39 f3 na trgu vrednostnih papirjev. Zakon o trgu vrednostnih papirjev. Začasni odvzem in preklic dovoljenj

Ureditev pravnih razmerij na ruskem finančnem trgu določajo številni predpisi. Zvezni zakon št. 39-FZ "O trgu vrednostnih papirjev" velja za temeljnega med njimi. Ko je začel veljati 25. aprila 1996, je nadomestil Pravilnik o izdaji in prometu vrednostnih papirjev in borz v RSFSR.

Prvič, zakon o trgu vrednostnih papirjev opredeljuje pojem lastnika delnic na finančnem trgu, našteva lastnosti in pravice udeležencev trgovanja. Nadalje določa zahteve za organe upravljanja in zaposlene pri poklicnih udeležencih na področju prometa z vrednostnimi papirji.

Oddelek 3 je posvečen izdaji in postopku obtoka vrednostnih dokumentov, ločena poglavja pa obravnavajo vprašanja informacijske podpore postopka prometa z delnicami in drugimi dragimi dokumenti ter uporabo sankcij za nezakonite transakcije z njimi. Vloga in mesto Centralne banke Rusije pri izvajanju nadzora nad finančnimi trgi sta v poglavju 5 obravnavana v posebnih poglavjih.

Za poklicne udeležence borznega trgovanja se v pretežni meri uporabljajo določbe zakona o borznoposredništvu, delu depozitarja, vodenju registra vrednostnih papirjev itd. Za navadne vlagatelje je pomembno, da preučijo standarde, določene v zveznem zakonu 39, pa tudi pravila državne ureditve trga vrednostnih papirjev.

Zakon vsebuje 53 členov, ki so združeni v 13 poglavij v 6 oddelkov. Od danes velja zadnja izdaja z dne 23. julija 2018 z dodatki dveh uredb: št. 75-FZ z dne 18. aprila 2018 in št. 90-FZ z dne 23. aprila 2018. Možno je, da bo v bližnji prihodnosti prišlo do nadaljnjih prilagoditev. Dejstvo je, da je zakon o notranjih informacijah, sprejet 26. julija 2018, pojasnil nekatera pravila proti tržnim manipulacijam. Zlasti so dodatne zahteve naložene profesionalnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev, katerih zaposleni redno prejemajo notranje informacije od strank. Kakor koli že, vsako urejanje zakona o RSB je namenjeno spodbujanju razvoja finančnega trga.

Strukturirana obveznica kot nova vrsta vrednostnih papirjev

Zakonodajne novosti glede vprašanja in postopka dela z vrednostnimi papirji so naslednje:

1. Pojem obveznice je pojasnjen in zajet v tretjem delu 2. člena;

2. Uvedena je bila njena nova vrsta – strukturna vez;

3. Dodatni člen 27.1-1 določa značilnosti izdaje in prometa vrednostnih papirjev nove izdaje;

4. Razširjen je krog vlagateljev, ki imajo pravico do nakupa. Odstavek 13.1 44. člena določa poseben postopek za prodajo teh dolžniških vrednostnih papirjev posameznikom, ki niso samostojni podjetniki posamezniki in poučeni vlagatelji.

Strukturne obveznice so zanimive, ker imajo v primerjavi s klasičnimi obveznicami in bančnimi depoziti višjo donosnost. Velikost plačil na njih je lahko manjša od nominalne vrednosti. Predčasni odkup obveznic po odločitvi izdajatelja je prepovedan. Poleg gotovine so plačila zagotovljena v obliki drugega premoženja. Glede na dejstvo, da je trg vrednostnih papirjev v zadnjem času zaznati trend padanja diskontnih mer in obrestnih mer, lahko novo uvedeno obveznico obravnavamo kot alternativo klasičnim obveznicam ali depozitom.

Poučen vlagatelj in izdajatelj obveznic – specializirana finančna družba

V zvezi s pravnim statusom takega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev, kot so specializirane finančne družbe, so bile v 39-FZ vnesene pomembne spremembe:

1. Besedilo členov 15.1 in 15.4 ter dodatek 42. člena s 26. odstavkom zagotavlja razširjeno razlago civilnih pravic in obveznosti specializiranih finančnih družb. Zlasti obveznosti, ki izhajajo iz takšnega podjetja do tretjih oseb, se nanašajo ne le na delo z obveznicami, temveč tudi na zagotavljanje njegovih dejavnosti;

2. Poleg kreditnih institucij, trgovcev in posrednikov so bili opredeljeni tudi drugi izdajatelji vrednostnih papirjev. Pododstavek 1.2 odstavka 2 člena 51.2 določa, da so tiste specializirane finančne družbe, "ki imajo v skladu s cilji in predmetom svoje dejavnosti pravico izdajati strukturirane obveznice";

3. Uvedba dopolnil k členu 15.1 je povezana z razjasnitvijo ciljev in predmeta dejavnosti specializiranih finančnih družb.

Ker so razmerja, ki nastanejo pri izdaji in obtoku vrednostnih papirjev, zelo večplastna, je urejanje vrednostnih papirjev 39-FZ skoraj stalen proces. Do konca letošnjega leta se bo torej zgodilo naslednje:

spremembe, sprejete z zveznim zakonom št. 75-FZ z dne 18. aprila 2018 o ureditvi strukturiranih obveznic in pojasnitvi pravnega statusa specializiranih finančnih družb, bodo začele veljati 16. oktobra 2018;
od 21. decembra 2018 bodo začele veljati spremembe v zvezi z dejavnostmi investicijskega svetovanja, uvedene z zveznim zakonom št. 397-FZ z dne 20. decembra 2017.

Vendar pa splošne učinkovitosti zveznega zakona št. 39-FZ "O trgu vrednostnih papirjev" v novi izdaji ne bo mogoče oceniti takoj, ampak šele po določenem času.

Državna duma

Svet federacije

Sodna praksa in zakonodaja - 39-FZ O investicijskih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb

Glavni pravni dokumenti, ki urejajo odnose med subjekti investicijske dejavnosti, so Civilni zakonik Ruske federacije, Zvezni zakon z dne 25. februarja 1999 N 39-FZ "O investicijskih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb", Zakon RSFSR z dne 26.06.1991 N 1488-1 "O investicijskih dejavnostih v RSFSR". V tem primeru razmerje med investitorjem (stranko) in izvajalcem (izvajalcem) urejajo določbe gradbene pogodbe, sklenjene za gradnjo ali rekonstrukcijo podjetja, stavbe (vključno s stanovanjsko stavbo), objekta ali drugega objekta, kot tudi za montažo, zagon in druga dela, ki so neločljivo povezana z objektom v gradnji. Pravila o gradbenih pogodbah se uporabljajo tudi za večja popravila stavb in objektov, če s pogodbo ni drugače določeno.

Trg vrednostnih papirjev je gospodarski promet delnic in finančnih odnosov med njihovimi lastniki. Z drugimi besedami, to je finančni del trga, na katerem se uporabljajo instrumenti, s katerimi se trguje na borzi. Vrednostni papirji so vrsta finančnega instrumenta.

V skladu s civilnim zakonikom Ruske federacije je vrednostni papir dokument standardne oblike in podatkov, ki določa lastninske pravice lastnika. Te pravice lahko prenesete ali uveljavite, če imate vsaj eno delnico. 128. člen Civilnega zakonika določa, da vrednostni papir določa državljanske pravice na premičninah.

Ta zvezni zakon ureja razmerja, ki nastanejo med prometom vrednostnih papirjev. Vrsta izdajatelja ni pomembna. Upoštevane so tudi posebnosti obtoka drugih delnic, ki jih zagotavljajo profesionalni udeleženci na trgu.

Poleg tega ta zvezni zakon določa pravila, po katerih se organizirajo razpisi. Vrednostni papirji so sprejeti v trgovanje, če so obračunani. Računovodstvo se izvaja na podlagi veljavnega zveznega zakona. Borza upošteva uvrstitev po uvrstitvi v kotacijske sezname. Vključitev na takšne sezname pomeni, da lastniki lahko trgujejo.

Obračunavanje vrednostnih papirjev se izvede šele po sklenitvi pogodbe z izdajateljem.

Izjema so primeri, v katerih:

V skladu z zakonom računovodstvo izvajajo zvezni državni organi ali Banka Rusije;
Računovodstvo vodi trgovec sam, če je sam lastnik vrednostnih papirjev;
V kotacijske sezname niso vključeni, če so bili vrednostni papirji vpisani na drugem trgovalnem dogodku;
Drugi primeri, ki jih določa ta zvezni zakon.

Državna duma je 20. marca 1996 sprejela zvezni zakon "O trgu vrednostnih papirjev", 11. aprila istega leta pa ga je odobril Svet federacije. Zadnje spremembe so bile narejene v zadnji reviziji 30. junija 2017.

Povzetek zveznega zakona:

1. poglavje - opisuje razmerja, ki jih določa ta zvezni zakon;
2. poglavje - Navaja vrste poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev;
3. poglavje – Opisuje sprejem delnic v trgovanje;
4. poglavje - Določa glavne določbe o lastniških vrednostnih papirjih;
Poglavje 5 - Opredeljuje osnovni koncept emisij;
6. poglavje – Opisuje kroženje vrednostnih papirjev;
Poglavje 7 – Razkriva informacije trgu;
Poglavje 8 – opisuje namene, za katere se lahko uporabljajo zaščitene informacije;
Poglavje 9 - opisuje pravila oglaševanja na trgu, ki jih določa ta zvezni zakon;
10. poglavje - Navaja osnove regulacije trga;
11. poglavje – ureja delovanje poklicnih udeležencev na trgu;
Poglavje 12 - Navaja funkcije in pooblastila Banke Rusije;
13. poglavje - Opisuje samoregulativno organizacijo na področju finančnega trga.

Zadnje spremembe

Kot je navedeno zgoraj, je bil datum sprememb zakona v zadnji izdaji 30. junij 2017. Spremenjena sta bila dva člena: 14. člen in 17.2.

14. člen

V prvem odstavku 14. člena tega zakona se stavek » uvrstitev zveznih državnih vrednostnih papirjev ali obveznic Banke Rusije."

Člen 17.2

Člen 17.2 tega zakona je bil dopolnjen z odstavkom 7. Navaja, da se določbe in pravila sedanjega člena ne uporabljajo za postopek Banke Rusije za nakup vrednostnih papirjev v okviru pogodb o začasnem nakupu.

Spodaj so članki, ki v zadnji izdaji niso bili spremenjeni. Vseeno pa vsebujejo pomembne informacije.

člen 1

1. člen zveznega zakona "O borznem trgu" določa predmet urejanja tega zveznega zakona. To so razmerja, ki nastanejo pri prometu in izdaji vrednostnih papirjev. Vrsta izdajatelja ni pomembna. Članek opisuje tudi, da lahko sodelujejo druge promocije, ki jih določa zvezni zakon.

člen 2

2. člen zveznega zakona "O trgu vrednostnih papirjev" opisuje osnovne pojme, ki se uporabljajo v tem zveznem zakonu.

Na primer:

Vrednostni papir izdajne stopnje je vsaka delnica, ki je označena z naslednjimi vidiki:

Upošteva premoženjske in nepremoženjske pravice;
Ima enake pogoje in obseg za uveljavljanje pravice. Čas pridobitve delnic ne igra velike vloge;
Objavljeno v izdajah.

Delnica je izdajni vrednostni papir, ki ima enega lastnika, ki je hkrati delničar.

Obveznica je izdana delnica. V skladu z zakonom ima njegov lastnik pravico kadar koli prejeti njegovo nominalno vrednost. V nekaterih primerih lahko lastnik prejme fiksen odstotek nominalne vrednosti ali druge lastninske pravice. Dohodek od obveznice je enakovreden obresti na dobiček.

Izdajatelj je pravna oseba, organ lokalne samouprave, izvršilni organ državne oblasti ali drug organizator prireditve. Odgovoren je lastniku vrednostnih papirjev ali samemu sebi. Z drugimi besedami, zagotavlja, da pravice, povezane s temi delnicami, niso kršene.

8. člen

Zvezni zakon o trgih vrednostnih papirjev v 8. členu opisuje delo vodenja evidence lastnikov vrednostnih papirjev.

Pri takem delu je vključenih več procesov:

Računovodstvo;
Nadzor informacij;
Shranjevanje informacij.

Takšna dela naj izvajajo izključno pravne osebe. Če oseba izrazi željo po vodenju registra, se preimenuje v imetnik registra. Na zahtevo izdajatelja lahko imetnik registra postane udeleženec trga vrednostnih papirjev. Glavni pogoj je, da imate pri sebi licenco, katere veljavnost vam omogoča vodenje registra. Možni so tudi drugi primeri, ki jih določajo zvezni zakoni.

30. člen

30. člen Zveznega zakona o trgu vrednostnih papirjev opredeljuje pojem "razkritje informacij". Z drugimi besedami, izraz razkritje informacij pomeni dostopnost informacij vsem zainteresiranim. Z drugimi besedami, razkrite informacije ne zahtevajo privilegijev za dostop v skladu z zakonom. Če so registrirani delniški prospekt ali ruska potrdila o depozitu, se dostop do informacij izvede na trgu.

Prenesite zvezni zakon "o trgu vrednostnih papirjev"

Zvezni zakon "O trgu vrednostnih papirjev" vključuje 13 poglavij in 53 členov. Določa lastnike delnic na finančnem trgu. Navaja lastnosti in pravice določenih oseb, ki lahko sodelujejo na dražbi. Če želite podrobneje analizirati glavne vidike, preberite spremembe, dopolnitve in dopolnitve zakonskih določb, prenesite 39-FZ.

