Analiza strukture virov finančnih sredstev. Analiza oblikovanja finančnih virov. Oddelek za finance in bančništvo

Podobni dokumenti

Teoretične osnove resursne podpore podjetja. Bistvo finančnih sredstev, njihova sestava in struktura. Delovni in materialni viri organizacije. Razporeditev finančnih sredstev, analiza učinkovitosti uporabe sredstev organizacije.

seminarska naloga, dodana 21.11.2008


Koncept in vrste finančnih virov v dejavnostih podjetja. Analiza porabe finančnih sredstev podjetja na primeru ALC "Nomos". Načini za izboljšanje upravljanja in izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju.

seminarska naloga, dodana 21.01.2009


Vloga in pomen finančnih virov v dejavnostih podjetja. Vrednotenje in analiza porabe finančnih sredstev podjetja CJSC "Remdizel". Načini za izboljšanje upravljanja in izboljšanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju.

seminarska naloga, dodana 24.04.2014


Sestava, struktura in dinamika virov oblikovanja kapitala podjetja, dejavniki spremembe njihove vrednosti. Vrstni red delitve bilančnega dobička. Povečanje učinkovitosti porabe finančnih sredstev v LLC kmetijskem podjetju "Mokva".

seminarska naloga, dodana 16.12.2014


Opredelitev vsebine in študija strukture finančnih virov podjetja. Študija finančnih virov podjetij v komunalni lasti. Analiza značilnosti oblikovanja in uporabe finančnih virov na primeru državnega enotnega stanovanjskega podjetja Lida.

diplomsko delo, dodano 29.08.2011


Normativna podlaga za ocenjevanje finančnih sredstev podjetja, klasifikacija in usmeritve njihove uporabe. Značilnosti podjetja kot gospodarskega subjekta. Razvoj ukrepov za izboljšanje učinkovitosti porabe finančnih sredstev.

diplomsko delo, dodano 12.7.2016


Analiza oblikovanja finančnih virov v tržnih razmerah. Določitev načinov za izboljšanje upravljanja in povečanje učinkovitosti uporabe finančnih sredstev v podjetju. Viri kratkoročnega financiranja. Sistem razdelitve dobička.

seminarska naloga, dodana 31.10.2014


Glavni viri oblikovanja finančnih virov, metodologija za analizo njihove porabe, načini za izboljšanje učinkovitosti v sodobnem podjetju. Organizacijske in pravne značilnosti Rosslitstroy LLC, analiza finančnih kazalnikov njegovih dejavnosti.

seminarska naloga, dodana 01.08.2013


Analiza finančnih kazalnikov PJSC "NKMZ". Razvoj načinov za zmanjšanje stroškov z izbiro optimalne metode stroškov in cen. Vpliv učinkovitosti uporabe sredstev podjetja na njegovo finančno stabilnost.

diplomsko delo, dodano 14.5.2015


Teoretični vidiki koncepta in bistva finančnih virov podjetja. Analiza oblikovanja in uporabe financ podjetja na primeru "Siemens" LLP. Problemi oblikovanja in načini za izboljšanje porabe finančnih sredstev v "Siemens" LLP.

opomba

Uvod

Oddelek 1

Zaporedje finančne analize finančnih virov

Analiza finančnih virov se izvaja v naslednjem zaporedju:

Faza I: na tej stopnji se obravnava dinamika celotnega obsega in glavnih sestavnih elementov kapitala. Določeno je razmerje med lastnim in izposojenim kapitalom. V okviru izposojenega kapitala se proučuje razmerje med dolgoročnimi in kratkoročnimi finančnimi obveznostmi. Ugotavlja se višina zapadlih finančnih obveznosti in razlogi za zamudo.

Faza II: na tej stopnji se upošteva sistem koeficientov finančne stabilnosti podjetja. V procesu analize se uporabljajo naslednji koeficienti:

razmerje finančne neodvisnosti;

Koeficient finančne odvisnosti;

Razmerje finančnega tveganja.

Ocenjuje se tudi učinkovitost uporabe kapitala kot celote in njegovih posameznih elementov. Če želite to narediti, morate izračunati:

Število obratov celotnega kapitala;

Število obratov lastnega kapitala;

Znesek izposojenega kapitala;

Obdobje obrata celotnega uporabljenega kapitala v dnevih;

Obdobje obrata lastnega in izposojenega kapitala v dnevih (ločeno;

razmerje donosnosti;

Obdobje obračanja obveznosti.

Faza III: na tej stopnji se ocenjuje učinkovitost uporabe kapitala kot celote in njegovih posameznih elementov.

Oddelek 1 Zaključek

V tržnem gospodarstvu sta tehnično-ekonomska analiza in analiza finančnega položaja podjetja najpomembnejši začetni predpogoj za pripravo in utemeljitev poslovodskih odločitev. Glavna naloga analize stanja podjetja je sistematična, celovita študija njegovih proizvodnih, gospodarskih in finančnih dejavnosti, da bi objektivno ocenili dosežene rezultate in vzpostavili resnične načine za nadaljnje izboljšanje učinkovitosti in kakovosti dela.

Glavni namen finančne analize je oceniti finančno stanje podjetja. Ker je finančno stanje podjetja označeno z nizom kazalnikov, ki odražajo proces oblikovanja in uporabe njegovih finančnih virov, v tržnem gospodarstvu odraža končne rezultate podjetja. Posledično je finančna analiza nepogrešljiv element tako finančnega upravljanja v podjetju kot njegovih ekonomskih odnosov s partnerji, s finančnim in kreditnim sistemom, z davčnimi organi in vključuje upoštevanje takih kazalnikov, kot so finančna stabilnost, poslovna aktivnost, dobičkonosnost in donosnost. .

Oddelek 2

Analiza finančnega stanja podjetja.

Analiza premoženja podjetja

Vse, kar ima vrednost, pripada podjetju in se odraža v sredstvu bilance stanja, imenovanem njegova sredstva. Aktiva bilance stanja vsebuje podatke o dajanju kapitala na razpolago podjetju, to je o njegovem vlaganju v določena premoženja in materialne vrednosti, o izdatkih podjetja za proizvodnjo in prodajo proizvodov ter o stanju brezplačne gotovine. Vsaka vrsta dodeljenega kapitala ustreza ločeni bilančni postavki.

Analiza sredstev podjetja z vidika učinkovitosti uporabe sredstev podjetja je prikazana v tabeli 2.5.

Tabela 2.5

Primerjava dinamike sredstev in finančnih rezultatov

Analiza je pokazala, da je stopnja rasti čistih prihodkov in bruto dobička višja od stopnje rasti sredstev, zato je bila v poročevalskem obdobju poraba sredstev v podjetju učinkovitejša kot v prejšnjem obdobju. Še vedno pa je možno primerjati vrednost sredstev družbe s finančnimi rezultati leta v primerjavi s podobnimi kazalniki za panogo ali konkurenco in na podlagi tega lahko sklepam, da je bila učinkovitost uporabe sredstev družbe na zadostni ravni. visoka stopnja.

Tabela 2.6

Analiza dinamike in strukture premoženja podjetja

Sredstva družbe sestavljajo nekratkoročna in kratkoročna sredstva. Struktura sredstev družbe je prikazana na slikah 2.7 in 2.8

riž. 2.7 Diagram strukture sredstev podjetja za bazno obdobje

Slika 8. Diagram strukture sredstev podjetja za obdobje poročanja

Izračun je pokazal, da se je v letu poročanja v primerjavi z baznim letom skupni znesek sredstev zmanjšal za 187.628 tisoč UAH, nekratkoročna sredstva pa za 490.032 tisoč UAH, kratkoročna sredstva pa so se povečala za 302.404 tisoč UAH. To pomeni, da je podjetje prikrajšano za tista nekratkoročna sredstva, ki jih je uporabljalo neučinkovito, in povečuje intenzivnost uporabe tistih nekratkoročnih sredstev, ki so ostala.

V procesu nadaljnje analize je treba podrobneje preučiti sestavo nekratkoročnih sredstev, ugotoviti razloge za spremembo posameznih sestavin in ovrednotiti te spremembe za poročevalsko obdobje.

Analiza dinamike in strukture nekratkoročnih sredstev podjetja je predstavljena v tabeli 2.7

Tabela 2.7

Analiza dinamike in strukture nekratkoročnih sredstev podjetja

Struktura izposojenega kapitala je lahko predstavljena v obliki sl. 2.9 in sl. 2.10

riž. 2.9 Diagram strukture nekratkoročnih sredstev podjetja za bazno obdobje

riž. 2.10 Diagram strukture nekratkoročnih sredstev podjetja za obdobje poročanja

Izračun je pokazal, da se je v letu poročanja v primerjavi z baznim letom znesek nekratkoročnih sredstev zmanjšal za 490.032 tisoč UAH, kar pomeni, da podjetje izgublja tista nekratkoročna sredstva, ki jih je uporabljalo neučinkovito, in povečuje intenzivnost uporaba tistih nekratkoročnih sredstev, ki so ostala.

Osnovna sredstva podjetja zavzemajo največji delež v strukturi nepremičnih sredstev, zato je treba analizo dopolniti z izračunom glavnih kazalnikov stanja in učinkovitosti uporabe osnovnih sredstev (amortizacijski koeficienti ( formula 2.11), rok uporabnosti (formula 2.12), upokojitev (formula 2.13), zagon (formula 2.14), posodabljanje osnovnih sredstev (formula 2.15)), pripravi zaključke.

Poteka samo vnos osnovnih sredstev

Izračun je pokazal, da ima podjetje zelo veliko amortizacijo osnovnih sredstev, v poročevalskem letu 72 %, v izhodiščnem letu 71 %; Posodobitev OS v letu poročanja glede na bazno leto 3 %, v baznem letu glede na prejšnje bazno leto pa -2 %.

Tabela 2.8.

Združevanje obratnih sredstev glede na stopnjo njihove likvidnosti.

