticale du bilan de OAO Nenets Oil Company

				Déviation de battement poids 2012 à partir de 2010, +, -
	montant, mille roubles	montant, mille roubles	montant, mille roubles
	montant, mille roubles	montant, mille roubles	montant, mille roubles
1. ACTIFS NON COURANTS
immobilisations
Placements financiers
Impôts différés actifs
Autres actifs non courants
Rubrique 1 Total
2. ACTIFS CIRCULANTS


Comptes débiteurs
Placements financiers
Espèces
Autres actifs courants
Total de la section 2
ÉQUILIBRE
3. CAPITAL ET RÉSERVES
Capital autorisé
Capital supplémentaire

Rubrique 3 Total

Tableau 6 suite

4. PASSIFS À LONG TERME
Fonds empruntés

Total de la section 4

Fonds empruntés
Comptes à payer
Passif estimé
Autres passifs
Total de la section 5
ÉQUILIBRE

Dans la structure des actifs de l'entreprise, la plus grande part est occupée par des placements financiers à long terme - 81,25% en 2010, mais pour la période 2010-2012. la valeur de cet indicateur a diminué de 29,94%, malgré leur augmentation absolue, cela est dû à la croissance de la structure des immobilisations de 5,82%, de la trésorerie - de 19,70%. Il convient de noter qu'en raison de l'augmentation du montant des réserves, leur part a augmenté de 2,01%. En raison de la croissance des comptes débiteurs, sa part pour la période 2010-2012. augmenté de 4,08%., dans la structure des actifs, la deuxième place en termes de part est occupée par la trésorerie, leur part en 2012 s'élevait à 20,32%.

Dans la structure du passif du bilan, la part des capitaux propres augmente de manière significative en raison d'une augmentation du montant des bénéfices non distribués et de sa part (de 5,75%), qui à la fin de 2012 s'élevait à 96,18%, respectivement, la part du capital autorisé et du capital complémentaire est insignifiant, inférieur à 0,01 %. Il y a une diminution de la structure des fonds empruntés à long terme - de 5,96%, la raison de ce phénomène était le remboursement d'un prêt à long terme de l'entreprise en 2010.

L'analyse horizontale vous permet de déterminer les changements absolus et relatifs de divers éléments de reporting par rapport à l'année, au semestre ou au trimestre précédent. Cette méthode vous permet d'identifier les domaines qui nécessitent l'analyse la plus détaillée.

Dans des conditions d'inflation, la valeur de l'analyse horizontale est quelque peu réduite, car les calculs effectués avec son aide ne reflètent pas le changement objectif des indicateurs associés aux processus inflationnistes (tableau 7).

Tableau 7 - Analyse horizontale du bilan de OAO Nenets Oil Company

Poste de solde	Écart de 2012 par rapport à 2010, (+,-)	2012 en % à 2010
1. ACTIFS NON COURANTS
immobilisations
Placements financiers
Impôts différés actifs
Autres actifs non courants
Rubrique 1 Total
2. ACTIFS CIRCULANTS

taxe sur la valeur ajoutée
Comptes débiteurs
Placements financiers
Espèces
Autres actifs courants
Total de la section 2

3. CAPITAL ET RÉSERVES
Capital autorisé
Capital supplémentaire
Bénéfices non répartis (perte non couverte)
Rubrique 3 Total
4. PASSIFS À LONG TERME
Fonds empruntés
Passifs d'impôts différés
Total de la section 4
5. PASSIFS À COURT TERME
Fonds empruntés
Comptes à payer
Passif estimé
Autres passifs
Total de la section 5

Au cours de la période étudiée, une attention particulière doit être portée aux variations de la valeur des immobilisations. Le coût des immobilisations a augmenté de plus de 5 fois, ce qui en termes absolus s'élevait à 280 323 000 roubles. Cela indique l'acquisition de l'équipement nécessaire à la mise en œuvre des activités de production. Le montant des réserves a été multiplié par 4,5 (101 217 milliers de roubles). Cette croissance est principalement due à l'augmentation de la production de l'entreprise dans le domaine du reconditionnement et du reconditionnement en cours des puits et, par conséquent, à l'achat d'une large gamme d'articles en stock.