Trenutno je v veljavi poseben regulativni akt o trgu vrednostnih papirjev. Zakon je namenjen urejanju razmerij, ki nastanejo v zvezi z izdajo in prometom finančnih instrumentov. Dokument opredeljuje tudi značilnosti oblikovanja in delovanja poklicnih udeležencev v poslih. Nato razmislimo o pripombah k zakonu "O trgu vrednostnih papirjev".

Posredniške dejavnosti

Upravljanje finančnih instrumentov

Za opravljanje te dejavnosti dovoljenje ni potrebno, če je povezana izključno z uveljavljanjem pravic iz vrednostnih papirjev s strani odgovorne osebe. Vključuje skrbniško upravljanje finančnih instrumentov, denarja, namenjenega izvajanju ustreznih poslov ali sklepanju pogodb.

Avtoriteta

Zvezni zakon št. 39 "O trgu vrednostnih papirjev" zahteva, da udeleženec na trgu, ki izvaja skrbniško upravljanje, navede svoj status. Če je zaradi nasprotja interesov naročniku nastala škoda, jo je odgovorna oseba dolžna povrniti na svoje stroške na način, ki ga določa civilni zakonik. Zakon Ruske federacije "O trgu vrednostnih papirjev" določa seznam pooblastil upravitelja. Navedeni udeleženec ima zlasti pravico pridobivati finančne instrumente in sklepati pogodbe, ki so namenjene dobro poučenim vlagateljem le, če je stranka sama taka.

Odgovornost upravitelja

Zakon o trgu vrednostnih papirjev predvideva številne posledice za odgovornega udeleženca trgovanja v primeru kršitve predpisov. Tej vključujejo:

Naložitev obveznosti upravljavcu, da na zahtevo centralne banke ali stranke proda finančne instrumente in prekine ustrezne pogodbe.
Nadomestilo za izgube, ki jih ima investitor pri prodaji in odpovedi pogodb.
Plačilo obresti na znesek, za katerega so bile sklenjene pogodbe ali opravljeni posli. Višina obresti se ugotavlja po pravilih.Če obstaja pozitivna razlika med zneskom, prejetim od prodaje finančnih instrumentov, odpovedi ali izvršitve pogodb, in zneskom, plačanim v zvezi s pridobitvijo in prodajo, sklenitvijo, odpovedjo, izvrševanje pogodb, se plačajo obresti v znesku, ki ni pokrit s to razliko.

Tožbeni zahtevek za uveljavitev zgoraj navedenih posledic je možno vložiti v 1 letu od dneva, ko je naročnik prejel prijavo o storjenih kršitvah.

Pravice in omejitve

V skladu z zveznim zakonom "o trgu vrednostnih papirjev" mora upravljavec za vsako pogodbo voditi evidenco finančnih instrumentov, ki delujejo kot predmeti upravljanja. Ta udeleženec po lastni presoji uveljavlja vse zakonske možnosti, ki so zapisane v delnicah. Pogodba o skrbništvu lahko določa omejitve glasovalnih pravic. Če tega ni, nosi odgovorna oseba odgovornosti, povezane z lastništvom finančnih instrumentov, ki so predmet zadevnega posla. Če poslovodja nima glasovalne pravice, je dolžan dati podatke o ustanovitelju. To je potrebno za oblikovanje seznama oseb, ki imajo možnost sodelovati na skupščini delničarjev/udeležencev.

Poleg tega je poslovodja na zahtevo ustanovitelja dolžan dati ustanovitelju navodila za izvrševanje njegove glasovalne pravice. Odgovorna oseba se lahko obrne na sodišče z vsemi zahtevki iz naslova opravljanja svoje dejavnosti, tudi s tistimi, v katerih so subjekti delničarji ali drugi lastniki finančnih instrumentov. V tem primeru se stroški, povezani z obravnavo sporov, plačajo na račun predmeta skrbniškega upravljanja.

Dejavnosti depozitarja

Zvezni zakon Ruske federacije "o trgu vrednostnih papirjev" priznava opravljanje storitev za shranjevanje certifikatov ali prenos in obračun pravic do finančnih instrumentov. Depozitar, ki izvaja poravnave na podlagi rezultatov poslov, sklenjenih na podlagi pogodb z organizatorji trgovanja ali klirinškimi družbami, se imenuje poravnalni depozitar. Oseba, ki uporablja zgoraj navedene storitve, se imenuje deponent. Med udeleženci se sklene depozitarna pogodba. Zakon Ruske federacije "o trgu vrednostnih papirjev" določa številne zahteve za pogodbo. Najprej mora biti v pisni obliki. Depozitar mora potrditi pogoje, pod katerimi bo opravljal svojo dejavnost in so sestavni del pogodbe.

Dejavnosti v zvezi z vzdrževanjem registra

Priznano je kot zbiranje, obdelava, evidentiranje, shranjevanje in posredovanje v primerih, ki jih določa zakon, informacij o lastnikih finančnih instrumentov. To dejavnost ima pravico opravljati izključno pravna oseba. Subjekt, ki vodi register, se imenuje njegov imetnik. Lahko so profesionalni udeleženci v poslih na trgu vrednostnih papirjev. Hkrati mora imeti dovoljenje za opravljanje ustreznih dejavnosti. V primerih, ki jih določa zakon, nastopa kot nosilec tudi drug strokovni udeleženec. Registrar ne more opravljati poslov s finančnimi instrumenti izdajatelja, katerega register lastnikov vodi. Informacijska baza lastnikov je sistem evidentiranja oseb, za katere so odprti osebni računi. Nastane v določenem trenutku. Register vsebuje tudi vpise o vrednostnih papirjih, ki se vodijo na teh računih, o bremenih in druge podatke, katerih seznam določa zakon. Imetnik opravlja svoje dejavnosti v skladu s predpisi Centralne banke in pravili, ki jih ta odobri. Zahteve za slednje določi centralna banka.

Vladna ureditev

Delovanje trga nadzoruje država. Uredba se izvaja:

Vzpostavitev obveznih zahtev za izvajanje dejavnosti poklicnih udeležencev in njenih standardov.
vrednostnih papirjev in prospektov, spremljanje skladnosti izdajateljev z obveznostmi in pogoji iz njih.
Licenciranje dejavnosti udeležencev na trgu.
Oblikovanje sistema za zaščito interesov lastnikov in spremljanje njihovega spoštovanja s strani izdajateljev in drugih subjektov.
Prepoved in zatiranje dejavnosti oseb brez dovoljenja.

Posebnosti dovoljenj

Licenciranje dela poteka na dva načina. Subjekti lahko pridobijo dovoljenje za vodenje registra ali nastopanje kot profesionalni ponudnik. Licence se izdajo na podlagi vloge. Izdaja dovoljenja poklicnemu udeležencu za opravljanje poslov posredništva na zahtevo vlagatelja je dovoljena le ob sklenitvi pogodb, ki delujejo kot izvedeni finančni instrumenti, katerih glavno sredstvo je produkt. Licenčne zahteve in pogoji se lahko razlikujejo glede na operacije in transakcije, ki se izvajajo med poslovanjem.

Začasni odvzem in preklic dovoljenj

Ti ukrepi so v pristojnosti centralne banke. Razlogi za preklic licenc so lahko:

Ko centralna banka sprejme odločitev o preklicu dovoljenja za opravljanje poklicnih dejavnosti, je organizacija dolžna prekiniti svoje obveznosti v roku, določenem z odredbo centralne banke. Vendar to obdobje ne sme biti daljše od 1 leta. Obveznosti iz depozitnih pogodb morajo prenehati, ko so izpolnjeni pogoji, ki jih določajo predpisi Centralne banke.

Spremembe in dopolnitve

Državna duma sprejela 20. marca 1996
Odobren s strani sveta federacije 11. aprila 1996

Oddelek I. Splošne določbe

Poglavje 1. Razmerja, ki jih določa ta zvezni zakon

Člen 1. Predmet urejanja tega zveznega zakona

Ta zvezni zakon ureja razmerja, ki nastanejo pri izdaji in prometu vrednostnih papirjev visokega razreda, ne glede na vrsto izdajatelja, pa tudi posebnosti ustvarjanja in dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev.

Člen 2. Osnovni izrazi, uporabljeni v tem zveznem zakonu

Varnost stopnje izdaje- vsak vrednostni papir, vključno z nedokumentarnimi vrednostnimi papirji, za katerega so hkrati značilne naslednje značilnosti:

Zavaruje niz premoženjskih in nepremoženjskih pravic, ki so predmet potrjevanja, dodelitve in brezpogojnega izvajanja v skladu z obliko in postopkom, določenim s tem zveznim zakonom;
objavljeno v objavah;
ima enak obseg in pogoje uveljavljanja pravic znotraj ene izdaje, ne glede na čas pridobitve vrednostnega papirja.

Napredovanje- izdajski vrednostni papir, ki zavaruje pravice njegovega lastnika (delničarja) do prejema dela dobička delniške družbe v obliki dividend, do udeležbe pri upravljanju delniške družbe in do dela premoženje, ki ostane po njegovi likvidaciji. Izdaja prinosniških delnic je dovoljena v določenem razmerju do zneska vplačanega odobrenega kapitala izdajatelja v skladu s standardom, ki ga je določila Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Bond- izdajski vrednostni papir, ki zagotavlja pravico njegovega imetnika, da od izdajatelja obveznice prejme njeno nominalno vrednost in odstotek te vrednosti, ki je v njem določen, ali drug premoženjski ekvivalent v roku, ki ga določi. Obveznica lahko določa druge lastninske pravice njenega imetnika, če to ni v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije.

Izdaja vrednostnih papirjev- niz vrednostnih papirjev enega izdajatelja, ki lastnikom zagotavljajo enak obseg pravic in imajo enake pogoje izdaje (prvo plasiranje). Vsi vrednostni papirji iste izdaje morajo imeti eno državno registrsko številko.

Izdajatelj- pravna oseba ali izvršilni organi ali lokalne samouprave, ki v svojem imenu nosijo obveznosti do lastnikov vrednostnih papirjev za uveljavljanje pravic, ki so jim dodeljene.

Imenski izdajski vrednostni papirji- vrednostni papirji, katerih podatki o lastnikih morajo biti izdajatelju dostopni v obliki registra lastnikov vrednostnih papirjev, katerih prenos pravic in uresničevanje dodeljenih pravic zahteva obvezno identifikacijo lastnika.

Prinosniški vrednostni papirji izdaje- vrednostni papirji, za prenos pravic do katerih in uveljavljanje z njimi zavarovanih pravic ni potrebna identifikacija lastnika.

Dokumentarna oblika emisijskih vrednostnih papirjev- oblika izdajnega vrednostnega papirja, pri katerem se lastnik ugotovi na podlagi predložitve ustrezno izdanega potrdila o vrednostnem papirju, v primeru depozita pa na podlagi vpisa na račun vrednostnih papirjev.

Necertificirana oblika emisijskih vrednostnih papirjev- oblika izdajnega vrednostnega papirja, pri kateri se lastnik ugotovi na podlagi vpisa v sistem vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev oziroma v primeru deponiranja vrednostnih papirjev na podlagi vpisa na računu vrednostnih papirjev. .

Sklep o izdaji vrednostnih papirjev- listina, registrirana pri državnem organu za registracijo vrednostnih papirjev, ki vsebuje podatke, ki zadostujejo za ugotovitev obsega pravic, zavarovanih z vrednostnim papirjem.

Potrdilo o izdaji vrednostnega papirja- listina, ki jo izda izdajatelj in potrjuje celotno pravico do števila vrednostnih papirjev, navedenih v potrdilu. Imetnik vrednostnih papirjev ima pravico zahtevati od izdajatelja izpolnitev njegovih obveznosti na podlagi takega potrdila.

Lastnik- oseba, ki ji vrednostni papirji pripadajo po lastninski ali drugi stvarni pravici.

Obtok vrednostnih papirjev- sklepanje civilnih poslov s prenosom lastninske pravice na vrednostnih papirjih.

Plasiranje emisijskih vrednostnih papirjev- odtujitev emisijskih vrednostnih papirjev s strani izdajatelja prvim lastnikom s sklepanjem civilnih poslov.

Izdaja vrednostnih papirjev- zaporedje dejanj izdajatelja za postavitev vrednostnih papirjev visokega razreda, ki ga določa ta zvezni zakon.

Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev- pravne osebe, vključno s kreditnimi organizacijami, pa tudi državljani (posamezniki), registrirani kot podjetniki, ki opravljajo vrste dejavnosti, določene v 2. poglavju tega zveznega zakona.

Dobroverni kupec- oseba, ki je pridobila vrednostne papirje, jih plačala in ob pridobitvi ni vedela in ni mogla vedeti za pravice tretjih oseb do teh vrednostnih papirjev, razen če se dokaže drugače.

Državna registrska številka- digitalna (črkovna, znakovna) koda, ki označuje posamezno izdajo vrednostnih papirjev izdaje.

Razdelek II. Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev

Poglavje 2. Vrste poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev

3. člen. Posredniške dejavnosti

Borznoposredniške dejavnosti so priznane kot opravljanje civilnih poslov z vrednostnimi papirji kot odvetnik ali komisionar, ki deluje na podlagi zastopniške ali komisijske pogodbe, kot tudi pooblastilo za opravljanje takšnih poslov, če ni navedb pooblastil odvetnik ali komisionar v pogodbi.

Poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki se ukvarja s posredniškimi dejavnostmi, se imenuje posrednik.

