Trumpai apie įmonės pelningumą. Kas yra pelningumas: rūšys, skaičiavimo formulės

Kad būtų lengviau studijuoti medžiagą, straipsnį suskirstome į temas:

Pardavimų grąža yra įmonės kainų politikos ir jos gebėjimo kontroliuoti rodiklis. Konkurencinių strategijų ir produktų linijų skirtumai lemia didelius pardavimo grąžos skirtumus įvairiose įmonėse. Dažnai naudojamas įmonių veiklos efektyvumui įvertinti.

Be aukščiau pateikto skaičiavimo (pardavimo grąža; angl.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), yra ir kitų variacijų skaičiuojant pardavimo grąžos rodiklį, tačiau norint juos visus apskaičiuoti, tik duomenys apie pelną (nuostolius). ). Pavyzdžiui:

Pardavimų grąža pagal EBIT (pardavimo pelno suma prieš palūkanas ir mokesčius kiekviename pajamų rublyje).
pardavimų grąža, pagrįsta grynuoju pelnu (grynasis pelnas vienam rubliui iš pardavimo (angl.: Profit Margin, Net Profit Margin).

Pardavimų pelnas vienam rubliui, investuotam į gaminių (darbų, paslaugų) gamybą ir pardavimą.

Įmonės pelnas ir pelningumas yra tiesiogiai tarpusavyje susiję.

Pelnas – tai ekonominė kategorija, išreiškianti gamybos problemas, kylančias dėl pagamintos prekės formavimo ir vėlesnio panaudojimo. Realiame sektoriuje pelnas įgyja materialinę formą išteklių, lėšų ir naudos pavidalu.

Jeigu įmonė uždirba kokį nors pelną, vadinasi, ji yra pelninga. Skaičiavimuose naudojami pelningumo rodikliai atspindi santykinį pelningumą. įmonė remiasi šių rodiklių analize. Įmonės veiklos efektyvumui ir ekonominiam pagrįstumui įvertinti imami absoliutieji ir santykiniai rodikliai.

Absoliutūs rodikliai leidžia analizuoti tam tikrų metų pelno rodiklių dinamiką. Tuo pačiu metu, norint gauti patikimesnius rezultatus, rodikliai apskaičiuojami atsižvelgiant į.

Santykiniai rodikliai parodo pelno ir investuoto į gamybą (pelno ir gamybos sąnaudų) santykio variantus. Todėl jie nėra tokie jautrūs infliacijai.

Absoliutus pelno dydis ne visada suteikia teisingą vaizdą apie konkrečios įmonės pelningumo lygį, nes tam įtakos turi ir darbo kokybė, ir veiklos mastas. Šiuo atžvilgiu, norėdami tiksliau apibūdinti įmonės darbą, jie naudoja ne tik absoliučią pelno sumą, bet ir santykinį rodiklį, vadinamą pelningumo lygiu.

Šiuos rodiklius reikėtų vertinti lyginant su kitais laikotarpiais, nes tai leidžia spręsti apie įmonės plėtros dinamiką.

Įmonės pelningumas apibūdina gamybos pelningumo arba nuostolingumo lygį. Patys pelningumo rodikliai yra santykinės organizacijos finansinio augimo ir efektyvumo rezultatų charakteristikos. Jie atspindi santykinį firmos ar įmonės pelningumą, kuris matuojamas kapitalo sąnaudų iš skirtingų pozicijų procentine dalimi.

Svarbiausios faktinės aplinkos, kurioje jis susidaro, charakteristikos yra pelningumo rodikliai. Jie naudojami vertinant įmonės finansinę būklę.

Pagrindiniai pelningumo rodikliai yra: įmonės produkcijos pelningumas, kapitalo grąža ir bendras pelningumas.

Produkto pelningumas – tai pelno, tenkančio parduotos produkcijos vienetui, santykio atspindys. Šis rodiklis didėja, kai kyla produktų kainos, o gamybos sąnaudos išlieka pastovios arba kai parduodamų produktų kainos išlieka pastovios.

Kapitalo grąža parodo viso įmonės turimo turto panaudojimo efektyvumą.

Bendrasis pelningumas (įmonės pelningumas) išreiškia buhalterinio pelno santykį su vidutine verte, taip pat normalizuotą. Toks lėšų ir išlaidų santykis parodo įmonės pelningumą. Kitaip tariant, bendro pelningumo lygis, atspindintis investuoto kapitalo padidėjimą, yra lygus pelnui prieš palūkanas, padaugintam iš 100% ir padalijus iš turto.

Bendras pelningumas yra pagrindinis pelningumo analizės rodiklis. Norint tiksliau nustatyti organizacijos plėtrą, skaičiuojami dar du rodikliai: produkcijos apyvartos pelningumas ir turto apyvartumo skaičius.

Apyvartos pelningumas lygus bendrųjų pajamų priklausomybei nuo sąnaudų. Kapitalo apyvartos skaičius lygus bendrųjų pajamų ir kapitalo dydžio santykiui.

Pelno marža

Sąlygomis pelnas yra pagrindinis rodiklis vertinant įmonių ūkinę veiklą, nes jis kaupia visas pajamas, sąnaudas, nuostolius, apibendrina verslo rezultatus. Remiantis pelnu, galima nustatyti pelningumą ir ištirti įmonių ir jų asociacijų veiklos efektyvumą. Pelnas yra vienas iš įmonės gamybos ir socialinės plėtros šaltinių, jos turto, nuosavo kapitalo augimo ir kt.

Taikant dalyvavimo akcijoje metodą, galima išmatuoti tam tikrų rūšių verslo turto vidutinių likučių pokyčių įtaką apyvartinio kapitalo pelningumo lygiui.

Toliau reikia ištirti priežastis ir veiksnius, įtakojančius ilgalaikio ir trumpalaikio turto vidutinių likučių kitimą bei nustatyti rezervus jų naudojimo efektyvumui didinti. Vidutinius ilgalaikio gamybos turto likučius matematiškai galima pavaizduoti kaip prekybos apyvartos apimties ir kapitalo produktyvumo lygio santykį. Kapitalo produktyvumo įtaka apyvartinio kapitalo grąžai taip pat gali būti vertinama naudojant nuosavybės metodą.

Trumpalaikio turto vidutiniai likučiai gali būti pavaizduoti kaip vidutinės dienos apyvartos sandauga iš jų apyvartos dienomis. Šiuo atžvilgiu, remiantis apyvartinio kapitalo pelningumo lygiu, galima tirti antrojo kokybinio prekybos įmonių darbo rodiklio – apyvartinių lėšų apyvartos – įtaką. Norėdami tai padaryti, apskaičiuokite, kiek lėšų išleidžiama ar papildomai investuojama dėl apyvartos pokyčių (faktinę ataskaitinių metų vidutinę dienos apyvartą dauginant iš apyvartinių lėšų apyvartos pagreitėjimo arba sulėtėjimo dienomis) ir taikant dalyvavimo nuosavame kapitale metodą. , nustatyti jo įtaką ekonominių išteklių pelningumo lygiui (ta pačia metodika, taip pat kapitalo produktyvumo pokyčių įtaką pelningumui).

Pasaulinė įmonių ūkinės ir finansinės veiklos standartinio vertinimo praktika siūlo naudoti tarpusavyje susijusių pelningumo rodiklių sistemą, kurių kiekvienas neša labai specifinę naštą informacijos vartotojams. Vieni iš jų naudojami esamai įmonės situacijai įvertinti, kiti – atliekant dinaminę ir lyginamąją pelningumo rodiklių analizę pagal pagrindinės veiklos sektorius (pagal ekonominės veiklos rūšis ir išsilaikančius padalinius), pagal analogiškas įmones ir konkurentą. įmonių. Tam buvo sukurta moksliškai pagrįsta pelningumo rodiklių sistema. Kartu su anksčiau aptartais pardavimo ir apyvartinio kapitalo pelningumo rodikliais, siūloma tirti ilgalaikio gamybinio turto pelningumą, apyvartinių lėšų pelningumą, darbo sąnaudų pelningumą, nuosavo kapitalo grąžą (pelnas į nuosavo kapitalo šaltinius), t. nuolatinio kapitalo pelningumas (pelno ir nuosavo kapitalo santykis plius ilgalaikiai įsipareigojimai), ekonominio potencialo pelningumas (pelnas iki vidutinių metinių pagrindinio ir apyvartinio kapitalo likučių bei darbo sąnaudų) ir kt. Jie taip pat nustato pelną vienam darbuotojui, vienam 1 m 2 prekybos ploto arba viso parduotuvės ploto.

Minėti pelningumo rodikliai turėtų būti skaičiuojami remiantis pelnu iš prekių pardavimo, balansu ir grynuoju pelnu, o tai leidžia ištirti pelno komponentų ir jo panaudojimo įtaką įmonės pelningumui.

Pardavimų pelningumo analizė taip pat turėtų būti atliekama atskiroms prekėms ir prekių grupėms, naudojant atskirų produktų bendrųjų pajamų ir paskirstymo sąnaudų apskaitos duomenis. Tai leidžia atpažinti labai pelningas, mažai pelningas ir nepelningas prekes bei imtis priemonių išplėsti didelio pelningumo prekių pirkimą ir pardavimą. Rinkos ekonomikos sąlygomis turėtų būti nustatytas kiekvienos perkamų prekių partijos pelningumas. Tiriant atskirų prekių partijų pirkimo ir pardavimo galimybes ir efektyvumą, būtina atsižvelgti į jų apyvartą.

Pelningumo rodikliai

Paprastųjų akcijų grąža (ROCE) apskaičiuojama kaip grynojo pelno, atėmus privilegijuotųjų akcijų dividendus, ir paprastojo akcinio kapitalo santykis. Rodiklio apskaičiavimo formulė yra tokia:

ROCE = (grynasis pelnas – privilegijuotųjų akcijų dividendai) / vidutinis metinis akcinis kapitalas.

Vidutinė metinė turto vertė apskaičiuojama pagal įmonės balansą kaip pusė turto vertės metų pradžioje ir pabaigoje sumos arba kaip balansinių verčių aritmetinis vidurkis metų pabaigoje. ketvirčius, įtrauktus į ataskaitinius metus.