Les comptes débiteurs ont été multipliés par 2,2, le changement le plus important s'étant produit en 2010-2011. - de 76,24%, ce qui en termes absolus s'élevait à 218 006 milliers de roubles. La trésorerie pour l'ensemble de la période analysée (2010-2012) a évolué de manière ambiguë : pour la période 2011-2012. le montant en espèces a été multiplié par 55, soit 825 463 000 roubles. Capital autorisé en 2010-2011 n'a pas changé, mais en 2012 sa valeur était de 251 000 roubles, par conséquent, la société a augmenté le nombre d'actions. Le report à nouveau a augmenté sur la période 2010-2012. de 1,72 fois ou de 1 672 935 mille roubles. et s'élevait à 3 980 123 milliers de roubles à la fin de 2012.

Les prêts et crédits à long terme pour les années analysées ont diminué de 65,13%, ce qui en termes absolus s'élevait à 126 243 milliers de roubles. La part principale de ce poste était constituée de ressources financières fournies par JSC Nenets Oil Company par des partenaires du PSA de Kharyaga (Total.Exploration.Development.Russia, Norsk Hydro Sverige A.B., JSC Zarubezhneft) dans le cadre d'un accord sur des activités conjointes pour le financement attribuable à JSC "Nenets Oil Company" 10 % des dépenses de l'Investisseur. Les comptes créditeurs de l'entreprise ont augmenté en 2010-2012. de 2,4 fois ou de 39 012 mille roubles.

En conséquence, le bilan de JSC Nenets Oil Company a augmenté de 62,20%, l'augmentation absolue s'élevant à 1 586 972 milliers de roubles.

L'analyse de l'état de la discipline de règlement est effectuée à l'aide d'indicateurs absolus et relatifs. Parallèlement, une comparaison des créances et des dettes de la période de reporting est effectuée avec les données des années précédentes. L'étape la plus importante dans l'analyse de l'état des règlements est la comparaison des montants des créances avec les dettes (tableau 8).

Tableau 8 - Appréciation de l'état des créances et des dettes

Indice				Déviation 2012 à partir de 2010 (+/-)
Indice	montant, mille roubles	montant, mille roubles	montant, mille roubles	montant, mille roubles
Comptes débiteurs
y compris: règlements avec les acheteurs et les clients
avances émises
selon le budget
dans les accords avec les employés
Message d'intérêt public de Kharyaga


Comptes à payer
y compris: prêts à long terme
règlements avec les fournisseurs et les sous-traitants
Avances reçues
calculs d'impôts et de cotisations
emprunt de courte durée
emprunt de courte durée
accords avec les employés

Selon les données présentées, OJSC Nenets Oil Company n'a que des créances à court terme, dont le montant en 2010 s'élevait à 285 930 000 roubles. La principale part dans la composition de la dette en 2010 est constituée des créances au titre du PSA de Kharyaginsky (Total. Exploration. Développement. Russie) - 89,95%, qui en termes absolus s'élevait à 257 199 milliers de roubles. Pour 2010-2011 le montant des comptes débiteurs a augmenté de 2,2 fois ou de 346 711 milliers de roubles. La raison de ce changement était une augmentation des comptes débiteurs pour les règlements avec les acheteurs et les clients de 468 781 milliers de roubles.

En 2012, dans la structure des créances à court terme, la part principale est occupée par les règlements avec les fournisseurs et entrepreneurs - 49,86%, soit 40,63% de plus qu'en 2010. Le montant des comptes créditeurs de l'entreprise dans son ensemble a diminué de 159 088 milliers de roubles au cours de la période d'étude. (près de 3 fois), la raison principale de ce changement était le remboursement des dettes fournisseurs dans le cadre du PSA de Kharyaga et une diminution des prêts à long terme.

Afin d'améliorer la situation financière de l'entreprise, il est nécessaire de réduire les créances et les dettes, ainsi que de reconstituer les fonds propres par la distribution du bénéfice net. L'analyse de l'état de la discipline de règlement comprend également une évaluation de la rotation des créances et des dettes à l'aide des indicateurs suivants (tableau 9) :

Le taux de rotation des créances est le rapport entre le produit de la vente de produits et le montant annuel moyen des créances. Ce ratio est utilisé pour juger combien de fois, en moyenne, les créances ont été transformées en espèces au cours de la période de référence, combien de fois au cours de la période les créances ont été formées et remboursées par les acheteurs.
L'échéance moyenne des créances est déterminée comme le quotient de la moyenne des créances de la période divisée par le chiffre d'affaires moyen d'un jour de la période.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est le rapport entre le produit de la vente de produits et le montant annuel moyen des comptes fournisseurs.
L'échéance moyenne des dettes fournisseurs est calculée comme le rapport du nombre de jours calendaires sur le taux de rotation des dettes fournisseurs.

