Rusijos bankų atsargų fondas: kaip formuojamos atsargos

Maitinimo įmonės veikia neapibrėžtumo sąlygomis. Šios sąlygos padidina gamybos ir komercinės rizikos, dėl kurios gali atsirasti nuostolių, tikimybę finansinis stabilumas arba gauti neigiamų veiklos rezultatų.

Rizikos objektyviai egzistuoja, todėl vis tiek turi įtakos įmonės tikslų siekimui. Siekiant užtikrinti tvarią nenutrūkstamą įmonės veiklą ir plėtrą, reikalinga efektyvaus rizikos valdymo sistema, laiku identifikuojant, užkertant kelią ar sumažinant riziką, keliančią grėsmę įmonės verslui ir reputacijai. Vienas iš dabartinių būdų apsisaugoti ir sumažinti riziką yra rezervų kaupimas įmonėje.

„Rezervai“ dažnai vartojami mokslinėje ir specializuotoje literatūroje, tačiau nėra aiškaus ir vienareikšmio sąvokos apibrėžimo.

Terminas „rezervas“ kilęs iš prancūzų kalbos „rezervas“ – atsargos arba iš lotyniško „rezervas“ – išsaugoti. Pagrindinės sąvokos interpretacijos pateiktos lentelėje. 1

1 lentelė. Sąvokos „rezervas“ turinys

	Apibrėžimas	Šaltinis
	Atsargos – tai rezervai (materialiniai ir piniginiai), sukurti siekiant kompensuoti įvairių neįvertintų rinkos veiksnių, stichinių nelaimių, gamybos sutrikimų poveikį, galimybę pagerinti esamų gamybos išteklių panaudojimą.
	Atsargos yra atskira turto dalis, kuri yra sutelkta į rezervinius (draudimo) fondus – tiek centralizuotus, tiek decentralizuotus, ir yra skirta nenumatytiems poreikiams bei išlaidoms rizikoms apdrausti.
	Atsargos – tai sankaupos numatomoms ir griežtai apibrėžtoms įmonės išlaidoms padengti
	Atsargos atspindi turtą tikėtiniems nuostoliams padengti
	Atidėjiniai yra pasyvūs straipsniai, atspindintys tam tikrus organizacijos įsipareigojimus, kurių suma ar turinys ataskaitų sudarymo dieną nėra tiksliai nustatyti, o pagrindinės išlaidos turi būti (arba gali būti) priskirtos laikotarpiui, kurį šie įsipareigojimai atsirado.

Sąvoka „rezervas“ dažnai painiojama su terminu „fondas“, tačiau daugelis akademikų bandė įvesti skirtumus. Arčiau autoriaus koncepcijos yra Y. V. Sokolovo nuomonė. kad rezervas yra „sukaupimas numatomoms ir griežtai apibrėžtoms įmonės išlaidoms padengti“.

Autoriaus teigimu, rezervas – tai įmonės kaupimas, sukurtas produkcijos, darbų, paslaugų savikainos, kitų organizacijos sąnaudų padidėjimo ar nepaskirstytojo pelno sąskaita, naudojamas įvykus numatomiems nepageidaujamiems įvykiams, siekiant užtikrinti įmonės stabilumą ir veiklos tęstinumą.

Pagrindinis rezervų principas yra tęstinumo principas, įtvirtintas Federalinio įstatymo „Dėl apskaitos“ 8 straipsnyje ir Buhalterinės apskaitos taisyklių 6 dalyje. Apskaitos politika organizacija“ (PBU 1/2008): „...organizacija artimiausiu metu tęs savo veiklą ir ji neketina ir neturi poreikio likviduoti ar labai sumažinti savo veiklos, todėl įsipareigojimai bus grąžinti nustatyta tvarka. veiklos tęstinumo prielaida). Taigi G. Blau teigė, kad rezervų kūrimas tapo įmanomas dėl tiesioginio ar numanomo veiklos tęstinumo principo pripažinimo. Tai yra, rezervai leidžia užtikrinti nenutrūkstamą įmonės veiklą net ir nenumatytų aplinkybių atveju.

Dabartinė Rusijos organizacijų rezervų sistema nėra išvystyta. Taip yra dėl to, kad nepakankamai išplėtota teisinė bazė ir jos taikymas.

Šiuo metu atskiro apskaitos reglamento dėl rezervų nėra. Yra atskira informacija apie rezervus. Taigi, pavyzdžiui, vadovaujantis Buhalterinės apskaitos nuostatų 72 punktu ir finansinės ataskaitos V Rusijos Federacija, rezervai formuojami siekiant tolygiai įtraukti būsimas išlaidas į gamybos kaštus ir pardavimo sąnaudas bei padengti numatomas išlaidas.

Buhalterinės apskaitos reglamentas „Įvykiai po ataskaitinės datos“ (PBU 7/98) nurodo įvykius, kurie turi reikšmingos įtakos įmonės rezervų sistemai.

Buhalterinės apskaitos reglamente „Numatomų verčių pokyčiai“ (PBU 21/2008) pripažįstama rezervo suma abejotinos skolos, atsargų vertės mažinimo rezervas, kita numatomų atsargų, laikas naudingas naudojimas ilgalaikis turtas, nematerialusis turtas ir kitas nudėvimas turtas, numatomos būsimos ekonominės naudos iš nudėvimo turto panaudojimo įvertinimas ir kt.

2010 m. gruodžio mėn. patvirtinti Buhalterinės apskaitos nuostatai „Įsipareigojimai, neapibrėžtieji įsipareigojimai ir neapibrėžtasis turtas“ (PBU 8/2010).

Pagal šį dokumentą numatomi įsipareigojimai atsispindi rezervų būsimoms išlaidoms sąskaitoje. Pripažįstant įvertintą įsipareigojimą, atsižvelgiant į jo pobūdį, įvertinto įsipareigojimo suma įtraukiama į sąnaudas paplitę tipai veiklos ar kitų išlaidų arba yra įtraukta į turto savikainą.

Šiuo metu Rusijos apskaitos teisės aktai pereina prie tarptautinių standartų finansinės ataskaitos pagal apskaitos reformos programą pagal tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, kurie apskaitos reguliavimo tikslą apibrėžė kaip galimybę visiems suinteresuotiems vartotojams gauti informaciją, atspindinčią tikrąją verslo subjektų finansinę padėtį.

Taigi 2011 m. lapkričio 25 d. buvo patvirtintas įsakymas „Dėl tarptautinių finansinės atskaitomybės standartų ir tarptautinių finansinės atskaitomybės standartų išaiškinimų įgyvendinimo Rusijos Federacijos teritorijoje“, kurio priedas yra 37 tarptautinis finansinės atskaitomybės standartas (TAS). „Atsargos, neapibrėžtieji įsipareigojimai ir neapibrėžtasis turtas“ .

Šiame dokumente rezervai apibrėžiami „kaip įsipareigojimai, kurių įvykdymo terminas yra neribotas, arba neriboto dydžio įsipareigojimai“. Kai kuriose šalyse sąvoka „atidėjiniai“ taip pat vartojama kalbant apie tokius straipsnius kaip nusidėvėjimas, turto vertės sumažėjimas ir abejotinos sąskaitos – šie straipsniai yra turto balansinės vertės koregavimai ir jiems šis standartas netaikomas.

Taigi visą analizuotą informaciją apie esamus ir siūlomus rezervus galima pateikti 2 lentelėje:

Rezervai administracinėje ekonomikoje

Teisiškai leidžiami rezervai šiuolaikinėje ekonomikoje

Mokslininkų siūlomi rezervai

Aktualumas maitinimo įmonėms

finansinės paramos rezervas

rezervas būsimoms išlaidoms ir mokėjimams (89 sąskaita senajame sąskaitų plane)

rezervai būsimoms išlaidoms

Atsargos, susijusios su savikontrole (Romanova S.V.) Garantijų rezervas (Romanova S.V.) Ieškinių prevencijos išlaidų rezervas (Alekseeva E.V.)

Aktualus Aktualus

rezervinių lėšų

Rezervinis kapitalas

Aktualus

numatomi rezervai: – atidėjiniai abejotinoms skoloms; – investicijų į vertybinius popierius nusidėvėjimo rezervai; – materialinių vertybių vertės mažinimo rezervai

Aktualus

Perkainojimo rezervai (Romanova S.V.) Nepanaudotas rezervas mokėtinos sąskaitos(Alekseeva E.V.)

Pagal lentelę. 2 galime daryti išvadą, kad daugelis žinomų rezervų viešojo maitinimo įmonėms yra neaktualūs ir jiems nėra rezervų, kurie apsaugotų nuo konkrečios šakos rizikos.