Prenos poslov na posrednike je dovoljen le posrednikom. Prerazporeditev je dovoljena, če je tako določena v proviziji ali komisijski pogodbi ali v primerih, ko je posrednik v to prisiljen zaradi zaščite interesov svoje stranke z obvestilom slednji.

Prenos zaupanja se izvaja v skladu s civilno zakonodajo Ruske federacije.
Posrednik mora naročila strank izvrševati v dobri veri in po vrstnem redu, ki ga prejme, razen če ni v pogodbi s stranko ali v njegovih navodilih določeno drugače. Transakcije, ki se izvajajo v imenu strank, so v vseh primerih predmet prednostne izvedbe v primerjavi z dilerskimi posli samega posrednika, kadar ta združuje dejavnost posrednika in trgovca.

Če ima posrednik interes, ki onemogoča izvršitev naročila stranke pod za stranko najugodnejšimi pogoji, jo je dolžan o obstoju takega interesa nemudoma obvestiti.

Če posrednik deluje kot komisionar, lahko komisijska pogodba določa obveznost hraniti sredstva, namenjena za naložbe v vrednostne papirje ali prejeta kot rezultat prodaje vrednostnih papirjev pri posredniku, na zabilančnih računih in pravico do njihove uporabe. s strani posrednika, dokler ta sredstva niso vrnjena stranki v skladu s pogoji pogodbe.

Del dobička, prejetega z uporabo teh sredstev in ostane na razpolago posredniku, se v skladu s pogodbo prenese na stranko. Hkrati posrednik nima pravice jamčiti ali obljubljati stranki glede dohodka od vlaganja sredstev, ki jih hrani.

Če je zaradi nasprotja interesov med posrednikom in njegovo stranko, o katerem stranka ni bila obveščena, preden je posrednik prejel ustrezno navodilo, prišlo do izvršitve tega navodila v škodo interesov stranke, je posrednik dolžan povrniti škodo. na lastne stroške na način, ki ga določa civilna zakonodaja Ruske federacije.

4. člen. Trgovska dejavnost

Dejavnost trgovca je opravljanje poslov nakupa in prodaje vrednostnih papirjev v svojem imenu in na lastne stroške z javno objavo nakupnih in/ali prodajnih cen določenih vrednostnih papirjev z obveznostjo nakupa in/ali prodaje teh vrednostnih papirjev po cenah. napovedal izvajalec tovrstnih dejavnosti.

Poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki opravlja dejavnost trgovca, se imenuje trgovec. Trgovec je lahko samo pravna oseba, ki je gospodarska organizacija.

Poleg cene ima trgovec pravico objaviti tudi druge bistvene pogoje kupoprodajne pogodbe vrednostnih papirjev: najmanjše in največje število kupljenih in/ali prodanih vrednostnih papirjev ter obdobje, v katerem veljajo objavljene cene. Če v oglasu niso navedeni drugi bistveni pogoji, je trgovec dolžan skleniti pogodbo o bistvenih pogojih, ki jih predlaga naročnik. Če se trgovec izmika sklenitvi pogodbe, se zoper njega lahko vloži tožba zaradi prisilne sklenitve take pogodbe in/ali povrnitve škode, povzročene stranki.

5. člen Dejavnosti upravljanja vrednostnih papirjev

Za namene tega zveznega zakona so dejavnosti upravljanja vrednostnih papirjev priznane kot izvajanje s strani pravne osebe ali samostojnega podjetnika posameznika v svojem imenu za plačilo za določeno obdobje skrbniškega upravljanja naslednjih stvari, ki so prenesene v njeno last in so v lasti druge osebe v interese te osebe ali tretjih oseb, ki jih določi ta oseba:

vrednostni papirji;
sredstva, namenjena naložbam v vrednostne papirje;
denarna sredstva in vrednostni papirji, prejeti v procesu upravljanja z vrednostnimi papirji.

Poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki opravlja dejavnosti upravljanja vrednostnih papirjev, se imenuje upravitelj.

Postopek za opravljanje dejavnosti upravljanja vrednostnih papirjev, pravice in obveznosti upravitelja določajo zakonodaja Ruske federacije in pogodbe.

Upravljavec je pri opravljanju svoje dejavnosti dolžan označiti, da deluje kot poslovodja.

Če je nasprotje interesov med upraviteljem in njegovo stranko ali različnimi strankami istega upravitelja, o katerem vse stranke niso bile predhodno obveščene, povzročilo dejanja upravitelja, ki so škodila interesom stranke, je upravitelj dolžan povrniti škodo. na lastne stroške na način, ki ga določa civilni zakon.

6. člen Dejavnosti ugotavljanja medsebojnih obveznosti (kliring)

Klirinške dejavnosti - dejavnosti za ugotavljanje medsebojnih obveznosti (zbiranje, usklajevanje, prilagajanje podatkov o poslih z vrednostnimi papirji in priprava knjigovodskih listin zanje) in njihov pobot za dobavo vrednostnih papirjev in poravnave na njih.

Organizacije, ki opravljajo kliring vrednostnih papirjev, v zvezi s poravnavami transakcij z vrednostnimi papirji sprejemajo v izvedbo računovodske listine, pripravljene za ugotavljanje medsebojnih obveznosti na podlagi njihovih dogovorov z udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, za katere se izvajajo poravnave.

Klirinška organizacija, ki izvaja poravnave poslov z vrednostnimi papirji, je dolžna oblikovati posebne sklade za zmanjšanje tveganja neizvršitve poslov z vrednostnimi papirji. Najmanjši znesek posebnih skladov klirinških organizacij določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev v soglasju s Centralno banko Ruske federacije.

7. člen Depozitne dejavnosti

Depozitarna dejavnost je opravljanje storitev hrambe certifikatov vrednostnih papirjev in/ali evidentiranja in prenosa pravic na vrednostnih papirjih.

Poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki opravlja dejavnost depozitarja, se imenuje depozitar. Depozitar je lahko samo pravna oseba.

Oseba, ki uporablja storitve depozitarja za hrambo vrednostnih papirjev in/ali evidentiranje pravic na vrednostnih papirjih, se imenuje deponent.

Pogodba med depozitarjem in vlagateljem, ki ureja njuna razmerja v procesu depozitnih dejavnosti, se imenuje depozitarna pogodba (pogodba o depo računu). Depozitna pogodba mora biti sklenjena v pisni obliki. Depozitar je dolžan potrditi pogoje za opravljanje depozitne dejavnosti, ki so sestavni del sklenjene depozitarne pogodbe.

Sklenitev depozitarne pogodbe ne pomeni prenosa lastništva vrednostnih papirjev deponenta na depozitarja. Depozitar nima pravice razpolagati z vrednostnimi papirji vlagatelja, jih upravljati ali izvajati kakršnih koli dejanj z vrednostnimi papirji v imenu vlagatelja, razen tistih, ki se izvajajo v imenu vlagatelja v primerih, določenih s pogodbo o depozitu. Depozitar nima pravice pogojevati sklenitve depozitne pogodbe z deponentom s tem, da slednji zavrne vsaj eno od pravic, zavarovanih z vrednostnimi papirji. Depozitar je civilno odgovoren za varnost pri njem deponiranih certifikatov vrednostnih papirjev.

Vrednostni papirji vlagateljev ne morejo biti predmet izvršbe za obveznosti depozitarja.

Depozitar ima pravico, da jih na podlagi dogovorov z drugimi depozitarji vključi v izpolnjevanje svojih dolžnosti hrambe certifikatov vrednostnih papirjev in/ali evidentiranja pravic do vrednostnih papirjev deponentov (to pomeni, da postane deponent drugega depozitarja ali sprejme drug depozitar kot deponent), razen če je depozitarna pogodba to izrecno prepovedala.

Če je depozitar enega depozitarja drug depozitar, mora depozitarna pogodba med njima določiti postopek za pridobitev v primerih, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije, informacij o lastnikih vrednostnih papirjev, katerih evidence se hranijo v depozitarju - deponentu, kot tudi v njegovih depozitarjih - deponentih.

Depozitna pogodba mora vsebovati naslednje bistvene pogoje:

A) nedvoumna opredelitev predmeta pogodbe: opravljanje storitev hrambe certifikatov vrednostnih papirjev in/ali vpisa pravic na vrednostnih papirjih;
b) postopek, po katerem deponent prenese podatke depozitarju o razpolaganju z vrednostnimi papirji deponenta, deponiranimi v depozitarju;
c) trajanje pogodbe;
d) znesek in postopek plačila depozitnih storitev, predvidenih v pogodbi;
e) obliko in pogostost poročanja depozitarja vlagatelju;
f) dolžnosti depozitarja.

Odgovornosti depozitarja vključujejo:

Registracija dejstev obremenitve vrednostnih papirjev vlagatelja z obveznostmi;
vodenje ločenega depozitnega računa za vlagatelja z navedbo datuma in osnove vsake transakcije na računu;
prenos vseh podatkov o vrednostnih papirjih, ki jih je depozitar prejel od izdajatelja ali imetnika registra imetnikov vrednostnih papirjev, deponentu.

Depozitar se ima pravico prijaviti v sistem vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev ali pri drugem depozitarju kot pooblaščeni imetnik v skladu s depozitarno pogodbo.

Depozitar je odgovoren za neizpolnjevanje ali nepravilno izpolnjevanje svojih obveznosti evidentiranja pravic do vrednostnih papirjev, vključno s popolnostjo in pravilnostjo evidenc na računih vrednostnih papirjev.

Depozitar ima v skladu z depozitarno pogodbo pravico prejemati na svoj račun prihodke od vrednostnih papirjev, ki so shranjeni z namenom prenosa na račune deponentov.

8. člen Dejavnosti vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev

1. Dejavnosti vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev so zbiranje, evidentiranje, obdelava, hramba in posredovanje podatkov, ki sestavljajo sistem vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev.

Pravico do vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev imajo samo pravne osebe.

Osebe, ki se ukvarjajo z vodenjem registra imetnikov vrednostnih papirjev, se imenujejo imetniki registra (registrarji).

Pravna oseba, ki vodi register imetnikov vrednostnih papirjev, nima pravice opravljati poslov z vrednostnimi papirji izdajatelja, ki je vpisan v sistem vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev.

Sistem za vodenje registra lastnikov vrednostnih papirjev se razume kot niz podatkov, zabeleženih na papirju in/ali z uporabo elektronske baze podatkov, ki zagotavlja identifikacijo nominalnih imetnikov in imetnikov vrednostnih papirjev, registriranih v sistemu vodenja registra lastnikov vrednostnih papirjev in računovodstva. njihovih pravic v zvezi z vrednostnimi papirji, registriranimi na njihovo ime, omogoča prejemanje in pošiljanje informacij določenim osebam ter sestavljanje registra lastnikov vrednostnih papirjev.

Sistem za vzdrževanje registra lastnikov vrednostnih papirjev mora zagotoviti zbiranje in shranjevanje v rokih, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije, informacij o vseh dejstvih in dokumentih, ki zahtevajo spremembe v sistemu za vzdrževanje registra vrednostnih papirjev. lastnikov vrednostnih papirjev ter o vseh dejanjih imetnika registra za izvedbo teh sprememb.

Za prinosniške vrednostne papirje ni sistema vodenja registra imetnikov vrednostnih papirjev.

Register imetnikov vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu register) je del sistema za vzdrževanje registra, ki je seznam registriranih lastnikov z navedbo števila, nominalne vrednosti in kategorije imetniških vrednostnih papirjev v njihovi lasti, sestavljen na kateri koli določen datum in omogoča identifikacijo teh lastnikov, količino in kategorijo vrednostnih papirjev, ki jih imajo v lasti.

Lastniki in pooblaščeni imetniki vrednostnih papirjev so dolžni upoštevati pravila za posredovanje podatkov v sistem vodenja registra.

Nosilec registra je lahko izdajatelj ali poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, ki na podlagi navodil izdajatelja opravlja dejavnost vzdrževanja registra. Če je število lastnikov večje od 500, mora biti imetnik registra neodvisna specializirana organizacija, ki je poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev in opravlja dejavnost vzdrževanja registra. Registrar ima pravico del svojih nalog za zbiranje informacij, vključenih v sistem vzdrževanja registra, prenesti na druge registrarje. Prenos funkcij ne razbremeni registrarja odgovornosti do izdajatelja.

Pogodba za vodenje registra se sklene samo z eno pravno osebo. Registrar lahko vodi registre imetnikov vrednostnih papirjev neomejenega števila izdajateljev.

2. Nominirani imetnik varščine- oseba, ki je vpisana v sistem vodenja registra, tudi kot deponent depozitarja in ni lastnik teh vrednostnih papirjev.

Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev lahko delujejo kot nominalni imetniki vrednostnih papirjev. Depozitar se lahko registrira kot imenovani imetnik vrednostnih papirjev v skladu z depozitarno pogodbo. Borzni posrednik je lahko registriran kot pooblaščeni imetnik vrednostnih papirjev v skladu s pogodbo, na podlagi katere služi stranki.

Nominirani imetnik vrednostnih papirjev lahko uveljavlja pravice iz vrednostnega papirja le, če prejme ustrezno pooblastilo lastnika.

Podatke o nominalnem imetniku vrednostnih papirjev mora v sistem vodenja registra vnesti imetnik registra v imenu lastnika oziroma nominalnega imetnika vrednostnih papirjev, če so slednji vpisani v ta sistem vodenja registra.

Vpis imena nominalnega imetnika vrednostnih papirjev v sistem vodenja registra, kot tudi ponovni vpis vrednostnih papirjev na ime nominalnega imetnika, ne pomenita prenosa lastništva in/ali drugih lastninskih pravic na vrednostnih papirjih na slednjega. . Vrednostni papirji strank nominalnega imetnika vrednostnih papirjev niso predmet izterjave v korist upnikov slednjega.