Finansuotojai naudoja panaudoto kapitalo grąžą (ROCE) kaip įmonės panaudoto kapitalo grąžos matą. Dažniausiai tai būtina norint palyginti skirtingų verslo tipų veiklos rezultatus ir įvertinti, ar įmonė uždirba pakankamai pelno, kad pateisintų kapitalo pritraukimo išlaidas.

Jei įmonė neturi privilegijuotųjų akcijų ir neprivalo mokėti dividendų, tada vertė šis rodiklis lygiavertis ROE.

Investuoto kapitalo grąža (ROIC) Šis koeficientas skaičiuojamas kaip įmonės grynojo veiklos pelno ir vidutinio metinio bendro investuoto kapitalo santykis. Rodiklio apskaičiavimo formulė yra tokia:

ROIC = NOPLAT / investuotas kapitalas * 100 %
kur NOPLAT – grynasis veiklos pelnas atėmus pakoreguotus mokesčius.

Investuotas kapitalas – tai kapitalas, investuotas į pagrindinę įmonės veiklą. Investuotu kapitalu turėtų būti skaičiuojamas tik į pagrindinę įmonės veiklą investuotas kapitalas, kaip ir laikomas pelnas yra pelnas iš pagrindinės veiklos. IN bendras vaizdas, investuotas kapitalas gali būti skaičiuojamas kaip trumpalaikio pagrindinės veiklos turto, grynojo ilgalaikio turto ir grynojo kito turto (atėmus nepalūkaninius įsipareigojimus) suma. Kitas skaičiavimo variantas – investuotos lėšos laikomos nuosavo kapitalo ir ilgalaikių įsipareigojimų suma. Investuoto kapitalo dydžio nustatymo detalės priklausys nuo apskaitos praktikos ir verslo struktūros.

Pagrindinė sąlyga, kurią reikia pasiekti – atliekant analizę turi būti atsižvelgiama į tą ir tik tą kapitalą, kuris buvo panaudotas į skaičiavimą įtrauktam pelnui gauti. Praktikoje jie dažnai naudojasi supaprastintu metodu, kai pagrindinė įmonės veikla nėra išryškinama, o atliekama visų investicijų ir visų pajamų analizė. Šios prielaidos paklaida priklausys nuo to, koks bus įmonės ne veiklos pelnas nagrinėjamu laikotarpiu ir kokio dydžio bus investicijos į nepagrindinę veiklą. Atsižvelgiant į galimas prielaidas, ROIC formulė gali būti parašyta kitomis formomis:

ROIC = ((grynasis pelnas + palūkanos * (1 – mokesčių tarifas)) / (ilgalaikės paskolos + nuosavas kapitalas)) * 100 %

ROIC = (EBIT * (1 – mokesčių tarifas) / (ilgalaikės paskolos + nuosavas kapitalas)) * 100 %

Investicijų sumos rodikliai imami pagal vidutinę metinę vertę (apibrėžiama kaip suma metų pradžioje ir pabaigoje, padalinta per pusę). Visais atvejais, skaičiuojant šį santykį, daroma prielaida, kad naudojami pelno ir nuostolių duomenys. Jei skaičiuojant naudojama ketvirtinė ar kita atskaitomybė, koeficientas turi būti dauginamas iš metų ataskaitinių laikotarpių skaičiaus.

Viso turto grąža (ROTA) dažniausiai skaičiuojama kaip grynojo pelno ir vidutinio turto santykis. Šio koeficiento naudojimo privalumai yra aiškūs: ROTA maksimizavimas verčia vadovus didinti pajamas, mažinti kaštus ir negamybines sąnaudas (priskiriamas pelnui), mažinti turto kiekį (atsikratant negamybinio turto, mažinant gautinas sumas ir kt.). ). Apskaičiuota pagal formulę:

ROTA = EBIT / įmonės turtas

Kur EBIT yra pelnas atėmus mokesčius ir palūkanas (veiklos pelnas).

ROTA rodiklis panašus į ROA, tik tuo skirtumu, kad skaičiuojant ROTA, naudojamos veiklos pajamos, o ne grynosios pajamos.

Vienas iš iš pirmo žvilgsnio nematomų, bet reikšmingų ROTA trūkumų yra šio rodiklio pablogėjimas dėl pritraukimo. Be to, orientuojantis į šį rodiklį neprisideda prie turto struktūros optimizavimo ir neatsižvelgiama į tam tikros veiklos rūšies sezoninę specifiką.

ROTA rodiklis ypač naudingas kaip papildomas rodiklis lyginant įvairaus asortimento ar vertikalės valdų turto naudojimo efektyvumo vertinimą. Tokiu atveju galima įvertinti, ar investicijos į tam tikrą turtą (mašinas, patalpas, žaliavų atsargas sandėlyje) tam tikrų produktų gamybai atneša reikiamą grąžą, ir suformuoti optimalų turto rinkinį gamybai. optimalaus asortimento.

Nuosavybės grąžos (ROE) rodiklis yra svarbiausias vertinant įmonę ilgalaikėje perspektyvoje. Tai parodo, kiek pelno duoda kiekvienas savininkų į įmonės verslą investuotas rublis.

Įmonės efektyvumo analizės atskaitos taškas gali būti ROE palyginimas su banko norma. Jei grynojo pelno ir nuosavo kapitalo santykis yra mažesnis arba lygus banko indėlių grąžai, tai įmonės veikla nėra efektyvi. ROE dažnai naudojamas palyginant panašias tos pačios pramonės įmones. Akcinio kapitalo panaudojimo efektyvumo palyginimas parodo valdymo aparato darbo kokybę. Apskaičiuota pagal formulę:

ROE = (grynasis pelnas / nuosavas kapitalas) * 100 %

Grynoji vertė yra balanse nurodyta nuosavybės dalis, kurią akcininkai gali reikalauti. Reiškia bendrą turto vertę atėmus skolą. ROE taip pat gali būti išreikštas kaip sekančią formą:

Rodiklis rodo, kad teisingas skolintų lėšų panaudojimas leidžia padidinti akcininkų pajamas dėl finansinio sverto poveikio. Toks efektas pasiekiamas dėl to, kad iš įmonės veiklos gaunamas pelnas yra ženkliai didesnis nei paskolos palūkanų norma. Pagal finansinio sverto dydį galite nustatyti, kaip surinktos lėšos naudojamos - gamybai plėtoti ar biudžeto skylėms lopyti. Akivaizdu, kad gerai valdant įmonę šio rodiklio reikšmė turėtų būti didesnė nei vienetas. Kita vertus, taip pat Aukšta vertė finansinis svertas taip pat yra blogas, nes jis gali būti susijęs su didelė rizika, nes tai rodo didelę skolintų lėšų dalį turto struktūroje. Kuo ši dalis didesnė, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė liks be grynojo pelno, jei staiga susidurs su kokiais nors nedideliais sunkumais.

Įmonės turto grąža (ROA) parodo, kiek piniginių vienetų grynojo pelno sukuria kiekvienas įmonės turimas turto vienetas. Leidžia įvertinti jos finansų vadovų darbo kokybę. Apskaičiuota pagal formulę:

ROA = ((grynasis pelnas + palūkanų mokėjimai) * (1 – mokesčių tarifas)) / įmonės turtas * 100 proc.

Šios formulės skaitiklis atspindi visą sumą prieš sumokant paskolos palūkanas. Kadangi apskaitoje mokėjimai, naudojami paskoloms aptarnauti, yra atimami iš apmokestinamojo pelno, atliekama atvirkštinė operacija - išskaičiuotų palūkanų suma pridedama prie grynojo pelno sumos, atsižvelgiant į.

Grynasis pelnas – tai skirtumas tarp gautų pajamų ir visų įmonės atitinkamo laikotarpio išlaidų. Atsižvelgiama į mokesčių mokėjimo išlaidas.

Įmonės turtas (Assets) - įmonei, firmai, įmonei priklausančio turto ir lėšų visuma (pastatai, statiniai, mašinos ir įrenginiai, atsargos, bankų indėliai, vertybiniai popieriai, patentai, piniginę vertę turintis turtas). Skaičiavimams atlikti naudojama vidutinė metinė įmonės turto vertė (turto suma metų pradžioje ir pabaigoje, padalinta per pusę).

Bendrojo pelno marža (GPM) yra kitas šio santykio pavadinimas – Bruto pelno koeficientas. Parodo bendrojo pelno dalį įmonėje. Apskaičiuota pagal formulę:

GPM = GP/NS = bendrasis pelnas / visos pajamos

Veiklos pelno marža (OPM) – parodo veiklos pelno dalį pardavimo apimtyje. Apskaičiuota pagal formulę:

OPM = ОP/NS = veiklos pelnas/bendros pajamos

Grynojo pelno marža (NPM) – parodo grynojo pelno dalį pardavimo apimtyje. Apskaičiuota pagal formulę:

NPM = NI/NS = grynasis pelnas / visos pajamos

Į įmonę investuoto kapitalo grąžą įvertinantys koeficientai. Skaičiavimas atliekamas metiniam laikotarpiui, naudojant atitinkamų straipsnių vidutinę vertę. Skaičiuojant trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui, pelno vertė dauginama iš atitinkamo koeficiento (12, 4, 2) ir naudojama vidutinė laikotarpio trumpalaikio turto vertė. Norint gauti procentines vertes, kaip ir ankstesniais atvejais, koeficiento reikšmę reikia padauginti iš 100%.

Trumpalaikio turto grąža (RCA) – parodo įmonės gebėjimą užtikrinti pakankamą pelno sumą, palyginti su įmonės panaudotomis apyvartinėmis lėšomis. Kuo didesnė šio santykio reikšmė, tuo efektyviau panaudojamos apyvartinės lėšos. Skaičiuojama pagal formulę: NI/CA = grynasis pelnas/trumpalaikis turtas.
(RFA) – parodo įmonės gebėjimą užtikrinti pakankamą pelno sumą, palyginti su įmonės ilgalaikiu turtu. Kuo didesnė šio koeficiento reikšmė, tuo efektyviau naudojamas ilgalaikis turtas. Apskaičiuojama pagal formulę: NI/FA = grynasis pelnas/apyvartinis kapitalas.

Pelningumo skaičiavimas

Verslo turinys – briaunuotų lentų gamyba iš žaliavos – apvalios medienos.