Dabar pažiūrėkime, kaip gerai žinomi rezervai atsispindi apskaitos sąskaitose.

Atsargos kapitalo sudarymo ir panaudojimo apskaita vykdoma naudojant 82 sąskaitą „Atsargos kapitalas“. Ji yra rezervuota nepaskirstytojo pelno dalis galimiems nuostoliams padengti, taip pat įmonės obligacijoms grąžinti ir bendrovės akcijoms išpirkti nesant kitų lėšų ir negali būti naudojama kitiems tikslams. Nors ribotos atsakomybės bendrovėms atsarginio kapitalo kūrimas yra neprivalomas ir išlaidų kryptys nereglamentuojamos.

Atsarginio kapitalo formavimas gali būti privalomas arba savanoriškas. Akcinių bendrovių atsargų kapitalą sukuria ne mažiau kaip 5 proc įstatinis kapitalas dėl grynojo pelno. Anksčiau, 1992 - 1994 m. rezervinis kapitalas siekė iki 25% įstatinio kapitalo ir buvo suformuotas iš bendrojo pelno, kas leido sumažinti mokesčių naštą. Įmonės buvo suinteresuotos kurti rezervus. Dabar steigėjai nenori savo pelno nukreipti rezervinio kapitalo kūrimui, jei tai jiems nėra privaloma. Nors rezervinis kapitalas suteikia garantiją kreditoriams, jis pritraukia investuotojus. Pasaulinė praktika rodo, kad rezervinio kapitalo dydis svyruoja nuo 10% iki 40% įstatinio kapitalo. Todėl patartina minimalų Rusijos įmonių rezervinio kapitalo dydį padidinti bent iki 10%. Taip pat, jei Rusijos valdžia suteiktų mokesčių lengvatą įmonėms, kuriančioms rezervinį kapitalą, kaip ir iki 1994 m., tai padidėtų įmonių plėtros galimybės.

Vertinimo rezervų sudarymas leidžia patikslinti atskirų įmonės balanso straipsnių vertinimą. Vertinimo rezervams apskaityti naudojamos šios sąskaitos:

1) 63 sąskaita „Atidėjiniai abejotinoms skoloms“ – ši sąskaita skirta apibendrinti informaciją apie gautinas sumas organizacijai, dėl kurios yra kitos sandorio šalies mokėjimo įsipareigojimų nevykdymo požymių.

Įmonės, viena ar kita forma suteikdamos kreditą savo sandorio šalims, visada prisiima riziką, kad skola nebus grąžinta. Kitaip tariant, kiekvienu individualiu atveju yra tikimybė, kad kreditu suteiktos lėšos bus prarastos. Todėl norint sumažinti riziką neigiamų pasekmiųįmonei šis rezervas sudaromas.

Jį sudaro apskaitos įrašas: Debetas 91 „Kitos pajamos ir sąnaudos“ Kreditas 63 „Atidėjiniai abejotinoms skoloms“. Šio rezervo sudarymas yra naudingas įmonėms, nes mažina apmokestinamąjį pelną.

2) 59 sąskaita „Atsargos investicijų į vertybinius popierius vertės sumažėjimui“ - ši sąskaita skirta apibendrinti informaciją apie organizacijos investicijų į vertybinius popierius vertės sumažėjimo rezervus. Sąskaita paprastai naudojama organizacijose, kurių vertybinių popierių įsigijimas ir pardavimas nėra pagrindinė veikla.

Vertybinių popierių vertės sumažėjimo rezervo sukūrimą atspindi 59 sąskaitos „Atidėjiniai investicijų į vertybinius popierius vertės sumažėjimui“ 91 sąskaita „Kitos pajamos ir sąnaudos“.

Šis rezervas viešojo maitinimo įmonėse yra labai retas, nes jų finansinė veikla yra paskutinėje vietoje po veiklos ir investicinės.

3) 14 sąskaita „Atsargos materialinio turto vertei sumažinti“ – šie rezervai skirti užtikrinti, kad ataskaitinės datos turto rinkos vertei sumažėjus žemiau faktinės šio turto įsigijimo savikainos tuo metu. jie buvo priimti apskaitai, įmonės rezervai balanse parodomi dabartine verte.

Viešojo maitinimo įstaigoms šis rezervatas labai svarbus, nes inventoriai jie užima nemažą dalį.

Rezervas sudaromas apskaitos įrašu: Debetas 91 „Kitos pajamos ir sąnaudos“ Kreditas 14 „Atsargos materialinių vertybių vertės sumažėjimui“. Tai sutartinė sąskaita, susijusi su sąskaitomis 10 „Medžiagos“, 41 „Prekės“, 43 „Pagaminta produkcija“.

Siekdamos tolygiai įtraukti į ataskaitinio laikotarpio gamybos ar apyvartos kaštus, viešojo maitinimo įmonės sudaro rezervus būsimoms išlaidoms, atsižvelgdamos į juos 96 sąskaitoje „Atsargos būsimoms išlaidoms“. Pagal Buhalterinės apskaitos ir finansinės atskaitomybės nuostatų 72 punktą tokios išlaidos apima:

– būsimų atostogų išmokų darbuotojams;

– atlyginimo mokėjimas pagal metų darbo rezultatus;

– ilgalaikio turto remontas;

– garantinis remontas ir garantinis aptarnavimas;

– kitų nenumatytų išlaidų, numatytų Rusijos Federacijos teisės aktuose, padengimas.

Atsargos įtraukiamos į inventorizaciją, nors taip pat turėtų būti atlikta rizikos inventorizacija, siekiant visapusiškai atspindėti informaciją apie rezervus, taip pat atskleisti esamas rizikos situacijas.

Taigi galime daryti tokią išvadą dabartinė sistema Rusijos įmonių rezervai nėra išplėtoti, nes nėra parengta įstatyminė ir teisinė bazė, trūksta rezervų formavimo ir naudojimo tvarkos. Mokslininkų pasiūlymai ir užsienio praktika ne visada leidžia nustatyti rizikos rezervą įvairiose įmonės veiklos srityse. Daugelis gerai žinomų rezervatų viešojo maitinimo įmonėms yra nereikšmingi ir jiems nėra rezervų, kurie apsaugotų nuo konkrečios pramonės šakos rizikos.

Literatūra:

1. Puikus ekonomikos žodynas A.B. Borisova

2. Didysis apskaitos žodynas / Red. A. N. Azriliyanas. M: Naujosios ekonomikos institutas, 1999. 574 p.

3. Sokolovas Ya.V. Apskaitos teorijos pagrindai. - M.: Finansai ir statistika, 2000. - 496 p.

4. Richard J. Įmonių ūkinės veiklos auditas ir analizė / Vert. iš prancūzų kalbos Redaguota L.P. Belykh. - M.: Auditas, VIENYBĖ, 1997. - 375 p.

5. Bethge J. Pusiausvyros mokslas / Vertimas iš vokiečių kalbos; Mokslinis red. V. D. Novodvorskis. M.: Leidykla „Buhalterija“, 2000. 454 p.

6. Sokolovas Ya.V., Bychkova S.M. Nuolatinės įmonės principas. - //Apskaita, 2001, Nr.4, p. 56-59

Kursinis darbas

Tema: Reikalingi rezervai bankai

Įvadas

1. Privalomųjų atsargų esmė, funkcijos ir vaidmuo

1.1 Privalomųjų atsargų paskirtis

2 Pagrindiniai terminai

Banko rezervai ir jų ekonominis vaidmuo

1 Pagrindinis rezervų kūrimo tikslas

2.2 Banko rezervų rūšys

2.3 Bendrosios nuostatos„Dėl kredito įstaigų privalomųjų atsargų“

Rezervavimo politika ir praktika

1 Atsargų reikalavimo politika Vakarų šalyse

2 Reikalingos išlygos JAV

3 Rezervavimo politika ir praktika Rusijoje

Išvada

Bibliografija

Įvadas

Į poreikį formuoti rezervus nenumatytam grynųjų pinigų nutekėjimui savo veikloje atsižvelgė šiuolaikinių kredito įstaigų pirmtakai: pinigų keitėjai, skolintojai, laikrodininkai, bankų namai. Ir daugiau vėlyvas laikas kai atsirado klasikiniai komerciniai bankai, bet vyriausybės reglamentas buvo užuomazgos, bankinės gamybos ypatumai (pavyzdžiui, būtinybė apdrausti kredito įstaigų likvidumą) reikalavo, kad bankininkas turėtų tam tikrą rezervų kiekį, pirmiausia grynųjų pinigų. Tokių rezervų dydį lėmė bankininko intuicija, o atsargos buvo laikomos tiesiai kredito įstaigos kasoje. Amerikiečių ekonomisto E. Reedo teigimu, iki privalomųjų privalomųjų atsargų ir indėlių draudimo sistemos įvedimo (1933–1934 m.) kredito įstaigų rezervai vidutiniškai siekė 20–25 proc.