Indikatorji	Znesek, tisoč UAH	Struktura, %	Odstopanje
Osnovno obdobje	Obdobje poročanja	Osnovno obdobje	Obdobje poročanja	Tisoč UAH	%
1. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki:	156 900	249 691	12,49%	16,02%	92,791	3,53%
- vključno z:
v nacionalni valuti	140 625	242 416	11,19%	15,55%	101,791	4,36%
v tuji valuti	16 275	7 275	1,3%	0,47%	-9,000	-0,83%
2. Sredstva v izračunih:	732 584	929 970	58,30%	59,65%	197,386	1,35%
- vključno z:
prejeti računi			0,00%	0,00%		0.00%
Terjatve za blago, dela, storitve	541 616	541 878	43,10%	34,76%		-8,34%
Terjatve:
- s proračunom	1 422	1 173	0,11%	0,08%	-249	-0,04%
- o danih predujmih	41 755	49 888	3,32%	3,20%	8 133	-0,12%
- nezaračunani prihodki	2 293	2 216	0,18%	0,14%	-77	-0,04%
- po internih izračunih	30 261	207 105	2,41%	13,29%	176 844	10,88%
druge kratkoročne terjatve	17 093	15 671	1,36%	1,01%	-1 422	-0,36%
tekoča finančna naložba	17 215	22 019	1,37%	1,41%	4 804	0,04%
druga obratna sredstva	40 389	20 198	3,21%	1,30%	-20 191	-1,92%
odloženi stroški (do enega leta)	40 540	69 822	3,23%	4,48%	29 282	1,25%
3. Zaloge:	367 031	379 258	29,21%	24,33%	12 227	-4,88%
- vključno z:
produktivne rezerve	27 250	24 246	2,17%	1,56%	- 3 004	0,61%
tekoča biološka sredstva			0,00%	0,00%		0,00%
nedokončana proizvodnja			0,00%	0,00%		0,00%
končnih izdelkov			0,01%	0,00%	-90	-0,01%
blaga	33 655	37 878	2,68%	2,43%	4 223	-0,25%
nekratkoročna sredstva in skupine za odtujitev	305 959	317 057	24,35%	20,34%	11 098	-4,01%
Celotna obratna sredstva	1 256 515	1 558 919	100%	100%	302 404	0%

Izračun je pokazal, da je podjetje povečalo svoja kratkoročna sredstva za 302.404 tisoč UAH, visoko likvidna sredstva povečala za 92.791 UAH, srednje likvidna sredstva za 197.386 tisoč UAH in nizko likvidna sredstva za 12.227 tisoč UAH. Kratkoročna sredstva se lahko uporabijo za zagotavljanje plačilne sposobnosti , kratkoročno in dolgoročno finančno stabilnost podjetja.

Tabela 2.9

Kazalniki učinkovitosti uporabe obratnih sredstev podjetja in metodologija za njihov izračun

Indikatorji	Osnovno obdobje	Obdobje poročanja	Odstopanje	Stopnje rasti
1.Povprečna stanja obratnih sredstev, tisoč UAH	1 256 515	1 558 919	302 404	124%
1.1 Denarna sredstva in njihovi ustrezniki	156 900	249 691	92 791	159%
1.2 Sredstva v poravnavi	732 584	929 970	197 386	127%
1.3.Zaloge	367 031		12 227	103%
2. Čisti prihodki od prodaje, tisoč UAH.	6 767 471	6 947 515	180 044	103%
2.1 Neto prodaja čez noč	18 799	19 299		103%
3 Trajanje (obdobje) obrata obratnih sredstev, dnevi				121%
3.1 Denarna sredstva in njihovi ustrezniki				163%
3.2 Sredstva za izračun				123%
3.3 Rezerve				100%
4. Število obratov obratnih sredstev, krat	5,39	4,46	-0,93	83%
4.1 Denarna sredstva in njihovi ustrezniki	43,13	27,82	-15,31	65%
4.2 Sredstva v obračunih	9,24	7,47	-1,77	81%
4.3 Rezerve	18,44	18,32	-0,12	99%
5 Sprostitev (-), pritegnitev (+) obratnih sredstev zaradi sprememb njihovega prometa (zmnožek odstopanj v obdobjih prometa in enodnevnih prihodkov poročevalskega obdobja)	-	270 186	-	-

Izračun je pokazal, da je trajanje enega obrata obratnih sredstev v baznem letu 67 dni, v poročevalskem letu 81 dni, prirast dni obrata obratnih sredstev pa je glede na poslovno aktivnost podjetja negativen.

Tabela 2.10

Ocena učinkovitosti porabe obratnih sredstev po modelu DuPont

Donosnost obratnih sredstev je določena s formulo 2.16

Izračun vpliva dejavnikov na donosnost obratnih sredstev z uporabo metode verižne substitucije (uporablja se formula 2.16):

Splošna sprememba donosnosti obratnih sredstev:

vključno prek:

Koeficient prometa

Dobičkonosnost prodaje

Izračun je pokazal, da je dobičkonosnost obratnih sredstev odvisna od naslednjih dejavnikov: rentabilnosti in dobičkonosnosti prodaje. Donos obratnih sredstev se je v mojem primeru povečal zaradi povečanja dobičkonosnosti prodaje, zmanjšal pa zaradi koeficienta obrata; to je najverjetneje posledica rasti cen prodanega blaga in storitev ter zmanjšanja obsega prodaje, zaradi česar se je zmanjšal obrat obratnih sredstev.

Financiranje obratnih sredstev na račun lastnih virov se izračuna po formuli 2.17

Lastna obratna sredstva \u003d obratna sredstva - kratkoročne obveznosti (2.17)

Tabela 2.11

Analiza virov financiranja obratnih sredstev

Izračun je pokazal, da se je financiranje obratnih sredstev v letu poročanja v primerjavi z baznim letom povečalo s 1.256.515 tisoč UAH. do 1.558.919 tisoč UAH, delež financiranja iz lastniškega kapitala je bil -145%, iz izposojenega kapitala - 245%.

Zaključek

Med pripravo tečaja so bile preučene teoretične osnove finančne analize, glavni tehnični in ekonomski kazalniki podjetja, upoštevani so bili računovodski podatki in na podlagi tega je bila izdelana analiza finančnega stanja PJSC Ukrtelecom. izvede.

Trenutno je oblikovan dokaj jasen sistem meril in kazalnikov za ocenjevanje finančnega stanja podjetja.

Potreba po nadzoru finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja objektivno izhaja iz same dejavnosti podjetja, katere cilj je ustvarjanje dobička. Finančna in gospodarska dejavnost podjetja je povezana z oblikovanjem in porabo sredstev, zato vpliva na interese države, zaposlenih v podjetju, delničarjev in vseh možnih nasprotnih strank podjetja.

Med pisanjem dela sem razkril bistvo teoretičnega vprašanja "Analiza prelomne dejavnosti podjetja" in naredil tudi finančno analizo računovodskih izkazov PJSC "Ukrtelecom" za naslednje dele:

1) Analiza virov oblikovanja kapitala podjetja;

2) Analiza premoženja podjetja;

3) Analiza likvidnosti podjetja;

4) Analiza finančne stabilnosti podjetja;

5) Analiza donosnosti podjetja.

Na podlagi te analize sem naredil splošno ugotovitev o podjetju.

1) optimizirajte stroške podjetja v smeri prihrankov.

2) likvidacija tistega premoženja, ki je tako moralno kot fizično zastarelo, ki se ne uporablja po predvidenem namenu, ki ni donosno in ga nadomestiti z visoko gospodarnim in donosnim, tj. sprejeti ukrepe za vlaganje v proizvodnjo s pričakovanim ekonomskim učinkom, višjim od tistih, ki jih lahko imenujemo alternativni.

3) ugotoviti notranje rezerve, uporabiti ukrepe za povečanje dobičkonosnosti podjetja, na primer izvajanje tržnih raziskav in promocijo novih izdelkov, storitev in del na potrošniškem trgu.

4) Širitev klinične baze z zadovoljevanjem njihovih potreb itd.

Seznam uporabljenih virov:

1. Volkov I.O. Ekonomika podjetja. Učbenik / ur. IN O. Volkov - M: "Infa-M", 2009 - 473 str.

2. Kozharsky V.V., Sushkevich A.N. Računovodstvo v podjetjih in organizacijah. Učbenik / Ed.V. V. Kozharsky in drugi - Minsk: Račun, 2008 - 583 str.

3.Ladutko N.I. Računovodstvo in analiza osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev Praktikum / Pod urednikom N.I. Ladutko - Mn. Znanost in tehnika, 2009 - 235 str.

4. Sodobno gospodarstvo. Večstopenjski učbenik za srednje šole: besedila predavanj. Konceptualni aparat. Grafi in formule. Iz zgodovine ekonomske misli. Priročnik / znanstveni urednik Mamedov E.A., 2. izd., Rostov N/A: Felix; M.: Zeus, 2011 - 385 str.

5. Rahman Z., Sheremet A.D. Računovodstvo v tržnem gospodarstvu. Učbenik za računovodje, menedžerje in revizorje / Ed.Z. Rahman in drugi - M.: Infra-M, 2009 - 574 str.

6. Rusak N.A., Rusak V.A. Osnove finančne analize. Učbenik / ur. NA. Rusak in drugi - Minsk: Merkavanne, 2008 - 675 str.

7. Malyavkina L.I., Lytneva N.A. "Leasing" // "Računovodstvo" 2009, št. 8.56-67s.

8. O računovodskem videzu in finančnem stanju v Ukrajini. Zakon Ukrajine z dne 16. julija 1999 - N 996-XIV.

9. O odobritvi Pravilnika (standardov) računovodskega obrazca. Odredba Ministrstva za finance Ukrajine, N 87, z dne 31.03.99.

10. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 1 "Zalni vomogi to finansovoї zvіtnostі". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 31.03.99 - N 87

11. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 2 "Stanje". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

12. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 3 "Poročilo o finančnih rezultatih". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

13. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 4 "Govori o Rukh penny koshtіv". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

14. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 5 "Govor o močnem kapitalu". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 87 izdani 31.3.99.

15. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 6 "Izboljšanje pomilostitev in sprememb v finančnih evidencah". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 28.05.99 - N 137. 16. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 15 "Dokhid". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 29.11.99 N 290.

17. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 16 "Vitrati". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, 19. september 2000 za N 27/4248.

18. Predpisi (standard) računovodskega obrazca 17 "Cilj dohodka". Predpisi Ministrstva za finance Ukrajine, N 353 z dne 28.12.2000.

Priloga A

Bilanca PJSC "Ukrtelecom"Za leto 2012 рі

Priloga B

Sporočilo o finančnih rezultatih PJSC "Ukrtelecom"

Za leto 2012

opomba

Pri tečaju: 67 strani, 13 tabel, 10 slik, 2 aplikaciji, 18 virov.

Finančna analiza je postopek, ki vam omogoča, da podate osnovni opis finančnega stanja podjetja z vrednotenjem njegovih sredstev in obveznosti, terjatev in obveznosti, likvidnosti in vzdržnosti.

Namen finančne analize je pridobiti najbolj popolne informacije o stanju podjetja, njegovi dobičkonosnosti ali nedonosnosti, stabilnosti, likvidnosti in drugih enako pomembnih značilnostih. Na podlagi teh podatkov se sprejemajo vodstvene odločitve na področju finančnega upravljanja.