Tableau 9 - analyse du chiffre d'affaires des créances, dettes

Le taux de rotation des créances pour la période analysée a augmenté de 6.664 environ. Dans le même temps, si en 2011 les comptes fournisseurs ont réalisé 1.879 rotations par an avec une période de rotation moyenne de 192 jours, alors les créances clients ont réalisé 0,797 rotations avec une durée d'une rotation de 452 jours. Dans le même temps, l'excédent du ratio de rotation des comptes fournisseurs sur les comptes clients est moins favorable pour la société. En outre, il convient de noter une augmentation significative du chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en 2012 - de 46.295 rev. Par conséquent, la durée du chiffre d'affaires des comptes fournisseurs a été fortement réduite - de 184 jours.

2.3 Analyse de l'utilisation des ressources financières de l'entreprise

L'état des ressources financières, leur répartition et leur utilisation caractérisent la stabilité financière et la solvabilité de l'entreprise. La solvabilité est une manifestation de la stabilité financière, qui reflète la capacité d'une entreprise à remplir ses obligations de paiement en temps voulu et intégralement.

Une entreprise solvable est une entreprise qui remplit toutes les conditions préalables à l'obtention d'un prêt et qui est en mesure de rembourser le prêt contracté en temps voulu avec des intérêts payés au détriment des bénéfices ou d'autres ressources financières, éventuellement des fonds empruntés. Pour déterminer le type de stabilité financière d'une entreprise, il existe une certaine méthodologie basée sur des indicateurs absolus: la présence d'un fonds de roulement propre, comme la différence entre le capital et les réserves et les actifs non courants. Cet indicateur caractérise le fonds de roulement net. La présence de sources propres et empruntées à long terme de formation de réserves et de coûts (fonds de roulement), déterminée en augmentant l'indicateur de fonds de roulement du montant des passifs à long terme. La valeur totale des principales sources de formation des stocks et des coûts est déterminée en augmentant l'indicateur du capital de fonctionnement du montant des fonds empruntés à court terme.

Les trois indicateurs de disponibilité des sources de formation de réserves correspondent à trois situations de mise à disposition de réserves avec sources de formation :

excédent (+) ou déficit (-) de fonds de roulement propre (±EC);
surplus (+) ou pénurie (-) de sources propres et à long terme de formation de réserves (± Et);
excédent (+) ou déficit (-) de la valeur totale des principales sources de formation de réserves (± Eov).

Les indicateurs notés de la disponibilité des réserves des sources de leur formation sont intégrés dans un indicateur de stabilité financière à quatre composantes (Fu) : Fu=Fu (± Ec) ; Fu(± Et) Fu(± Eov); Fu(± etc.).

La fonction est définie : Fu(x) = 1 (si x>0) ou 0 (si x<0).

Sur cette base, on peut distinguer 5 principaux types de stabilité financière d'une entreprise :

La stabilité absolue est actuellement extrêmement rare pour une partie importante des entreprises ; le fonds de roulement propre fournit entièrement les réserves et les coûts. Fu = (1 ;1 ;1 ;1).
Durabilité normale - les stocks et les coûts sont fournis par son propre fonds de roulement et des sources terrestres à long terme. Fu = (0 ; 1 ; 1 ; 1).
Une situation financière instable, caractérisée par une violation de la solvabilité, dans laquelle il reste possible de rétablir l'équilibre en reconstituant les sources de fonds propres et en augmentant le fonds de roulement propre. Fu = (0;0;1;1).
Situation financière d'avant la crise - l'entreprise a cessé ses activités en raison de l'état de solvabilité. Fu = (0;0;0;1).
Situation financière de crise, dans laquelle l'entreprise est au bord de la faillite, car. les liquidités, les titres à court terme et les créances ne couvrent même pas ses comptes créditeurs et ses prêts en souffrance. Fu = (0;0;0;0) .

Nous considérerons l'analyse de la stabilité financière dans le tableau 10.