Atsiradus Centriniams bankams ir plėtojant bankininkystės reguliavimą valstybiniu lygiu, Centriniame banke sukuriamas komercinių bankų ir kredito įstaigų privalomųjų rezervų fondas. Privalomos atsargos reguliuoja bankų atsargų sąskaitose Centriniame banke likučių dydį arba šių sąskaitų papildymo sąlygas.

Jie išsivystė iš bankų poreikio turėti grynųjų pinigų vadinamųjų grynųjų pinigų rezervų forma, kad būtų galima nepertraukiamai vykdyti mokėjimo įsipareigojimus grąžinti indėlius indėlininkams ir atlikti atsiskaitymus su kitais bankais, tai yra kaip lėšų grąžinimo garantija. įsipareigojimų.

Privalomos atsargos yra grynųjų pinigų atsargų dalis, kurią bankai turi nuolat laikyti grynaisiais (ką dažnai pabrėžia mokslininkai) indėliuose Centriniame banke arba vertybiniuose popieriuose kaip savo įsipareigojimų užtikrinimą.

Šiuo metu privalomųjų atsargų reikalavimai kredito įstaigoms taikomi beveik visose rinkos ekonomikos šalyse. Šios pinigų reguliavimo priemonės veiksmingumas patvirtinamas kaip fundamentiniai tyrimai pinigai ir kreditas (ypač Pigou, Fisherio, Friedmano darbuose, kuriuose pabrėžiama privalomųjų atsargų priklausomybė, bankinis daugiklio mechanizmas ir pinigų pasiūlos apimtis bei struktūra), ir pasaulinė praktika.

Rusijoje privalomųjų atsargų reikalavimai taip pat naudojami kaip kredito įstaigos prievolių indėlininkams ir kreditoriams grąžinimo šaltinis, kai panaikinama licencija vykdyti banko operacijas (Įstatymo „Dėl Rusijos centrinio banko“ 38 straipsnis). Tačiau praktikoje kreditorių lėšų grąžinimo iš banko rezervo fondo Centriniame banke tvarka yra aiškiai reglamentuota.

Šiuolaikinėje praktikoje privalomųjų atsargų reikalavimai pirmiausia naudojami pinigų reguliavimo priemonėse, siekiant išspręsti ilgalaikės problemos pinigų apyvartos stabilizavimas ir antiinfliacinė kova. Atsargų reikalavimai naudojami pinigų pasiūlos augimo tempui apriboti ir banko atsargų paklausai reguliuoti. Labai išvystyta bankų sistema pasižymi tuo, kad privalomųjų atsargų reikalavimai naudojami ne kaip kredito sistemos garantas ir likvidumo fondas, o kaip bankų veiklos reguliavimo priemonė.

banko rezervo kapitalo politikos rezervavimas

1. Privalomųjų atsargų esmė, funkcijos ir vaidmuo

1.1 Privalomųjų atsargų paskirtis

Tradiciškai privalomosios atsargos laikomos neatskiriama pinigų reguliavimo dalimi. Paprastai jie steigiami siekiant įvairių tikslų: įtakoti bankų rezervų paklausą; padėti stabilizuoti trumpalaikes palūkanų normas; stabilizuojantis ir didinant pinigų daugiklio nuspėjamumą. Yra keletas privalomųjų atsargų savybių, kurios spausdintuose leidiniuose kartais įvardijamos kaip jų funkcijos: kredito įstaigų likvidumo draudimas, klientų indėlių garantavimas.

Manoma, kad iš pradžių privalomos atsargos atsirado kaip būtinybė bankams visada turėti grynųjų pinigų vadinamųjų grynųjų pinigų atsargų forma, kad būtų galima nepertraukiamai grąžinti indėlius indėlininkų pageidavimu ir atsiskaityti su kitais bankais.

Pavyzdžiui, Rusijoje dar 1883 m. Valstybės taryba priėmė įstatymą, nustatantį taisyklę: grynųjų pinigų sumos komercinių bankų kasose kartu su lėšomis, įneštomis į jos einamąją sąskaitą Valstybiniame banke, turi sudaryti ne mažiau kaip 10 Lt. % banko įsipareigojimų. Ši taisyklė buvo nustatyta siekiant padidinti bankų likvidumą, tačiau yra artima privalomųjų atsargų turiniui.

Šiuo metu privalomųjų atsargų normos pirmiausia naudojamos pinigų pasiūlai apyvartoje reguliuoti. Pagal XX amžiaus pradžioje pasirodžiusią bankų indėlių multiplikatorinės ekspansijos teoriją, komercinių bankų indėlių ir paskolų operacijos turi multiplikatorių, todėl didėja pinigų pasiūla. Taigi, darydamas įtaką bankų indėlių dinamikai, centrinis bankas valdo jų aktyvias, pirmiausia skolinimo operacijas, o per jas ir pinigų pasiūlą, nes svarbiausias jos šaltinis yra banko kreditas.

Privalomųjų atsargų standartų taikymas, siekiant išlaikyti centrinio banko reikalaujamą pinigų pasiūlą, turi mažinti indėlių plėtimosi multiplikatorinį poveikį, darant įtaką bankų laisvųjų išteklių apimčiai.

Kontroliuodamas ir valdydamas pinigų pasiūlą, centrinis bankas įtakoja šalies ekonominės veiklos lygį ir riboja infliacijos tempą.

Keisdamas pinigų pasiūlą, naudodamas privalomųjų atsargų normą, centrinis bankas įtakoja ir paskolos palūkanų normą, o tai savo ruožtu turi įtakos tam tikrų vertybinių popierių pelningumui (akcijų ir obligacijų kainai).

Taigi privalomosios atsargos yra galingas pinigų politikos reguliavimo įrankis, leidžiantis greitai paveikti finansinę situaciją šalyje.

Tačiau reguliavimo institucijos turi atsižvelgti į reikšmingus šios priemonės trūkumus: didėjančias bankų išteklių kainas (infliaciją provokuojantį veiksnį); privalomųjų atsargų mokestinį pobūdį, taip pat destabilizuojantį poveikį bankų sistemai esant menkiausiam esamos tvarkos ir rezervų normų pasikeitimui.

Pasaulyje yra daugybė skirtingų privalomųjų atsargų modelių, jie daugeliu atžvilgių skiriasi ir pabrėžia nacionalinių bankų sistemų ypatybes. Privaloma rezervacija gali būti pavaizduota kaip sudėtinga vientisa tarpusavyje susijusių elementų sistema. Sistemos sudedamosios dalys pateiktos diagramoje.

Privalomos atsargos – tai turtas, kurį kredito įstaigos išlaiko pagal reguliavimo gaires, daugiausia kaip indėliai sąskaitose centriniame banke. Šios atsargos paprastai apskaičiuojamos tam tikrų rūšių kredito įstaigos balansiniams įsipareigojimams pagal centrinio banko nustatytas privalomųjų atsargų normas (standartus arba kvotas). Atsargų reikalavimų reguliavimas yra centrinio banko privalomųjų atsargų politika.

Tobulėjant indėlių garantijų sistemoms, tobulinant riziką ribojančias kontrolės priemones (ypač Pagrindiniai principai Bazelio komitetas) šioms problemoms spręsti nustojo naudoti privalomieji rezervai. Šiuo metu išsivysčiusių šalių centrinių bankų privalomųjų atsargų politika vykdoma tik pinigų politikos tikslais. Ir šioje funkcijoje privalomos atsargos yra gana nauja priemonė centrinių bankų arsenale.

70-80-aisiais. XX amžiuje Pagerėjo įvairūs praktiniai privalomųjų atsargų sistemos veikimo aspektai. Daugumos išsivysčiusių šalių centriniai bankai suformavo savo požiūrį sprendžiant tokius klausimus kaip privalomojo rezervo subjektų (komerciniai bankai ir kitos kredito organizacijos, rezidentai ir nerezidentai, filialai), rezervo objektų sudėties nustatymas (sąrašas). balansinių sąskaitų, kurioms nustatyti privalomųjų atsargų reikalavimai), optimalų privalomųjų atsargų normatyvų dydį, šių rezervų laikymo formas (indėliai sąskaitose centriniame banke, investicijos į vertybinius popierius, grynieji pinigai kasoje) ir kt.