V tem tečaju je analizirano finančno stanje PJSC "Ukrtelecom". In v skladu s povprečnimi panožnimi kazalniki lahko sklepamo o slabi uporabi sredstev podjetja, nizki dobičkonosnosti in donosnosti podjetja ter finančni nestabilnosti podjetja.

Ključne besede: računovodski izkazi, finančna analiza, finančni kazalniki in standardi, likvidnost in plačilna sposobnost, finančna stabilnost, dobičkonosnost in donosnost.

Uvod………………………………………………………………………….….4str.

Oddelek 1. Analiza finančnih virov podjetja ……………………………… 5str.

1.1. Pomen in informacijska podpora analize virov kapitala…………………………………………………………………………………………………………… .... ............5p.

1.2. Zaporedje finančne analize finančnih virov ……….8str.

1.3. Zahtevani koeficienti za analizo finančnih virov …………9str.

1.4. Analiza lastnih finančnih virov ……………………………….15str.

1.5. Analiza izposojenih finančnih virov ………………………………………………….

1.6. Analiza obveznosti do dobaviteljev……………………………………....22str.

Sklep o 1. razdelku

Oddelek 2. Analiza finančnega stanja podjetja ………………………….26str.

2.1 Analiza virov oblikovanja kapitala podjetja ………………….26str.

2.2 Analiza premoženja podjetja ……………………………………………………..42str.

2.3 Analiza likvidnosti podjetja ……………………………………………….53str.

2.4 Analiza finančne stabilnosti podjetja ……………………………..56str.

2.5 Analiza donosnosti podjetja …………………………………………… 58str.

Zaključek o 2. razdelku

Zaključek ……………………………………………………………………………….60str.

Seznam uporabljenih virov ………………………………………………...62str.

Aplikacije ……………………………………………………………………………………64str.

Uvod

Glavni namen podjetja je ustvarjanje dobička. To od njega zahteva povečanje učinkovitosti proizvodnje, konkurenčnosti izdelkov in storitev na podlagi uvajanja dosežkov znanstvenega in tehnološkega napredka, učinkovitih oblik gospodarjenja in vodenja proizvodnje itd.

Pomembno vlogo pri izvajanju te naloge ima finančna analiza dejavnosti podjetij. Z njegovo pomočjo se razvije strategija in taktika za razvoj podjetja, izvaja se pravočasna in objektivna diagnostika finančnega stanja podjetja, njegove plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti, utemeljijo se načrti in odločitve upravljanja, nadzor nad njihovim izvajanjem. Izvajajo se, ugotavljajo se rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnje, razvijajo se konkretni ukrepi za učinkovitejšo porabo finančnih sredstev in krepitev finančnega stanja podjetja. Zato je delo, osvetljeno z analizo dejavnosti podjetja, še posebej aktualno.

Glavni vir informacij za analizo finančnega stanja podjetja so računovodski izkazi. Dejansko je za odločitev potrebno analizirati razpoložljivost finančnih sredstev, izvedljivost in učinkovitost njihove namestitve in uporabe, plačilno sposobnost podjetja, njegove finančne odnose s partnerji. Vrednotenje teh kazalnikov je potrebno za učinkovito vodenje podjetja. Z njihovo pomočjo vodje načrtujejo, nadzorujejo, izboljšujejo in izboljšujejo usmerjanje svojih dejavnosti.

V tem tečaju je bilo v teoretičnem delu razkrito vprašanje "Analiza finančnih virov podjetja", v praktičnem delu pa je bila izdelana analiza finančnega stanja PJSC "Ukrtelecom", ki temelji na podatkih o računovodskih izkazih. za leto 2012.

Oddelek 1

Analiza finančnih virov podjetja.

0

NCHOU V "SEVERNEM INŠTITUTU ZA PODJETNIŠTVO"

TEČAJNO DELO

v disciplini "Finančni management"

na temo: "Finančni viri podjetja (na primeru JSC" Nenets Oil Company ")"

Študentka 4. letnika

Dopisni oddelek

vodenje smeri

Dodiplomski študij

Skupina SPO

Polno ime: Fedotiev Mikhail Viktorovich

UČITELJICA: Chizhova Lyudmila Alexandrovna

Registrska št. ______________

Datum oddaje dela ______________

PREGLED________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

"___" ------___________ 2017

Podpis___________________

ARKHANGELSK 2017

UVOD 3

1 FINANČNA SREDSTVA PODJETIJ IN VIRI NJIHOVEGA NASTANKA 5

1.1 Bistvo finančnih virov podjetja 5

1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja 9

2 OBLIKOVANJE IN DISTRIBUCIJA FINANČNIH SREDSTEV V OAO "NENETS OIL COMPANY" 12

2.1 Značilnosti podjetja 12

2.2 Analiza oblikovanja finančnih sredstev v podjetju 17

2.3 Analiza porabe finančnih sredstev podjetja 23

2.4 Ukrepi za zmanjšanje terjatev 28

SKLEP 33

REFERENCE 35

PRILOGE 37

UVOD

Za začetek dejavnosti in nadaljnje uspešno delovanje katerega koli podjetja so potrebne različne vrste virov. Izraz "vir" v prevodu pomeni "pomožno sredstvo". Viri podjetja so razpoložljiva sredstva, ki zagotavljajo izvajanje podjetniške dejavnosti. Subjekt jih uporablja in na koncu zaužije, da doseže svoje cilje.

Z vidika poslovnega subjekta, usmerjenega v proizvodnjo določenih proizvodov, so gospodarski viri tisti viri, ki so posebej potrebni za opravljanje dejavnosti in reševanje gospodarskih problemov. V tem primeru presoja temelji na kvantitativnih značilnostih določenih virov. Odnos do virov postane pomembnejši, saj jih ne obravnavamo le kot potrošne, porabljene, ki tvorijo osnovo ustvarjenega produkta, ampak, kar je še pomembneje, kot tiste, ki pomembno in vedno znova vplivajo na uspešnost procesa ustvarjanja produkta.

Finančni viri so sredstva, s katerimi razpolaga podjetje in so namenjena za izvajanje tekočih stroškov in izdatkov za razširjeno reprodukcijo, za izpolnjevanje finančnih obveznosti in ekonomske spodbude za zaposlene. Finančna sredstva so usmerjena tudi v vzdrževanje in razvoj neproizvodnih objektov, porabo, akumulacijo, v posebne rezervne sklade itd.

Vse to nam omogoča, da govorimo o pomembnosti teme tega dela, ne le v današnjih razmerah, ampak ves čas proizvodne dejavnosti.

Predmet študije je JSC Nenets Oil Company.

Namen tega dela je preučiti prakso oblikovanja in uporabe finančnih virov ter orisati načine za njeno izboljšanje na primeru predmeta študije.

Za dosego tega cilja so bile zastavljene naslednje naloge:

Preučiti bistvo in vire oblikovanja finančnih virov;

Opišite OAO Nenets Oil Company;

Analizirati oblikovanje in uporabo finančnih virov v proučevanem podjetju;

Razviti predloge za izboljšanje oblikovanja in uporabe finančnih virov v JSC Nenets Oil Company.

Raziskava je potekala v obdobju od 2010 do 2012. Viri podatkov so letni računovodski izkazi, in sicer: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida.

Pri tem delu smo uporabili raziskovalne metode kot so: horizontalna analiza, vertikalna analiza, faktorska analiza.

1 FINANČNA SREDSTVA PODJETIJ IN VIRI NJIHOVEGA NASTANKA

1.1 Bistvo finančnih virov podjetja

Najpogosteje se finančni viri podjetja razumejo kot "niz lastnih denarnih in nedenarnih dohodkov in prejemkov od zunaj (pritegnjenih in izposojenih), ki jih je zbrala organizacija (podjetje) in so namenjeni izpolnjevanju finančnih obveznosti, financiranju tekočih stroškov. povezana z razvojem proizvodnje” .

Obstaja tudi mnenje, da "finančni viri podjetja predstavljajo denarne prihranke, sredstva in druge denarne prejemke, ki jih zbere poslovni subjekt" .

Podrobnejšo predstavo o bistvu finančnih sredstev podjetja daje avtorska ekipa učbenika "Finančno upravljanje", ki ga je uredil Gavrilova A.G.: reprodukcija, izpolnjevanje obveznosti do finančnega in kreditnega sistema.

Navedeni pristopi temeljijo na upoštevanju finančnih virov kot virov financiranja dejavnosti podjetja.

Druga skupina avtorjev meni, da je treba priznati, da so finančni viri kapital podjetja, ki se oblikuje iz njegovih sredstev. Tako je na primer I.A. Blank meni, da so finančna sredstva podjetja sredstva, s katerimi razpolaga: »Finančna sredstva, namenjena razvoju proizvodnega in trgovinskega procesa (nakup surovin, blaga in drugih predmetov dela, orodja, delovne sile, drugih elementov proizvodnje). ) so kapital v svoji denarni obliki.

Tako obstaja očitno protislovje, ki sestoji iz dvoumnega razumevanja bistva finančnih virov podjetja. Potreba po razrešitvi tega protislovja je zagotoviti univerzalni (kompromisni) pristop k oblikovanju načel in metod finančne politike, ki temelji na obstoječih finančnih odnosih in njihovem materialnem utelešenju - finančnih virih.

Pri izvajanju kompromisnega pristopa k obravnavi bistva finančnih virov jih je treba obravnavati kot sredstva, ki zagotavljajo življenje podjetja na kateri koli stopnji njegove gospodarske dejavnosti, to je od trenutka oblikovanja virov financiranja njegovih dejavnosti do trenutek organizacije premoženjskega kompleksa podjetja ter izvajanje glavnih in pomožnih dejavnosti. Takšna predstavitev bistva finančnih sredstev omogoča prikaz njihove pomožne narave pri organizaciji reprodukcijskega procesa in oblikovanje nekoliko drugačne ideje o njihovi vlogi v njem.

Slika 1 prikazuje diagram kroženja finančnih sredstev, ki služijo razširjeni reprodukciji.

Slika 1 - vloga finančnih sredstev v procesu reprodukcije.

Primeri nekaterih dejavnikov, ki vplivajo na vrednost prispevkov udeležencev v reprodukcijskem procesu, so predstavljeni v tabeli 1.

Tabela 1 - primeri dejavnikov, ki vplivajo na vrednost začetne vrednosti prispevkov udeležencev v procesu reprodukcije.