Transakcije z vrednostnimi papirji med imetniki vrednostnih papirjev enega nominalnega imetnika vrednostnih papirjev ne odraža imetnik registra ali depozitarja, katerega stranka je.

Nominirani imetnik v zvezi z imenskimi vrednostnimi papirji, katerih imetnik je v interesu druge osebe, je dolžan:

Sprejeti vse potrebne ukrepe za zagotovitev, da ta oseba prejme vsa plačila, ki ji pripadajo na podlagi teh vrednostnih papirjev;
opravlja posle in posle z vrednostnimi papirji izključno v imenu osebe, v interesu katere je nominalni imetnik vrednostnih papirjev, in v skladu s pogodbo, sklenjeno s to osebo;
vodi evidenco vrednostnih papirjev, ki jih ima v interesu drugih oseb, na ločenih zabilančnih računih in ima stalno na ločenih zabilančnih računih zadostno število vrednostnih papirjev za zadovoljevanje potreb oseb, v interesu katerih jih ima. vrednostni papirji.

Nominalni imetnik vrednostnih papirjev je na zahtevo lastnika dolžan zagotoviti, da se v sistem vodenja registra vnese zapis o prenosu vrednostnih papirjev na ime lastnika.

Imetnik registra ima za uresničevanje pravic, zavarovanih z vrednostnimi papirji, pravico od nominalnega imetnika vrednostnih papirjev zahtevati seznam lastnikov, katerih nominalni imetnik je na določen datum. Imetnik vrednostnih papirjev je dolžan sestaviti zahtevani seznam in ga poslati registrarju v sedmih dneh po prejemu zahteve. Če je zahtevani seznam potreben za sestavo registra, nominalni imetnik vrednostnih papirjev za sestavo tega seznama ne prejme nadomestila.

Nominirani imetnik vrednostnih papirjev je odgovoren za zavrnitev predložitve navedenih seznamov imetniku registra pred svojimi strankami, imetnikom registra in izdajateljem v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

3. Izdajatelj, ki je registrarju zaupal vzdrževanje sistema vzdrževanja registra, lahko enkrat letno od njega zahteva zagotovitev registra za plačilo, ki ne presega stroškov njegove priprave, registrar pa je dolžan zagotoviti register za to pristojbino. V drugih primerih se višina nadomestila določi s sporazumom med izdajateljem in registrarjem.

Imetnik registra ima pravico udeležencem posla zaračunati provizijo, ki ustreza številu nalogov za prenos vrednostnih papirjev in je enaka za vse pravne in fizične osebe. Nosilec registra nima pravice strankam v transakciji zaračunati provizije v obliki odstotka obsega transakcije.

Postopek za določitev najvišjega zneska plačila za storitve imetnika registra za vpis podatkov v register in izdajo izpiskov iz registra določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Oseba, ki je zagrešila nepravilno izvajanje postopka vzdrževanja sistema vodenja in sestavljanja registra in kršila obrazce za poročanje (izdajatelj, registrar, depozitar, lastnik), je lahko tožena za povračilo škode (vključno z izgubljenim dobičkom) zaradi nezmožnosti za uveljavljanje pravic, zavarovanih z vrednostnimi papirji.

Imetnik registra je dolžan na zahtevo lastnika ali osebe, ki deluje v njegovem imenu, ter nominalnega imetnika vrednostnih papirjev v petih delovnih dneh zagotoviti izpisek iz sistema vodenja registra za svoj osebni račun. Lastnik vrednostnih papirjev nima pravice zahtevati vključitve v izpisek iz sistema vodenja registra informacij, ki niso povezane z njim, vključno s podatki o drugih lastnikih vrednostnih papirjev in številu vrednostnih papirjev, ki jih imajo v lasti.

Izpis iz sistema vodenja registra je dokument, ki ga izda imetnik registra in iz katerega so razvidni imetnik osebnega računa, število vrednostnih papirjev posamezne izdaje, ki so v času izdaje izpisa vpisani na tem računu, dejstva o njihovi obremenitvi z obveznostmi, podatki o obremenitvi osebnega računa, število vrednostnih papirjev posamezne izdaje, ki so vpisana na tem računu ob izdaji izpisa. kot tudi druge informacije v zvezi s temi vrednostnimi papirji.

Izpis iz sistema vodenja registra mora vsebovati zaznamek o vseh omejitvah oziroma dejstvih obremenitve vrednostnih papirjev, za katere je izpis izdan, z obveznostmi, evidentiranimi na dan priprave v sistemu vodenja registra.

Izvlečki iz sistema vodenja registra, ki se pripravijo ob umestitvi vrednostnih papirjev, se lastnikom izdajo brezplačno.

Za popolnost in točnost podatkov v njem je odgovorna oseba, ki je izdala navedeni izpisek.

Pravice in obveznosti imetnika registra ter postopek izvajanja dejavnosti v zvezi z vodenjem registra določa veljavna zakonodaja in pogodba, sklenjena med registrarjem in izdajateljem.
Odgovornosti imetnika registra vključujejo:

Odprite osebni račun v sistemu vodenja registra za vsakega lastnika, ki je izrazil željo po vpisu pri imetniku registra, kot tudi za nominalnega imetnika vrednostnih papirjev na podlagi obvestila o odstopu terjatve ali naloga za pri prenosu vrednostnih papirjev in pri izdaji vrednostnih papirjev izdajnega razreda - na podlagi obvestila prodajalca vrednostnih papirjev;
izvaja vse potrebne spremembe in dopolnitve sistema vodenja registra;
opravljati transakcije na osebnih računih lastnikov in nominalnih imetnikov vrednostnih papirjev samo po njihovih navodilih;
posredovanje informacij, ki jih izdajatelj posreduje registriranim osebam;
posredovati lastnikom in nominalnim imetnikom vrednostnih papirjev, vpisanih v sistem vodenja registra, ki imajo v lasti več kot 1 odstotek delnic izdajatelja z glasovalno pravico, podatke iz registra o imenu vpisanih lastnikov ter o številu, kategoriji in nominalni vrednosti vrednostni papirji, ki jih imajo v lasti;
obvešča lastnike in nominalne imetnike vrednostnih papirjev, vpisanih v sistem vodenja registra, o pravicah, zavarovanih z vrednostnimi papirji, ter o načinih in postopku za uresničevanje teh pravic;
dosledno upoštevati postopek prenosa sistema vodenja registra ob odpovedi pogodbe z izdajateljem.

Obliko naloga za prenos vrednostnih papirjev in podatke, navedene v njem, določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Nosilec registra nima pravice postavljati dodatnih zahtev pri spreminjanju podatkov sistema za vzdrževanje registra poleg tistih, določenih na način, ki ga določa ta zvezni zakon.

V primeru prenehanja pogodbe o vzdrževanju sistema vzdrževanja registra med izdajateljem in registrarjem slednji prenese na drugega imetnika registra, ki ga določi izdajatelj, podatke, ki jih prejme od izdajatelja, vse podatke in listine, ki sestavljajo sistem vzdrževanja registra, kot tudi register, sestavljen na dan prenehanja pogodbe. Nakazilo se izvede z dnem prenehanja pogodbe.
Ob zamenjavi imetnika registra izdajatelj to objavi v sredstvih javnega obveščanja ali na svoje stroške pisno obvesti vse imetnike vrednostnih papirjev.

Vsi izpiski, ki jih imetnik registra izda po datumu prenehanja pogodbe z izdajateljem, so neveljavni.

Imetnik registra spreminja sistem vodenja registra na podlagi:

1) naročila lastnika o prenosu vrednostnih papirjev ali osebe, ki deluje v njegovem imenu, ali nominalnega imetnika vrednostnih papirjev, ki je registriran v sistemu vzdrževanja registra v skladu s pravili za vzdrževanje registra, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije. Federacija in pri izdaji vrednostnih papirjev izdaje - v skladu s postopkom, določenim v tem členu;
2) drugi dokumenti, ki potrjujejo prenos lastništva vrednostnih papirjev v skladu s civilno zakonodajo Ruske federacije.

Pri dokumentarni obliki emisijskih vrednostnih papirjev, ki predvideva prisotnost vrednostnih papirjev pri njihovih lastnikih, se poleg navedenih dokumentov predloži tudi potrdilo o vrednostnem papirju. V tem primeru mora ime (ime) osebe, ki je v potrdilu navedena kot lastnik imenskega vrednostnega papirja, ustrezati imenu (imenu) registrirane osebe, navedene v nalogu o prenosu vrednostnih papirjev.

Zavrnitev vpisa v sistem vzdrževanja registra ali izogibanje takemu vpisu, tudi v zvezi s kupcem v dobri veri, ni dovoljeno, razen v primerih, ki jih določajo zvezni zakoni.

9. člen Dejavnosti organiziranja trgovanja na trgu vrednostnih papirjev

Dejavnost organiziranja trgovanja na trgu vrednostnih papirjev je opravljanje storitev, ki neposredno omogočajo sklepanje civilnih poslov z vrednostnimi papirji med udeleženci na trgu vrednostnih papirjev.

Poklicni udeleženec trga vrednostnih papirjev, ki opravlja dejavnosti organiziranja trgovanja na trgu vrednostnih papirjev, se imenuje organizator trgovanja na trgu vrednostnih papirjev.

Organizator trgovanja na trgu vrednostnih papirjev je dolžan zainteresirani osebi razkriti naslednje podatke:

Pravila za sprejem udeležencev trga vrednostnih papirjev v trgovanje;
pravila za sprejem v trgovanje z vrednostnimi papirji;
pravila za sklepanje in usklajevanje poslov;
pravila za registracijo transakcij;
postopek za izvajanje transakcij;
pravila, ki omejujejo manipulacijo cen;
urnik opravljanja storitev organizatorja trgovanja na trgu vrednostnih papirjev;
pravila za uvedbo sprememb in dopolnitev zgornjih položajev;
seznam vrednostnih papirjev, sprejetih v trgovanje.

Za vsak posel, sklenjen v skladu s pravili, ki jih določi organizator trgovine, se zainteresirani stranki zagotovijo naslednji podatki:

Datum in čas transakcije;
ime vrednostnih papirjev, ki so predmet posla;
državna registrska številka vrednostnih papirjev;
cena enega vrednostnega papirja;
število vrednostnih papirjev.

10. člen Združevanje poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev

Izvajanje dejavnosti vzdrževanja registra ne omogoča kombiniranja z drugimi vrstami strokovnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev.

Omejitve združevanja vrst dejavnosti in poslov z vrednostnimi papirji določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Poglavje 3. Borza

11. člen Borza

Za borzo se lahko prizna le tisti organizator trgovanja na trgu vrednostnih papirjev, ki ne združuje dejavnosti organiziranja trgovanja z drugimi vrstami dejavnosti, razen dejavnosti depozitarja in dejavnosti ugotavljanja medsebojnih obveznosti.

Borza je ustanovljena v obliki neprofitnega partnerstva.

Borza organizira trgovanje samo med borznimi člani. Drugi udeleženci na trgu vrednostnih papirjev lahko sklepajo posle na borzi izključno preko borznih članov.

Delavci borze ne morejo biti ustanovitelji in udeleženci poklicnih udeležencev trga vrednostnih papirjev - pravnih oseb, niti samostojno kot podjetniki sodelovati pri dejavnostih borze.

Delniški oddelki blagovnih in valutnih borz, ki so takšni v skladu z zakonodajo Ruske federacije, so za namene tega zveznega zakona priznani kot borze in v svojih dejavnostih, razen vprašanj njihove ustanovitve in organizacijske in pravne oblike. , vodijo zahteve tega zveznega zakona, ki velja za borze.

12. člen Člani borze

Člani borze so lahko vsi poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki opravljajo dejavnosti, določene v 2. poglavju tega zveznega zakona. Postopek včlanitve, izstopa in izključitve iz članov borze določi borza samostojno na podlagi svojih internih aktov.

Borza ima pravico določiti količinske omejitve števila svojih članov.

Neenakopraven položaj članov borze, začasno članstvo, kot tudi oddajanje mest v najem in njihova zastava osebam, ki niso člani te borze, niso dovoljeni.

13. člen Osnovne pravice in obveznosti borze

Borza samostojno določi zneske in postopek zaračunavanja:
odbitki borzi od plačila, ki ga njeni člani prejmejo za sodelovanje v borznih poslih;
prispevki, nadomestila in druga plačila borznih članov za storitve, ki jih opravlja borza;
globe, plačane zaradi kršitve zahtev statuta borze, pravil borznega trgovanja in drugih notranjih dokumentov borze.

Borza samostojno določi postopek za uvrstitev v seznam vrednostnih papirjev, sprejetih v obtok na borzi, postopek za uvrstitev in odstranitev.

Borza je dolžna zagotoviti preglednost in javnost tekočega trgovanja z obveščanjem svojih članov o kraju in času trgovanja, seznamu in kotaciji vrednostnih papirjev, sprejetih v obtok na borzi, rezultatih borznih sej ter posredovati druge. informacije iz člena 9 tega zveznega zakona.

Borza nima pravice določati višine plačila, ki ga njeni člani zaračunavajo za opravljanje borznih poslov.