Per šį laikotarpį buvo diskutuojama dėl įvairių atsargų normų diferencijavimo būdų ir lengvatų teikimo galimybės bei priemonių, užkertančių kelią privalomųjų atsargų reikalavimų vengimui. Galima teigti, kad šiuos privalomųjų atsargų organizavimo klausimus praktiškai išsprendė užsienio šalių centriniai bankai. Kaip rezultatas priimtus sprendimus Išsivysčiusių šalių centrinių bankų privalomųjų atsargų sistemos organizacijoje buvo atlikta daug koregavimų, kurie užtikrino jos prisitaikymą prie besikeičiančių rinkos sąlygų ir prisidėjo prie šios pinigų politikos priemonės veiksmingumo išlaikymo.

Nepaisant įvykusių pokyčių, nė viena pinigų politikos priemonė nesulaukia tokios kritikos (tiek dėl palūkanų dydžio, tiek dėl šių rezervų tinkamumo) iš bankų bendruomenės atstovų ir ekonomikos tyrinėtojų kaip privalomųjų atsargų. Ir tai, žinoma, turi savų priežasčių, kurios, visų pirma, susijusios su pačios privalomos rezervacijos specifika. Skirtingai nuo nuolatinių mechanizmų ir atvirosios rinkos operacijų, kurios nepažeidžia banko likvidumo ir yra naudojamos pačių kredito įstaigų iniciatyva, privalomosios atsargos reiškia, kad centrinis bankas priverstinai atima dalį savo laisvųjų atsargų. Privalomųjų rezervų direktyvinis pobūdis tam tikru mastu priartina privalomąsias atsargas prie tiesioginių priemonių, o tai taip pat palieka neigiamą įspūdį privalomųjų rezervų sistemos funkcionavimui.

1.2 Pagrindinės sąlygos

Atsargų reikalavimai (privalomųjų atsargų, deponuotų Rusijos banke, standartas)- privalomųjų atsargų suma procentais nuo kredito įstaigos rezervuotų įsipareigojimų, nustatytų Rusijos banko direktorių valdybos.

Rezervuoti įsipareigojimai- KO įsipareigojimai rubliais ir užsienio valiuta, kurių sudėtis nustatyta Reglamento Nr. 342 2 skyriuje.

Įgaliota Rusijos banko institucija- Rusijos TU banko ekonominis padalinys, filialas, operatyvinis valdymas, GRCC, Rusijos banko RCC, vykdantis vieną ar daugiau šias funkcijas: privalomųjų atsargų dydžio reguliavimas; kontroliuoti, kaip kredito įstaigos laikosi privalomųjų atsargų standartų, įskaitant atitinkamų patikrinimų atlikimą; taikant priverstines priemones kredito įstaigoms už nustatytos privalomųjų atsargų kaupimo tvarkos pažeidimą, įskaitant baudą už privalomųjų atsargų normų pažeidimą.

Ataskaitinis laikotarpis- laikotarpis nuo ataskaitinio mėnesio 1 dienos iki kito mėnesio, einančio po ataskaitinio mėnesio, 1 dienos imtinai. Esant neeiliniam privalomųjų atsargų dydžio reguliavimui, ataskaitinį laikotarpį nustato Rusijos bankas.

Standartinė privalomųjų atsargų vertė- privalomųjų atsargų, kurios turi būti deponuojamos Rusijos banke, suma per ataskaitinį laikotarpį. Jis apskaičiuojamas taikant privalomųjų atsargų standartą (standartus) ataskaitinio laikotarpio rezervuotųjų įsipareigojimų vidutinei chronologinei vertei ir Reglamento Nr. 342 3 skyriuje nustatyta tvarka neįskaitant dalies kasoje esančių grynųjų pinigų rublių. kredito įstaigos.

Vidurkinimo laikotarpis- laikotarpis nuo mėnesio, einančio po ataskaitinio mėnesio, 10 dienos iki antrojo mėnesio, einančio po ataskaitinio mėnesio, 10 dienos imtinai. Esant neeiliniam privalomųjų atsargų dydžio reguliavimui, vidutinį laikotarpį nustato Rusijos bankas.

Vidurkinimo veiksnys- skaitinis daugiklis, kurio reikšmė yra nuo 0 iki 1, kurį nustato Rusijos banko direktorių valdyba vidutinei privalomųjų atsargų sumai apskaičiuoti.

Vidutinis privalomųjų atsargų kiekis- atsargų suma, apskaičiuota taikant vidurkinimo koeficientą standartinei atsargų sumai, kuri per vidurkinimo laikotarpį yra laikoma korespondentinėje sąskaitoje Reglamento Nr. 342 5 skyriuje nustatyta tvarka.

Numatomas privalomųjų atsargų kiekis- privalomųjų atsargų suma, apskaičiuojama kaip standartinių ir vidutinių deponuojamų atsargų sumų skirtumas.

Privalomųjų atsargų dydžio reguliavimas- priemones, kurių imasi įgaliota Rusijos banko institucija, siekdama užtikrinti, kad kredito įstaigos Centriniame banke faktiškai deponuotų privalomųjų atsargų suma atitiktų numatomą šių atsargų vertę, įskaitant ataskaitinio laikotarpio atsargų perskaičiavimą ir remiantis patikrinimų rezultatais, taip pat stebint, kaip kredito įstaiga palaiko vidutinę atsargų sumą korespondentinėje sąskaitoje per vidurkinimo laikotarpį.

Nepakankamas mokėjimas- numatomos rezervų sumos viršijimas virš kredito įstaigos faktiškai deponuotų atsargų centriniame banke ataskaitiniu laikotarpiu. Atsargų reguliavimo laikotarpiu pervedama į Centrinį banką.

KO privalo prieš kitus mokėjimus (ne eilės) likviduoti savo permoką į Viešąjį fondą iš korespondentinės sąskaitos, atidarytos Centrinio banko atsiskaitymų tinkle, arba iš tame pačiame tinkle atidarytos korespondentinės subsąskaitos (korespondentinės subsąskaitos), arba iš sąskaitų. atidarytas kitose kredito įstaigose.

Grąžinimas- kredito įstaigos faktiškai deponuotų Centriniame banke rezervų sumos, viršijančios numatomą rezervų sumą, suma. Atsargų reguliavimo laikotarpiu grąžinama į kredito įstaigos korespondentinę sąskaitą.

Privalomųjų atsargų standartų pažeidimas- per rezervų reguliavimo laikotarpį kredito įstaigos Centriniam bankui nepervestas per mažas įmokas (išskyrus per auditą nustatytą permokėjimą); per auditą nustatytas per mažas mokėjimas; kredito įstaigai neįvykdžius įsipareigojimo sudaryti privalomųjų atsargų vidurkį.

2. Banko rezervai ir jų ekonominis vaidmuo

2.1 Pagrindinis rezervų kūrimo tikslas

Nė viena kredito įstaiga nėra apdrausta šimtu procentų nuo neplanuotų finansinių nuostolių, todėl savo funkcionavimo ir bankinės rizikos reguliavimo procese finansų įstaiga turi vengti svarbus vaidmuo banko rezervų formavimas .

Bankas, siekdamas užtikrinti savo finansinį patikimumą, privalo sukurti Įvairios rūšys rezervų galimiems nuostoliams padengti, kurių formavimo ir panaudojimo tvarką daugeliu atvejų nustato Rusijos bankas ir teisės aktai. Nustatomas minimalus banko rezervų dydis Rusijos Federacijos centrinis bankas. Įmokų į banko rezervus iš ikimokestinio pelno dydį nustato federaliniai mokesčių įstatymai.

Įstatymai FORA supranta kaip svarbų valstybės pinigų ir kredito politikos instrumentą, tačiau nenurodo, kam būtent šis instrumentas reikalingas. Atsakymas į šį klausimą yra Taisyklėje Nr. 342 ir skamba taip (1.1 punktas): „ Atsargų reikalavimai taikomi bendram Rusijos bankų sistemos likvidumui reguliuoti ir pinigų agregatams kontroliuoti mažinant pinigų daugiklį.“ Kitaip tariant, privalomųjų atsargų reikalavimai nustatomi siekiant apriboti kredito įstaigų kreditavimo galimybes (kad jos negalėtų „prisipumpuoti“ per daug pinigų į ekonomiką) ir išlaikyti tam tikrą pinigų pasiūlą apyvartoje (rūpinimasis stabilumo užtikrinimu). rublio).