Norėdami organizuoti verslą, jums reikės:
- diskinė lentpjūvė PDU1-500;
- darbo kolektyvas (3 žmonės);
- gamybos cechas 100 kv. m (nuoma).

Jie apima:

Optimalaus dirbančio personalo skaičiaus palaikymas;
- sumažinti išlaidas susijusiems ir gamyboje nedalyvaujantiems padaliniams;
- nuolatinis darbuotojų kvalifikacijos kėlimo darbas, kurio dėka gerės darbo našumas, viršijantis vidutinį darbo užmokestį;
- progresinių apmokėjimo sistemų naudojimas, didinant darbuotojų susidomėjimą produktyvumo didinimu;
- gamybos procesų automatizavimas, mažinantis darbo sąnaudas;
- darbo motyvacijos didinimas.

Taip pat labai svarbu sumažinti gamybos proceso veiklos ir valdymo pridėtines išlaidas. Tai padeda didinti gamybos apimtys rekonstruojant, techniškai renovuojant įmonę, mažinant administracinio ir valdymo aparato bei pagalbinių paslaugų dydį, tobulinant gamybos valdymo procesą.

Pelningumo riba

Pelningumo riba (, kritinis taškas, kritinė gamybos (pardavimo) apimtis) – tai įmonės pardavimų apimtis, kuriai esant pardavimo pajamos visiškai padengia visas gamybos ir produkcijos pardavimo sąnaudas. Norint nustatyti šį tašką, neatsižvelgiant į tai, kokia metodika naudojama, visų pirma reikia suskirstyti numatomas išlaidas į pastoviąsias ir kintamąsias.

Praktinė siūlomo išlaidų skirstymo į pastoviąsias ir kintamąsias (mišrių sąnaudų vertės gali būti nepaisoma arba proporcingai priskiriamos pastoviosioms ir kintamoms sąnaudoms) nauda yra tokia:

Pirma, galima tiksliai nustatyti sąlygas, kad įmonė nustotų gaminti (jei įmonė nepadengia vidutinių kintamųjų kaštų, tai ji turi nutraukti gamybą). Antra, galima išspręsti pelno maksimizavimo ir jo dinamikos racionalizavimo duotiems įmonės parametrams problemą santykinai sumažinus tam tikras išlaidas.

Trečia, toks kaštų padalijimas leidžia nustatyti minimalią produkcijos gamybos ir pardavimo apimtį, kuriai esant verslas atsiperka (pelningumo slenkstis) ir parodyti, kiek faktinė gamybos apimtis viršija šį rodiklį (įmonės finansinio pajėgumo maržą). ).

Pelningumo slenkstis apibrėžiamas kaip pajamos iš pardavimo, kai įmonė nebeturi nuostolių, bet negauna pelno, tai yra, finansinių išteklių iš pardavimų, kompensavus kintamąsias sąnaudas, užtenka tik pastoviosioms išlaidoms padengti, o pelnas lygus nuliui.

Konkretaus produkto gamybos ir pardavimo lūžio taškas fizine prasme (TB) nustatomas pagal visų fiksuotų konkretaus produkto gamybos ir pardavimo išlaidų (Zpost) ir kainos (pajamų) skirtumo santykį. (P) ir kintamos išlaidos vienam gaminio vienetui (Zud. per.):

Lūžio taškas vertės požiūriu nustatomas kaip kritinės gamybos apimties fizikine išraiška ir produkcijos vieneto kainos sandauga. Pelningumo ribos skaičiavimas plačiai naudojamas planuojant pelną ir nustatant įmonės finansinę būklę. Verslininkui naudingos dvi taisyklės:

1. Reikia siekti padėties, kai pajamos viršytų pelningumo ribą, ir gaminti prekes natūra viršijant jų ribinę vertę. Kartu didės ir įmonės pelnas.
2. Reikia atsiminti, kad kuo arčiau pelningumo ribos yra gamyba, tuo didesnė gamybos sverto įtaka ir atvirkščiai. Tai reiškia, kad yra tam tikra pelningumo ribos peržengimo riba, po kurios neišvengiamai turi įvykti pastovių kaštų šuolis (naujos darbo priemonės, naujos patalpos, išaugusios įmonės valdymo kaštai).

Įmonė būtinai turi peržengti pelningumo slenkstį ir atsižvelgti į tai, kad pasibaigus pelno masės didėjimo laikotarpiui, neišvengiamai ateis laikotarpis, kai norint tęsti gamybą (padidinti produkciją), tiesiog reikės smarkiai padidinti. fiksuotosios išlaidos, dėl kurių trumpuoju laikotarpiu neišvengiamai sumažės gaunamas pelnas.

Priimdamas konkretų sprendimą dėl gamybos apimties, verslininkas turėtų atsižvelgti į šias išvadas.

Finansinio pajėgumo marža parodo, kiek galima sumažinti produkcijos pardavimą (gamybą), nepatiriant nuostolių. Realios gamybos perteklius virš pelningumo slenksčio yra įmonės finansinio stiprumo marža: Finansinio pajėgumo marža = Pajamos – Pelningumo riba Įmonės finansinio pajėgumo marža yra svarbiausias finansinio stabilumo laipsnio rodiklis. Šio rodiklio apskaičiavimas leidžia įvertinti galimybę papildomai sumažinti pajamas iš produktų pardavimo lūžio taško ribose.

Praktikoje galimos trys situacijos, kurios turės skirtingą poveikį pelno dydžiui ir įmonės finansinio pajėgumo ribai: 1) pardavimų apimtis sutampa su gamybos apimtimi; 2) pardavimo apimtis mažesnė už gamybos apimtį; 3) pardavimo apimtis yra didesnė už gamybos apimtį.

Tiek pelnas, tiek finansinio pajėgumo marža, gaunama esant pagamintos produkcijos pertekliui, yra mažesni nei tada, kai pardavimo apimtys atitinka gamybos apimtis. Todėl įmonė, norinti padidinti savo finansinį stabilumą ir finansinius rezultatus, turėtų sustiprinti gamybos apimties planavimo kontrolę. Daugeliu atvejų įmonės atsargų padidėjimas rodo gamybos perteklių. Jo perteklių tiesiogiai liudija gatavos produkcijos atsargų padidėjimas, o netiesiogiai – žaliavų ir pradinių medžiagų atsargų padidėjimas, nes įmonė už jas išlaidas patiria jau pirkdama. Staigus atsargų padidėjimas gali reikšti, kad artimiausiu metu padidės gamyba, kuri taip pat turi būti griežtai pagrįsta ekonominiu pagrindu.

Taigi, jei ataskaitiniu laikotarpiu nustatomas įmonės rezervų padidėjimas, galima daryti išvadą apie jo įtaką finansinio rezultato vertei ir finansinio stabilumo lygiui. Todėl, norint patikimai išmatuoti finansinio saugumo atsargos dydį, pardavimo pajamų rodiklį būtina koreguoti įmonės atsargų padidėjimo ataskaitiniu laikotarpiu suma.

Paskutiniame santykių variante - kai pardavimų apimtis yra didesnė nei pagamintų gaminių apimtis - pelnas ir finansinio pajėgumo marža yra didesni nei naudojant standartinę konstrukciją. Tačiau dar nepagamintų, tai yra, gaminių pardavimo faktas šiuo metu realiai neegzistuoja (pavyzdžiui, su išankstiniu apmokėjimu didelis vakarėlis prekės, kurių negalima pagaminti per einamąjį ataskaitinį laikotarpį) nustato įmonei papildomų įsipareigojimų, kuriuos būtina vykdyti ateityje. Egzistuoja vidinis veiksnys, mažinantis tikrąją finansinio saugumo atsargos vertę – paslėptas finansinis nestabilumas. Požymis, kad įmonė turi paslėptą finansinį nestabilumą, yra staigus atsargų kiekio pokytis.

Taigi, norint išmatuoti įmonės finansinio pajėgumo maržą, būtina atlikti šiuos veiksmus:

1) finansinio saugumo atsargos apskaičiavimas;
2) pardavimo apimties ir gamybos apimties skirtumo poveikio analizė koreguojant finansinio saugumo ribą, atsižvelgiant į įmonės atsargų padidėjimą;
3) optimalaus pardavimo apimties padidėjimo ir finansinio saugumo atsargos ribotuvo apskaičiavimas.

Finansinio pajėgumo marža, apskaičiuota ir pakoreguota, yra svarbus išsamus įmonės finansinio stabilumo rodiklis, kuriuo reikia vadovautis prognozuojant ir užtikrinant visapusį įmonės finansinį stabilumą.

Tuo pačiu jis neturi vieno iš reikšmingų grynosios dabartinės vertės trūkumų – įtakos numatomam investicinio projekto masto efektyvumui. Taip yra todėl, kad, skirtingai nei grynoji dabartinė vertė, pelningumo indeksas yra santykinis rodiklis, apibūdinantis ne absoliutus dydis grynasis pinigų srautas ir jo lygis investicijų sąnaudų atžvilgiu. Šis indekso pranašumas suteikia teisę jį naudoti lyginamajame investicinių projektų, kurie skiriasi savo dydžiu (investicinių sąnaudų apimtimi), efektyvumo vertinimo procese. Esant ribotiems investiciniams ištekliams, pelningumo indeksas leidžia įmonės investicinei programai atrinkti projektus, kurie gali užtikrinti maksimalią investuoto kapitalo grąžą.

Investicijų efektyvumo vertinimas grindžiamas diskontavimu.

Pinigų srautų diskontavimas – tai verčių sumažinimas skirtingu metu (susijusios su skirtingais skaičiavimo etapais) iki jų vertės tam tikru momentu, kuris vadinamas sumažinimo momentu. Pagrindinis diskontavimo ekonominis standartas yra diskonto norma (E), išreikšta vieneto dalimis arba procentais. Techninis sumažinimas iki nulinio laiko taško atliekamas rodiklio reikšmę padauginus iš diskonto koeficiento (dabartinės vertės koeficiento esant pastoviai diskonto normai).

Atgal | |

Sveiki! Šiandien mes kalbėsime apie pelningumą, kas tai yra ir kaip jį apskaičiuoti. kuria siekiama pasipelnyti. Tinkamą naudojamų valdymo metodų veikimą ir efektyvumą galima įvertinti naudojant tam tikrus parametrus. Vienas iš optimaliausių ir informatyviausių yra įmonės pelningumas. Bet kuriam verslininkui šio ekonominio rodiklio supratimas yra galimybė įvertinti resursų vartojimo teisingumą įmonėje ir koreguoti tolimesnius veiksmus visomis kryptimis.