Materialno utelešenje obravnavanih vložkov so finančni viri, saj so ti tisti, ki nosijo atribut lastništva, ki določa smer uporabe sredstev v procesu reprodukcije. Ekvivalent, ki omogoča oceno njihovega pomena, je denar, ki bo v tem primeru opravljal funkcijo merila vrednosti.

Sredstva, združena za organizacijo dejavnosti podjetja, tvorijo sklad finančnih sredstev podjetja. Ta sklad je lahko sestavljen iz različnih virov sredstev, ki tvorijo finančno podporo podjetja. "Finančna rezervacija je oblikovanje virov sredstev, potrebnih za financiranje dejavnosti podjetja".

Pri oblikovanju finančne podpore se kaže takšna lastnost finančnih sredstev, kot je možnost mobilizacije. Sestava finančne podpore podjetja je predstavljena v tabeli 2.

Oblikovana finančna podpora je osnova za organizacijo gospodarske dejavnosti podjetja, v procesu katere se finančni viri uporabljajo za oblikovanje premoženjskega kompleksa podjetja, ki ga sestavljajo nekratkoročna in kratkoročna sredstva, pri čemer se uresničuje njegova sposobnost preoblikovanja oblika obstoja.

Tabela 2 - sestava finančne podpore podjetja

	Oblika finančne varnosti	Viri finančnih sredstev
	Lastna sredstva podjetja	Izkupiček ustanoviteljev pri oblikovanju odobrenega kapitala Dobiček, ki ostane na razpolago podjetju iz vseh vrst dejavnosti Odbitki amortizacije Rezerve, ki jih je nabralo podjetje Dodatni kapital, ustvarjen s prevrednotenjem vrednosti premoženja podjetja Sredstva, ki jih podjetje zbere za namene potrošnje in razvoja
	Izposojena sredstva podjetja	Dolgoročno bančno posojilo Kratkoročno bančno posojilo komercialno posojilo Posojila različnih vrst iz drugih virov (na primer sredstva zaposlenih itd.) Plačilne obveznosti nenehno v obtoku Sredstva, prejeta od plasiranja zadolžnic Faktoring
	Vključena sredstva	Dodatni vložki v odobreni kapital Sredstva, prejeta v okviru prerazporeditve Sredstva kapitalske udeležbe v tekočih in investicijskih dejavnostih Sredstva od izdaje dolžniških vrednostnih papirjev Delniški in drugi vložki članov delovnega kolektiva, pravnih in fizičnih oseb Prejeto zavarovalnino ob nastanku zavarovalnega dogodka Prejem plačil za franšizing, najemnino itd.
	Proračunsko financiranje podjetij	Proračunske naložbe Proračunski kredit Državna jamstva Investicijski davčni dobropis
	Posebne oblike financiranja	Tvegano financiranje Projektno financiranje
	Privabljanje tujega kapitala	Pridobivanje posojil pri tujih bankah Izdaja dolžniških vrednostnih papirjev v tujini Plasiranje delnic na mednarodnih borzah

Pravilno oblikovan premoženjski kompleks omogoča podjetju opravljanje proizvodnih in drugih dejavnosti.

Prodaja proizvedenih izdelkov na prostem trgu omogoča pridobivanje novega dodatnega obsega finančnih sredstev. To kaže na njihovo sposobnost rasti.

Finančni viri kot materialni izraz finančnih odnosov na zadnji stopnji njihovega kroženja tvorijo sklad sredstev, namenjen distribuciji in prerazporeditvi. Sredstva tega sklada se uporabljajo za financiranje interesov udeležencev reprodukcijskega procesa (hkrati se kaže njihova stimulativna sposobnost). Nato se ponovno vzpostavi kroženje finančnih sredstev.

Tehnično se vprašanja gibanja finančnih virov rešujejo s pomočjo organiziranja denarnih tokov, ki delujejo kot orodje za izvajanje značilnosti finančnih virov, ki smo jih obravnavali zgoraj (možnost mobilizacije, preoblikovanje oblike obstoja) , sposobnost povečanja).

Če povzamemo zgoraj navedeno, smo prišli do zaključka, da lahko finančna sredstva podjetja obravnavamo kot obliko vrednosti, ki mu služi. Glede te vrednosti se oblikujejo finančni odnosi med udeleženci v procesu reprodukcije.

1.2 Viri oblikovanja finančnih sredstev podjetja

Finančna sredstva se oblikujejo iz različnih virov. Glede na lastninsko obliko ločimo dve skupini virov:

Lastno;

Izposojeno in pritegnjeno (tuje).

Glavni viri lastnih sredstev so odobreni kapital (odobreni sklad), dobiček in amortizacija. Tuja sredstva vključujejo obveznosti do dobaviteljev, posojila in posojila.

Začetno oblikovanje finančnih sredstev se pojavi ob ustanovitvi podjetja, ko se oblikuje statutarni sklad. Njegovi viri so glede na organizacijsko-pravne oblike upravljanja: lastniški kapital, deleži članov zadruge, panožna finančna sredstva (ob ohranjanju panožne strukture), dolgoročni krediti in proračunska sredstva.

Vrednost odobrenega kapitala prikazuje višino tistih sredstev - stalnih in krožnih - ki so vložena v proizvodni proces.

Glavni vir finančnih sredstev v delujočih podjetjih so stroški prodanih proizvodov (opravljenih storitev), katerih različni deli so v procesu razdelitve prihodkov v obliki denarnih dohodkov in prihrankov. Finančna sredstva se oblikujejo pretežno iz dobička (iz glavne in drugih dejavnosti) in amortizacije.

Dobiček in amortizacija sta posledica cirkulacije sredstev, vloženih v proizvodnjo. Optimalna uporaba amortizacije in dobička za predvideni namen vam omogoča nadaljevanje proizvodnje na razširjeni osnovi.

Namen amortizacije je zagotavljanje reprodukcije osnovnih proizvodnih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev. Za razliko od amortizacijskih odbitkov dobiček ne ostane v celoti na razpolago podjetju, pomemben del gre v proračun v obliki davkov.

Dobiček, ki ostane na razpolago podjetju, je večnamenski vir financiranja njegovih potreb, vendar je glavni smeri njegove uporabe mogoče opredeliti kot akumulacijo in porabo. Razmerja razdelitve dobička za akumulacijo in potrošnjo določajo možnosti za razvoj podjetja.

Viri finančnih sredstev podjetij so tudi:

Izkupiček od prodaje upokojenega premoženja,

Trajnostne obveznosti;

Različni ciljni prihodki (plačilo za vzdrževanje otrok v vrtcih itd.).

Mobilizacija notranjih virov v gradbeništvu itd.

Znatna finančna sredstva, zlasti za novonastala in obnovljena podjetja, je mogoče mobilizirati na finančnem trgu. Oblike njihove mobilizacije so: prodaja delnic, obveznic in drugih vrst vrednostnih papirjev, ki jih izda to podjetje, kreditne naložbe.

Podjetje uporablja finančna sredstva na številnih področjih, od katerih so glavna:

Plačila organom finančnega in bančnega sistema zaradi izpolnjevanja finančnih obveznosti. Sem spadajo: plačila davkov v proračun in zunajproračunske sklade, plačilo obresti bankam za uporabo posojil, odplačilo prej najetih posojil, plačila zavarovanja itd.;

Vlaganje lastnih sredstev v investicije (ponovne investicije), povezane s širitvijo proizvodnje in njeno tehnično prenovo, prehodom na nove napredne tehnologije, uporabo "know-how" itd.;

Nalaganje finančnih sredstev v vrednostne papirje, kupljene na trgu: delnice in obveznice drugih podjetij, državna posojila ipd.;

Usmerjanje finančnih sredstev za oblikovanje denarnih skladov spodbujevalne in socialne narave;

Uporaba finančnih sredstev v dobrodelne namene, sponzorstvo ipd. .

2 OBLIKOVANJE IN DISTRIBUCIJA FINANČNIH SREDSTEV V OAO "NENETS OIL COMPANY"

2.1 Značilnosti podjetja

• Odprta delniška družba "Nenets Oil Company", v nadaljnjem besedilu "podjetje", je bila ustanovljena v skladu z zveznim zakonom "o delniških družbah", civilnim zakonikom Ruske federacije, drugimi pravnimi akti Ruske federacije in avtonomno okrožje Nenec.
• Lokacija podjetja (poštni naslov): Ruska federacija, 166700, Nenetsko avtonomno okrožje, str. Iskateley, st. Gubkina, d. 3 "B", stavba 3.

Cilji delovanja družbe so širitev trga blaga in storitev ter ustvarjanje dobička

Glavne dejavnosti podjetja:

• iskanje, raziskovanje, vrtanje in razvoj nahajališč nafte, plina in bitumna ter nahajališč skupnih mineralov, sladkih in mineralnih podzemnih voda;
• gradnja industrijskih in socialnih objektov, projektiranje, gradbena in inštalacijska dela, zagon, popravila vseh vrst opreme in inženirskih omrežij;
• izvajanje

dobro delo

Za oblikovanje finančne strukture se uporablja naslednja organizacijska struktura družbe.

Organizacijsko strukturo podjetja razumemo kot sestavo, podrejenost, medsebojno delovanje in porazdelitev dela med oddelki in organi upravljanja, med katerimi so vzpostavljeni določeni odnosi glede izvajanja pooblastil, tokov ukazov in informacij.

Glede na tabelo, predstavljeno v Dodatku 1, je mogoče ugotoviti, da je struktura podjetja zapletena, na primer blok namestnika glavnega inženirja za podporo proizvodnje in logistiko vključuje 3 organizacijske enote: upravno in ekonomsko službo, bazo za podporo proizvodnje. in storitev podpore, ki vključuje storitev podpore. Sestava in struktura podjetja označujeta njegovo vrsto dejavnosti, zlasti takšno proizvodno enoto, kot je kamnolomska storitev.

Posledično je podjetje oblikovalo finančno strukturo, ki vključuje 16 centrov finančne odgovornosti.

Finančna struktura OJSC Nenets Oil Company določa postopek oblikovanja finančnih rezultatov in porazdelitev odgovornosti za doseganje skupnega rezultata podjetja. Finančno strukturiranje podjetju omogoča vzdrževanje interne računovodske politike, sledenje gibanja sredstev znotraj podjetja ter vrednotenje učinkovitosti poslovanja kot celote in njegovih komponent. Z drugimi besedami, prisotnost finančne strukture omogoča vodstvu podjetja, da vidi, kdo je odgovoren za kaj, vam omogoča ocenjevanje, nadzor in usklajevanje dejavnosti oddelkov, pomaga razviti učinkovito

sistem motivacije zaposlenih.