Taigi privalomųjų atsargų reikalavimas yra tinkamas ne visą laiką, o tik sekančių atvejų: kai, pirma, yra objektyvus poreikis sumažinti apyvartoje esančių pinigų kiekį (sustabdyti arba paversti kontroliuojamą jų augimą), kad būtų išvengta ekonomikos „perkaitimo“, ir, antra, tam yra tinkamiausios priemonės. laikomi ribojančiais komercinių bankų kreditavimo galimybes, atimant iš jų tam tikrą dalį jų pritrauktų lėšų (arba didinant tokią dalį). Vadinasi, FOR lėšos, sukauptos Centriniame banke kaip komercinių bankų terminuotieji indėliai, turi būti griežtai pašalintos iš visos apyvartos.

2.2 Banko rezervų rūšys

Turime tai suprasti Banko rezervai, nors jie turi vieną bendrą paskirtį - tokie kaip: esant neatidėliotinam poreikiui, numatomos išlaidos ar nuostoliai, tačiau vis dėlto skirstomi į tam tikras rūšis.

Banko privalomųjų atsargų reikalavimai arba privalomųjų atsargų reikalavimai

Banko privalomųjų atsargų reikalavimai arba privalomųjų atsargų reikalavimai - yra bendrojo likvidumo reguliavimo priemonė bankų sistema, kurią naudoja Rusijos bankas lėšoms kontroliuoti mažindamas komercinių bankų pinigų kaupimą. Panašus mechanizmas nustatytas siekiant apriboti kredito galimybes finansines organizacijas ir pinigų pasiūlos apyvartoje palaikymą tam tikrame lygyje.

Banko privalomosios atsargos iš esmės yra komercinių bankų ir kitų kredito įstaigų lėšos, kurias jie privalo saugoti Centriniame banke kaip garantinį finansinį fondą, užtikrinantį patikimą įsipareigojimų klientams vykdymą. Iš esmės, privalomųjų atsargų sudarymo užduotis nepriklauso atskiro banko interesams, iš tikrųjų tai yra valstybės pinigų politikos įgyvendinimo instrumentas.

Tačiau privalomieji rezervai, kurie yra labai likvidūs turtai, negali būti visiškai panaudoti, jei bankas susidurs su nepalankiomis aplinkybėmis. Pavyzdžiui, jei bankas pradeda nutekėti indėlininkų lėšas, tai šiam procesui finansuoti privalomosios atsargos gali būti naudojamos tik nustatytos normos ribose. Ir net privalomųjų atsargų kiekio padidėjimas pasikeitus standartui nedidina atskiro banko patikimumo, nes tokiu atveju iš apyvartos išimamos papildomos lėšos.

Banko rezervinis fondas

Banko rezervinis fondas - nuosavo kapitalo dalis, suformuota per metinius atskaitymus iš pelno. Rezervo fondas skirtas banko nuostoliams, atsirandantiems dėl jo veiklos, padengti, taip pat sudaromas įstatiniam kapitalui didinti. Įmokų į rezervo fondą standartą nustato visuotinis akcininkų susirinkimas, tačiau jis negali būti mažesnis už tam tikrą įstatinio kapitalo dydį.

Rezervo fondas įtraukiamas į banko kapitalo skaičiavimą. Metų pabaigoje kredito įstaiga turi galimybę padaryti įmokų į rezervinį fondą tik jei yra pelno. Taigi banko rezervinis fondas susidaro dėl grynojo turto padidėjimo.

Taigi rezervo fondas kaupia turtą, kurį bankas gauna dėl savo veiklos. Finansų įstaiga, darydama pervedimus iš pelno į rezervinį fondą, dalį savo turto numato naudoti tik tam tikriems tikslams, iš kurių pagrindinis – nuostoliams padengti.

Banko rezervai galimiems paskolų nuostoliams padengti

Rezervas galimiems paskolų nuostoliams yra specialus banko rezervas, kurio formavimą lemia kredito rizika finansinių organizacijų veikloje. Šis rezervas leidžia išvengti bankų pelno svyravimų dėl paskolų nuostolių nurašymo ir taip paveikti kapitalo dydį.

Šis rezervas suformuota iš atskaitymų, priskirtų banko išlaidoms , ir atskirai kiekvienai išduotai paskolai. Banko rezervas galimiems paskolų nuostoliams padengti naudojamas tik pagrindinei klientų negrąžintų paskolų sumai. Nurodyto banko rezervo sąskaita nurašomi nuostoliai už paskolas, kurių negalima išieškoti.

Tokiu atveju paskolos skola, bloga ir (ar) pripažinta nerealia išieškoti, yra nurašoma iš kredito organizacijos balanso rezervo galimiems paskolos nuostoliams sąskaita, o jei rezervo nepakanka, nurašoma kaip. ataskaitinių metų nuostolį, taip sumažinant banko mokesčių bazę. Tiesa, formuojant tokį banko rezervą nenaudojami jokie vertingi ištekliai.

Banko rezervai vertybinių popierių vertės sumažėjimui

Paskutinę kiekvieno mėnesio darbo dieną kredito įstaigos investicijos į vertybinius popierius perkainojamas rinkos verte. IN tokiu atveju, rinkos kaina suprantama kaip per paskutinę ataskaitinio mėnesio prekybos dieną biržoje arba per prekybos organizatorių įvykdytų sandorių vieno vertybinio popieriaus svertinis kainos vidurkis. IN išskirtiniais atvejais Paskutinės ataskaitinio mėnesio darbo dienos rinkos verte laikoma faktinė vertybinio popieriaus įsigijimo kaina, sumažinta per pusę.

Jeigu vertybinio popieriaus rinkos vertė paskutinę ataskaitinio mėnesio darbo dieną (vadinamoji perkainojimo kaina) yra mažesnė už VP buhalterinę vertę, tada komercinis bankas ar kredito įstaiga privalo sudaryti investicijų į vertybinius popierius nusidėvėjimo rezervą vidutinės rinkos kainos (perkainojimo kainos) sumažėjimo, palyginti su buhalterine verte, dydžio. Šiuo atveju rezervo suma neturėtų viršyti 50% jo balansinės vertės.

Šis banko rezervas formuojamas paskutinę mėnesio, kurį buvo įsigytas vertybinis popierius, darbo dieną ir nurašomas kartu su disponavimu vertybiniu popieriumi. Banko rezervai sudaromi kiekvienam vertybiniam popieriui atskirai, neatsižvelgiant į tai, ar visų vertybinių popierių vertė išlieka, ar didėja.

Perkainojus investicijas į vertybinius popierius, susidaro banko rezervai jų nusidėvėjimui, tačiau nekeičiama šių vertybinių popierių buhalterinė vertė. Todėl banko rezervas vertybinių popierių nuvertėjimui iš tikrųjų yra ne rezervas, o vertybinių popierių vertės patikslinimas, kad būtų atsižvelgta į banko balansą. Kredito įstaigos, remdamosi ataskaitinio mėnesio rezultatais, turi koreguoti anksčiau sukurtus investicijų į vertybinius popierius nusidėvėjimo rezervus, atsižvelgdamos į vertybinių popierių skaičių ir rinkos vertę.

Kiti bankų rezervų tipai

Be aukščiau išvardytų pagrindinių banko rezervų, yra ir kitų, sujungtų į galimų kito turto nuostolių grupę - tai apima:

· banko rezervas balansiniam turtui, kuriam yra rizika prarasti

· Banko rezervai tam tikroms priemonėms, atspindėti nebalansinėse sąskaitose

· banko rezervas ateities sandoriams

· banko rezervas kitiems nuostoliams padengti

Reikėtų tai suprasti pagal galimus finansų įstaigos nuostolius, susijusius su rezervo formavimu reiškia hipotetinius nuostolius ateityje dėl šių aplinkybių:

· kredito įstaigos turto vertės sumažėjimas

· banko įsipareigojimų ir (ar) išlaidų apimčių padidėjimas, palyginti su anksčiau apskaitoje atsispindėjusiomis

· kredito įstaigos sandorio šalių įsipareigojimų nevykdymas pagal jos sudarytus sandorius (atliktos operacijos) arba dėl asmens, kurio tinkamą įsipareigojimų vykdymą užtikrina kredito įstaigos prisiimta prievolė, pažadų nevykdymas.

Iš esmės, Iš svarstytų banko rezervų efektyvus tik jo rezervinis fondas , nes Tik per šį fondą bankas gali daryti įtaką savo išlaidoms. Visos kitos atsargos bankui nėra efektyvios, nes jų didinimas nepadidina banko gebėjimo atlaikyti nepalankius pokyčius.

2.3 Bendrosios nuostatos „Dėl kredito įstaigų privalomųjų atsargų“

1. Pareiga vykdyti privalomųjų atsargų reikalavimus bet kuriam bankui atsiranda nuo to momento, kai jis gauna licenciją, o šio įsipareigojimo įvykdymas būtina sąlyga vykdo bankinę veiklą.