14. člen Postopek za uvrstitev vrednostnih papirjev v borzno trgovanje

Na borzi je dovoljeno trgovati z:

Vrednostni papirji v postopku plasiranja in obtoka, ki so bili podvrženi postopku izdaje, ki ga določa ta zvezni zakon, in jih je borza uvrstila na seznam vrednostnih papirjev, sprejetih v obtok na borzi v skladu s svojimi notranjimi dokumenti. Vrednostni papirji, ki niso uvrščeni na seznam tistih, s katerimi se trguje na borzi, so lahko predmet poslov na borzi na način, predpisan z njenimi internimi akti;
drugi finančni instrumenti v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

15. člen Reševanje sporov v zvezi s trgovanjem z vrednostnimi papirji na borzi

Spore med borznimi člani, borznimi člani in njihovimi strankami rešuje sodišče, arbitražno sodišče in razsodišče.

Razdelek III. O lastniških vrednostnih papirjih

Poglavje 4. Temeljne določbe o lastniških vrednostnih papirjih

16. člen Splošne določbe

Oblika in postopek certificiranja, dodelitve in uveljavljanja pravic, zavarovanih z vrednostnim papirjem, so določeni s tem zveznim zakonom in so navedeni v sklepu o izdaji vrednostnih papirjev.
Vrednostni papirji visoke stopnje se lahko izdajo v eni od naslednjih oblik:

Imenski vrednostni papirji v dokumentarni obliki izdaje (imenski dokumentarni vrednostni papirji);
imenski necertificirani izdani vrednostni papirji (imenski necertificirani vrednostni papirji);
prinosniški vrednostni papirji v dokumentarni obliki izdaje (dokumentarni prinosniški vrednostni papirji).

Oblika vrednostnih papirjev, ki jo izbere izdajatelj, mora biti jasno opredeljena v njegovih ustanovnih listinah oziroma sklepu o izdaji vrednostnih papirjev in prospektu za izdajo vrednostnih papirjev.

Neizpolnjevanje teh zahtev s strani izdajatelja je razlog za zavrnitev registracije izdaje vrednostnih papirjev.

Pri izdaji emisijskih vrednostnih papirjev v dokumentarni obliki se lahko njihovim lastnikom izda eno potrdilo za vse vrednostne papirje, ki so jih kupili, z navedbo njihove skupne količine, kategorije in nominalne vrednosti.

Lastnik ali pooblaščeni imetnik imenskih vrednostnih papirjev, izdanih v dokumentarni obliki, lahko zavrne prejem potrdila. Dejstvo izdaje ali zavrnitve pridobitve potrdila se mora odražati v sistemu registra.

En vrednostni papir stopnje izdaje je lahko certificiran samo z enim certifikatom. Eno potrdilo lahko potrjuje pravico do enega, več ali vseh izdajskih vrednostnih papirjev z eno državno registrsko številko. Skupno število izdanih vrednostnih papirjev, evidentiranih v vseh potrdilih, ki jih je izdal izdajatelj, ne sme presegati števila vrednostnih papirjev, evidentiranih v sklepu o izdaji izdajateljskih vrednostnih papirjev.

Izdajatelj lahko pri odločanju o izdaji vrednostnih papirjev izdaje v dokumentarni obliki določi, da se lahko potrdila o vrednostnih papirjih, ki jih je izdal, izdajo lastnikom (brez obvezne centralizirane hrambe) ali so predmet obvezne hrambe v depozitarjih in se ne morejo izdati. se izda vsem lastnikom (z obveznim centraliziranim skladiščenjem).

Uvedba obvezne centralizirane hrambe vrednostnih papirjev za delnice delniških družb, izdane v dokumentarni in necertificirani obliki, ni dovoljena.

Za dokumentarno obliko izdaje vrednostnih papirjev izdaje brez obvezne centralizirane hrambe se lahko izdajatelj odloči tudi za uvedbo obvezne centralizirane hrambe le, če so bili do odločitve vsi vrednostni papirji izdaje deponirani pri strankah v depoju.

Certifikati izdajateljskih vrednostnih papirjev brez obvezne centralizirane hrambe se lahko prenesejo v hrambo k depozitarju na podlagi depozitarne pogodbe.

Emisioni prinosniški vrednostni papirji se lahko izdajo samo v dokumentarni obliki. Imenski emisijski vrednostni papirji so lahko izdani tako v dokumentarni kot v nedokumentarni obliki. Obliko bonitetne vrednosti vrednostnih papirjev določi izdajatelj. Vrednostni papirji izdaje z eno državno registrsko številko se izdajo v eni obliki. Oblika vrednostnih papirjev izdaje se lahko spremeni s sklepom organa upravljanja izdajatelja, ki je sprejel odločitev o izdaji, samo s soglasjem vseh imetnikov vrednostnih papirjev te izdaje in po registraciji takega sklepa pri pooblaščenem državni organ.

Vse premoženjske in nepremoženjske pravice, zavarovane v dokumentarni ali nedokumentarni obliki, ne glede na njihovo ime, so izdajni vrednostni papirji, če pogoji za njihov nastanek in promet ustrezajo naboru značilnosti izdajskega vrednostnega papirja iz 2. člena. tega zveznega zakona.

Vrednostni papirji, ki so jih izdali tuji izdajatelji, so sprejeti v obtok ali prvotno dajanje na trg vrednostnih papirjev Ruske federacije po registraciji prospekta za izdajo teh vrednostnih papirjev pri Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev.

Vrednostni papirji, ki jih izdajo izdajatelji, registrirani v Ruski federaciji, so dovoljeni za obtok zunaj Ruske federacije z odločbo Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev.

17. člen Sklep o izdaji vrednostnih papirjev bonitetne ocene

Sklep o izdaji vrednostnih papirjev mora vsebovati:

datum sklepa o izdaji vrednostnih papirjev;
naziv pooblaščenega organa izdajatelja, ki je odločal o izdaji;
vrsta vrednostnih papirjev izdaje;
državna registrska oznaka in državna registrska številka vrednostnih papirjev;
lastniške pravice, zavarovane z enim vrednostnim papirjem;

obveznost izdajatelja, da zagotovi pravice lastnika, pod pogojem, da lastnik spoštuje postopek za uveljavljanje teh pravic, ki ga določa zakonodaja Ruske federacije;
navedba števila izdajskih vrednostnih papirjev v tej izdaji;
navedba skupnega števila izdanih vrednostnih papirjev s to državno registrsko številko in njihova nominalna vrednost;
navedba oblike vrednostnih papirjev (dokumentarni ali nedokumentarni, imenski ali prinosniški);
žig izdajatelja in podpis vodje izdajatelja;
druge podrobnosti, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije za določeno vrsto lastniških vrednostnih papirjev.

Pri dokumentarni obliki izdajateljskih vrednostnih papirjev mora izdajatelj dodatno predložiti opis (vzorec) certifikata.

Za vsako izdajo lastniških vrednostnih papirjev je treba vpisati ločen sklep o njej.
Izdajatelj nima pravice spreminjati vpisanega sklepa o izdaji vrednostnih papirjev glede obsega pravic za en izdajni vrednostni papir, določenega s tem sklepom.
Odločba o izdaji vrednostnih papirjev se sestavi v dveh ali treh izvodih, ki jih overi registrski organ. En izvod hrani registrski organ, drugega izdajatelj, tretji pa se deponira pri registrarju (če ta obstaja). V primeru neskladja v besedilu izvodov odločbe se šteje za resnično besedilo listine, ki je shranjena pri registrskem organu.
Imetnikom vrednostnih papirjev je prepovedano omejevati dostop do izvirnikov vpisane odločbe, ki jih hrani izdajatelj oziroma registrar.

18. člen Obrazec potrdila o pravicah iz izdajnega vrednostnega papirja

Pri dokumentarni obliki izdajnega vrednostnega papirja sta potrdilo in sklep o izdaji vrednostnega papirja listini, ki potrjujeta pravice, zavarovane z vrednostnim papirjem.

Pri nedokumentarni obliki izdajnih vrednostnih papirjev je sklep o izdaji vrednostnih papirjev listina, ki potrjuje pravice, zavarovane z vrednostnim papirjem.

Emisijski vrednostni papir zagotavlja lastninske pravice v obsegu, ki je določen v odločitvi o izdaji teh vrednostnih papirjev, in v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

Potrdilo izdajnega vrednostnega papirja mora vsebovati naslednje obvezne podatke:

Polno ime izdajatelja in njegov pravni naslov;
vrsta vrednostnih papirjev;
državna registrska številka emisijskih vrednostnih papirjev;
postopek plasiranja emisijskih vrednostnih papirjev;
obveznost izdajatelja, da zagotovi pravice lastnika, če lastnik izpolnjuje zahteve zakonodaje Ruske federacije;
navedbo števila izdajskih vrednostnih papirjev, potrjenih s tem potrdilom;
navedba skupnega števila izdanih vrednostnih papirjev s to državno registrsko številko;
navedbo, ali so bili izdani vrednostni papirji izdani v dokumentarni obliki z obvezno centralizirano hrambo ali v dokumentarni obliki brez obvezne centralizirane hrambe;
navedbo, ali so vrednostni papirji z bonitetno oceno imenski ali prinosniški;
pečat izdajatelja;
podpise vodilnih delavcev izdajatelja in podpis osebe, ki je izdala potrdilo;
druge podrobnosti, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije za določeno vrsto vrednostnih papirjev.

Obvezen pogoj za potrdilo o imenskem vrednostnem papirju je ime (naziv) njegovega lastnika.

V primeru neskladja med besedilom sklepa o izdaji vrednostnih papirjev in podatki, navedenimi v potrdilu o izdanem vrednostnem papirju, ima lastnik pravico zahtevati uveljavljanje pravic, zavarovanih s tem vrednostnim papirjem, v obsegu, določenem s potrdilom. . Izdajatelj je odgovoren za neskladja med podatki, ki jih vsebuje potrdilo o izdaji vrednostnega papirja, in podatki, ki jih vsebuje sklep o izdaji vrednostnih papirjev, v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

Vrednostni papirji izdaje, katerih izdaja ni bila registrirana v skladu z zahtevami tega zveznega zakona, niso predmet plasiranja.

Poglavje 5. Izdaja vrednostnih papirjev

19. člen. Postopek izdaje in njegove faze

Postopek izdaje lastniških vrednostnih papirjev, razen če zakonodaja Ruske federacije ne določa drugače, vključuje naslednje faze:

odločitev izdajatelja o izdaji lastniških vrednostnih papirjev;
registracija izdaje emisijskih vrednostnih papirjev;
za dokumentarno obliko izdaje - izdelava certifikatov vrednostnih papirjev;
plasiranje izdajskih vrednostnih papirjev;
registracija poročila o rezultatih izdaje lastniških vrednostnih papirjev.

Pri izdaji vrednostnih papirjev se registracija prospekta izdaje izvede pri uvrstitvi vrednostnih papirjev izdaje med neomejen krog lastnikov ali vnaprej znan krog lastnikov, katerih število presega 500, kot tudi v primeru, ko skupni obseg vprašanje presega 50 tisoč minimalnih plač.

Pri registraciji prospekta za izdajo vrednostnih papirjev se postopek izdaje dopolni z naslednjimi koraki:

Priprava prospekta za izdajo vrednostnih papirjev bonitete;
registracija prospekta za izdajo vrednostnih papirjev visokega razreda;
razkritje vseh informacij, ki jih vsebuje prospekt;
razkritje vseh informacij iz poročila o rezultatih izdaje.
Postopek izdaje državnih in občinskih vrednostnih papirjev, pogoje za njihovo namestitev in obtok urejajo zvezni zakoni ali na način, ki ga določajo.

Prepovedano je izdajati izvedene vrednostne papirje v zvezi z vrednostnimi papirji visokega razreda, katerih rezultati izdaje niso registrirani.

20. člen Registracija izdaje izdanih vrednostnih papirjev

Za registracijo izdaje vrednostnih papirjev visokega razreda mora izdajatelj registrskemu organu predložiti naslednje dokumente:

Vloga za registracijo;
odločanje o izdaji vrednostnih papirjev izdaje;
prospekt (če registracijo izdaje vrednostnih papirjev spremlja registracija prospekta);
kopije ustanovnih dokumentov (pri izdaji delnic za ustanovitev delniške družbe);
dokumenti, ki potrjujejo dovoljenje pooblaščenega izvršnega organa za izdajo vrednostnih papirjev (v primerih, ko je potreba po takem dovoljenju določena z zakonodajo Ruske federacije).

Za izpolnjevanje teh obveznosti v skladu z zakonodaja Ruske federacije.

Pri registraciji izdaje lastniških vrednostnih papirjev se tej izdaji dodeli državna registrska številka. Postopek dodelitve državne registrske številke določi registracijski organ.

Registrski organ je dolžan registrirati izdajo lastniških vrednostnih papirjev ali sprejeti obrazloženo odločitev o zavrnitvi registracije najpozneje v 30 dneh od dneva prejema dokumentov iz tega člena.

Seznam registracijskih organov na ozemlju Ruske federacije določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

21. člen Razlogi za zavrnitev registracije izdaje vrednostnih papirjev visokega razreda

Razlogi za zavrnitev registracije izdaje vrednostnih papirjev z bonitetno oceno so:

Kršitev izdajatelja zahtev zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, vključno s prisotnostjo informacij v predloženih dokumentih, ki omogočajo sklepanje, da so pogoji za izdajo in obtok vrednostnih papirjev izdaje v neskladju z zakonodajo Ruske federacije. Ruske federacije in neskladnosti pogojev za izdajo vrednostnih papirjev izdaje z zakonodajo Ruske federacije o vrednostnih papirjih;
neskladnost predloženih dokumentov in informacij, ki jih vsebujejo, z zahtevami tega zveznega zakona;
vnos v prospekt ali sklep o izdaji vrednostnih papirjev (druge listine, ki so podlaga za vpis izdaje vrednostnih papirjev) lažnih podatkov ali podatkov, ki ne ustrezajo resnici (netočni podatki).