Za popolnejši opis tehničnih in ekonomskih kazalnikov dela JSC Nenets Oil Company razmislimo o velikosti dejavnosti podjetja (tabela 3).

Iz tabele 1 je razvidno, da je za obdobje 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" je povečal obseg proizvodnje, kar dokazuje rast proizvodnje nafte v obdobju 2010-2011. za 2,59 % za obdobje 2011-2012. - za 7,45 %, kar je v absolutnem znesku znašalo 106614 ton.

Negativna točka je bilo znatno zmanjšanje povprečnih letnih stroškov osnovnih sredstev v letu 2011 - za 6,80-krat, kar je v absolutnem znesku znašalo 400.558 tisoč rubljev. Razlog za to je bil odpis nekaterih vrst osnovnih sredstev zaradi neprimernosti.

Tabela 3 - glavni kazalniki uspešnosti organizacije JSC "Nenets Oil Company"

Kazalo				Stopnja rasti, %
				2011 do 2010	2012 do 2011
Povprečni letni stroški osnovnih sredstev, tisoč rubljev
Povprečno število zaposlenih, os.
Proizvodnja nafte, MT
Investicijski stroški, tisoč rubljev
Povprečna cena nafte v obdobju poročanja (USD/MT)

Poleg aktivnosti v okviru Kharyaga PSA v letu 2012 je družba izvajala še druge aktivnosti. Višine prihodkov iz proizvodne dejavnosti podjetja za leto 2012 so prikazane na sliki 2.

Slika 2 - prihodki od proizvodnih dejavnosti OAO Nenets Oil Company, 2012

Po podatkih, prikazanih na sliki 2, lahko ugotovimo, da glavnino prihodkov družbe predstavlja prodaja surove nafte, v letu 2012 je delež prihodkov iz tovrstne dejavnosti znašal 89,16 %. Drugo mesto po prihodkih zasedajo dejavnosti remonta vrtin, od izvajanja katerih je družba v letu 2012 prejela prihodek v višini 230.112,1 tisoč rubljev.

Tabela 4 - kazalniki intenzivnosti dela OJSC Nenets Oil Company

Kazalo				Stopnja rasti, %
				2011 do leta 2010	2012 do 2011
Razmerje med kapitalom in delom, tisoč rubljev
Obračunano za 1 zaposlenega: investicijski stroški, rub.
proizvedeno olje, ton
prihodki od prodaje, tisoč rubljev

Za obdobje 2010-2012. stopnja intenzivnosti proizvodne dejavnosti se je zmanjšala. Iz tega je razvidno, da se je stopnja kapitaliziranosti v letih 2010–2012 znižala. za 88,59% (8157,94 tisoč rubljev). To je posledica zmanjšanja povprečnih letnih stroškov osnovnih proizvodnih sredstev. Zaradi presežka stopnje rasti povprečnega števila zaposlenih nad stopnjo rasti investicijskih stroškov se višina investicijskih stroškov na 1 zaposlenega za 2010-2011. zmanjšal za skoraj 2-krat ali za 18.416,22 tisoč rubljev, vendar je treba opozoriti, da je v obdobju 2011-2012. vrednost investicijskih stroškov na 1 zaposlenega se je zmanjšala za skoraj 2-krat ali za 11.966,51 tisoč rubljev. Posledično je prihodek na zaposlenega v letu 2010 znašal 1638 tisoč rubljev, za obdobje 2010–2011. ta kazalnik se je zmanjšal za 1574,99 tisoč rubljev.

Na naslednji stopnji analize bomo ocenili učinkovitost delovanja Nenets Oil Company (tabela 5).

Tabela 5 - učinkovitost proizvodnje

Kazalo				Stopnja rasti, %
				2011 do 2010	2012 do 2011
Prihodki od sodelovanja v Kharyaga PSA
Izkupiček od prodaje, tisoč rubljev
Donosnost sredstev, tisoč rubljev
Čisti dobiček, tisoč rubljev
Raven donosnosti, %

Rezultati izračuna v tabeli 5 so pokazali, da se je učinkovitost podjetja povečala. Prihodki od prodaje so se povečali, zato so se v letih 2010–2012 povečali prihodki od sodelovanja v Kharyaga PSA. skoraj 1,7-krat.

Prihodki od prodaje za 2010-2012 povečala za 4.157.039 tisoč rubljev. Zaradi rasti proizvodnje surovin se povečuje obseg prodaje, posledično pa se povečuje tudi donosnost sredstev. Toda za obdobje 2010-2011. donosnost sredstev se je močno povečala za 25,6-krat zaradi rasti povpraševanja po izdelkih. Prisotnost in rast čistega dobička še enkrat potrjujeta povečanje učinkovitosti podjetja, če je leta 2010 njegova raven znašala 1.811.324 tisoč rubljev, nato pa se je do leta 2011 zmanjšala za 1,72-krat, v letu 2012 se je kazalnik čistega dobička zmanjšal za 2-krat. , kar je vplivalo na stopnjo dobičkonosnosti, ki se je v analiziranem obdobju znižala.

Tako je analiza glavnih tehničnih in ekonomskih kazalnikov dejavnosti OJSC Nenets Oil Company pokazala, da je podjetje organizacija za proizvodnjo nafte in plina, ki je ustrezno opremljena s proizvodnimi sredstvi, vendar so trendi kazalnikov dvoumni, Glavni vpliv na delovanje organizacije je rast prodaje izdelkov.

2.2 Analiza oblikovanja finančnih virov v podjetju

Finančni viri podjetja so sredstva, ustvarjena med ustanovitvijo podjetja in dopolnjena kot rezultat proizvodnih in gospodarskih dejavnosti s prodajo blaga in storitev, upokojenega premoženja organizacije, pa tudi s privabljanjem zunanjih virov financiranja.

Za bolj vizualno predstavitev oblikovanja finančnih virov OAO Nenets Oil Company je treba izvesti vertikalno in horizontalno analizo bilance stanja te organizacije.

Vertikalna analiza je predstavljena v tabeli 6.

Tabela 6 - vertikalna analiza bilance stanja OAO Nenets Oil Company

							Odstopanje utripa teža 2012 od 2010, +, -
	znesek, tisoč rubljev		znesek, tisoč rubljev		znesek, tisoč rubljev
1. NEKRATKOROČNA SREDSTVA
osnovna sredstva
Finančne naložbe
Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
Oddelek 1 Skupaj
2. OBRATNA SREDSTVA
Terjatve
Finančne naložbe
Gotovina
Druga obratna sredstva
Oddelek 2 skupaj
RAVNOVESJE
3. KAPITAL IN REZERVE
Odobreni kapital
Dodatni kapital
Oddelek 3 Skupaj

Tabela 6 se nadaljuje

4. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
Izposojena sredstva
Oddelek 4 skupaj
Izposojena sredstva
Obveznosti
Ocenjene obveznosti
Druge obveznosti
Oddelek 5 skupaj
RAVNOVESJE

V strukturi sredstev družbe največji delež zavzemajo dolgoročne finančne naložbe - v letu 2010 81,25 %, vendar za obdobje 2010-2012. vrednost tega kazalnika se je kljub absolutnemu povečanju zmanjšala za 29,94%, kar je posledica rasti v strukturi osnovnih sredstev za 5,82%, denarnih sredstev - za 19,70%. Pri tem velja omeniti, da se je zaradi povečanja obsega rezerv njihov delež povečal za 2,01 %. Zaradi rasti terjatev se njihov delež v obdobju 2010-2012. povečala za 4,08 %, v strukturi sredstev pa so na drugem mestu po deležu denarna sredstva, njihov delež je v letu 2012 znašal 20,32 %.

V strukturi bilančne pasive se močno poveča delež lastniškega kapitala zaradi povečanja zneska prenesenega čistega dobička in njegovega deleža (za 5,75 %), ki je konec leta 2012 znašal 96,18 % oz. odobrenega in dodatnega kapitala je nepomemben, manj kot 0,01 %. Zmanjšala se je struktura dolgoročno izposojenih sredstev - za 5,96 %, razlog za ta pojav je odplačilo dolgoročnega posojila podjetja v letu 2010.

Horizontalna analiza omogoča ugotavljanje absolutnih in relativnih sprememb različnih poročevalskih postavk glede na preteklo leto, polletje ali četrtletje. Ta metoda vam omogoča, da prepoznate področja, ki potrebujejo najbolj podrobno analizo.

V pogojih inflacije se vrednost horizontalne analize nekoliko zmanjša, saj izračuni, opravljeni z njeno pomočjo, ne odražajo objektivnih sprememb kazalnikov, povezanih z inflacijskimi procesi (tabela 7).

Tabela 7 - Horizontalna analiza bilance stanja OAO Nenets Oil Company

Ravnotežna postavka				Odstopanje 2012 od 2010, (+,-)	2012 v % do 2010
1. NEKRATKOROČNA SREDSTVA
osnovna sredstva
Finančne naložbe
Odložene terjatve za davek
Druga nekratkoročna sredstva
Oddelek 1 Skupaj
2. OBRATNA SREDSTVA
davek na dodano vrednost
Terjatve
Finančne naložbe
Gotovina
Druga obratna sredstva
Oddelek 2 skupaj
3. KAPITAL IN REZERVE
Odobreni kapital
Dodatni kapital
Zadržani dobiček (nepokrita izguba)
Oddelek 3 Skupaj
4. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI
Izposojena sredstva
Odložene obveznosti za davek
Oddelek 4 skupaj
5. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Izposojena sredstva
Obveznosti
Ocenjene obveznosti
Druge obveznosti
Oddelek 5 skupaj

V obravnavanem obdobju velja posebno pozornost nameniti spremembam vrednosti osnovnih sredstev. Stroški osnovnih sredstev so se povečali za več kot 5-krat, kar je v absolutnem znesku znašalo 280.323 tisoč rubljev. To pomeni pridobitev potrebne opreme za izvajanje proizvodne dejavnosti. Znesek rezerv se je povečal za 4,5-krat (101.217 tisoč rubljev). Takšna rast je predvsem posledica povečanja proizvodnje podjetja na področju remonta in tekočega remonta vrtin ter posledično nabave širokega nabora zalog.

Terjatve so se povečale za 2,2-krat, največja sprememba se je zgodila v letih 2010-2011. - za 76,24%, kar je v absolutnem znesku znašalo 218.006 tisoč rubljev. Denarna sredstva za celotno analizirano obdobje (2010-2012) so se spreminjala dvoumno: za obdobje 2011-2012. znesek gotovine se je povečal za 55-krat ali za 825.463 tisoč rubljev. Odobreni kapital v letih 2010-2011 ni spremenilo, vendar je leta 2012 njegova vrednost znašala 251 tisoč rubljev, zato je podjetje povečalo število delnic. Zadržani dobiček se je v obdobju 2010–2012 povečal. za 1,72-krat ali za 1.672.935 tisoč rubljev. in je konec leta 2012 znašal 3.980.123 tisoč rubljev.