Privalomieji rezervai sudaromi tik rubliais specialiose kredito įstaigos atidarytose Rusijos banko atsiskaitymų tinklo padalinyje (skyriuose) sąskaitose, į kurias lėšos pervedamos banko pavedimu.

Šie rezervai sudaromi atskirai banko įsipareigojimams (jo pritraukiamoms lėšoms), kuriems taikomas rezervas, rubliais, ir atskirai įsipareigojimams, kuriems taikomas rezervas, užsienio valiuta.

Už kredito įstaigų Rusijos banke deponuotas privalomąsias atsargas palūkanos neskaičiuojamos.

Rusijos bankas (jo įgaliota institucija) kas mėnesį reguliuoja privalomųjų atsargų dydį. Remiantis atitinkamu Centrinio banko direktorių valdybos sprendimu arba ypatingais atskiriems bankams taikomomis priežastimis (žr. Reglamento Nr. 342 8.4 punktą), gali būti vykdomas neeilinis šių rezervų dydžio reguliavimas.

Pagrindiniai dabartinės lėšų rezervavimo finansiniuose rezervuose tvarkos punktai užfiksuoti 2009-08-07 Centrinio banko reglamente Nr.342.

3. Rezervavimo politika ir praktika

3.1 Atsargų reikalavimo politika Vakarų šalyse

Išsivysčiusiose šalyse, išskyrus JK, Kanadą ir Liuksemburgą, komerciniai bankai privalo turėti centriniame banke privalomas atsargas. Tačiau taikant konkrečias šio įrankio formas skirtingos salys Priklausomai nuo to, yra didelių skirtumų nacionalinės ypatybės finansų rinkos plėtrai. Centriniai bankai naudoja skirtingas privalomųjų atsargų struktūras, jų vertės svyravimų amplitudę ir dažnumą, palūkanų skaičiavimo specifiką, kredito įstaigoms teikiamas jų refinansavimo sąlygas.

Pagal Vokietijos federalinių bankų įstatymą centrinis bankas turi teisę reikalauti, kad kredito įstaigos laikytųsi beprocentinių privalomųjų atsargų.

Kompensacija už poreikį turėti beprocentines atsargas centriniame banke komerciniams bankams suteikia daug privalumų:

nemokamos mokėjimo negrynaisiais pinigais operacijos per Vokietijos federalinį banką;

grynųjų pinigų, viršijančių komercinius bankus, įtraukimas į privalomųjų atsargų įsipareigojimų vykdymą, taip pat tai, kad privalomosios atsargos gali būti naudojamos kaip apyvartinis turtas.

Be minėtų „kompensacinių priemonių“, perdiskontuojant vekselius, papildomai naudojamas ir subsidijuojamas refinansavimas. Kai kuriais atvejais rezervo įsipareigojimus galima tenkinti perkant Vyriausybės vertybinius popierius, o tai turi kitą tikslą – valstybės biudžeto finansavimą. Centrinis bankas steigdamas vadovaujasi tais pačiais motyvais aukštas lygis minimalias atsargas palyginti nedideliu procentu. Tokią politiką dažniausiai vykdo centrinis bankas, kuris yra priverstas finansuoti valstybės biudžeto deficitą.

Nustatant privalomųjų atsargų normas, svarbų vaidmenį gali atlikti tiesioginės centrinio ir komercinio bankų derybos. Taigi Olandijoje kredito įstaigų grynųjų pinigų (grynųjų pinigų) atsargų padidėjimas nustatomas dėl šios vertės susitarus Nyderlandų centriniam bankui ir komerciniams bankams.

Įvairiose šalyse labai skiriasi tarifų apskaičiavimo mechanizmas, taip pat jų diferencijavimo kriterijai. Atsarginiai įsipareigojimai paprastai orientuoti į kredito įstaigų tam tikros įsipareigojimų dalies būklę arba augimą. Atsargos, įtrauktos į aktyviąją banko balanso pusę, kurių vertė turi atitikti išduotų paskolų sumą (atsižvelgiant į likvidumo koeficientą), yra išimtis. Pagrindinis straipsnis apskaičiuojant privalomąsias atsargas yra nebankinių institucijų indėlių suma balanso įsipareigojimų pusėje. Kai kuriais atvejais nustatant privalomųjų atsargų dydį atsižvelgiama ir į tarpbankinius įsipareigojimus.

3.2 Reikalingos išlygos JAV

Jungtinių Valstijų privalomųjų atsargų sistema yra pagrįsta 1980 m. Pinigų kontrolės įstatymu ir 1978 m. Tarptautiniu bankininkystės aktu, kurie apibrėžia bendrieji požiūriai jos organizacijai. Šios taisyklės nustato privalomųjų atsargų reikalavimus visoms depozitoriumo įstaigoms, „Edge Act“ korporacijoms ir sandorio korporacijoms, kurios tvarko sandorių sąskaitas, neasmeninius terminuotuosius indėlius (t. y. terminuotus indėlius). juridiniai asmenys) ir įsipareigojimai Europos valiuta. JAV filialams ir užsienio bankų atstovybėms, turinčioms panašius indėlius ar įsipareigojimus, taip pat taikomi privalomųjų atsargų reikalavimai, jei jie yra užsienio banko, kurio bendras konsoliduotas turtas didesnis nei 1 mlrd. bankai, taupymo ir paskolų asociacijos, kredito unijos, nepaisant jų narystės Federalinių rezervų sistemoje, taip pat Amerikos filialai ir užsienio bankų atstovybės.

Instrukcijos D (D taisyklė – Depozitoriumo įstaigų privalomųjų atsargų reikalavimai)Federalinių rezervų valdytojų taryba nustato konkrečius privalomųjų atsargų parametrus – depozitoriumo įstaigų, kurioms taikomi privalomųjų atsargų reikalavimai, ratą; įsipareigojimai, kuriems taikomas rezervas; susijusios ataskaitos; atsargų dydžio ir priežiūros reikalavimų apskaičiavimas.

Atsargų reikalavimų objektai gali būti sandorių indėliai ir neasmeniniai terminuotieji indėliai. Sandorių sąskaitos apima indėlius iki pareikalavimo, AT5 ir NOW sąskaitas. Jų savininkai, norėdami atlikti mokėjimus trečiosioms šalims, gali išsiimti pinigus naudodami apyvartines priemones, išsiimti mokėjimo nurodymus, telefonu ir iš anksto patvirtintus pervedimus. Sąskaitos, kuriose galima atlikti ne daugiau kaip šešis iš anksto patvirtintus, automatinius ar kitokius pervedimus per mėnesį (iš kurių ne daugiau kaip trys gali būti atliekami čekiu, vekseliu, debeto kortele ar panašia priemone, kurią tiesiogiai apmoka trečiosios šalys), priskiriamos taupomiesiems indėliams.

Skaičiuojant rezervuojamų įsipareigojimų sumą, operacijų sąskaitos koreguojamos (sumažinamos) pagal grynųjų pinigų kiekį inkasacijoje, taip pat pagal pareikalavimo likučius, kurių tikimasi iš kitų Amerikos depozitoriumo įstaigų. Taigi vidutinių privalomųjų atsargų apskaičiavimas grindžiamas grynųjų sandorių sąskaitomis.

Kad bankai galėtų lanksčiai įvykdyti privalomųjų atsargų reikalavimus, be vidutinės išlaikymo normos, FED taip pat leidžia atidėti atidėjimus ir dalį einamojo laikotarpio atsargų pertekliaus arba deficito kompensuoti iš kito laikymo laikotarpio.

Privalomųjų atsargų vaidmens įvertinimas. Fed pripažįsta ribotos galimybės naudojant dabartiniam pinigų reguliavimui taikomų privalomųjų atsargų normų pokyčius. Tačiau atsargų reikalavimai ir toliau išlieka svarbi sąlyga Fed vykdoma pinigų politika, ypač dėl to, kad jos užtikrina stabilią ir nuspėjamą bendrųjų atsargų paklausą.

Be šių reikalavimų, bankų atsargų likučiai Fed, palaikomi siekiant patenkinti kliringo poreikius, patirtų didelius kasdienius svyravimus, o FED negalėtų tiksliai numatyti jų dydžio. Atsargų reikalavimų nustatymas turi privalomą poveikį paklausa bankų atsargas, leidžia FED tiksliau nustatyti jų dydį ir tuo pačiu daryti įtaką keičiant atsargų pasiūlą.

Be to, privalomųjų atsargų lygių naudojimas ir jiems įgyvendinti taikomas vidurkinimo metodas didina bankų lankstumą, o tai padeda išlyginti atsargų rinkos svyravimus ir mažina pinigų rinkos palūkanų normų nepastovumą.