Tableau 10 - Analyse de la stabilité financière d'OAO Nenets Oil

entreprise"

Indice				Écart 2012 par rapport à 2010, (+; -)
Équité
Immobilisations
Disponibilité d'un fonds de roulement propre
devoirs à long terme
Disponibilité de sources de constitution de réserves propres et empruntées à long terme
Crédits et prêts à court terme
La valeur totale des sources de formation des réserves
Réserves totales
Excédent (+), manque (-) fonds de roulement propre pour la constitution de stocks
Excédent (+), manque (-) de sources propres et empruntées à long terme pour la formation des réserves

Tableau 10 suite

De ce tableau, nous pouvons conclure que la société est dans une situation financière stable depuis trois ans, ce qui indique que OJSC Nenets Oil Company a garanti sa solvabilité comme suit : Fu = (1,1,1,1), ce qui signifie l'utilisation efficace de fonds propres et une situation financière stable. L'excédent de sources de réserves et de coûts empruntés à long et à court terme de la Société a diminué de 187 331 milliers de roubles, la raison de ce phénomène étant une diminution de la valeur des passifs à long terme d'un montant de 119 748 milliers de roubles.

Pour analyser l'utilisation des ressources financières de l'entreprise, il est nécessaire d'évaluer le niveau et la dynamique des indicateurs des résultats financiers de l'entreprise. Analysons la composition et la dynamique du profit pour 2009-2011. (tableau 11).

Tableau 11 - analyse de la composition et de la dynamique des bénéfices de JSC Nenets Oil Company

Le bénéfice net en 2012 a diminué par rapport à 2010 de plus de 3 fois ou de 1 284 143 000 roubles, cela est dû à une diminution de 3 fois le bénéfice des autres activités de l'organisation. .5 fois ou de 39 483 000 roubles. La raison en était l'augmentation du coût des ventes.

L'efficacité de l'utilisation des ressources financières d'une entreprise affecte directement ses activités financières et économiques, nous analyserons donc l'efficacité de l'entreprise dans le tableau 12.

Tableau 12 - indicateurs de performance de JSC Nenets Oil Company

Indice				2012 écart par rapport à
1. Produit de la vente, mille roubles.
2. Bénéfice de la vente, mille roubles.
3. Actifs, milliers de roubles
4. Capital propre, mille roubles.
5. Retour sur ventes, % (p.2/p.1.100)
6. Rendement des actifs, % (ligne 2/ligne 3.100)
7. Rendement des capitaux propres, % (ligne 2/ligne 4.100)

Ainsi, l'activité de l'entreprise ne peut pas être qualifiée de rentable, car. OAO Nenets Oil Company a fonctionné à perte en 2010-2012. Au cours de la période analysée, les ventes non rentables ont diminué de 2,91 % à -2,68 %, soit de 0,23 %.

Le taux de perte des actifs a augmenté en 2010-2012. de 0,17 %, pour connaître les raisons de l'écart, nous utilisons le modèle économique suivant :

Ra=Rp KOa (1)

où Ra est le rendement des actifs ;

Rp - rentabilité des ventes ;

KOa - taux de rotation des actifs ;

L'analyse factorielle de ces dépendances est réalisée par la méthode des différences absolues selon le schéma suivant :

Variation générale du rendement des actifs, %

∆ Ra= Ra 1 - Ra 0

où Ra 1 - rendement des actifs au cours de l'année de déclaration;

Ra 0 - rendement des actifs l'année dernière.

∆ Ra \u003d Ra 1 - Ra 0 \u003d -2,81% - (-2,64%) \u003d -0,17%;

Impact des variations du rendement des ventes (structure des prix) sur la dynamique du rendement des actifs, %

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0 \u003d 77,94% * 0,03 \u003d + 2,55%,

En conséquence, du fait de l'augmentation de la rentabilité des ventes, la non-rentabilité des actifs a diminué de 2,55 %.

L'impact des variations du taux de rotation des actifs (activité commerciale de l'entreprise) sur le rendement des actifs, %

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆KOa

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa \u003d -2,52% * 1,08 \u003d -2,72%,

Cela signifie qu'avec une augmentation du taux de rotation des actifs, leur non-rentabilité a augmenté de 2,72%.

Ainsi, afin d'augmenter l'efficacité de l'utilisation des actifs de l'entreprise, il est nécessaire d'augmenter la valeur de la rentabilité des ventes, ainsi que d'optimiser la valeur des stocks, qui ralentissent le processus de rotation des actifs de l'entreprise.