Kam skaičiuoti pelningumą

Daugeliu atvejų įmonės finansinis pelningumas tampa pagrindiniu verslo projekto veiklos analizės rodikliu, padedančiu suprasti, kaip atsiperka į jį investuotos lėšos. Teisingai apskaičiuotus kelių veiksnių ir elementų rodiklius verslininkas naudoja paslaugų ar prekių kainodarai, bendrai analizei darbo etape. Jie apskaičiuojami procentais arba naudojami kaip skaitinis koeficientas: kuo didesnis skaičius, tuo didesnis įmonės pelningumas.

Be to, būtina apskaičiuoti įmonės pelningumo rodiklius šiose gamybos situacijose:

• Prognozuoti galimą pelną, kurį įmonė gali gauti artimiausiu laikotarpiu;
• Už lyginamąją analizę su konkurentais rinkoje;
• Pateisinti dideles investicijas, padedant potencialiam sandorio dalyviui nustatyti numatomą būsimo projekto grąžą;
• Nustatant realią įmonės rinkos vertę pasiruošimo prieš pardavimą metu.

Rodiklių skaičiavimas dažnai naudojamas skolinant, gaunant paskolas ar dalyvaujant bendruose projektuose, kuriant naujas produktų rūšis.

Įmonės pelningumas

Atsisakydami mokslinės terminijos, galime apibrėžti sąvoką:

Įmonės pelningumas kaip vienas iš pagrindinių ekonominių rodiklių, gerai apibūdinančių verslininko darbo pelningumą. Jo apskaičiavimas padės suprasti, kiek pelningas yra pasirinktas projektas ar kryptis.

Gamybos ar pardavimo procese naudojama daug išteklių:

• Darbo jėga (samdomi darbuotojai, personalas);
• Ekonominis;
• Finansinis;
• Natūralus.

Jų racionalus ir teisingas veikimas turėtų duoti pelno ir nuolatinių pajamų. Daugeliui įmonių pelningumo rodiklių analizė gali tapti veiklos efektyvumo vertinimu tam tikram (kontroliniam) laikotarpiui.

Paprastais žodžiais tariant, verslo pelningumas – tai santykis tarp gamybos proceso kaštų ir gaunamo pelno. Jei po laikotarpio (ketvirčio ar metų) verslo projektas davė pelno, tada jis vadinamas pelningu ir naudingu savininkui.

Norint atlikti teisingus skaičiavimus ir prognozuoti būsimos veiklos rodiklius, būtina žinoti ir suprasti veiksnius, turinčius skirtingą įtaką pelningumui. Ekspertai juos skirsto į egzogeninius ir endogeninius.

Tarp egzogeninių yra:

• Mokesčių politika valstybėje;
• Bendrosios pardavimo rinkos sąlygos;
• Įmonės geografinė padėtis;
• Konkurencijos lygis rinkoje;
• Politinės padėties šalyje bruožai.

Daugeliu atvejų įmonės pelningumui ir pelningumui įtakos turi jos geografinė padėtis, žaliavų šaltinių ar vartotojų klientų artumas. Situacija akcijų rinkoje ir valiutų kursų svyravimai turi didžiulę įtaką.

Endogeniniai arba vidiniai gamybos veiksniai, turintys didelę įtaką pelningumui:

• Geras darbo sąlygas bet kokio lygio personalui (tai būtinai turi teigiamos įtakos gaminio kokybei);
• Įmonės logistikos ir rinkodaros politikos efektyvumas;
• Bendroji valdymo finansinė ir valdymo politika.

Atsižvelgimas į tokias subtilybes padeda patyrusiam ekonomistui nustatyti kuo tikslesnį ir tikroviškesnį pelningumo lygį.

Įmonės pelningumo faktorinė analizė

Norėdami nustatyti bet kokių veiksnių įtakos viso projekto pelningumo lygiui laipsnį, ekonomistai atlieka specialią faktorių analizę. Tai padeda nustatyti tikslią pajamų, gautų veikiant vidaus veiksniams, sumą ir išreiškiama paprastomis formulėmis:

Pelningumas = (Pelnas iš produktų pardavimo / Gamybos savikaina) * 100 %

Pelningumas = ((produkto kaina – produkto kaina) / produkto kaina)) * 100 %

Paprastai kai toks finansinė analizė naudoti jo trijų ar penkių faktorių modelį. Kiekis reiškia skaičiavimo procese naudojamų veiksnių skaičių:

• Trijų faktorių veiksniui imamas pagamintos produkcijos pelningumas, kapitalo intensyvumo ir ilgalaikio turto apyvartos rodiklis;
• Dėl penkių faktorių būtina atsižvelgti į darbo ir medžiagų intensyvumą, nusidėvėjimą ir visų rūšių kapitalo apyvartą.

Veiksnių skaičiavimas pagrįstas visų formulių ir rodiklių skirstymu į kiekybinius ir kokybinius, kurie padeda ištirti įmonės plėtrą iš skirtingų pusių. Tai rodo tam tikrą ryšį: kuo didesnis pelnas ir kapitalo produktyvumas iš įmonės gamybinio turto, tuo didesnis jos pelningumas. Tai parodo vadovui santykį tarp standartų ir verslo rezultatų.

Pelningumo rūšys

Įvairiose gamybos srityse ar verslo rūšyse naudojami specifiniai įmonės pelningumo rodikliai. Ekonomistai išskiria tris reikšmingas grupes, kurios naudojamos beveik visur:

1. Produktų ar paslaugų pelningumas: pagrindas yra grynojo pelno, gauto iš projekto (arba krypties gamyboje), ir jam išleistų išlaidų santykis. Jis gali būti skaičiuojamas tiek visai įmonei, tiek vienam konkrečiam produktui;
2. Visos įmonės pelningumas: ši grupė apima daugybę rodiklių, kurie padeda apibūdinti visą įmonę kaip visumą. Jis naudojamas potencialių investuotojų ar savininkų darbo projektui analizuoti;
3. Turto grąža: gana didelė įvairių rodiklių grupė, parodanti verslininkui tam tikro resurso panaudojimo pagrįstumą ir išsamumą. Jie leidžia nustatyti paskolų, nuosavų finansinių investicijų ar kito svarbaus turto naudojimo racionalumą.

Įmonės pelningumo analizė turėtų būti atliekama ne tik dėl vidinių poreikių: tai svarbus etapas prieš didelius investicinius projektus. Jos gali būti prašoma teikiant paskolą arba gali tapti atskaitos tašku didinant ar mažinant gamybą.

Realų išsamų įmonės padėties vaizdą galima gauti apskaičiavus ir išanalizavus kelis rodiklius. Tai leis jums pamatyti situaciją iš skirtingų pusių ir suprasti bet kokių prekių išlaidų sumažėjimo (arba padidėjimo) priežastį. Norėdami tai padaryti, jums gali prireikti kelių koeficientų, kurių kiekvienas atspindės konkretų šaltinį:

1. ROA – turto grąža;
2. ROM – produkto pelningumo lygis;
3. ROS – pardavimo grąža;
4. ROFA – ilgalaikio turto grąža;
5. ROL – personalo pelningumas;
6. ROIC – investicijų į įmonę grąža;
7. ROE – nuosavybės grąža.

Tai tik nedidelis dažniausiai pasitaikančių šansų skaičius. Norint juos apskaičiuoti, pakanka turėti atvirų šaltinių skaičius – balansą ir jo priedus, einamąsias pardavimų ataskaitas. Jei norint pradėti verslą reikia įvertinti numatomą pelningumą, duomenys paimami iš panašių produktų ar paslaugų, prieinamų šalyje, rinkodaros analizės. Bendra apzvalga konkurentų ataskaitos.

Įmonės pelningumo skaičiavimas

Didžiausias ir bendriausias rodiklis yra įmonės pelningumo lygis. Jai apskaičiuoti naudojama tik tam tikro laikotarpio apskaitos ir statistinė dokumentacija. Supaprastintoje versijoje įmonės pelningumo formulė atrodo taip:

P = BP/SA*100 %

• P – pagrindinis įmonės pelningumas;
• BP yra balansinio pelno rodiklis. Jis lygus gautų pajamų ir išlaidų (įskaitant organizacines ir valdymo išlaidas) skirtumui, bet neatėmus mokesčių;
• CA yra viso trumpalaikio ir ilgalaikio turto, gamybos įrenginių ir išteklių bendra kaina. Jis paimtas iš balanso ir jo priedų.

Skaičiavimui Jums reikės viso materialiojo turto, kurio nusidėvėjimas naudojamas formuojant paslaugų ar prekių pardavimo kainą, vidutinės metinės savikainos.

Jei įmonės pelningumo vertinimas yra žemas, reikėtų imtis tam tikrų valdymo priemonių situacijai pagerinti. Gali prireikti koreguoti gamybos kaštus, persvarstyti valdymo metodus ar racionalizuoti išteklių naudojimą.

Kaip apskaičiuoti turto grąžą

Neįmanoma atlikti išsamios įmonės pelningumo rodiklių analizės neapskaičiavus įvairaus turto panaudojimo efektyvumo. Tai kitas svarbus etapas, padedantis įvertinti, kaip pilnai naudojamas visas turtas ir suprasti jo įtaką pelnui. Vertindami šį rodiklį atkreipkite dėmesį į jo lygį. Maža vertė rodo, kad kapitalas ir kitas turtas veikia nepakankamai, o aukšta vertė patvirtina teisingą valdymo taktiką.

Praktikoje turto grąžos (ROA) rodiklis ekonomistui reiškia pinigų sumą, tenkančią vienam turto vienetui. Paprastais žodžiais tariant, tai parodo finansinę verslo projekto grąžą. Skaičiavimas visų tipų turtui turi būti atliekamas reguliariai. Tai padės laiku atpažinti grąžos ar naudos neduodantį objektą, norint jį parduoti, išnuomoti ar modernizuoti.

Ekonominiuose šaltiniuose turto grąžos apskaičiavimo formulė atrodo taip:

• P – pelnas per visą analizuojamą laikotarpį;
• A yra vidutinė vertė pagal turto tipą per tą patį laiką.