Zoper odločitev o zavrnitvi registracije izdaje vrednostnih papirjev visokega razreda in prospekta izdaje je možna pritožba na sodišče ali arbitražno sodišče.

22. člen Splošne zahteve za prospekt

Prospekt mora vsebovati:

Podatki o izdajatelju;
podatke o finančnem položaju izdajatelja. Te informacije niso navedene v prospektu pri ustanovitvi delniške družbe, razen v primerih preoblikovanja pravnih oseb druge organizacijske in pravne oblike;
informacije o prihajajoči izdaji lastniških vrednostnih papirjev.

Podrobnosti o izdajatelju vključujejo:

A) polno in skrajšano ime izdajatelja ali imena ustanoviteljev;
b) pravni naslov izdajatelja;
c) številka in datum potrdila o državni registraciji kot pravne osebe;
d) podatke o osebah, ki imajo v lasti najmanj 5 odstotkov odobrenega kapitala izdajatelja;
e) strukturo upravnih organov izdajatelja, opredeljeno v njegovih ustanovnih dokumentih, vključno s seznamom vseh članov upravnega odbora, upravnega odbora ali upravnih organov izdajatelja, ki opravljajo podobne funkcije v času odločitve o izdaji vrednostnih papirjev, z navedbo priimek, ime, patronim, vse položaje vsakega od njegovih članov trenutno in v zadnjih petih letih, pa tudi deleže v odobrenem kapitalu izdajatelja tistih od njih, ki so osebno njegovi udeleženci;
f) seznam vseh pravnih oseb, v katerih ima izdajatelj v lasti več kot 5 odstotkov odobrenega kapitala;
g) seznam vseh podružnic in predstavništev izdajatelja, ki vsebuje njihova polna imena, datum in kraj registracije, pravne naslove, priimke, imena, patronime njihovih vodij.

Podatki iz odstavkov "d" - "g" drugega dela tega člena niso navedeni v prospektu ob izdaji delnic v postopku ustanovitve delniške družbe, razen v primerih preoblikovanja pravne osebe v to družbo. drugačno organizacijsko in pravno obliko.

Podatki o finančnem položaju izdajatelja vključujejo:

Bilance stanja (za izdajatelje, ki so banke, bilance stanja za račune drugega reda) in poročila o finančnih rezultatih poslovanja izdajatelja, vključno s poročilom o uporabi dobička, po predpisanih obrazcih za zadnja tri zaključena poslovna leta oziroma za vsako. zaključeno poslovno leto od dneva ustanovitve, če je to obdobje krajše od treh let;
bilanca stanja izdajatelja (in za izdajatelje, ki so banke, bilanca stanja za sekundarne račune) na konec zadnjega četrtletja pred odločitvijo o izdaji vrednostnih papirjev;
poročilo o oblikovanju in porabi rezervnega sklada za zadnja tri leta;
znesek izdajateljevega zapadlega dolga do upnikov in plačila v proračun na dan sklepa o izdaji vrednostnih papirjev;
podatki o odobrenem kapitalu izdajatelja (velikost odobrenega kapitala, število vrednostnih papirjev in njihova nominalna vrednost, lastniki vrednostnih papirjev, katerih delež v odobrenem kapitalu presega standarde, ki jih določa protimonopolna zakonodaja Ruske federacije);
poročilo o prejšnjih izdajah emisijskih vrednostnih papirjev izdajatelja, vključno z vrstami izdanih izdanih vrednostnih papirjev, številko in datumom državne registracije, imenom registracijskega organa, obsegom izdaje, številom izdanih izdaj -razvrstitev vrednostnih papirjev, pogoji izplačila dohodkov in druge pravice lastnikov.

Informacije o prihajajoči izdaji vrednostnih papirjev vsebujejo podatke:

o vrednostnih papirjih (oblika in vrsta vrednostnih papirjev z navedbo postopka hrambe in evidentiranja pravic iz vrednostnih papirjev), o celotnem obsegu izdaje, o številu izdajskih vrednostnih papirjev v izdaji;
o izdaji vrednostnih papirjev (datum odločitve o izdaji, naziv organa, ki je odločal o izdaji, omejitve za morebitne lastnike, kraj, kjer lahko potencialni lastniki kupijo vrednostne papirje izdaje; pri hrambi potrdil o izdaji). - bonitetne vrednosti vrednostnih papirjev in/ali pravice vpisa izdajateljskih vrednostnih papirjev v depozitarju - naziv in pravni naslov depozitarja);
o datumih začetka in konca plasiranja izdajskih vrednostnih papirjev;
o cenah in plačilnih postopkih izdanih vrednostnih papirjev, ki jih kupijo lastniki;
o poklicnih udeležencih na trgu vrednostnih papirjev oziroma njihovih združenjih, za katere se pričakuje, da bodo sodelovali pri plasiranju vrednostnih papirjev ob registraciji prospekta izdaje (naziv, pravni naslov, funkcija, ki jo opravlja pri plasiranju vrednostnih papirjev);
o prejemu dohodkov iz izdajskih vrednostnih papirjev (postopek izplačila dohodkov iz izdajskih vrednostnih papirjev in metodologija za ugotavljanje višine dohodkov);
o imenu organa, ki je registriral izdajo vrednostnih papirjev visokega razreda.

23. člen Podatki o izdaji vrednostnih papirjev, ki jih razkrije izdajatelj

V primeru odprte (javne) izdaje, ki zahteva registracijo prospekta, je izdajatelj dolžan omogočiti vpogled v informacije, vsebovane v prospektu, in objaviti obvestilo o postopku razkritja informacij v periodični tiskani publikaciji z naklado pri vsaj 50 tisoč izvodov.

Izdajatelj, kot tudi poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki izdajajo vrednostne papirje emisijskega razreda, so dolžni morebitnim lastnikom pred nakupom vrednostnih papirjev omogočiti dostop do razkritih podatkov.

V primerih, ko je bila vsaj ena izdaja izdajateljevih vrednostnih papirjev opremljena z registracijo prospekta, je izdajatelj dolžan razkriti podatke o svojih vrednostnih papirjih ter o svojih finančnih in gospodarskih dejavnostih v naslednjih oblikah:

četrtletno poročilo izdajatelja;
sporočila o pomembnih dejstvih, ki vplivajo na finančno in gospodarsko dejavnost izdajatelja.
Četrtletno poročilo izdajatelja mora vsebovati naslednje podatke:

Kode, ki jih registracijski organ dodeli sporočilom o pomembnih dejstvih, razkritih v četrtletju poročanja, ki vplivajo na finančne in gospodarske dejavnosti izdajatelja;
podatki o finančnih in gospodarskih dejavnostih izdajatelja: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida ob koncu poročevalskega četrtletja;
dejstva, ki so povzročila povečanje čistega dobička ali izgube izdajatelja za več kot 20 odstotkov v četrtletju poročanja v primerjavi s prejšnjim četrtletjem;
podatke o oblikovanju in uporabi rezervnih in drugih posebnih skladov izdajatelja.

Četrtletno poročilo se sestavi na podlagi rezultatov vsakega zaključenega četrtletja najkasneje 30 koledarskih dni po njegovem koncu. Četrtletno poročilo mora potrditi pooblaščeni organ izdajatelja.
Sporočila o pomembnih dejstvih, ki vplivajo na finančno in gospodarsko dejavnost izdajatelja, so naslednje informacije:

O spremembah seznama oseb, vključenih v organe upravljanja izdajatelja (razen skupščine delničarjev družb z omejeno odgovornostjo in skupščine delničarjev delniških družb);
o spremembi višine udeležbe oseb, vključenih v organe upravljanja izdajatelja, v odobrenem kapitalu izdajatelja ter njegovih odvisnih in povezanih družb ter o udeležbi teh oseb v kapitalu drugih pravnih oseb, če imajo v lasti več kot 20 odstotkov določenega kapitala;
o spremembah v seznamu lastnikov (delničarjev) izdajatelja, ki imajo v lasti 20 odstotkov ali več odobrenega kapitala izdajatelja;
o spremembi seznama pravnih oseb, v katerih ima izdajatelj v lasti 20 ali več odstotkov osnovnega kapitala;
o reorganizaciji izdajatelja, njegovih odvisnih in odvisnih družb;
o obračunanih in/ali izplačanih prihodkih od vrednostnih papirjev izdajatelja;
o odkupu vrednostnih papirjev;
o izdajah vrednostnih papirjev, začasno ustavljenih ali razglašenih za neveljavne;
o vpisu v register izdajatelja osebe, ki ima v lasti več kot 25 odstotkov njegovih izdajateljskih vrednostnih papirjev katere koli posebne vrste.

Sporočila o bistvenih dejstvih, ki vplivajo na finančne in gospodarske dejavnosti izdajatelja, mora izdajatelj poslati registrskemu organu po vrstnem redu razkritja, da se zagotovi dostopnost v skladu s 30. členom tega zveznega zakona v roku največ petih delovnih dni. od dneva nastanka dejstva.

24. člen Pogoji za plasiranje izdanih vrednostnih papirjev

Izdajatelj ima pravico začeti plasirati vrednostne papirje, ki jih izda, šele po registraciji njihove izdaje.

Število izdanih izdanih vrednostnih papirjev ne sme presegati količine, določene v ustanovnih dokumentih in prospektih o izdaji vrednostnih papirjev.

Izdajatelj lahko izda manjše število izdajateljskih vrednostnih papirjev, kot je navedeno v prospektu. Dejansko število izdanih vrednostnih papirjev je navedeno v poročilu o rezultatih izdaje, predloženem v vpis. Delež neuvrščenih vrednostnih papirjev od števila, določenega v prospektu izdaje, pri katerem se izdaja šteje za neuspešno, določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Vračilo sredstev vlagateljev v primeru neuspele izdaje se izvede na način, ki ga določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Izdajatelj je dolžan zaključiti namestitev izdanih vrednostnih papirjev izdaje po enem letu od datuma začetka izdaje, razen če zakonodaja Ruske federacije ne določa drugih pogojev za namestitev vrednostnih papirjev izdaje.

Prepovedano je plasirati vrednostne papirje nove izdaje prej kot dva tedna po tem, ko je vsem potencialnim lastnikom dana možnost dostopa do informacij o izdaji, ki jih je treba razkriti v skladu s tem zveznim zakonom. Podatek o prodajni ceni vrednostnih papirjev se lahko razkrije na dan začetka plasiranja vrednostnih papirjev.

Prepovedano je med javno uvrstitvijo ali obtokom izdaje vrednostnih papirjev visokega razreda dajati prednost enemu potencialnemu lastniku pred drugim pri nakupu vrednostnih papirjev. Ta določba ne velja v naslednjih primerih:

1) pri izdaji državnih vrednostnih papirjev;
2) pri podelitvi delničarjem delniških družb prednostne pravice pri nakupu nove izdaje vrednostnih papirjev v znesku, sorazmernem številu delnic, ki jih imajo v lasti v času odločanja o izdaji;
3) ko izdajatelj uvede omejitve pri pridobivanju vrednostnih papirjev s strani nerezidentov.

25. člen Poročilo o rezultatih izdaje lastniških vrednostnih papirjev

Izdajatelj je dolžan registrskemu organu najpozneje v 30 dneh po zaključku plasiranja emisijskih vrednostnih papirjev posredovati poročilo o rezultatih izdaje emisijskih vrednostnih papirjev.

Poročilo o rezultatih izdaje lastniških vrednostnih papirjev mora vsebovati naslednje podatke:

1) začetni in končni datumi plasiranja vrednostnih papirjev;
2) dejansko prodajno ceno vrednostnih papirjev (po vrstah vrednostnih papirjev v posamezni izdaji);
3) število izdanih vrednostnih papirjev;
4) skupni obseg prihodkov od izdanih vrednostnih papirjev, vključno z:
a) znesek sredstev v rubljih, prispevanih za plačilo izdanih vrednostnih papirjev;
b) znesek tuje valute, vložen v plačilo za izdane vrednostne papirje, izražen v valuti Ruske federacije po menjalnem tečaju Centralne banke Ruske federacije v času depozita;
c) obseg opredmetenih in neopredmetenih sredstev, vloženih kot plačilo za izdane vrednostne papirje, izraženih v valuti Ruske federacije.

Za delnice je v poročilu o rezultatih izdaje emisijskih vrednostnih papirjev dodatno naveden seznam lastnikov, ki imajo v lasti sveženj emisijskih vrednostnih papirjev, katerega velikost določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Registrski organ poročilo o rezultatih izdaje lastniških vrednostnih papirjev pregleda v dveh tednih in ga, če ni kršitev v zvezi z izdajo vrednostnih papirjev, evidentira. Registrski organ je odgovoren za popolnost poročila, ki ga evidentira.

26. člen. Nepošteno vprašanje

Nepoštena izdaja je priznana kot dejanja, ki so izražena v nasprotju s postopkom izdaje, določenim v tem razdelku, ki so razlog, da registrski organi zavrnejo registracijo izdaje vrednostnih papirjev izdaje, da priznajo izdajo vrednostnih papirjev izdaje kot neveljaven ali začasno ustavi izdajo vrednostnih papirjev izdaje.

Če registrski organ zazna znake nepoštene izdaje, je dolžan o tem v sedmih dneh obvestiti Zvezno komisijo za trg vrednostnih papirjev (regionalna podružnica Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev).

Registracija izdaje vrednostnih papirjev visoke stopnje se lahko zavrne, če obstajajo razlogi iz člena 21 tega zveznega zakona.