Bankai, atsižvelgdami į atsargų kintamumą, dabartinę ir būsimą vertę, atlieka arbitražo operacijas. Šis atsargų kintamumas sumažėtų, jei dauguma jų būtų reikalingi tarpuskaitos tikslais. Stabilios ir nuspėjamos atsargų paklausos palaikymas sudaro sąlygas atvirosios rinkos operacijoms ir padidina FED galimybes kontroliuoti trumpalaikes palūkanų normas.

3.3 Rezervavimo politika ir praktika Rusijoje

Atsargų reikalavimai komerciniams bankams Rusijoje (SSRS) pradėti taikyti nuo devintojo dešimtmečio pabaigos. Tada SSRS valstybinis bankas nustatė privalomųjų atsargų normą, lygią 5% nuo surinktų lėšų sumos; norma buvo laikoma per aukšta.

1991 metais Rusijos Federacijos centrinis bankas išleido Instrukciją Nr.1, pagal kurią rezervo norma buvo 2 proc. Daugeliu atvejų tai buvo politinis žingsnis; jau kitais metais ši norma vos per 4 mėnesius padidėjo iki 20 proc. Kiek vėliau rezervo normos buvo diferencijuotos priklausomai nuo bankų pritraukiamų išteklių išdėstymo laiko: paklausos sąskaitoms - 20%, banko terminuotiems įsipareigojimams - 15%.

Vėlesniais metais rezervavimo tvarka buvo ne kartą keičiama, įskaitant įvairaus laipsnio susiję su: standartų dydžiu ir jų diferencijavimu priklausomai nuo išteklių sudėties; didinti pritraukiamų rezervuojamų išteklių apimtį; skaičiavimo metodai. Rezervavimo sferoje nuolat buvo įtraukiamos naujos surenkamos lėšos.

Visapusiškas atleidimas su aukšti standartai reiškia bankams pritraukiamų išteklių kainos padidėjimą. O brangius išteklius reikia skirti labai pelningoms operacijoms, antraip už tokius išteklius net nebus iš ko mokėti. Savo ruožtu labai pelningos operacijos dažnai yra susijusios su didesne rizika. Tačiau bankų veiklos rizika Rusijoje jau yra didelė. Iš to aišku, kad tokios išlygos daugelį bankų privedė prie bankroto.

Atsargų reikalavimai yra ne tik veiksmingi (jei naudojami teisingai ir esant tam tikroms sąlygoms), bet ir stiprūs. ekonominė medicina“, ir šį įrankį reikia naudoti labai atsargiai. Ypač pavojinga aštrūs pokyčiaišio „vaisto“, kuris Rusijos bankų sistemoje tapo nuolatiniu reiškiniu, dozėmis.

Siekdami įvykdyti privalomųjų atsargų reikalavimus, Rusijos bankai iš apyvartos nukreipia labai reikšmingas lėšas, kurios virsta pajamų negeneruojančiu ir į realią ekonomiką nepatenkančiu turtu. Kaip jau buvo parodyta, tarptautinė patirtis pateikia pavyzdžių, kaip centriniai bankai įvairiu mastu gali palengvinti atitinkamą naštą komerciniams bankams. Deja, Rusijos bankas šiuo klausimu iki šiol beveik nieko nepadarė.

Daugelyje šalių, ypač tose, kuriose yra aukšti privalomųjų atsargų reikalavimai, centriniai bankai ima tam tikras palūkanas už komercinių bankų juose deponuotas sumas. Rusijoje to nebuvo ir nėra.

Išvada

Atsargų reikalavimų kritikai pagrįstai teigia, kad privalomųjų atsargų lygio reguliavimas lemia tai, kad iš komercinių bankų atimama arba išleidžiama didelė likvidumo suma. Tai turi įtakos paskolų ir indėlių dauginimo bei pinigų kūrimo procesui. Todėl jų oponentai dažniausiai kaltina privalomąsias atsargas dėl bankų vykdomų kredito operacijų „diskriminavimo“, nes galiausiai privalomųjų rezervų normos (tam tikru pinigų bazės lygiu) nustato viršutinę pinigų pasiūlos augimo ribą. .

Didelės apimties laisvųjų banko atsargų, kurios, būdamos sąskaitose centriniame banke, dažniausiai neduoda pajamų, nukreipimas yra vertinamas kaip tam tikras kredito organizacijų mokestis ir kaip neigiama privalomųjų atsargų savybė. Turėdami privalomąsias atsargas, komerciniai bankai patiria alternatyviųjų kaštų, atitinkančių pajamas, prarastas produktyviai investavus lėšas, kurių dydis prilygsta privalomiesiems rezervams centriniame banke. Tai lemia kredito įstaigų pelningumo mažėjimą, o tai nacionaliniu mastu prilygsta nacionalinės bankų sistemos konkurencingumo mažėjimui arba diferencijuojant privalomųjų atsargų normas įvairių tipų komerciniai bankai - tų iš jų, kuriems nustatyti didesni privalomųjų atsargų reikalavimai, konkurencinių pozicijų pažeidimas.

Abejonės dėl būtinybės išlaikyti privalomąsias atsargas taip pat pagrįstos lengvu jų pakeičiamumu pinigų politikos tikslų įgyvendinimo požiūriu. Kadangi net ir nedidelis atsargų normų pokytis daro didelę įtaką komercinių bankų likvidumo lygiui ir galiausiai pinigų pasiūlos dydžiui, privalomosios atsargos priskiriamos „žaliavinėms“ pinigų politikos priemonėms. Kad nepadidėtų komercinių bankų neapibrėžtumas ir neapibrėžtumas, galintis atsirasti dėl aktyvios privalomųjų atsargų politikos, ir neapsunkintų jų likvidumo valdymo, centriniai bankai gana retai keičia atsargų normas. Tačiau ši aplinkybė taip pat naudojama kaip argumentas prieš privalomųjų atsargų naudojimą kaip pinigų politikos priemonę.

Nemažai ekonomistų tiek Rusijoje, tiek užsienyje mano, kad privalomosios atsargos yra sena, pasenusi priemonė centrinių bankų piniginiame ir politiniame arsenale. Atkreipdamas dėmesį į tai, kad šiuo metu daugumos išsivysčiusių šalių centriniai bankai turi kitų (veiksmingesnių ir lankstesnių) priemonių, ypač atvirosios rinkos operacijų, taip pat atsižvelgiant į Kanados, Meksikos, Švedijos, Anglijos centrinių bankų praktiką, priešininkų reikalaujamą rezervai pasisako už atsisakymą juos išsaugoti pinigų politikos priemonių struktūroje.

Manau, kad kritika dėl privalomųjų atsargų yra pagrįsta, tačiau negalime su ja visiškai sutikti. Kritikai mano, kad vienintelis būdas paveikti pinigų sferos būklę yra pakeisti atsargų normas. Privalomos atsargos turi įtakos pinigų sferai, net jei atsargų normos nesikeičia.

Centriniai bankai, gerindami privalomųjų atsargų sąlygas ir paversdami privalomąsias atsargas minimaliosiomis, gali turėti stabilizuojantį poveikį esamai kredito įstaigų likvidumo būklei ir pinigų rinkos palūkanų normų dinamikai. Jei centriniai bankai atsisakys reikalavimo sudaryti šias atsargas, ypač padidės atvirosios rinkos operacijų mastas ir dažnumas. Tai liudija centrinių bankų, veikiančių be privalomųjų (minimalių) atsargų, patirtis. Būtinųjų atsargų nepanaudojimas nėra neigiama šios pinigų politikos priemonės savybė ar jos nemokumo įrodymas. Tai tik reiškia, kad kai kurios šalys nusprendė pereiti prie kitokios pinigų politikos veikimo procedūros. Ar tai gerai, ar blogai, laikas parodys. Tuo tarpu akivaizdu, kad abu variantai turi šalininkų.

Bibliografija

1. Dėl kredito įstaigų privalomųjų atsargų: 2009-08-07 reglamentas Nr.342.

ESU. Tavasijevas, V.D. Mekhryakov Bankininkystė: valdymas ir technologijos. – redagavo A.M. Tavasieva, 2011 m

3. A.M. Tavasijevas, N.K. Alekseev Banking: oficialių terminų žodynas su komentarais - M.: „Daškovas ir K“, 2011 m.

Larina O.I., Moskvin V.A. Privalomos atsargos Rusijoje // Bankininkystė, 2003, Nr.3.

Lavrushinas O.I. Pinigai, kreditas, bankai: Vadovėlis Red. E.F. Žukova. - M.: VIENYBĖ, 2004 m.

Zalunina L.V. „Tradicinis“ pinigų politikos instrumentas // Bankininkystė, 2003, Nr. 12.