2.4 Mesures de réduction des créances

Sur la base des résultats de l'analyse de la composition, de la structure et de la dynamique des ressources financières de l'entreprise, on peut conclure qu'en général, l'entreprise a un problème dans la mise en œuvre des relations de paiement et de règlement avec les débiteurs et les créanciers, car la dynamique de croissance du poste clients indique la nécessité pour la direction d'être très attentive à l'organisation des relations de paiement et de règlement. La dynamique de l'augmentation des créances a un impact négatif sur les activités de l'entreprise, il est nécessaire de réduire progressivement le montant des créances.

Pour améliorer l'état des calculs :

il est nécessaire de surveiller le ratio des créances et des dettes: une prédominance importante des créances constitue une menace pour la stabilité financière de l'entreprise et oblige à attirer des fonds supplémentaires (généralement coûteux); l'excédent des comptes créditeurs sur les comptes débiteurs peut conduire à l'insolvabilité de l'entreprise ;
maîtriser la politique de diversification vis-à-vis des débiteurs, c'est-à-dire privilégier l'augmentation de leur nombre pour réduire le risque de non-paiement d'un ou plusieurs gros acheteurs ;
surveiller en permanence l'état des règlements des dettes en souffrance;
il est nécessaire d'analyser la composition et la structure des créances et des dettes pour des fournisseurs et des acheteurs spécifiques, ainsi que le moment de la formation des dettes ou le moment de leur éventuel remboursement, ce qui permettra d'identifier en temps opportun les dettes en souffrance et de prendre des mesures pour recouvrer eux;
créer une commission de travail sur les créances, dont les missions comprennent le suivi systématique de l'état de la discipline de règlement, les rapprochements réguliers des règlements avec les acheteurs.

Un élément important du travail opérationnel de la commission devrait être la tenue d'un fichier de rappels aux débiteurs et la présentation en temps voulu des demandes de paiement des produits ;

contrôler le chiffre d'affaires des créances et des dettes, ainsi que l'état des règlements des impayés, car dans des conditions d'inflation, tout paiement différé conduit au fait que l'entreprise ne perçoit en réalité qu'une partie du coût des produits fournis. par conséquent, il est souhaitable d'étendre le système des paiements anticipés ;

dans cette situation, il peut être conseillé d'organiser dans l'entreprise un système de comptabilité analytique des créances non seulement en termes de calendrier, mais également en termes de taille, de localisation des entités juridiques, des personnes physiques et des conditions de paiement proposées ;

ayant des données opérationnelles mais des dettes impayées, il est nécessaire de commencer les travaux, c'est-à-dire envoyer des notifications - réclamations avec tous les calculs de pénalités pour les dettes en souffrance ;

développer des modèles lucratifs de contrats avec des conditions de paiement flexibles, en particulier des remises pour paiement anticipé par les acheteurs, car la réduction des prix entraîne une augmentation des ventes et intensifie les flux de trésorerie.

Ainsi, les propositions ci-dessus contribueront à améliorer l'organisation des règlements et leur comptabilité, à réduire les créances et à renforcer la situation financière de l'entreprise.

Proposons quelques améliorations dans le crédit des débiteurs :

Offrir à l'acheteur une remise permanente de 2% en cas de paiement ponctuel des marchandises reçues dans les 10 jours à compter de la date de réception des marchandises. Sans aucun taux d'intérêt pour paiement différé. Cette décote est insignifiante pour le débiteur, car L'entreprise fait une marge sur les marchandises de 30% à 150%. Mais cela affectera la vitesse des règlements pour le paiement des marchandises vers le haut, ce qui est bénéfique pour la société (le chiffre d'affaires des fonds augmente).
Offrir un paiement différé pour les biens qui sont en forte demande. Et pour les biens dont la demande est moins intermittente, faites périodiquement une remise attrayante pour les acheteurs. mais pas à votre détriment.

Par exemple, la société a produit des biens pour les services de gaz pour un montant de 700 000 roubles. La majoration pour ce groupe de produits est de 100% (le produit de la vente de ce produit sera de 1 400 000 roubles).

Envisagez 2 options de règlement avec l'acheteur de ce produit :

1) Nous fournirons à l'acheteur un paiement différé dans les 7 jours, à 40% par an.

Calcul : 1400000 * 40% * (7/360) = 10888,89 roubles. (l'acheteur paiera le retard):

1400000+ 10888.89 = 1410888.8 roubles (le montant total que l'acheteur paiera pour le produit acheté).