Izdaja vrednostnih papirjev izdaje se lahko začasno prekine ali razglasi za neveljavno, če registrski organ odkrije naslednje kršitve:

Kršitev izdajatelja zahtev zakonodaje Ruske federacije med izdajo;
odkrivanje nezanesljivih podatkov v dokumentih, na podlagi katerih je bila izdaja vrednostnih papirjev registrirana.

Če se ugotovijo kršitve ustaljenega postopka izdaje, lahko registrski organ izdajo tudi začasno ustavi, dokler se kršitve ne odpravijo v roku za namestitev vrednostnih papirjev. Obnovitev izdaje se izvede s posebnim sklepom registrskega organa.

Če je izdaja izdaje vrednostnih papirjev razglašena za neveljavno, je treba vse vrednostne papirje te izdaje vrniti izdajatelju, sredstva, ki jih je izdajatelj prejel od plasiranja izdaje vrednostnih papirjev, razglašenih za neveljavno, pa vrniti lastnikom. Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev ima pravico iti na sodišče, da vrne sredstva lastnikom.

Vsi stroški, povezani z razglasitvijo izdaje vrednostnih papirjev visokega razreda za neveljavno (neuspešno) in vračilo sredstev lastnikom, bremenijo izdajatelja.

V primeru kršitve, ki se izraža v sprostitvi vrednostnih papirjev, ki presegajo napovedano v prospektu, je izdajatelj dolžan zagotoviti ponovni odkup in odkup vrednostnih papirjev, izdanih v obtok, ki presegajo napovedano število.

Če izdajatelj v dveh mesecih ne zagotovi ponovnega odkupa in odkupa izdanih vrednostnih papirjev, ki presegajo število, ki je bilo napovedano za izdajo, ima Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev pravico na sodišču zahtevati izterjavo sredstev, ki jih je izdajatelj neupravičeno prejel.

Člen 27. Značilnosti izdaje delnic s strani kreditnih institucij

Akumulacija sredstev v procesu izdaje delnic s strani kreditnih institucij poteka tako, da banka izdajateljica odpre varčevalni račun.

Režim varčevalnega računa vzpostavi Centralna banka Ruske federacije.

Poglavje 6. Obtok lastniških vrednostnih papirjev

28. člen. Oblika potrdila o lastništvu izdajskih vrednostnih papirjev

Pravice lastnikov do vrednostnih papirjev izdaje dokumentarne oblike izdaje se potrjujejo s certifikati (če so lastniki certifikatov) ali s certifikati in evidenco o računih vrednostnih papirjev v depozitarjih (če so certifikati preneseni v hrambo v depozitarja). ).

Pravice imetnikov do izdajateljskih vrednostnih papirjev nematerializirane oblike izdaje se potrjujejo v sistemu vodenja registra - z vpisi na osebnih računih pri imetniku registra oziroma v primeru vpisa pravic do vrednostnih papirjev v depo vpisi na račune vrednostnih papirjev v depozitajih.

29. člen Prenos pravic na vrednostnih papirjih in uveljavitev pravic, zavarovanih z vrednostnimi papirji

Pravica do listinskega vrednostnega papirja na prinosnika preide na pridobitelja:

Če njegov certifikat najde lastnik - ob prenosu tega certifikata na pridobitelja;
v primeru hrambe potrdil o prinosniških dokumentarnih vrednostnih papirjih in/ali vknjižbe pravic na teh vrednostnih papirjih v depoju - ob vpisu v dobro računa prevzemnikovih vrednostnih papirjev.
Pravica do imenskega nematerjanskega vrednostnega papirja preide na pridobitelja:

V primeru vpisa pravic na vrednostnih papirjih pri osebi, ki opravlja dejavnost depozitarja - od trenutka vknjižbe v dobro na računu vrednostnih papirjev prevzemnika;
v primeru evidentiranja pravic na vrednostnih papirjih v sistemu vodenja registra - od trenutka vknjižbe dobroimetja na osebni račun prevzemnika.

Pravica do imenskega listinskega vrednostnega papirja preide na pridobitelja:

V primeru evidentiranja pridobiteljevih pravic na vrednostnih papirjih v sistemu vodenja registra - od trenutka, ko je vrednostni papir prenesen nanj po vknjižbi dobroimetja na osebni račun prevzemnika;
v primeru vknjižbe prevzemnikovih pravic na vrednostnih papirjih pri osebi, ki opravlja dejavnost depozitarja, z deponiranjem potrdila o vrednostnem papirju pri depozitarju - od trenutka vknjižbe v dobro na računu vrednostnih papirjev prevzemnika.

Pravice, zavarovane z vrednostnim papirjem izdaje, preidejo na pridobitelja od trenutka prenosa pravic do tega vrednostnega papirja. Prenos pravic, zavarovanih z imenskim emisijskim vrednostnim papirjem, mora spremljati obvestilo imetniku registra, depozitarju ali pooblaščenemu imetniku vrednostnih papirjev.

Uveljavljanje pravic iz prinosniških izdajskih vrednostnih papirjev se izvaja ob predložitvi lastnika ali njegovega pooblaščenca.

Uveljavljanje pravic iz imenskih dokumentarnih emisijskih vrednostnih papirjev se izvede, ko lastnik ali njegov pooblaščenec izdajatelju predloži potrdila o teh vrednostnih papirjih. Poleg tega, če ima lastnik potrdila o takih vrednostnih papirjih, se mora ime (ime) lastnika, navedeno v potrdilu, ujemati z imenom (imenom) lastnika v registru.

V primeru hrambe potrdil o dokumentarnih vrednostnih papirjih v depozitarjih se pravice, zavarovane z vrednostnimi papirji, uveljavljajo na podlagi potrdil, ki jih predložijo ti depozitarji po navodilih, določenih v depozitarnih pogodbah lastnikov, s priloženim seznamom teh lastnikov. V tem primeru izdajatelj zagotovi uveljavljanje pravic iz prinosniških vrednostnih papirjev osebe, navedene v tem seznamu.

Uveljavljanje pravic iz imenskih necertificiranih vrednostnih papirjev izdajatelja izvaja izdajatelj v razmerju do oseb, navedenih v sistemu vodenja registra.

Če podatek o novem lastniku takega vrednostnega papirja ni bil sporočen imetniku registra te izdaje oziroma nominalnemu imetniku vrednostnega papirja do zaključka registra za izpolnitev obveznosti izdajatelja vrednostnega papirja (glasovanje, prejemanje dohodka ipd.), izpolnjevanje obveznosti do lastnika, vpisanega v register ob njegovem zaključku, priznano kot ustrezno. Za pravočasno obveščanje je odgovoren pridobitelj vrednostnega papirja.

Stranke v transakciji morajo obvestiti Zvezno komisijo za trg vrednostnih papirjev o opravljenih poslih, ki vključujejo pridobitev vrednostnih papirjev, ki so jih izdali izdajatelji, registrirani v Ruski federaciji, s strani tujih lastnikov.

Stranke v transakciji morajo Zvezno komisijo za trg vrednostnih papirjev obvestiti tudi o opravljenih poslih, ki vključujejo pridobitev vrednostnih papirjev tujih izdajateljev s strani ruskih lastnikov.

Verodostojnost podpisov posameznikov na dokumentih o prenosu pravic do vrednostnih papirjev in pravic, zavarovanih z vrednostnimi papirji (razen v primerih, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije), lahko overi notar ali poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev.

Razdelek IV. Informacijska podpora trgu vrednostnih papirjev

Poglavje 7. O razkritju informacij o vrednostnih papirjih

30. člen Razkritje informacij

Razkritje informacij pomeni zagotavljanje njihove dostopnosti vsem osebam, ki jih to zanima, ne glede na namen pridobitve teh informacij po postopku, ki zagotavlja njihovo lokacijo in prejem.
Razkrite informacije o trgu vrednostnih papirjev so informacije, v zvezi s katerimi so bili izvedeni ukrepi za njihovo razkritje.

Javne informacije na trgu vrednostnih papirjev so informacije, ki ne zahtevajo privilegijev za dostop ali jih je treba razkriti v skladu s tem zveznim zakonom.

Izdajatelj javno uvrščenih lastniških vrednostnih papirjev je dolžan razkrivati podatke o svojih vrednostnih papirjih ter o svojem finančnem in gospodarskem delovanju v naslednjih oblikah:

Priprava četrtletnega poročila o vrednostnih papirjih;
sporočila o pomembnih dogodkih in dejanjih, ki vplivajo na finančne in gospodarske dejavnosti izdajatelja.

Četrtletno poročilo o vrednostnih papirjih mora vsebovati naslednje podatke:

1) podatki o izdajatelju:
seznam oseb, vključenih v organe upravljanja izdajatelja, vključno z višino njihove udeležbe v odobrenem kapitalu izdajatelja, pa tudi njegovih hčerinskih in odvisnih družb;
seznam lastnikov (delničarjev) izdajatelja, ki imajo v lasti 20 odstotkov ali več odobrenega kapitala izdajatelja;
seznam pravnih oseb, v katerih ima izdajatelj v lasti 20 odstotkov ali več odobrenega kapitala;
seznam podružnic in predstavništev izdajatelja;

2) podatke o finančnih in gospodarskih dejavnostih izdajatelja:

Bilance stanja, izkaze poslovnega izida za zadnja tri zaključena poslovna leta ter ob koncu poročevalskega zaključenega četrtletja;
dejstva, zaradi katerih se je v poročevalskem četrtletju vrednost sredstev izdajatelja povečala ali zmanjšala za več kot 10 odstotkov;
dejstva, ki so povzročila povečanje čistega dobička ali izgube izdajatelja za več kot 20 odstotkov v poročevalskem četrtletju;
podatke o oblikovanju in uporabi rezervnih in drugih posebnih skladov izdajatelja;
dejstva o poslih izdajatelja, katerih obseg ali vrednost premoženja je na dan posla 10 ali več odstotkov sredstev izdajatelja;
informacije o usmeritvah nalaganja sredstev, zbranih z izdajo vrednostnih papirjev;

3) podatke o vrednostnih papirjih izdajatelja:

Vrste vrednostnih papirjev, ki jih je izdajatelj izdal v četrtletju poročanja;
informacije o prihodkih od vrednostnih papirjev izdajatelja, nastalih v četrtletju poročanja;

4) druge informacije (zlasti zapisnik skupščin delničarjev imetnikov vrednostnih papirjev izdajatelja, če so takšne seje v četrtletju poročanja).

Četrtletno poročilo se sestavi na podlagi rezultatov vsakega zaključenega četrtletja najkasneje 30 koledarskih dni po njegovem koncu. Četrtletno poročilo mora sprejeti pooblaščeni organ izdajatelja, predložiti Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev ali državnemu organu, ki ga ta pooblasti, in ga mora posredovati tudi lastnikom vrednostnih papirjev izdajatelja na njihovo zahtevo za plačilo, ki ne presega režijski stroški izdelave brošure.

Sporočila o pomembnih dogodkih in dejanjih, ki vplivajo na finančne in gospodarske dejavnosti izdajatelja, so prepoznana kot:

Podatki o reorganizaciji izdajatelja, njegovih hčerinskih in odvisnih družb;
podatke o dejstvih, ki so povzročila enkratno povečanje ali zmanjšanje vrednosti sredstev izdajatelja za več kot 10 odstotkov, o dejstvih, ki so povzročila enkratno povečanje čistega dobička ali čiste izgube izdajatelja za več kot 10 odstotkov, o dejstvih enkratnih transakcij izdajatelja, katerih velikost ali vrednost premoženja je 10 odstotkov ali več sredstev izdajatelja na dan transakcije;
podatke o izdaji vrednostnih papirjev s strani izdajatelja, o obračunanih in/ali izplačanih prihodkih od vrednostnih papirjev izdajatelja;
informacije o tem, da je v registru izdajatelja oseba, ki ima v lasti več kot 25 odstotkov njegovih izdajateljskih vrednostnih papirjev katere koli posebne vrste;
podatke o datumih zaprtja registra, o rokih za izpolnitev obveznosti izdajatelja do lastnikov, o sklepih skupščin;
informacije o tem, da je pooblaščeni organ izdajatelja sprejel odločitev o izdaji vrednostnih papirjev z bonitetno oceno.

Sporočila o pomembnih dogodkih in dejanjih, ki vplivajo na finančno in gospodarsko dejavnost izdajatelja, mora izdajatelj poslati Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev ali organu, ki ga ta pooblasti, izdajatelj pa jih mora tudi objaviti najpozneje v petih dneh od datuma teh. dogodki ali dejanja v tiskanih medijih, ki so distribuirani v obtoku in so dostopni večini imetnikov vrednostnih papirjev izdajatelja.

Lastnik je dolžan razkriti podatke o svojem lastništvu lastniških vrednostnih papirjev katerega koli izdajatelja v naslednjih primerih:

Lastnik je prevzel 20 odstotkov ali več katere koli vrste lastniških vrednostnih papirjev izdajatelja;
lastnik je povečal svoj lastniški delež katere koli vrste izdajateljskih vrednostnih papirjev izdajatelja na večkratnik vsakih 5 odstotkov nad 20 odstotki te vrste vrednostnih papirjev;
lastnik je zmanjšal svoj lastniški delež katere koli vrste izdajateljskih vrednostnih papirjev izdajatelja na večkratnik vsakih 5 odstotkov nad 20 odstotki te vrste vrednostnih papirjev.