Dolgoročna posojila in krediti za analizirana leta so se zmanjšali za 65,13%, kar je v absolutnem znesku znašalo 126.243 tisoč rubljev. Glavni delež pod to postavko predstavljajo finančna sredstva, ki so jih zagotovili JSC Nenets Oil Company s strani partnerjev v Kharyaga PSA (Total.Exploration.Development.Russia, Norsk Hydro Sverige A.B, JSC Zarubezhneft) v skladu s pogoji sporazuma o skupnih dejavnostih za financiranje pripadajočih JSC "Nenets Oil Company" 10-odstotni delež v stroških investitorja. Obveznosti podjetja so se v letih 2010–2012 povečale. za 2,4-krat ali za 39.012 tisoč rubljev.

Posledično se je bilanca stanja JSC Nenets Oil Company povečala za 62,20%, absolutno povečanje je znašalo 1.586.972 tisoč rubljev.

Analiza stanja poselitvene discipline se izvaja z uporabo absolutnih in relativnih kazalnikov. Hkrati se izvede primerjava terjatev in obveznosti za poročevalsko obdobje s podatki preteklih let. Najpomembnejša faza analize stanja poravnave je primerjava zneskov terjatev z obveznostmi (tabela 8).

Tabela 8 - Ocena stanja terjatev in obveznosti

Kazalo							Odklon 2012 od leta 2010 (+/-)
	znesek, tisoč rubljev		znesek, tisoč rubljev		znesek, tisoč rubljev		znesek, tisoč rubljev
Terjatve
vključno z: poravnave s kupci in kupci
izdani predujmi
glede na proračun
v obračunih z zaposlenimi
Kharyaga PSA
Obveznosti
vključno z: dolgoročna posojila
poravnave z dobavitelji in izvajalci
prejete predujme
izračuni davkov in prispevkov
kratkoročna posojila
kratkoročna posojila
poravnave z zaposlenimi

Po predstavljenih podatkih ima OJSC Nenets Oil Company le kratkoročne terjatve, katerih znesek je v letu 2010 znašal 285.930 tisoč rubljev. Glavni delež v sestavi dolga v letu 2010 predstavljajo terjatve v okviru Kharyaginsky PSA (Total. Exploration. Development. Russia) - 89,95%, kar je v absolutnem znesku znašalo 257.199 tisoč rubljev. Za 2010-2011 znesek terjatev se je povečal za 2,2-krat ali za 346.711 tisoč rubljev. Razlog za to spremembo je bilo povečanje terjatev za poravnave s kupci in kupci za 468.781 tisoč rubljev.

V letu 2012 v strukturi kratkoročnih terjatev pretežni delež predstavljajo obračuni z dobavitelji in izvajalci – 49,86 %, kar je za 40,63 % več kot v letu 2010. Znesek obveznosti podjetja kot celote se je v študijskem obdobju zmanjšal za 159.088 tisoč rubljev. (skoraj 3-krat), je bil glavni razlog za to spremembo odplačilo obveznosti po Kharyaga PSA in zmanjšanje dolgoročnih posojil.

Za izboljšanje finančnega stanja podjetja je potrebno zmanjšati terjatve in obveznosti ter napolniti lastna sredstva z delitvijo čistega dobička. Analiza stanja poravnalne discipline vključuje tudi oceno obračanja terjatev in obveznosti po naslednjih kazalnikih (tabela 9):

• Koeficient obračanja terjatev je razmerje med prihodki od prodaje proizvodov in povprečnim letnim zneskom terjatev. Po tem kazalniku presojamo, kolikokrat so se v povprečju terjatve v poročevalskem obdobju unovčile, kolikokrat v obdobju so bile terjatve oblikovane in poplačane s strani kupcev.
• Povprečna ročnost terjatev je določena kot količnik povprečne terjatve obdobja deljen s povprečnimi prihodki od prodaje za en dan obdobja.
• Koeficient obračanja obveznosti je razmerje med prihodki od prodaje proizvodov in povprečnim letnim zneskom obveznosti.
• Povprečna zapadlost obveznosti se izračuna kot razmerje med številom koledarskih dni in stopnjo obračanja obveznosti.

Tabela 9 - analiza obračanja terjatev, obveznosti

Obratovalnost terjatev se je za analizirano obdobje povečala za 6,664 o. Pri tem, če so v letu 2011 obveznosti do dobaviteljev opravile 1.879 obratov na leto s povprečno dobo obračanja 192 dni, potem so terjatve opravile 0.797 obratov s trajanjem enega prometa 452 dni. Hkrati pa je presežek obračljivosti obveznosti nad terjatvami za družbo manj ugoden. Poleg tega je treba opozoriti na znatno povečanje prometa obveznosti do dobaviteljev v letu 2012 - za 46.295 rev. Posledično se je rok obračanja obveznosti močno zmanjšal - za 184 dni.

2.3 Analiza porabe finančnih sredstev podjetja

Stanje finančnih virov, njihova porazdelitev in uporaba označujejo finančno stabilnost in plačilno sposobnost podjetja. Solventnost je manifestacija finančne stabilnosti, ki odraža sposobnost podjetja, da pravočasno in v celoti izpolni svoje plačilne obveznosti.

Kreditno sposobno podjetje je tisto, ki ima vse predpogoje za pridobitev posojila in je sposobno pravočasno odplačati najeto posojilo z obrestmi na račun dobička ali drugih finančnih sredstev, lahko tudi izposojenih sredstev. Za določitev vrste finančne stabilnosti podjetja obstaja določena metodologija, ki temelji na absolutnih kazalnikih: prisotnost lastnega obratnega kapitala kot razlika med kapitalom in rezervami ter nekratkoročnimi sredstvi. Ta kazalnik označuje neto obratni kapital. Prisotnost lastnih in dolgoročno izposojenih virov oblikovanja rezerv in stroškov (delujoči kapital), določena s povečanjem kazalnika obratnega kapitala za znesek dolgoročnih obveznosti. Skupna vrednost glavnih virov oblikovanja zalog in stroškov se določi tako, da se kazalnik delujočega kapitala poveča za znesek kratkoročno izposojenih sredstev.

Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv ustrezajo trem situacijam zagotavljanja rezerv z viri oblikovanja:

• presežek (+) ali manko (-) lastnih obratnih sredstev (±EC);
• presežek (+) ali primanjkljaj (-) lastnih in dolgoročnih virov oblikovanja rezerv (± Et);
• presežek (+) ali primanjkljaj (-) skupne vrednosti glavnih virov oblikovanja rezerv (± Eov).

Omenjeni indikatorji razpoložljivosti rezerv virov njihovega oblikovanja so integrirani v štirikomponentni kazalnik finančne stabilnosti (Fu): Fu=Fu (± Ec); Fu(± Et) Fu(± Eov); Fu (± itd.).

Funkcija je definirana: Fu(x) = 1 (če je x>0) ali 0 (če je x<0).

Na podlagi tega lahko ločimo 5 glavnih vrst finančne stabilnosti podjetja:

• Absolutna stabilnost je trenutno izjemno redka za pomemben del podjetij; lastna obratna sredstva v celoti zagotavljajo rezerve in stroške. Fu = (1;1;1;1).
• Normalna vzdržnost - zaloge in stroške zagotavlja lastna obratna sredstva in dolgoročni kopenski viri. Fu = (0; 1; 1; 1).
• Nestabilno finančno stanje, za katerega je značilna kršitev plačilne sposobnosti, v katerem je še vedno mogoče obnoviti ravnovesje z dopolnitvijo virov lastnih sredstev in povečanjem lastnega obratnega kapitala. Fu = (0;0;1;1).
• Finančno stanje pred krizo - podjetje je prenehalo z dejavnostjo zaradi plačilne sposobnosti. Fu = (0;0;0;1).
• Kriznega finančnega stanja, v katerem je podjetje pred stečajem, saj. denarna sredstva, kratkoročni vrednostni papirji in terjatve ne pokrivajo niti njegovih obveznosti do dobaviteljev in zapadlih posojil. Fu = (0;0;0;0) .

Upoštevali bomo analizo finančne stabilnosti v tabeli 10.

Tabela 10 - Analiza finančne stabilnosti OAO Nenets Oil

podjetje"

Kazalo				Odstopanje 2012 od 2010, (+; -)
Pravičnost
Osnovna sredstva
Razpoložljivost lastnega obratnega kapitala
dolgoročne dolžnosti
Razpoložljivost lastnih in dolgoročno izposojenih virov oblikovanja rezerv
Kratkoročni krediti in posojila
Skupna vrednost virov oblikovanja rezerv
Skupne rezerve
Presežek (+), manko (-) lastnih obratnih sredstev za oblikovanje zalog
Presežek (+), pomanjkanje (-) lastnih in dolgoročno izposojenih virov oblikovanja rezerv

Tabela 10 se nadaljuje

Iz te tabele lahko sklepamo, da je podjetje že tri leta v stabilnem finančnem stanju, kar kaže, da je OJSC Nenets Oil Company zagotovilo svojo plačilno sposobnost kot: Fu = (1,1,1,1), kar pomeni učinkovito uporabo lastniškega kapitala in stabilnega finančnega položaja. Presežek dolgoročnih in kratkoročnih izposojenih virov rezerv in stroškov družbe se je zmanjšal za 187.331 tisoč rubljev, razlog za ta pojav je bilo zmanjšanje vrednosti dolgoročnih obveznosti v višini 119.748 tisoč rubljev.

Za analizo porabe finančnih sredstev podjetja je treba oceniti raven in dinamiko kazalnikov finančnega rezultata podjetja. Analizirajmo sestavo in dinamiko dobička za 2009-2011. (tabela 11).

Tabela 11 - analiza sestave in dinamike dobička JSC Nenets Oil Company

Čisti dobiček v letu 2012 se je v primerjavi z letom 2010 zmanjšal za več kot 3-krat ali za 1.284.143 tisoč rubljev, kar je posledica zmanjšanja dobička iz drugih dejavnosti organizacije za 3-krat, 5-krat ali za 39.483 tisoč rubljev. Razlog za to je bila rast stroškov prodaje.

Učinkovitost uporabe finančnih sredstev podjetja neposredno vpliva na njegove finančne in gospodarske dejavnosti, zato bomo v tabeli 12 analizirali učinkovitost podjetja.