Ceci est avantageux pour l'acheteur, car pendant ce temps, il peut déjà vendre une partie des produits et réaliser un profit. Et OJSC Nenets Oil Company recevra un revenu supplémentaire sous forme d'intérêts pour l'octroi d'un report.

2) Nous offrirons à l'acheteur une remise de 15 % sur la marchandise

1400000 roubles. - 210 000 roubles. = 1 190 000 roubles. (le montant que l'acheteur paiera pour les marchandises).

L'acheteur paiera les marchandises non pas 1 400 000 roubles, mais 1 190 000 roubles. Ce sera une offre alléchante pour lui. OAO Nenets Oil Company fera toujours des bénéfices. mais à plus petite échelle. Une telle remise est mieux faite sur un produit qui a une date d'expiration; un produit qui sera bientôt hors production.

Obliger l'acheteur à payer des pénalités de retard dont le montant est précisé au contrat en cas de non-paiement dans un certain délai précisé au contrat. Le montant final dépendra du nombre de jours de retard.

Calculons le montant que OAO Nenets Oil Company recevra pour les paiements en souffrance des acheteurs, en utilisant l'exemple de trois débiteurs (tableau 13).

Tableau 13 - Calcul du montant de la dette des acheteurs, en tenant compte des pénalités, en milliers de roubles.

Par conséquent, la Société recevra un bénéfice supplémentaire d'un montant de 23 358 milliers de roubles en circulation, qui sert de source de formation de ressources financières.

CONCLUSION

À la suite de l'analyse de la formation et de l'utilisation des ressources financières de la Nenets Oil Company OJSC, les conclusions suivantes peuvent être tirées :

Open Joint Stock Company "Nenets Oil Company" est une entreprise pétrolière et gazière qui a le statut d'une société avec une participation à 100% de l'Okrug autonome Nenets en tant que sujet de la Fédération de Russie.

Pour la période 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" a augmenté la taille de la production, comme en témoigne la croissance de la production pétrolière pour la période 2010-2011. de 2,59 % pour la période 2011-2012. - de 7,45%, soit en valeur absolue 106614 MT.

Dans le cadre du développement de nouvelles ressources, le nombre moyen d'employés a augmenté, le taux de croissance le plus élevé est observé pour la période 2011-2012. - plus de 2 fois (117 personnes).

Les prêts et crédits à long terme pour les années analysées ont diminué de 65,13%, ce qui en termes absolus s'élevait à 126 243 milliers de roubles.

La principale part dans la composition de la dette en 2010 est constituée des créances au titre du PSA de Kharyaginsky (Total. Exploration. Développement. Russie) - 89,95%, qui en termes absolus s'élevait à 257 199 milliers de roubles.

La société avait une situation financière stable pendant trois ans, le bénéfice net en 2012 a diminué de plus de 3 fois par rapport à 2010 ou de 1 284 143 000 roubles, cela est dû à une diminution de 3 fois du bénéfice des autres activités de l'organisation. Perte des ventes pendant 3 ans ont augmenté de 1,5 fois ou de 39 483 milliers de roubles.

L'activité de l'entreprise ne peut pas être qualifiée de rentable, car. OAO Nenets Oil Company a fonctionné à perte en 2010-2012. Au cours de la période analysée, les ventes non rentables ont diminué de 2,91 % à -2,68 %, soit de 0,23 %.

En général, l'entreprise a un problème dans la mise en œuvre des relations de paiement et de règlement avec les débiteurs et les créanciers, il est donc proposé :

Stage en finance

Ministère de l'éducation et des sciences de l'Ukraine

Université technique d'État Priazovsky

Département des finances et de la banque

Travail de cours

au taux " L'analyse financière"

"Analyse des ressources financières de l'entreprise"

Réalisé :

étudiant gr. BD-07

Dolme V.V.

Conseiller scientifique:

Prokhorenko S.V.

Marioupol, 2008

annotation

Cet article décrit les principes et les fondements théoriques de l'analyse des ressources financières d'une entreprise, révèle son essence et son contenu, indique les étapes de l'analyse, montre la procédure d'analyse des composants des ressources financières, c'est-à-dire capital propre et emprunté, ainsi que les comptes créditeurs.

L'ouvrage se compose de 31 pages, 31 formules et 7 tableaux.

Mots clés: analyse, ressources financières, capitaux propres, capitaux empruntés.