Šis koeficientas yra vienas iš trijų labiausiai atskleidžiančių ir informatyviausių vadovui. Vertė, mažesnė už nulį, rodo, kad įmonė dirba nuostolingai.

Ilgalaikio turto grąža

Skaičiuojant turtą, atskirai nustatomas ilgalaikio turto pelningumo koeficientas. Jie apima įvairiomis priemonėmis darbuotojai, kurie tiesiogiai ar netiesiogiai dalyvauja gamybos procese, nekeisdami pradinės formos. Jų naudojimo laikotarpis turi viršyti metus, o nusidėvėjimo suma įtraukiama į paslaugų ar gaminių savikainą. Tokios pagrindinės priemonės apima:

• Visi pastatai ir statiniai, kuriuose yra dirbtuvės, biurai, laboratorijos ar sandėliai;
• Įranga;
• Sunkiosios transporto priemonės ir krautuvai;
• Biuro ir darbo baldai;
• Lengvieji automobiliai ir keleivinis transportas;
• Brangi priemonė.

Apskaičiuojant ilgalaikio turto pelningumą, vadovai parodys, kiek efektyvi yra verslo projekto ekonominė veikla ir nustatoma pagal formulę:

R = (PR/OS) * 100 %

• PE – grynasis pelnas per tam tikrą laikotarpį;
• OS – ilgalaikio turto savikaina.

Šis ekonominis rodiklis yra labai svarbus komercinėms gamybos įmonėms. Tai suteikia supratimą apie pelno dalį, kuri tenka vienam investuoto ilgalaikio turto rubliui.

Koeficientas tiesiogiai priklauso nuo pelningumo ir neturi būti mažesnis už nulį: tai reiškia, kad įmonė dirba nuostolingai ir neracionaliai naudoja ilgalaikį turtą.

Parduotų produktų pelningumas

Šis rodiklis yra ne mažiau svarbus nustatant įmonės pelningumo ir sėkmės lygį. Tarptautinėje ekonominėje praktikoje jis žymimas ROM ir apskaičiuojamas pagal formulę:

ROM = Grynasis pelnas / sąnaudos

Gautas koeficientas padeda nustatyti pagamintos produkcijos pardavimo efektyvumą. Tiesą sakant, tai yra pardavimo pajamų ir jo gamybos, pakavimo ir pardavimo sąnaudų santykis. Ekonomistui rodiklis aiškiai parodo, kiek procentais atneš kiekvienas išleistas rublis.

Parduodamų produktų pelningumo skaičiavimo algoritmas gali būti suprantamesnis pradedantiesiems:

1. Nustatomas laikotarpis, per kurį būtina analizuoti rodiklį (nuo mėnesio iki visų metų);
2. Bendra pardavimo pelno suma apskaičiuojama sudedant visas pajamas iš paslaugų, produkcijos ar prekių pardavimo;
3. Grynasis pelnas nustatomas (pagal balansą);
4. Rodiklis apskaičiuojamas pagal aukščiau pateiktą formulę.

Gera analizė apims kelių laikotarpių parduotų produktų pelningumo palyginimą. Tai padės nustatyti įmonės pajamų mažėjimą arba padidėjimą laikui bėgant. Bet kuriuo atveju galite atlikti nuodugnesnę kiekvieno tiekėjo, produktų grupės ar asortimento apžvalgą ir dirbti per klientų bazę.

Pardavimų grąža

Marža arba pardavimo grąža yra dar vienas svarbus aspektas nustatant produkto ar paslaugos kainą. Tai parodo, kiek procentų visų pajamų sudaro įmonės pelnas.

Yra formulė, padedanti apskaičiuoti šio tipo rodiklį:

ROS = (pelnas / pajamos) x 100 %

Skaičiuojant galima naudoti įvairius pelno tipus. Vertybės yra specifinės ir skiriasi priklausomai nuo produktų asortimento, įmonės veiklos ir kitų veiksnių.

Kartais ekspertai pardavimų grąžą vadina pelningumo rodikliu. Taip yra dėl galimybės parodyti pelno dalį visose pardavimo pajamose. Jis taip pat apskaičiuojamas laikui bėgant, kad būtų galima stebėti pokyčius per kelis laikotarpius.

Trumpuoju laikotarpiu įdomesnį vaizdą gali susidaryti pardavimų veiklos pelningumas, kurį nesunkiai galima apskaičiuoti naudojant formulę:

Veiklos pardavimo grąža = (pelnas prieš mokesčius / pajamos) x 100 %

Visi šios formulės skaičiavimų rodikliai paimti iš „Pelno (nuostolio) ataskaitos“, kuri pridedama prie balanso. Naujasis rodiklis padeda verslininkui suprasti, kokia reali pajamų dalis yra kiekviename jo pajamų piniginiame vienete, sumokėjus visus mokesčius ir rinkliavas.

Tokius rodiklius galima apskaičiuoti mažai įmonei, vienam padaliniui arba visai pramonės šakai, atsižvelgiant į atliekamą užduotį. Kuo didesnė šio ekonominio koeficiento reikšmė, tuo geriau įmonė dirba ir tuo daugiau pelno gauna jos savininkas.

Tai vienas iš informatyviausių rodiklių, padedančių nustatyti, kiek pelningas yra verslo projektas. Jo neapskaičiavus neįmanoma sudaryti verslo plano, sekti sąnaudas laikui bėgant ar įvertinti visos įmonės pelningumo. Jį galima apskaičiuoti naudojant formulę:

R=VP/V, Kur:

• VP – bendrasis pelnas (apskaičiuojamas kaip pajamų, gautų pardavus prekes ar paslaugas, ir savikainos skirtumas);
• B – pardavimo pajamos.

Formulėje dažnai naudojamas grynojo pelno rodiklis, kuris geriau atspindi įmonės padėtį. Suma gali būti paimta iš balanso priedo.

Į grynąjį pelną nebėra pelno mokesčio, įvairių pardavimo ir pridėtinių išlaidų. Tai apima einamąsias veiklos išlaidas, įvairias baudas ir sumokėtas paskolas. Jai nustatyti apskaičiuojamos visos pajamos, kurios buvo gautos pardavus paslaugas ar prekes (įskaitant nuolaidas). Iš jos atimamos visos įmonės išlaidos.

Priklausomai nuo finansinės analizės užduoties, būtina kruopščiai parinkti laikotarpį. Vidaus kontrolės rezultatams nustatyti, pelningumo skaičiavimas laikui bėgant atliekamas reguliariai (kas mėnesį arba kas ketvirtį). Jei tikslas yra gauti investiciją ar paskolą, palyginimui imamas ilgesnis laikotarpis.

Pelningumo koeficiento gavimas suteikia daug informacijos įmonės vadovaujančiam personalui:

• Parodo aktualių ir planuojamų rezultatų atitikimą, padeda įvertinti verslo rezultatus;
• Leidžia atlikti lyginamąją analizę su kitų rinkoje konkuruojančių įmonių rezultatais.

Jei rodiklis žemas, verslininkas turi galvoti apie jo gerinimą. Tai galima pasiekti padidinus gaunamų pajamų sumą. Alternatyva yra padidinti pardavimus, šiek tiek pakelti kainas arba optimizuoti išlaidas. Pradėti reikėtų nuo mažų naujovių, stebint koeficiento kitimo dinamiką.

Personalo pelningumas

Vienas įdomus santykinis rodiklis yra personalo pelningumas. Beveik visos įmonės, nepaisant nuosavybės formos, jau seniai atsižvelgė į efektyvaus darbo valdymo svarbą. Jie turi įtakos visoms gamybos sritims. Tam būtina stebėti darbuotojų skaičių, jų pasirengimo ir įgūdžių lygį, tobulinti atskirų darbuotojų kvalifikaciją.

Personalo pelningumą galima nustatyti naudojant formulę:

• PE – įmonės grynasis pelnas per tam tikrą laikotarpį;
• CH – skirtingų lygių darbuotojų skaičius.

Be šios formulės, patyrę ekonomistai naudoja informatyvesnes:

1. Apskaičiuokite visų personalo išlaidų santykį su grynuoju pelnu;
2. Vieno darbuotojo asmeninis pelningumas, kuris nustatomas padalijus su juo susijusias išlaidas iš pelno dalies, įnešamos į įmonės biudžetą.

Toks išsamus ir išsamus skaičiavimas padės nustatyti darbo našumą. Remdamiesi tuo, galite atlikti savotišką darbų, kurių gali sumažėti arba kuriuos reikia išplėsti, diagnostiką.

Nepamirškite, kad personalo pelningumui įtakos gali turėti nekokybiška ar sena įranga, jos prastovos ar kiti veiksniai. Tai gali sumažinti našumą ir patirti papildomų išlaidų.

Vienas iš nemalonių, bet kartais reikalingų būdų – darbuotojų skaičiaus mažinimas. Ekonomistai turi apskaičiuoti kiekvienos rūšies personalo pelningumą, kad išskirtų silpniausias ir labiausiai pažeidžiamas sritis.

Mažoms įmonėms, norint koreguoti ir optimizuoti išlaidas, būtina reguliariai skaičiuoti šį koeficientą. Su maža komanda lengviau atlikti skaičiavimus, todėl rezultatas gali būti išsamesnis ir tikslesnis.

Pelningumo riba

Daugeliui prekybos ir gamybos įmonių didelę reikšmę turi pelningumo ribos apskaičiavimą. Tai reiškia minimalią pardavimo (arba gatavos produkcijos pardavimo) apimtį, kuriai esant gautos pajamos padengs visas gamybos ir pristatymo vartotojui išlaidas, tačiau neatsižvelgiant į pelną. Tiesą sakant, pelningumo riba padeda verslininkui nustatyti, kiek pardavimų įmonė veiks be nuostolių (bet negaus pelno).

Daugelyje ekonominių šaltinių šį svarbų rodiklį galima rasti pavadinimu „lūžio taškas“ arba „kritinis taškas“. Tai reiškia, kad įmonė gaus pajamų tik peržengusi šią ribą ir padidinusi koeficientą. Būtina parduoti prekes tokiais kiekiais, kurie viršija kiekį, gautą pagal formulę:

• PR – pelningumo riba (norma);
• FZ – fiksuotos pardavimo ir gamybos išlaidos;
• Kvm – bendrosios maržos koeficientas.