Berdyševas A.V. Privalomųjų atsargų esmė ir jų naudojimo praktika Rusijoje // Auditas ir finansinę analizę. 2008. №1.

Korolevas O. straipsnis „Banko rezervai ir jų ekonominis vaidmuo“, elektroninis šaltinis, oficiali svetainė www.realtypress.ru

Užsakyti darbus

Mūsų specialistai padės parašyti darbą su privalomu Antiplagiato sistemos unikalumo patikrinimu.
Pateikite savo paraišką su reikalavimais dabar, kad sužinotumėte rašymo kainą ir galimybę.

Bet kokią finansinę veiklą lydi galimybė prarasti lėšas, o 100% draudimo nuo tokios rizikos nėra. Atsižvelgiant į šį faktą, kiekviena bankų organizacija turi turėti tam tikrą rezervinį fondą, o šis aspektas atsispindi Rusijos Federacijos teisės aktuose. Koks turėtų būti rezervo dydis rusui komercinis bankas? Kaip apskaičiuojama rezervinė vertė? Pabandykime išsiaiškinti šiuos ir kitus klausimus.

Ką reiškia banko rezervai?

Rezervas, visuotinai priimta prasme, yra finansinių išteklių, medžiagų, gaminių ir tt rezervas konkrečiam atvejui. Bankai taip pat turi savo finansinius rezervus.

Ką jie suteikia? Konkrečios finansinės struktūros patikimumas. Be to, sukuriamas ne vienas rezervas, o keli, nes nuostoliai taip pat gali būti įvairių rūšių . Kokia tvarka formuoti tą ar kitą finansinį rezervą ir kaip jį panaudoti, parašyta teisinė bazė RF. Minimalų kiekvieno rezervo dydį nustato Rusijos centrinis bankas.

Pagrindinės komercinių bankų atsargų rūšys

Visi rezervai turi vieną paskirtį – padengti bankinės organizacijos nuostolius. Jie naudojami esant būtinybei. Kiekvienai finansinių nuostolių rūšiai yra atskiras fondas.

Komercinėse kredito struktūrose pagrindiniai „atsargų“ tipai yra šie:

• Privalomos rezervo lėšos

Jie yra instrumentas, reguliuojantis visos šalies kredito struktūros likvidumą. Šią priemonę naudoja Rusijos bankas. Tai savotiška komerciniuose bankuose sutelkta finansų kontrolė. Kokį vaidmenį jis atlieka? Tai riboja bankų skolinimo galimybes, be to, pinigų pasiūla apyvartoje palaikoma tam tikrame lygyje.

Tokios atsargos saugomos Centriniame banke ir tarnauja kaip garantija, suteikianti banko klientams ramybę. Jie gali būti tikri, kad bankinė organizacija bet kokiu atveju įvykdys visus įsipareigojimus.

Tiesą sakant, privalomas fondas neturi įtakos konkrečios bankinės struktūros interesams. Valstybei toks mechanizmas reikalingas finansinei ir kreditinei veiklai vykdyti su labai likvidžiu turtu. Pavyzdžiui, banke yra pinigų nutekėjimas, tada naudojami rezerviniai finansai, priklausantys privalomai rūšiai.

• Banko rezervas

Tai yra konkrečios bankinės organizacijos nuosavas kapitalas, tiksliau, jo dalis, suformuotas kasmet atimant tam tikrą procentą nuo gauto pelno. Jei organizacija per metus negavo pelno, ji tiesiog neturi iš ko papildyti fondo. Kyla klausimas apie funkcinis tikslas toks rezervinis fondas. Ją sudaro nuostolių, atsiradusių vykdant banko veiklą, padengimas, taip pat įstatinio kapitalo didinimas. Įmokų dydį nustato akcininkai.

• Banko rezervas, numatantis paskolų negrąžinimo galimybę

Visada yra rizika, kad nesugrąžinsite visų lėšų. Suformavus šį rezervą, organizacija eliminuoja galimus pelno dydį atspindinčių skaičių svyravimus – nurašomi nuostoliai iš negrąžintų paskolų, o tai turi įtakos kapitalo dydžiui.

Kaip formuojami komercinių bankų privalomieji rezervai ar reikalavimai?

Banko rezervai iš privalomosios kategorijos yra saugomi Centriniame banke. Tai arba vertybiniai popieriai, užtikrinantys bankinių įsipareigojimų indėlininkams įvykdymą grąžinant indėlius arba atsiskaitant su kitomis bankinėmis struktūromis. Privalomos atsargos turi normas, išreikštas procentais nuo įvairaus banko turto ir įsipareigojimų.

Kas gali turėti įtakos normai:

• Veiklos laikotarpis – kiek laiko veikia bankas.
• Turto arba įsipareigojimų suma bankininkystės organizacija.
• Pritrauktų indėlių dydis ir tipas.
• Regiono ypatybės kur vykdoma bankinė veikla.

Privalomos atsargos sudaromos per pinigų pervedimus Rusijos Federacijos nacionaline valiuta . Bankas atidaro korespondentinę sąskaitą Rusijos Federacijos centriniame banke ir kas mėnesį perveda į jį lėšas rezerviniam fondui.

Atsargų reikalavimus bankas įvykdo nuo tada, kai gauna licenciją vykdyti bankinę veiklą. Be to, reikalavimų laikymasis yra būtina sąlyga, kad kredito įstaiga galėtų atlikti bet kokias operacijas.

Komercinio banko rezervinio fondo formavimas - skaičiavimas ir norma

Jei yra nuostolių tikimybė, tuomet reikia įvertinti rizikos lygį. Tam reikia profesionalaus sprendimo ir konkrečios rizikos klasifikacijos.

Ji turi penkias sandorio šalies finansinės būklės kokybės kategorijas:

1. Jei nėra realios ar potencialios grėsmės sandorio šalies įsipareigojimų nevykdymas, skaičiuojamasis rezervas bus 0% (bazė imama apskaičiuota elemento bazė).
2. Jei gresia vidutiniai galimi nuostoliai – 1-20%.
3. Jei galimas nuostolių pavojus turi rimtą pateisinimą arba realiai yra nuosaikus argumentas dėl nuostolių (pablogėjo sandorio šalies finansinė padėtis) – 21-50%.
4. Vienu metu galimos ir vidutiniškai realios rizikos buvimas – 51-100%.
5. Yra visi faktai, rodantys konkretaus elemento vertės praradimą , tai yra, sandorio šalis nevykdys savo įsipareigojimų pagal sutartį – 100 proc.

Tuo pačiu metu sukurtas rezervas, o tiksliau jo bendras rodiklis, iš tikrųjų turi atitikti tikėtinų nuostolių rodiklį.

Komercinių bankų rezervai galimiems paskolų nuostoliams padengti

Formuojant fondą atliekami atskaitymai, kurie priskiriami banko išlaidoms. Šis metodas taikomas kiekvienai išduotai paskolai. Rezervas naudojamas tik vienu atveju pagrindinei kliento kredito skolai padengti . Nuostoliai gali būti nurašyti tik tuo atveju, jei nėra galimybės atgauti paskolą.

Skola pagal paskolą (paskolą), pripažintą bloga, yra nurašoma iš banko balanso. Jei yra rezervinių lėšų šis fondas nepakanka, suma įrašoma kaip banko ataskaitinių metų nuostoliai. Taigi mokesčių bazė sumažinama. Formuojant šį rezervą vertingi banko ištekliai nedalyvauja.

Kiti komercinių bankų rezervai

Finansų ir kredito organizacijos turi vertybinių popierių. Šiai finansinei priemonei taip pat taikomas nusidėvėjimas. Būtent todėl jie perkainojami kas mėnesį – tikrinama kiekvieno vertybinio popieriaus vertė rinkoje. Kitaip tariant, pasirodo Vidutinė kaina kiekvienos rūšies vertybinių popierių biržoje ataskaitinį mėnesį.

Jeigu kaina rinkoje yra mažesnė nei nurodyta balanse, kredito įstaiga ar bankas turi sudaryti rezervą, numatantį tokių investicijų nuvertėjimą. Rezervo dydis yra lygus sumai, kuria užstato vertė sumažėjo, palyginti su balanse nurodyta kaina, bet ne daugiau kaip 50% (pagrindas imamas balanse nurodytas skaičius) .

Kitos bankų atsargos apima atskirą banko rezervų lėšų grupę, kuri numato kitokio pobūdžio galimus nuostolius.

Tai įeina:

• Rezervinis išteklius , apsaugant balanse esantį turtą.
• , apsaugant išankstinius sandorius ir rezervus nuo kitų nuostolių.