Introduction

Section I. Analyse des ressources financières de l'entreprise

1.1 Signification et support informationnel de l'analyse des sources de formation de capital

1.2 Séquence d'analyse financière des ressources financières

1.3 Coefficients nécessaires à l'analyse des ressources financières

1.4 Analyse des ressources financières propres

1.5 Analyse des ressources financières empruntées

1.6 Analyse des comptes fournisseurs

Section II. Analyse de la situation financière de l'entreprise

2.1 Sources d'information de l'analyse

2.2 Analyse structurelle des actifs de l'entreprise

2.3 Analyse des sources de formation du capital de l'entreprise (ses passifs)

2.4 Analyse des principaux indicateurs relatifs

Conclusion

Liste de la littérature utilisée

Introduction

L'étude des phénomènes naturels est impossible sans analyse. Le terme « analyse » lui-même vient du mot grec « analizis », qui signifie « je divise », « démembre ». Par conséquent, l'analyse au sens étroit est la division d'un phénomène ou d'un objet en ses parties constituantes (éléments) afin de les étudier comme parties d'un tout. Une telle division vous permet de regarder à l'intérieur de l'objet, du phénomène, du processus à l'étude, de comprendre son essence profonde, de déterminer le rôle de chaque élément dans l'objet ou le phénomène à l'étude.

Les capacités analytiques d'une personne sont apparues et se sont améliorées en relation avec le besoin objectif d'une évaluation constante de ses actions, de ses actions dans l'environnement. Cela a toujours incité à rechercher les modes de travail les plus efficaces, l'utilisation des ressources.

Avec l'accroissement de la population, l'amélioration des moyens de production, l'accroissement des besoins matériels et spirituels de l'homme, l'analyse est peu à peu devenue la première nécessité vitale d'une société civilisée. Sans analyse, l'activité consciente des gens est généralement impossible aujourd'hui.

Pour survivre dans une économie de marché et éviter la faillite d'une entreprise, vous devez bien savoir comment gérer les finances, quelle devrait être la structure du capital en termes de composition et de sources d'éducation, quelle part devrait être occupée par les fonds propres, et qu'il faut emprunter. Vous devez également connaître les concepts d'une économie de marché tels que l'activité commerciale, la liquidité, la solvabilité, la solvabilité d'une entreprise, le seuil de rentabilité, la marge de stabilité financière (zone de sécurité), le degré de risque, l'effet de levier financier, etc., ainsi que le méthodologie pour leur analyse.

Section I. Analyse des ressources financières de l'entreprise

1.1 Signification et support d'information de l'analyse des sources de formation de capital

Les résultats dans n'importe quel domaine d'activité dépendent de la disponibilité et de l'efficacité de l'utilisation des ressources financières, qui sont assimilées au «système circulatoire» qui assure la vie de l'entreprise. Par conséquent, prendre soin des finances est le point de départ de l'activité de toute entité commerciale. Dans une économie de marché, ces questions revêtent une importance primordiale.

À cet égard, au stade actuel, la priorité et le rôle de l'analyse de l'activité financière augmentent considérablement, dont le contenu principal est une étude systématique complète du mécanisme de formation, de placement et d'utilisation du capital afin d'assurer la la stabilité financière et la sécurité financière de l'entreprise.

L'objectif principal de l'activité financière- décider où, quand et comment utiliser les ressources financières pour le développement efficace de la production et le profit maximum.

La direction de l'entreprise doit clairement comprendre à partir de quelles sources de ressources l'entreprise exercera ses activités et dans quels domaines d'activité elle investira son capital. Le bien-être financier de l'entreprise et les résultats de ses activités dépendent du type de capital dont dispose une entité commerciale, de l'optimalité de sa structure et de la rapidité avec laquelle il est transformé en capital fixe et en fonds de roulement. Par conséquent, l'analyse des sources de formation du capital est extrêmement importante.

L'objectif principal de l'analyse - identifier et éliminer rapidement les lacunes des activités financières et trouver des réserves pour améliorer la situation financière de l'entreprise et sa solvabilité.

Lors de l'analyse, il faut:

Étudier la composition, la structure et la dynamique des sources de formation du capital de l'entreprise ;

Établir des facteurs de variation de leur valeur ;

Déterminer le coût des différentes sources de capital, son prix moyen pondéré et les facteurs de son évolution ;

Évaluer les changements intervenus au passif du bilan en termes d'augmentation du niveau de stabilité financière de l'entreprise ;

Justifiez la variante optimale du ratio de capital propre et emprunté.