Paskutinis rodiklis iš anksto apskaičiuojamas naudojant formulę:

Kvm=(V – Zpr)*100 %

• B – įmonės pajamos;
• Zpr – visų kintamųjų kaštų suma.

Pagrindiniai veiksniai, įtakojantys pelningumo slenksčio koeficientą:

• Prekės kaina už vienetą;
• Kintamos ir fiksuotos išlaidos visuose šios prekės (paslaugos) gamybos ir pardavimo etapuose.

Esant menkiausiam šių ekonominių veiksnių verčių svyravimui, rodiklio reikšmė taip pat kinta aukštyn arba žemyn. Ypač svarbi yra visų išlaidų, kurias ekonomistai skirsto į pastoviąsias ir kintamąsias, analizė. Pirmieji apima:

• Ilgalaikio turto ir įrangos nusidėvėjimas;
• Nuoma;
• Visos komunalinės paslaugos ir mokėjimai;
• Įmonių valdymo darbuotojų atlyginimai;
• Administracinės išlaidos jų priežiūrai.

Juos lengviau analizuoti ir valdyti, o laikui bėgant juos galima stebėti. Kintamos išlaidos tampa „nenuspėjamesnės“:

• Visos įmonės darbuotojų darbo užmokestis;
• Mokesčiai už sąskaitų aptarnavimą, paskolas ar pervedimus;
• Žaliavų ir komponentų pirkimo išlaidos (ypač kai valiutų kursai svyruoja);
• Apmokėjimas už energijos išteklius, išleistus gamybai;
• Kaina.

Jei įmonė nori išlikti nuolat pelninga, jos vadovybė turi kontroliuoti pelningumo rodiklį ir analizuoti visų straipsnių išlaidas.

Bet kuri įmonė stengiasi plėtoti ir didinti pajėgumus, atverti naujas veiklos sritis. Investiciniai projektai taip pat reikia išsamios analizės, kuri padėtų nustatyti jų efektyvumą ir koreguoti investicijas. Vidaus praktikoje dažniau naudojami keli pagrindiniai skaičiavimo metodai, leidžiantys suprasti, koks yra projekto pelningumas:

1. Grynosios dabartinės vertės apskaičiavimo metodika: padeda nustatyti naujo projekto grynąjį pelną;
2. Pelningumo indekso apskaičiavimo metodika: būtini pajamoms iš kaštų vieneto generuoti;
3. Kapitalo ribinio efektyvumo (vidinės grąžos normos) skaičiavimo metodas. Jis naudojamas siekiant nustatyti didžiausią galimą kapitalo išlaidų lygį naujas projektas. Vidinė grąžos norma dažniausiai apskaičiuojama pagal formulę:

INR = (dabartinė grynoji vertė / dabartinė pradinės investicijos suma) * 100 %

Dažniausiai tokius skaičiavimus ekonomistai naudoja tam tikriems tikslams:

• Jei reikia, nustatyti išlaidų dydį, jei projektas vystomas naudojant surinktas lėšas, paskolas ar kreditus;
• Įrodyti ekonominį efektyvumą ir dokumentuoti projekto naudą.

Jei yra banko paskolos, skaičiuojant vidinę grąžos normą bus gaunama maksimali leistina palūkanų norma. Jo perteklius tikras darbas reikš, kad nauja įmonė ar kryptis bus nuostolinga.

1. Investicijų grąžos skaičiavimo metodika;
2. Tikslesnis modifikuotas vidinės grąžos normos apskaičiavimo metodas, kuriam apskaičiuoti imamas avansinio kapitalo ar investicijos vidutinis svertinis kaštai;
3. Apskaitos grąžos normos metodas, naudojamas trumpalaikiams projektams. Tokiu atveju pelningumas bus apskaičiuojamas pagal formulę:

RP=(PE + nusidėvėjimas / investicijų į projektą suma) * 100%

PE – grynasis pelnas iš naujo verslo projekto.

Pilnas skaičiavimas įvairiais būdais atliekamas ne tik prieš kuriant verslo planą, bet ir objekto eksploatavimo metu. Tai būtinas formulių rinkinys, kurį naudoja savininkai ir potencialūs investuotojai, bandydami įvertinti galimą naudą.

Būdai padidinti įmonės pelningumą

Kartais analizė duoda rezultatų, reikalaujančių rimtų valdymo sprendimų. Norint nustatyti, kaip padidinti pelningumą, būtina suprasti jo svyravimų priežastis. Norėdami tai padaryti, tiriamas ataskaitinio ir ankstesnių laikotarpių rodiklis. Paprastai imamas pagrindinis praeitais metais arba ketvirtį, kuriame buvo didelės ir stabilios pajamos. Toliau pateikiamas dviejų koeficientų palyginimas laikui bėgant.

Pelningumo rodikliui įtakos gali turėti pardavimo kainų ar gamybos kaštų pokyčiai, kaštų padidėjimas ar žaliavų iš tiekėjų savikaina. Todėl būtina atkreipti dėmesį į tokius veiksnius kaip sezoniniai prekių pirkėjų paklausos svyravimai, aktyvumas, gedimai ar prastovos. Sprendžiant problemą, kaip padidinti pelningumą ir, būtina pasinaudoti įvairių būdų pelno padidėjimas:

1. Pagerinti produktų ar paslaugų bei jų pakavimo kokybę. Tai galima pasiekti modernizavus ir perrengus jos gamybos patalpas. Tam iš pradžių gali prireikti rimtų investicijų, tačiau ateityje tai daugiau nei atsipirks taupant išteklius, sumažinant žaliavų kiekį ar vartotojui prieinamesnę kainą. Galite apsvarstyti galimybę;
2. Pagerinti savo gaminių savybes, kurios padės pritraukti naujų vartotojų ir tapti konkurencingesne įmone rinkoje;
3. Sukurkite naują aktyvios rinkodaros politiką savo verslo projektui ir pritraukite gerus vadovaujančius darbuotojus. Didelės įmonės dažnai turi visą rinkodaros skyrių, kuris užsiima rinkos analize, naujomis akcijomis ir pelningos nišos paieška;
4. Įvairūs būdai sumažinti išlaidas, siekiant konkuruoti su panašiu asortimentu. Tai neturėtų nukentėti produkto kokybės sąskaita!

Vadovas turi rasti tam tikrą balansą tarp visų metodų, kad pasiektų tvarumą teigiamas rezultatas ir palaikyti reikiamo lygio įmonės pelningumo rodiklius.

Aleksandras Kapcovas

Skaitymo laikas: 13 minučių

A A

Kas yra įmonės pelningumas ir kodėl tai žinoti? Kokie yra įmonės tipai ir pelningumo rodikliai? Kokias formules jie naudoja skaičiuojant? Kokie veiksniai turi įtakos įmonės pelningumo kilimui ir kritimui? Pabandykime atsakyti paprastais žodžiaisį sudėtingus klausimus.

Įmonės pelningumas – ką tai reiškia? Pelningumo prasmė paprastai

Tiesiogine prasme žodis „nuoma“ reiškia pelningumo arba pelningumo rodiklį, tai yra, kiek įmonė uždirbo per tam tikrą laikotarpį. Todėl kalbėdami apie pelningumą turime omenyje labai specifinę situaciją -. Dar paprasčiau tariant, bet kuri įmonė, kuri uždirba pelną, priskiriama pelningai. Kitas klausimas – koks šis pelningumas?

Ekspertai, analizuodami įmonės veiklą, naudoja pelningumo rodiklius, kad nustatytų pelningas sritis konkrečios įmonės darbe. Pelningumo kriterijus yra būtinas investavimo strategijoje ir nustatant įmonės kainodaros politiką.

Kokie yra įmonės pelningumo tipai?

Sunku remtis bendru pelningumo rodikliu, jis neatspindi viso efektyvios įmonės veiklos vaizdo. Todėl įmonės sėkmę apibūdina keli pelningumo tipai. Šių rodiklių skaičiavimai apima duomenis apie gamybą, turtą, pardavimus ir kapitalą.

Susipažinkime su pelningumo rūšimis lentelėje:

Pelningumo tipas	Pelningumo koeficiento pavadinimas	Paskyrimas	Ką tai rodo
Turtas	Turtas	ROA	Pelno suma iš kiekvieno rublio, investuoto į įmonės turtą
Gamyba ir pardavimas	Produktai	ROM	Kiek pelno įmonė gauna iš pardavimo (tai reiškia kiekvieną išleistą rublį, kuris yra įtrauktas į produkto savikainą)
	Pardavimai	ROS	Pelno dalies rodiklis, atsižvelgiant į visas įmonės pajamas
	Personalas	ROL	Įmonės pelno dydis atsižvelgiant į personalo užimtumą
Kapitalas	Įmonės kapitalas	ROE	Efektyvus savo finansų panaudojimas įmonės veiklai
	Investicijos	ROIC	Pelno suma iš kiekvieno investuoto rublio
	Pasiskolinti pinigai	ROBC	Skolinimo galimybė (vertė, viršijanti paskolos dydį, rodo paskolos naudą)

Taigi, naudojant skirtingus pelningumo tipus, galima visapusiškai įvertinti įmonės efektyvumą, suprasti jos finansinę būklę ir operatyviai koreguoti mažiau pelningų sričių darbą.

Kaip apskaičiuojami įmonės pelningumo rodikliai?

Pelningumas dažniausiai skaičiuojamas procentais. Skaičiavimui naudojamos specialios formulės. Matematiniu supratimu pelningumas yra koeficientas; dalijamasis yra pelnas, gautas iš įmonės veiklos, o daliklis yra bet koks turtas ar ištekliai (medžiaga, darbas ir pan.). Kitaip tariant, pelnas dalijamas iš rodiklio, kurio pelningumą reikia skaičiuoti, reikšmės.

Tarkime, nustatant kapitalo efektyvumą (tai reiškia ilgalaikį turtą), skaitiklis yra pelnas iš pardavimo, vardiklis – ilgalaikio turto savikainos suma. Jei kalbame apie pardavimo pelningumą, vardiklis yra pajamų dydis, nes būtent jo vertė apibūdina produktų pardavimą.