Tabela 12 - kazalniki uspešnosti JSC Nenets Oil Company

Kazalo				2012 odstopanje od
1. Izkupiček od prodaje, tisoč rubljev.
2. Dobiček od prodaje, tisoč rubljev.
3. Sredstva, tisoč rubljev
4. Lastni kapital, tisoč rubljev.
5. Donosnost prodaje, % (str.2/str.1.100)
6. Donosnost sredstev, % (vrstica 2/vrstica 3.100)
7. Donosnost kapitala, % (vrstica 2/ vrstica 4.100)

Tako dejavnosti podjetja ni mogoče imenovati dobičkonosne, ker. OAO Nenets Oil Company je v letih 2010–2012 posloval z izgubo. V analiziranem obdobju se je nedonosna prodaja znižala z 2,91 % na -2,68 %, tj. za 0,23 %.

V letih 2010-2012 se je škodni količnik sredstev povečal. za 0,17 %, za ugotavljanje vzrokov za odstopanje uporabljamo naslednji ekonomski model:

Ra=Rp KOa (1)

kjer je Ra donosnost sredstev;

Rp - donosnost prodaje;

KOa - koeficient obračanja sredstev;

Faktorsko analizo teh odvisnosti izvedemo z metodo absolutnih razlik po naslednji shemi:

1. Splošna sprememba donosnosti sredstev, %

∆ Ra= Ra 1 - Ra 0

kjer Ra 1 - donosnost sredstev v letu poročanja;

Ra 0 - donosnost sredstev lani.

∆ Ra \u003d Ra 1 - Ra 0 \u003d -2,81% - (-2,64%) \u003d -0,17%;

1. Vpliv spremembe donosnosti prodaje (struktura cene) na dinamiko donosnosti sredstev, %

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0

∆Ra Rp = ∆Rp · KOa 0 \u003d 77,94% * 0,03 \u003d + 2,55%,

Posledično se je zaradi povečanja dobičkonosnosti prodaje zmanjšala nedonosnost sredstev za 2,55 %.

1. Vpliv spremembe koeficienta obračanja sredstev (poslovne dejavnosti podjetja) na donosnost sredstev, %

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa

∆ Ra KOa = Rp 1 · ∆ KOa \u003d -2,52% * 1,08 \u003d -2,72%,

To pomeni, da se je s povečanjem koeficienta obračanja sredstev njihova nedonosnost povečala za 2,72 %.

Tako je za povečanje učinkovitosti uporabe sredstev podjetja potrebno povečati vrednost dobičkonosnosti prodaje, kakor tudi optimizirati vrednost zalog, ki upočasnjujejo proces obračanja sredstev podjetja.

2.4 Ukrepi za zmanjšanje terjatev

Na podlagi rezultatov analize sestave, strukture in dinamike finančnih virov podjetja lahko sklepamo, da ima podjetje na splošno težave pri izvajanju plačilnih in poravnalnih razmerij z dolžniki in upniki, ker dinamika rasti terjatev kaže na potrebo poslovodstva, da posebno pozornost posveti organizaciji plačilnih in poravnalnih razmerij. Dinamika povečevanja terjatev negativno vpliva na poslovanje podjetja, potrebno je postopno zmanjševanje višine terjatev.

Za izboljšanje stanja izračunov:

• potrebno je spremljati razmerje med terjatvami in obveznostmi: znatna prevlada terjatev ogroža finančno stabilnost podjetja in zahteva privabljanje dodatnih (običajno dragih) sredstev; presežek obveznosti nad terjatvami lahko povzroči insolventnost podjetja;
• nadzirati politiko razpršitve v razmerju do dolžnikov, tj. osredotočite se na povečanje njihovega števila, da zmanjšate tveganje neplačila enega ali več velikih kupcev;
• nenehno spremlja stanje poravnav zapadlih dolgov;
• potrebno je analizirati sestavo in strukturo terjatev in obveznosti do posameznih dobaviteljev in kupcev ter časovnico nastanka dolgov oziroma časovnico njihovega morebitnega poplačila, kar bo omogočilo pravočasno identifikacijo zapadlih terjatev in ukrepe za izterjavo. njim;
• ustanovi komisijo za delo s terjatvami, katere naloge vključujejo sistematično spremljanje stanja poravnalne discipline, redne uskladitve poravnav s kupci.

Pomemben sestavni del operativnega dela komisije bi moralo biti vodenje datoteke opominov dolžnikom in pravočasna predstavitev zahtevkov za plačilo izdelkov;

nadzorovati promet terjatev in obveznosti ter stanje poravnave zapadlih dolgov, saj v razmerah inflacije vsako odloženo plačilo povzroči, da podjetje dejansko prejme le del stroškov dobavljenih izdelkov. zato je zaželeno razširiti sistem predplačil;

v tem primeru je priporočljivo, da v podjetju organizirate sistem analitičnega računovodstva terjatev ne le glede na časovni okvir, temveč tudi glede na velikost, lokacijo pravnih oseb, posameznikov in predlagane plačilne pogoje;

imeti operativne podatke, a zapadle dolgove, je treba začeti z delom, t.j. pošiljanje obvestil - terjatev z vsemi izračuni kazni za zapadle dolgove;

razvijati donosne modele pogodb s prilagodljivimi plačilnimi pogoji, zlasti popuste za predčasna plačila s strani kupcev, saj znižanje cene vodi do povečanja prodaje in intenzivira denarni tok.

Tako bodo zgornji predlogi pomagali izboljšati organizacijo obračunov in njihovo računovodstvo, zmanjšati terjatve in okrepiti finančno stanje podjetja.

Ponudimo nekaj izboljšav pri kreditiranju dolžnikov:

1. Kupcu zagotovite stalni popust v višini 2% v primeru pravočasnega plačila prejetega blaga v roku 10 dni od dneva prevzema blaga. Brez obrestne mere za odloženo plačilo. Ta popust za dolžnika nepomemben, saj Podjetje ustvari maržo na blago od 30% do 150%. Toda to bo vplivalo na hitrost poravnav za plačilo blaga navzgor, kar je koristno za družbo (obrat sredstev se poveča).
2. Omogočite odlog plačila za blago, po katerem je veliko povpraševanja. In za blago, ki je v manj občasnem povpraševanju, občasno naredite privlačen popust za kupce. vendar ne v lastno škodo.

Podjetje je na primer proizvedlo blago za plinske storitve v vrednosti 700.000 rubljev. Pribitek za to skupino blaga je 100% (izkupiček od prodaje tega izdelka bo 1.400.000 rubljev).

Razmislite o dveh možnostih poravnave s kupcem tega izdelka:

1) Kupcu bomo zagotovili odlog plačila v roku 7 dni, 40% letno.

Izračun: 1400000 * 40% * (7/360) = 10888,89 rubljev. (kupec plača zamudo):

1400000+ 10888,89 = 1410888,8 rubljev (skupni znesek, ki ga bo kupec plačal za kupljen izdelek).

To je za kupca ugodno, saj lahko v tem času že proda del izdelkov in ustvari dobiček. In OJSC Nenets Oil Company bo prejel dodaten dohodek v obliki obresti za odobritev odloga.

2) Kupcu bomo zagotovili 15% popust na blago Izračun:

1400000 rubljev. - 210.000 rubljev. = 1.190.000 rubljev. (znesek, ki ga bo kupec plačal za blago).

Kupec bo za blago plačal ne 1.400.000 rubljev, ampak 1.190.000 rubljev. Zanj bo to mamljiva ponudba. OAO Nenets Oil Company bo še vedno ustvarjal dobiček. vendar v manjšem obsegu. Takšen popust je najbolje narediti na izdelku, ki ima rok uporabe; izdelek, ki bo kmalu iz proizvodnje.

1. Zavezati kupca k plačilu kazni za zamudo pri plačilu, katerih znesek je določen v pogodbi v primeru neplačila v določenem roku, določenem v pogodbi. Končni znesek bo odvisen od števila dni zamude.

Izračunajmo znesek, ki ga bo OAO Nenets Oil Company prejel za zamude pri plačilih kupcev, na primeru treh dolžnikov (tabela 13).

Tabela 13 - Izračun zneska dolga kupcev, ob upoštevanju kazni, tisoč rubljev.

Posledično bo družba v obtok prejela dodaten dobiček v višini 23.358 tisoč rubljev, ki služi kot vir oblikovanja finančnih sredstev.

ZAKLJUČEK

Na podlagi analize oblikovanja in uporabe finančnih virov v Nenets Oil Company OJSC je mogoče narediti naslednje zaključke:

Odprta delniška družba "Nenets Oil Company" je naftno in plinsko podjetje, ki ima status družbe s 100-odstotnim deležem Neneškega avtonomnega okrožja kot subjekta Ruske federacije.

Za obdobje 2010-2012. JSC "Nenets Oil Company" je povečal obseg proizvodnje, kar dokazuje rast proizvodnje nafte v obdobju 2010-2011. za 2,59 % za obdobje 2011-2012. - za 7,45 %, kar je v absolutnem znesku znašalo 106614 ton.

V povezavi z razvojem novih virov se je povečalo povprečno število zaposlenih, najvišjo stopnjo rasti opazimo v obdobju 2011-2012. - več kot 2-krat (117 oseb).

Za obdobje 2010-2012. stopnja intenzivnosti proizvodne dejavnosti se je zmanjšala. Iz tega je razvidno, da se je stopnja kapitaliziranosti v letih 2010–2012 znižala. za 88,59% (8157,94 tisoč rubljev).

V strukturi sredstev družbe največji delež zavzemajo dolgoročne finančne naložbe - v letu 2010 81,25 %, vendar za obdobje 2010-2012. vrednost tega kazalnika se je kljub absolutnemu povečanju zmanjšala za 29,94%, kar je posledica rasti v strukturi osnovnih sredstev za 5,82%, denarnih sredstev - za 19,70%.

Dolgoročna posojila in krediti za analizirana leta so se zmanjšali za 65,13%, kar je v absolutnem znesku znašalo 126.243 tisoč rubljev.

Glavni delež v sestavi dolga v letu 2010 predstavljajo terjatve v okviru Kharyaginsky PSA (Total. Exploration. Development. Russia) - 89,95%, kar je v absolutnem znesku znašalo 257.199 tisoč rubljev.

V letu 2012 v strukturi kratkoročnih terjatev pretežni delež predstavljajo obračuni z dobavitelji in izvajalci – 49,86 %, kar je za 40,63 % več kot v letu 2010. Znesek obveznosti podjetja kot celote se je v študijskem obdobju zmanjšal za 159.088 tisoč rubljev. (skoraj 3-krat)

Obratovalnost terjatev se je za analizirano obdobje povečala za 6,664 o. Pri tem, če so v letu 2011 obveznosti do dobaviteljev opravile 1.879 obratov na leto s povprečno dobo obračanja 192 dni, potem so terjatve opravile 0.797 obratov s trajanjem enega prometa 452 dni.