Principal sources d'information analyser la formation et le placement des ressources financières d'une entreprise, le bilan comptable (formulaire n ° 1), le compte de résultat (formulaire n ° 2), l'état des flux de capitaux (formulaire n ° 3) et d'autres formes de rapport, des données comptables primaires et analytiques, qui décryptent et détaillent les postes individuels du bilan.

Les états comptables sont réputés fiables et complets s'ils sont formés conformément aux règles établies par les textes réglementaires de la comptabilité. La confirmation de la plausibilité des états financiers est donnée dans la conclusion de l'audit si, conformément à la législation en vigueur, ils sont soumis à un audit obligatoire. Les états financiers doivent donner une image complète et fiable de la situation financière de l'organisation, des résultats financiers de ses activités et de l'évolution de la situation financière.

Sous condition financière fait référence à la capacité d'une entreprise à financer ses activités. Il se caractérise par la disponibilité des ressources financières nécessaires au fonctionnement normal de l'entreprise, la faisabilité de leur placement et l'efficacité de leur utilisation, les relations financières avec d'autres personnes morales et physiques, la solvabilité et la stabilité financière.

la situation financière peut être stable, instable Et crise. La capacité de l'entreprise à effectuer des paiements en temps opportun, à financer ses activités sur une base élargie, indique sa bonne situation financière. La situation financière de l'entreprise dépend des résultats de ses activités de production, commerciales et financières. Si les plans de production et financiers sont mis en œuvre avec succès, cela a un effet positif sur la situation financière de l'entreprise. À l'inverse, en raison d'une sous-performance dans la production et la vente de produits, ses coûts augmentent, ses revenus et ses bénéfices diminuent et, par conséquent, la situation financière de l'entreprise et sa solvabilité se détériorent.

Une situation financière stable, à son tour, a un impact positif sur la mise en œuvre des plans de production et la fourniture des besoins de production avec les ressources nécessaires. Par conséquent, l'activité financière en tant que partie intégrante de l'activité économique vise à assurer la réception et la dépense prévues des fonds, la mise en œuvre de la discipline de règlement, la réalisation de proportions rationnelles de capitaux propres et de capital emprunté et son utilisation la plus efficace.

Les informations qui figurent au passif du bilan permettent d'identifier les changements dans la structure des capitaux propres et des capitaux empruntés, le montant des fonds empruntés à long terme et à court terme impliqués dans le chiffre d'affaires.

1.2 Séquence d'analyse financière des ressources financières

L'analyse des ressources financières est effectuée dans l'ordre suivant:

jeorganiser:à ce stade, la dynamique du volume total et des principaux éléments constitutifs du capital est considérée. Le rapport entre le capital propre et le capital emprunté est déterminé. Dans le cadre du capital emprunté, le ratio des passifs financiers à long terme et à court terme est étudié. Le montant des obligations financières en souffrance est déterminé et les raisons du retard sont déterminées.

IIorganiser:à ce stade, le système de coefficients de stabilité financière de l'entreprise est considéré. Les coefficients suivants sont utilisés dans le processus d'analyse :

Ratio d'indépendance financière ;

Coefficient de dépendance financière ;

Rapport de risque financier.

L'efficacité de l'utilisation du capital dans son ensemble et de ses éléments individuels est également évaluée. Pour ce faire, vous devez calculer :

Le nombre de rotations du capital total ;

Le nombre de rotations de capitaux propres ;

Le montant du capital emprunté ;

Période de rotation du capital total utilisé en jours ;

La période de rotation du capital propre et emprunté en jours (séparément ;

Analyse de la structure des sources de ressources financières. Analyse de la formation des ressources financières. Département des finances et de la banque

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1.2 Sources de formation des ressources financières de l'entreprise

2 FORMATION ET RÉPARTITION DES RESSOURCES FINANCIÈRES DANS OAO "NENETS OIL COMPANY"

2.1 Caractéristiques de l'entreprise

2.2 Analyse de la formation des ressources financières dans l'entreprise

2.3 Analyse de l'utilisation des ressources financières de l'entreprise

2.4 Mesures de réduction des créances

CONCLUSION

Département des finances et de la banque

Travail de cours

Marioupol, 2008

annotation

L'ouvrage se compose de 31 pages, 31 formules et 7 tableaux.

Mots clés: analyse, ressources financières, capitaux propres, capitaux empruntés.

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