Nustatydami pelningumą, vadovaujamės kai kuriais niuansais:

1. Turto atžvilgiu formulėje pakeičiamas balansinis pelnas.
2. Gamybos dalies ir pardavimų efektyvumui nustatyti naudojamas pelnas iš pardavimų.
3. Dėl kapitalo jie orientuojasi į grynąjį pelną.

Atlikdami skaičiavimus jie kreipiasi į apskaitą ir finansinių rezultatų ataskaitų teikimą. Būtent šiuose dokumentuose yra visi reikalingi duomenys.

Bendrųjų pelningumo formulių pavyzdžiai:

• Turtas

Pelningumo rodiklis, priklausantis nuo turto rūšies	Pelningumo formulė	Komponentų reikšmė formulėje
Ilgalaikis turtas	ROFA= BN/SOS	BN SOS
Apyvartinis kapitalas	ROCA= BN/Sobs	BN– pelnas prieš mokesčius Verksmas
Visas turtas	ROA= BN/Sos +SUobs	BN– pelnas prieš mokesčius SOS– vidutinė ilgalaikio turto kaina Verksmas– vidutinė apyvartinių lėšų kaina

• Prekybos ir gamybos dalis

• Kapitalas

Pastaba . Jei skaičiai, gauti iš lentelėse nurodytų formulių, padauginami iš 100%, rezultatas bus gautas procentais. Nereikia priminti, kad visus skaičiavimus reikia atlikti rubliais.

• Pelno marža

Čia svarbu laikytis taisyklių:

1. Nustatomas analizės atlikimo laikotarpis. Paprastai tai yra metai.
2. Skaičiuojamos bendros įmonės pajamos per pasirinktą laikotarpį. Tai yra, pirmiausia atsižvelgiama į visas įmonės pajamas ( PRviso).
3. Kadangi grynosios pajamos yra laikomos pagrindu ( Skubus atvėjis), iš pajamų atimamos visos pasirinkto laikotarpio išlaidos, įskaitant komercines ir administracines išlaidas, mokesčius, nurašytas skolininkų skolas, netesybas ir kitas išlaidas.

R = PE / PR iš viso x 100 %

Tarkime, kad bendros įmonės pajamos per 12 mėnesių yra lygios 2 500 000 rublių, o išlaidos mokesčiams, nuomai, medžiagoms, darbo užmokesčiui ir t. t. siekė 1 500 000 rublių. Tai reiškia, kad grynasis pelnas yra 1 000 000 rublių.

Jei grynąjį pelną padalintume iš pajamų ir rezultatą išreikštume procentais, gautume 40 proc. Ką? Pelningumas aukščiau nurodytu laikotarpiu.

Nagrinėjamame pavyzdyje grynasis pelnas yra pelningas 40%, arba grynųjų pajamų dalis, palyginti su finansavimu, gautu pardavus produktus, yra lygi 40%.

Kas turi įtakos įmonės pelningumo didėjimui ar mažėjimui: sunkumai analizuojant pelningumą rinkos sąlygomis

Bet kuri įmonė savo veiklos procese siekia vieno tikslo – pelno. Sėkmingas darbas susijęs ne tik su pajamų gavimu, bet ir pelningumas bei tam tikro lygio pelningumas. Tuo pačiu metu kiekvienas verslas turi savo „barą“.

Pelningumo didėjimui ar mažėjimui įtakos turi gana daug veiksnių. Vienus galima pavadinti objektyviais (išoriniais), kitus – subjektyviais (vidiniais).

Tarp išorinių įtakos veiksnių, kurių lyderis negali kontroliuoti, yra:

• Ekonominė situacija pasaulyje ar konkrečioje šalyje. Viskas priklauso nuo srities, kurioje įmonė veikia.
• Infliacijos lygio pokyčiai.
• Konkurencijos rinkoje pobūdis ir sunkumas.
• Mokesčių ir kredito politika iš valstybės pusės. Dauguma įmonių plėtojasi naudodamos kredito lėšas.
• Žaliavų (medžiagų) ir trečiųjų šalių organizacijų paslaugų kainų padidėjimas.

Vidinių veiksnių, kuriuos vadovybė gali koreguoti, sąrašas:

1. Kainodara , tai yra galutinio produkto antkainio suma.
2. Techninio pajėgumo lygis – kokia technologija naudojama: pasenusi ar pažangi. Tai turi įtakos galutinio produkto kokybei ir tūriui.
3. Pažangių technologijų diegimas į kiekvienos įmonės struktūrą.
4. Darbo proceso produktyvumas - jo lygis. Tai apima personalo tobulinimą ir kitus metodus.
5. Produktų kiekis ir pardavimo lygis (produkto apyvarta)
6. Išlaidų dydis įmonės veiklos procese.

Pirmiau nurodytos priežastys neveikia vienos, jos turi sudėtingą poveikį. Iš čia kyla sunkumų analizuojant pelningumą.

Skaičiuojant pelningumą ateičiai, svarbu suprasti, kaip kiekvienas iš jų paveiks.

Visiems, be išimties, įmonių, organizacijų ar įmonių savininkams ir vadovams nuostolingumas yra pats baisiausias žodis. Šis reiškinys rodo verslo veiklos neefektyvumą, dėl kurio ne tik trūksta pelno, bet ir atsiranda skolos.

Kas yra pelningumas ir kodėl tai svarbu?

Pelningumo rodiklis yra pats reikšmingiausias, nes jis iliustruoja organizacijos pelningumą. Analizuodami jį, ekspertai tiria faktinius šio momento skaičius ir ankstesnių laikotarpių rodiklio kitimo dinamiką. Vertė nustatoma pagal grynojo pelno ir išlaidų sumos santykį.

Pelninga įmonė rodo teigiamą rodiklį, tai yra, jos pelnas viršija išlaidas. Įmonės nuostolingumas, kitaip tariant, yra jos nuostolingumas. Tiesą sakant, nepelningumas yra mažesnio už vienetą rodiklio reikšmė.

Kam analizuoti neigiamą pelningumą?

Griežtai kalbant, jie vadinami sąlyginai, pabrėžiant įmonės neefektyvumą. Jei ekonominių rodiklių analizė atskleidžia nuostolingumą, tai reiškia, kad yra gamybos proceso, rinkodaros ar valdymo strategijos trūkumų. Neigiamo pelningumo skaitinė reikšmė parodo, kiek sunki situacijaįmonėje, taip pat aiškiai iliustruoja tolimesnio organizacijos funkcionavimo neįmanoma normalus režimas(juk jei išlaidos viršija pelną, laikui bėgant problema tik paaštrėja).

Koks yra įmonės nuostolingumas tam tikrose kategorijose?

Bendrą pelningumo sumažėjimą gali lemti vieno ar kelių veiksnių įtaka. Norėdami nustatyti „silpnąsias grandis“ ir išsiaiškinti jų įtakos bendram įmonės nuostolingumui intensyvumą, ekonomistai imasi personalo, ilgalaikio turto, produkcijos, pardavimų ir daugelio kitų kategorijų rodiklių skaičiavimo.

Jos nustatomos pakeičiant visų išlaidų sumą trupmenos vardiklyje (pelnas/bendros išlaidos) personalo išlaikymo išlaidomis, gamybinio turto savikaina ir gamybos savikaina.

Ką rodo maža pardavimo grąža?

Pelno trūkumas iš pagamintos produkcijos pardavimo rodo, kad apskaičiuojant kainas įvyko klaida. Nepelningumas atsirado dėl mažos kainos, kuri nepadengia prekių gamybos, transportavimo ir reklamos kaštų.

Neigiamo pelningumo vertės didėjimas yra proporcingas.Jei kalbame apie minus 20% ar mažesnį rodiklį, tai vadovas turėtų rimtai pagalvoti apie naujovių diegimą ir radikalias priemones. Priešingu atveju verslą teks uždaryti.

Ta pati situacija stebima ir skaičiuojant, tačiau vardikliu tampa išlaidos ir produkcijos pardavimas pinigine išraiška.

Personalas vaidina svarbų vaidmenį bet kurios organizacijos veikloje. Tiksliau, tai įneša didžiausią indėlį į finansinės sėkmės arba įmonės žlugimas. parodo, kiek atsiperka darbuotojų ir jų darbo vietų išlaikymo kaštai.

Nusivylus arba atvirai kalbant žemi rodikliai vadovas priverstas imtis priemonių sumažinti išlaidas arba padidinti darbuotojų produktyvumą. Sutaupyti galima mažinant išmokas (premijas, premijas, atlygius) arba atleidžiant dalį darbuotojų.

Tuo pačiu metu įvedus griežtą discipliną ir tobulinant motyvacijos sistemą galima greitai padidinti pagrindinius rodiklius.

Nepelningumas yra įspėjamasis ženklas investuotojams

Investuodamas į įmonės plėtrą investuotojas tikisi vėliau gauti Sutarties sąlygomis jam suteikiama patikima informacija apie organizacijos savininko nesėkmingą valdymą ir finansines problemas.

Kadangi nepelningumas yra neigiamas pelnas, greitai įmonės akcijų vertė labai sumažės. Dauguma patyrusių investuotojų nelaukia, kol situacija pablogės, ir atima lėšas iš projekto.

Tuo pat metu kai kuriais atvejais prasminga palaukti, kol akcijų kaina išsilygins ir stabilizuosis: pavyzdžiui, esant laikinam nuostolingumui, kuris išnyks sumažinus nuostolius ir išlaidas.

Rinkos subjektai, vykdantys verslo veiklą, turi reguliariai analizuoti galutinius atlikto darbo rezultatus, taip pat įdėtų pastangų efektyvumą. Kiekviena tokia analizė turėtų baigtis rezultatų apibendrinimu, kuris parodys tolesnes verslo plėtros perspektyvas. Jei reikės atlikti ekonominę veiklos analizę, praktiškai pagrindiniu veiksniu taps pelningumas.

Sąvoka „pelningumas“ reiškia tam tikrą ekonominį efektyvumą lemiantį rodiklį, apibūdinantį verslumo „darbo“ pelningumą. Naudodamas šį parametrą vadovas gali suprasti, ar įmonė efektyviai naudoja turimus išteklius. Tokie ištekliai gali būti finansiniai, gamtiniai, taip pat darbo ir ekonominiai ištekliai.