Družba je imela tri leta stabilno finančno stanje, čisti dobiček v letu 2012 se je v primerjavi z letom 2010 zmanjšal za več kot 3-krat ali za 1.284.143 tisoč rubljev, kar je posledica zmanjšanja dobička iz drugih dejavnosti organizacije za 3-krat.. Izguba prodaja za 3 leta se je povečala za 1,5-krat ali za 39.483 tisoč rubljev.

Dejavnosti podjetja ni mogoče imenovati dobičkonosne, ker. OAO Nenets Oil Company je v letih 2010–2012 posloval z izgubo. V analiziranem obdobju se je nedonosna prodaja znižala z 2,91 % na -2,68 %, tj. za 0,23 %.

Na splošno ima podjetje težave pri izvajanju plačilnih in poravnalnih razmerij z dolžniki in upniki, zato se predlaga:

Tečajna naloga iz financ

Ministrstvo za izobraževanje in znanost Ukrajine

Državna tehnična univerza Priazovsky

Oddelek za finance in bančništvo

Tečajna naloga

po stopnji " Finančna analiza"

"Analiza finančnih virov podjetja"

Izvedeno:

dijak gr. BD-07

Dolme V.V.

Znanstveni svetnik:

Prokhorenko S.V.

Mariupol, 2008

opomba

Ta članek opisuje načela in teoretične osnove analize finančnih virov podjetja, razkriva njeno bistvo in vsebino, navaja faze analize, prikazuje postopek analize sestavin finančnih virov, tj. lastni in izposojeni kapital ter obveznosti do dobaviteljev.

Delo obsega 31 strani, 31 formul in 7 tabel.

Ključne besede: analize, finančni viri, lastni kapital, izposojeni kapital.

Uvod

Razdelek I. Analiza finančnih virov podjetja

1.1 Pomen in informacijska podpora analize virov kapitala

1.2 Zaporedje finančne analize finančnih virov

1.3 Potrebni koeficienti za analizo finančnih virov

1.4 Analiza lastnih finančnih virov

1.5 Analiza najetih finančnih virov

1.6 Analiza obveznosti do dobaviteljev

Razdelek II. Analiza finančnega stanja podjetja

2.1 Informacijski viri analize

2.2 Strukturna analiza sredstev podjetja

2.3 Analiza virov oblikovanja kapitala podjetja (njegovih obveznosti)

2.4 Analiza glavnih relativnih kazalnikov

Zaključek

Seznam uporabljene literature

Uvod

Preučevanje naravnih pojavov je nemogoče brez analize. Sam izraz "analiza" izhaja iz grške besede "analizis", kar pomeni "razdelim", "razkosim". Posledično je analiza v ožjem smislu delitev pojava ali predmeta na njegove sestavne dele (elemente), da bi jih preučevali kot dele celote. Takšna delitev vam omogoča, da pogledate v predmet, pojav, proces, ki ga preučujete, razumete njegovo notranje bistvo, določite vlogo vsakega elementa v predmetu ali pojavu, ki se preučuje.

Analitične sposobnosti osebe so se pojavile in izboljšale v povezavi z objektivno potrebo po nenehnem ocenjevanju svojih dejanj, dejanj v okolju. To je vedno spodbujalo iskanje najučinkovitejših načinov dela, uporabe virov.

Z naraščanjem števila prebivalstva, izboljšanjem proizvodnih sredstev, rastjo materialnih in duhovnih potreb človeka je analiza postopoma postala prva življenjska potreba civilizirane družbe. Brez analize je zavestna dejavnost ljudi danes na splošno nemogoča.

Da bi preživeli v tržnem gospodarstvu in preprečili stečaj podjetja, morate dobro poznati, kako upravljati s financami, kakšna mora biti kapitalska struktura glede na sestavo in vire izobraževanja, kolikšen delež naj zavzemajo lastna sredstva, in ki si ga je treba izposoditi. Poznati morate tudi pojme tržnega gospodarstva, kot so poslovna dejavnost, likvidnost, plačilna sposobnost, kreditna sposobnost podjetja, prag dobičkonosnosti, meja finančne stabilnosti (varnostno območje), stopnja tveganja, učinek finančnega vzvoda in drugi, ter metodologijo za njihovo analizo.

Razdelek I. Analiza finančnih virov podjetja

1.1 Pomen in informacijska podpora analize virov kapitala

Rezultati na katerem koli področju poslovanja so odvisni od razpoložljivosti in učinkovitosti porabe finančnih virov, ki so enačeni z "cirkulacijskim sistemom", ki zagotavlja življenje podjetja. Zato je skrb za finance izhodišče delovanja vsakega poslovnega subjekta. V tržnem gospodarstvu so ta vprašanja izjemnega pomena.

V zvezi s tem se na sedanji stopnji bistveno povečujeta prednost in vloga analize finančne dejavnosti, katere glavna vsebina je celovita sistematična študija mehanizma oblikovanja, plasiranja in uporabe kapitala, da se zagotovi finančna stabilnost in finančna varnost podjetja.

Glavni cilj finančne dejavnosti- odločati, kje, kdaj in kako uporabiti finančna sredstva za učinkovit razvoj proizvodnje in čim večji dobiček.

Vodstvo podjetja mora jasno razumeti, iz katerih virov sredstev bo podjetje opravljalo svoje dejavnosti in v katera področja dejavnosti bo vlagalo svoj kapital. Finančna blaginja podjetja in rezultati njegovih dejavnosti so odvisni od tega, s kakšnim kapitalom razpolaga poslovni subjekt, kako optimalna je njegova struktura in kako smotrno se preoblikuje v osnovna in obratna sredstva. Zato je analiza virov nastajanja kapitala izjemno pomembna.

Glavni cilj analize - pravočasno prepoznati in odpraviti pomanjkljivosti v finančnih dejavnostih in najti rezerve za izboljšanje finančnega stanja podjetja in njegove plačilne sposobnosti.

Med analizo je potrebno:

Preučiti sestavo, strukturo in dinamiko virov oblikovanja kapitala podjetja;

Ugotovite dejavnike spremembe njihove vrednosti;

Ugotovite stroške posameznih virov kapitala, njihovo tehtano povprečno ceno in dejavnike njene spremembe;

Ocenite spremembe, ki so se zgodile v pasivi bilance stanja v smislu povečanja stopnje finančne stabilnosti podjetja;

Utemeljite optimalno varianto razmerja lastnega in izposojenega kapitala.

Glavni viri informacij analizirati oblikovanje in plasiranje finančnih sredstev podjetja, poročevalsko bilanco stanja (obrazec št. 1), izkaz poslovnega izida (obrazec št. 2), izkaz gibanja kapitala (obrazec št. 3) in druge oblike poročanja, primarnih in analitičnih knjigovodskih podatkov, ki dešifrirajo in podrobno razčlenjujejo posamezne bilančne postavke.

Računovodski izkazi se štejejo za zanesljive in popolne, če so oblikovani v skladu s pravili, ki jih določajo predpisi iz računovodstva. Potrditev verodostojnosti računovodskih izkazov je podana v revizijskem sklepu, če je v skladu z veljavno zakonodajo predmet obvezne revizije. Računovodski izkazi morajo dajati popolno in zanesljivo sliko finančnega stanja organizacije, finančnih rezultatov njenih dejavnosti in sprememb v finančnem stanju.

Spodaj finančno stanje se nanaša na sposobnost podjetja, da financira svoje dejavnosti. Zanj je značilna razpoložljivost finančnih sredstev, potrebnih za normalno delovanje podjetja, izvedljivost njihove namestitve in učinkovitosti uporabe, finančni odnosi z drugimi pravnimi in fizičnimi osebami, plačilna sposobnost in finančna stabilnost.

finančno stanje je lahko stabilen, nestabilen in kriza. Sposobnost podjetja, da pravočasno izvede plačila, financira svoje dejavnosti na razširjeni osnovi, kaže na njegovo dobro finančno stanje. Finančno stanje podjetja je odvisno od rezultatov njegovih proizvodnih, komercialnih in finančnih dejavnosti. Če so proizvodni in finančni načrti uspešno izvedeni, to pozitivno vpliva na finančni položaj podjetja. Nasprotno pa se zaradi neuspešnosti pri proizvodnji in prodaji izdelkov povečajo njegovi stroški, zmanjšajo prihodki in dobiček, posledično se poslabšata finančno stanje podjetja in njegova plačilna sposobnost.

Stabilen finančni položaj pa pozitivno vpliva na uresničevanje proizvodnih načrtov in zagotavljanje proizvodnih potreb s potrebnimi sredstvi. Zato je finančna dejavnost kot sestavni del gospodarske dejavnosti usmerjena v zagotavljanje načrtovanega prejemanja in porabe sredstev, uresničevanje poravnalne discipline, doseganje racionalnega razmerja lastniškega in izposojenega kapitala ter njegovo čim učinkovitejšo uporabo.

Podatki, ki so v pasivi bilance stanja, omogočajo ugotavljanje sprememb v strukturi lastniškega in izposojenega kapitala, zneska dolgoročno in kratkoročno izposojenih sredstev, vključenih v promet.

1.2 Zaporedje finančne analize finančnih virov

Analiza finančnih virov se izvaja v naslednjem zaporedju:

jazstopnja: na tej stopnji se obravnava dinamika celotnega obsega in glavnih sestavnih elementov kapitala. Določeno je razmerje med lastnim in izposojenim kapitalom. V okviru izposojenega kapitala se proučuje razmerje med dolgoročnimi in kratkoročnimi finančnimi obveznostmi. Ugotavlja se višina zapadlih finančnih obveznosti in razlogi za zamudo.

IIstopnja: na tej stopnji se upošteva sistem koeficientov finančne stabilnosti podjetja. V procesu analize se uporabljajo naslednji koeficienti:

razmerje finančne neodvisnosti;

Koeficient finančne odvisnosti;

Razmerje finančnega tveganja.

Ocenjuje se tudi učinkovitost uporabe kapitala kot celote in njegovih posameznih elementov. Če želite to narediti, morate izračunati:

Število obratov celotnega kapitala;

Število obratov lastnega kapitala;

Znesek izposojenega kapitala;

Obdobje obrata celotnega uporabljenega kapitala v dnevih;

Obdobje obrata lastnega in izposojenega kapitala v dnevih (ločeno;