Jeigu kalbėtume apie nekomercinių struktūrų veiklos sritį, tai pažymėtina, kad pelningumo rodikliu šiuo atveju galima laikyti jos atliekamo darbo efektyvumą. Kalbant apie komercines organizacijas, svarbūs tikslūs kiekybiniai rodikliai. Šiuolaikinė ekonomikos teorija pelningumą lygina su tokiu rodikliu kaip efektyvumas, kuris yra galutinių kaštų sumos ir galutinio pelno, gauto iš įmonės veiklos, santykis.

Kitaip tariant, pelningumo rodiklis yra paprastas išlaidų ir gautų pajamų santykis. Jei, susumavus praėjusių metų rezultatus, buhalterija paskelbė, kad įmonė uždirbo pelno, verslas laikomas pelningu ir atsiperka.

Pelningumo rūšys

Šiandien pelningumą galima pavaizduoti skirtingi tipai, nes verslo efektyvumui nustatyti gali prireikti skirtingo turinio skaičiavimų. Atliekant skaičiavimus skirtingoms verslo sritims, reikia atsižvelgti į tai, kad koeficientai ir jų skaičiavimo formulės skirsis. Pelningumas atsiranda:

1. Bendras ilgalaikio ir trumpalaikio turto pelningumas. Ši charakteristika rodo finansines paskolas, kurias organizacija naudojo 1 rublio pelnui padidinti. Koeficientas apskaičiuojamas pagal pelno, kuris buvo įmonės balanse prieš išmokėjimą, santykį pilnas kiekis nustatytus mokesčius, ir viso per konkretų laikotarpį įmonės disponuojamo turto vidutinę kainą. Bendras pelningumas gali būti skaičiuojamas ketvirčiui, pusmečiui, metams ar mėnesiui ir parodo įmonės turto galimybę didinti pelną. Jei reikia apskaičiuoti turto formavimo pelningumą, pelno prieš mokesčius sumą reikia padalyti iš apskaičiuotos vidutinės turto, kuris buvo pritrauktas būtent per tą laikotarpį, savikainos;
2. Produkto pelningumas yra ekonominis rodiklis, kuris veikia kaip pelno, gauto pardavus prekes, ir su jų gamyba susijusių išlaidų santykis. Gautas koeficientas leis įvertinti kiekvieno konkretaus produkto gamybos pelningumą;
3. gamybos pelningumas reiškia konkretų ekonominį koeficientą, leidžiantį tinkamai įvertinti bet kokio verslo vykdymo galimybes. Norint jį apskaičiuoti, reikia apskaičiuoti sąnaudų ir grynojo galutinio pelno santykį. Jei balansinio pelno rodiklis ir pastoviųjų kaštų likutis yra teigiami, gamybinė operacija gali būti laikoma pelninga. Norint padidinti produkcijos pelningumą, būtina sumažinti galutines produkcijos savikainą, paliekant jos kokybę tokią pat arba ją gerinant.

Pelningumo rūšys ir skaičiavimo formulės

Norėdami visiškai atskleisti pelningumo samprata kiekviename jo tipe turėtų būti pateiktos vaizdinės formulės, kuriomis galima pateikti skaičiavimų pavyzdžius. Pelningumo koeficientas:

1. ROA=Pelnas/Turto kaina*šimtas procentų. ROA yra rodiklis, rodantis turto grąžą. Į bendrą turtą reikia atsižvelgti ne tik į įmonei priklausantį turtą, bet ir į pritrauktą turtą, pavyzdžiui, paskolas ar gautinas sumas;
2. ROFA yra rodiklis, lemiantis ilgalaikio turto pelningumą. Koeficientas skaičiuojamas pagal schemą, panašią į ankstesnį rodiklį ir naudojamas vertinant ne viso turto, o ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumą. Todėl formulė tiesiogiai nurodo ilgalaikio turto savikainą;
3. ROE yra kapitalo grąžos rodiklis, lygus grynajam pelnui, padalintam iš įstatinio kapitalo sumos, padaugintos iš šimto procentų. Koeficientas padeda suprasti, kaip teisingai naudojamos organizacijos asmeninės lėšos. Gamybai panaudotų kredito lėšų kiekį parodo turto panaudojimo efektyvumą rodančio rodiklio ir įsipareigojimų pelningumo skirtumas. Taip pat turėtumėte žinoti, kad gautas rodiklis yra vienas iš pagrindinių koeficientų, naudojamų efektyviai išsivysčiusiose šalyse registruotų įmonių darbo analizei;
4. ROI yra investicijų grąžos rodiklis – koeficientas, leidžiantis tinkamai įvertinti pelną, gautą iš pradinės investicijos. Tai yra, šis koeficientas yra pelno, gauto iš investicijų, ir pradinės investicijos materialinės sumos santykis. Aiškiau pademonstruosite investicijų efektyvumą, atsižvelgdami į situacijos pavyzdį su akcijų pirkimu. Pavyzdžiui, investuotojas įsigijo „Gazprom“ akcijų už 149 rublius 50 kapeikų, tačiau po kurio laiko pastebėjo šio akcijų segmento nuosmukį vertybinių popierių rinkoje ir nusprendė likviduoti esamą poziciją, parduodamas akcijas už 135 rublius 20 kapeikų. . Nuostolis siekė 14 rublių 30 kapeikų. Apibendrinkime. Dėl to investuojantis asmuo gauna neigiamą efektyvumą, lygų -9,56%. Štai kodėl šis koeficientas negali būti vadinamas pagrindiniu, nes jis dažniausiai atspindi situacijas, kurios atsiranda tik esant tam tikriems veiklos srautams, pavyzdžiui, finansinės skolinto kapitalo investicijos;

Jei kalbame apie įmonės verslo veiklos efektyvumo apskaičiavimą, reikia pažymėti, kad skaičiavimai turėtų būti atliekami atsižvelgiant į vienkartines ir einamąsias išlaidas. Šiuolaikinė ekonomikos teorija išskiria gamybos pelningumą ir produkto pelningumą:

1. ROM - produkto pelningumo rodiklis laikomas koeficientu, kuris parodo visų materialinių išlaidų efektyvumo lygį. Čia kalbama apie pelno, kuris buvo gautas parduodant produkciją, ir parduotų prekių savikainos santykį. Rodiklis gali būti skaičiuojamas kiekvienam konkrečiam prekių vienetui ir visiems produktams kaip visumai. Šiuo atveju formulė bus tokia:

RP=(P/SP)*100%, kur RP – pelningumo rodiklis, SP – parduotų prekių savikaina, P – pelnas;

1. Gamybos pelningumas – tai įmonei priklausančio turto, kuris apima apyvartinį ir ilgalaikį turtą, naudojimo efektyvumo laipsnis. Formulė:

RP = (PB/(F os.f. + F os.sr))*100%, kur RP – gamybos pelningumo koeficientas, išreikštas procentais, PB – balansinis pelnas, F os.f – fiksuotos prekės kaina. turtas, F os.f. f – apyvartinių lėšų suma.

Papildomi pelningumo rodiklio tipai

Be to, pelningumą galima atkurti šiais rodikliais:

1. ROS – pardavimų grąža yra pelno, gauto pardavus parduotą asortimentą, ir įmonės pajamų santykis. Paprasčiau tariant, santykis yra grynojo pelno, likusio atėmus mokesčių atskaitymus ir pardavimo apimtis, santykis. Rodiklis rodo pelno procentą, įtrauktą į kiekvieną organizacijos uždirbtą rublį. Naudojant šį koeficientą, susidaro kiekvieno produkto savikaina. Rodiklis taip pat leidžia tinkamai įvertinti įmonės išlaidas;
2. ROL yra darbo pelningumo rodiklis, kuris parodomas kaip grynojo pelno ir įmonėje įdarbintų darbuotojų skaičiaus santykis per tam tikrą laikotarpį. Kitaip tariant, organizacijos vadovai turi kontroliuoti darbuotojų skaičiaus ribą, kurią pasiekus bus galima gauti maksimalų pelną;
3. Rangos paslaugų pelningumas apskaičiuojamas taip:

R kita paslaugos = (3 nepakartojimai – 3 atk.)/3 atk.

Dirbant su rangovais taip pat būtina atsižvelgti į tai, kad neįvykdžius plano rangovas patirs didelių nuostolių, pavyzdžiui, baudų ir kitų sankcijų.

Pelningumo didinimo būdai

Norint nustatyti pardavimų pelningumo svyravimų tendencijas, būtina nustatyti ataskaitinį laikotarpį ir bazinį laikotarpį. Bazinio laikotarpio pagrindu galite paimti rodiklius, kurie buvo skaičiuojami už paskutinį ketvirtį ar metus, kai įmonės uždirbtas pelnas buvo maksimalus. Toliau ataskaitinio laikotarpio koeficientas bus lyginamas su bazinio laikotarpio koeficientu.

Pardavimo grąža gali būti dirbtinai padidinta. Tam reikia arba padidinti parduodamų prekių kainą, arba sumažinti savikainą. Sutikti teisingas sprendimasįmonė turi atsižvelgti į šiuos veiksnius: vartotojų paklausos svyravimus, rinkos dinamiką, konkurencingų organizacijų darbo vertinimą ir pan.

Apskritai, norint padidinti pelningumą, pelningumas turi būti gerinamas. Tai galite padaryti šiais būdais:

1. gamybos pajėgumų didinimas. Technologinės pažangos panaudojimas reikalauja papildomų materialinių investicijų, tačiau leidžia sutaupyti tolimesnėje gamybos proceso eigoje. Įmonėje jau turimą gamybinę įrangą galima modernizuoti, taip taupant išteklius ir didinant darbo efektyvumą.
2. gerindami gaminių kokybę galite reikšmingai paveikti paklausos augimą;
3. sukūrę kompetentingą rinkodaros politiką, kuri bus pagrįsta produkto reklamavimu, naudojant rinkos sąlygas ir klientų pageidavimus. Įjungta didelės įmonės Yra ištisi skyriai, kurių darbas yra skirtas rinkodarai. Mažose įmonėse rinkodaros specialisto funkcijas atlieka vadovai.
4. sumažinti parduodamų produktų asortimento savikainą. Tai galima padaryti ieškant tiekėjų, siūlančių reikalingas žaliavas, gaminius ar paslaugas mažesnėmis nei konkurentų kainomis. Svarbiausia čia stebėti kokybę, kuri neturėtų nukentėti.