Lastnik razkrije določene podatke (ki vsebujejo ime lastnika, vrsto in državno registrsko številko vrednostnih papirjev, ime izdajatelja, število vrednostnih papirjev v njegovi lasti) najpozneje v petih dneh po ustreznih dejanjih, tako da obvesti Zvezni organ. Komisija za trg vrednostnih papirjev ali organ, ki ga ta pooblasti.

Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev so dolžni razkriti podatke o svojih poslih z vrednostnimi papirji v naslednjih primerih:

poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev je v enem četrtletju opravljal posle z eno vrsto vrednostnih papirjev enega izdajatelja, če je bilo število vrednostnih papirjev za te posle najmanj 100 odstotkov skupnega števila teh vrednostnih papirjev;
poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev je opravil enkraten posel z eno vrsto vrednostnih papirjev enega izdajatelja, če je bilo število vrednostnih papirjev v tem poslu najmanj 15 odstotkov skupnega števila teh vrednostnih papirjev.

Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev razkrijejo določene podatke (ki vsebujejo ime poklicnega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev, vrsto in državno registrsko oznako vrednostnih papirjev, ime izdajatelja, ceno enega vrednostnega papirja, število vrednostnih papirjev v ustreznem znesku). transakcij) najpozneje pet dni po koncu ustreznega četrtletja ali po ustrezni enkratni transakciji z obvestilom Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev ali njenemu pooblaščenemu organu.
Poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev je dolžan pri ponujanju in/ali objavljanju nakupnih in/ali prodajnih cen za izdajne vrednostne papirje razkriti javno dostopne podatke, ki jih je razkril izdajatelj teh izdajateljskih vrednostnih papirjev, oziroma sporočiti dejstvo, da tega podatka nima.

Postopek in postopke za razkritje informacij določi Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev. Profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki opravljajo storitve javnega posredovanja razkritih informacij o vrednostnih papirjih, morajo upoštevati postopek in postopke za razkritje informacij o vrednostnih papirjih ter pravila, ki jih je določila Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev. Osebe, ki opravljajo storitve javnega posredovanja razkritih informacij o vrednostnih papirjih, so dolžne upoštevati postopek in postopke za razkritje informacij o vrednostnih papirjih ter pravila, ki jih je določila Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev.

Poglavje 8. O uporabi zaupnih informacij na trgu vrednostnih papirjev

31. člen Uradne informacije

Za namene tega zveznega zakona so lastniške informacije vse informacije, ki niso javno dostopne o izdajatelju in vrednostnih papirjih izdaje, ki jih je izdal, zaradi česar osebe, ki zaradi svojega uradnega položaja, delovne obveznosti ali pogodbe, sklenjene z izdajatelj s takimi informacijami v prednosti pred drugimi subjekti trga vrednostnih papirjev.

32. člen O osebah, ki imajo uradne podatke

Osebe z zaupnimi informacijami vključujejo:

člani organov upravljanja izdajatelja ali s tem izdajatelju sporazumno povezani poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev;
poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev - fizične osebe;
revizorji izdajatelja ali s tem izdajateljem sporazumno povezani poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev;
uslužbenci državnih organov, ki imajo na podlagi kontrolnih, nadzornih in drugih pooblastil dostop do navedenih podatkov.

Pri tem se za člane organov upravljanja izdajatelja in poklicnega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev – pravne osebe štejejo osebe, ki v navedenih pravnih osebah stalno ali začasno zasedajo funkcije, povezane z opravljanjem organizacijskih, upravnih ali upravnih. dolžnosti, kot tudi tisti, ki te naloge opravljajo po posebnem pooblastilu.

33. člen Transakcije, opravljene z uporabo zaupnih informacij

Osebe, ki imajo zaščitne podatke, nimajo pravice uporabljati teh podatkov za sklepanje poslov, niti za prenos zaupnih podatkov tretjim osebam za namene sklepanja poslov.

Osebe, ki kršijo to zahtevo, so odgovorne v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

Oglas mora vsebovati ime oglaševalca. Oglaševalec, ki je poklicni udeleženec na trgu vrednostnih papirjev, je dolžan v oglas vključiti tudi podatke o vrstah dejavnosti, ki jih v skladu z oglasom opravlja na trgu vrednostnih papirjev.

v oglasu navajati neresnične podatke o svoji dejavnosti ter o vrstah in lastnostih vrednostnih papirjev, ki jih ponuja za nakup ali prodajo ali druge posle z njimi, in o pogojih teh poslov ter druge podatke, katerih namen je preslepiti ali zavajati lastnike in druge udeležence na trgu vrednostnih papirjev;
v oglasu navesti pričakovano višino prihodkov od vrednostnih papirjev in napovedi rasti njihove tržne vrednosti;
uporabljati oglaševanje z namenom nelojalne konkurence z opozarjanjem na resnične ali namišljene pomanjkljivosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ki opravljajo podobno dejavnost, ali izdajateljev podobnih vrednostnih papirjev.

Za nepošteno oglaševanje se šteje tudi javno jamčenje ali drugačno seznanjanje morebitnih lastnikov s podatki o donosnosti vrednostnega papirja, njegovi varnosti v primerjavi z drugimi vrednostnimi papirji ali drugimi finančnimi instrumenti ter sporočanje zavestno lažnih ali nezanesljivih podatkov. ki bi lahko vodili ali povzročili zavajanje potencialnih lastnikov glede kupljenih vrednostnih papirjev.

35. člen O informacijah, ki niso oglaševanje na trgu vrednostnih papirjev

Oglaševanje na trgu vrednostnih papirjev ne vključuje javno dostopnih informacij o vrednostnih papirjih in izdajateljih iz 30. člena tega zveznega zakona, pa tudi informacij, ki so posredovane pooblaščenim organom v zvezi z opravljanjem njihovih nalog pri urejanju trga vrednostnih papirjev v skladu z zakonodajo. Ruske federacije.

Podatki o izdajatelju vrednostnih papirjev ter obračunanih in/ali izplačanih dividendah so reklamni.

V skladu z zakonodajo Ruske federacije je prepovedano oglaševati izdajne vrednostne papirje pred datumom registracije njihovih izdaj. Pogodbe o oglaševanju neregistriranih izdaj lastniških vrednostnih papirjev so nične. Organi, ki so registrirali izdaje lastniških vrednostnih papirjev, imajo pravico do vložitve tožbe za posledice neveljavnosti pogodb.

37. člen O razlogih za odpoved pogodbe o oglaševanju vrednostnih papirjev

Priznanje izdaje izdaje vrednostnih papirjev za neveljavno je razlog za odpoved pogodbe o oglaševanju teh vrednostnih papirjev. Pogodba o oglaševanju emisijskih vrednostnih papirjev, katerih izdaja je bila razglašena za neveljavno, preneha od trenutka, ko je distributer oglaševanja obveščen s strani registrskega organa, ki je izdajo emisijskih vrednostnih papirjev priznal za neveljavno. Raznašalec oglaševanja ima pravico zahtevati od oglaševalca povračilo škode, nastale zaradi odpovedi oglaševalske pogodbe.

Oddelek V. Regulacija trga vrednostnih papirjev

Poglavje 10. Osnove regulacije trga vrednostnih papirjev

38. člen Osnove ureditve trga vrednostnih papirjev

Državno regulacijo trga vrednostnih papirjev izvajajo:

Določitev obveznih zahtev za dejavnosti izdajateljev, poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev in njegovih standardov;
registracija izdaj emisijskih vrednostnih papirjev in prospektov ter spremljanje izpolnjevanja pogojev in obveznosti izdajateljev iz njih;
licenciranje dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev;
vzpostavitev sistema za zaščito pravic lastnikov in spremljanje spoštovanja njihovih pravic s strani izdajateljev in poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev;
prepoved in zatiranje dejavnosti oseb, ki opravljajo dejavnost na trgu vrednostnih papirjev brez ustreznega dovoljenja.

Predstavniški organi državne oblasti in organi lokalne samouprave določijo največje količine izdaje vrednostnih papirjev, ki jih izdajo državni organi na ustrezni ravni.

Poglavje 11. Regulacija dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev

39. člen Licenciranje dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev

Vse vrste poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, določene v 2. poglavju tega zveznega zakona, se izvajajo na podlagi posebnega dovoljenja - licence, ki jo izda Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev ali njeni pooblaščeni organi na podlagi splošne licence. .

Kreditne organizacije opravljajo poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev na način, ki ga ta zvezni zakon določa za poklicne udeležence na trgu vrednostnih papirjev.

Organi, ki so izdali dovoljenja, spremljajo dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev in odločajo o preklicu izdanega dovoljenja v primeru kršitve zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih.

Dejavnost poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev se dovoljuje s tremi vrstami dovoljenj: dovoljenje za poklicnega udeleženca trga vrednostnih papirjev, dovoljenje za opravljanje dejavnosti vzdrževanja registra in dovoljenje za borzo.
Poglavje 12. Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev

40. člen Organizacija Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev

Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: Zvezna komisija) je zvezni izvršilni organ za izvajanje državne politike na področju trga vrednostnih papirjev, ki spremlja dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev z določanjem postopka njihovega delovanja. in določanje standardov za izdajanje vrednostnih papirjev.

Vodja Zvezne komisije je po funkciji zvezni minister.

Funkcije petih članov Zvezne komisije (prvi namestnik predsednika, namestnik predsednika Zvezne komisije, sekretar Zvezne komisije) so državne funkcije v državni upravi in se zasedajo na predpisan način.

Glavne naloge in pristojnosti Zvezne komisije določa ta zvezni zakon.
Zvezna komisija ustanovi svoje teritorialne organe za izvajanje svojih pristojnosti.

Pooblastila Zvezne komisije se ne razširijo na postopek izdaje dolžniških obveznosti vlade Ruske federacije in vrednostnih papirjev sestavnih subjektov Ruske federacije.

Člen 41. Odbor zvezne komisije

Kolegij Zvezne komisije sestavlja 15 članov, med katerimi so predsednik Zvezne komisije, prvi namestnik in namestnik predsednika Zvezne komisije ter sekretar Zvezne komisije.

Pet članov odbora Zvezne komisije so predstavniki zveznih izvršnih organov, katerih pristojnost vključuje vprašanja, povezana s trgom vrednostnih papirjev. Vključevati morajo predstavnika Ministrstva za finance Ruske federacije.

En član sveta Zvezne komisije je predstavnik Centralne banke Ruske federacije.
Predsednik strokovnega sveta Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev je član sveta Zvezne komisije po funkciji.

Dva člana sveta Zvezne komisije sta predstavnika zbornic Zvezne skupščine Ruske federacije.

Zvezna komisija oblikuje posvetovalno in posvetovalno telo - Strokovni svet pri Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev, ki vključuje 25 članov: predstavnike državnih organov in organizacij, katerih dejavnosti so povezane z ureditvijo finančnega trga in trga vrednostnih papirjev, poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, samoregulativne organizacije poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, njihovi sindikati, združenja, druga javna združenja in neodvisni strokovnjaki.

Član strokovnega sveta Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev je imenovan za dobo dveh let z možnostjo večkratnega imenovanja.

Delo v upravnem odboru Zvezne komisije in Strokovnem svetu Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev predstavnikov državnih organov in drugih organizacij, navedenih v tem členu, se izvaja brezplačno.

Svet Zvezne komisije samostojno potrdi pravilnik o delu in dejavnosti Strokovnega sveta pri Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev.

42. člen Naloge zvezne komisije

Zvezna komisija:

1) razvija glavne usmeritve za razvoj trga vrednostnih papirjev in usklajuje dejavnosti zveznih izvršnih organov o vprašanjih regulacije trga vrednostnih papirjev;
2) potrjuje standarde za izdajo vrednostnih papirjev, prospekte za izdajo vrednostnih papirjev izdajateljev, vključno s tujimi izdajatelji, ki izdajajo vrednostne papirje na ozemlju Ruske federacije, ter postopek registracije izdaje in prospektov za izdajo vrednostnih papirjev;
3) razvija in potrjuje enotne zahteve za pravila za opravljanje poklicnih dejavnosti z vrednostnimi papirji;
4) določa obvezne zahteve za transakcije z vrednostnimi papirji, standarde za sprejem vrednostnih papirjev v njihovo javno plasiranje, promet, kotacijo in kotacijo, poravnavo in depozitarne dejavnosti. Pravila za računovodstvo in poročanje izdajateljev in poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev določi Zvezna komisija skupaj z Ministrstvom za finance Ruske federacije;
5) določa obvezne zahteve za postopek vodenja registra;
6) določa postopek in izvaja licenciranje različnih vrst poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev ter začasno prekine ali prekliče te licence v primeru kršitve zahtev zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih;
7) izdaja splošna dovoljenja za opravljanje dejavnosti v zvezi z licenciranjem dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev ter ta dovoljenja tudi začasno odvzame ali prekliče. Preklic splošnega dovoljenja, izdanega pooblaščenemu organu, ne pomeni preklica dovoljenj, ki jih je izdal profesionalnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev;
8) določa postopek, izvaja licenciranje in vodi register samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev in prekliče te licence v primeru kršitve zahtev zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, pa tudi standardov. in zahteve, ki jih odobri zvezna komisija;
9) določa standarde delovanja investicijskih, nedržavnih pokojninskih, zavarovalnih skladov in družb za njihovo upravljanje ter zavarovalnic na trgu vrednostnih papirjev;
10) nadzoruje skladnost izdajateljev, poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev z zahtevami zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, standardi in zahtevami, ki jih odobri Zvezna komisija;
11) zagotavlja razkritje podatkov o registriranih izdajah vrednostnih papirjev, poklicnih udeležencih na trgu vrednostnih papirjev in urejanju trga vrednostnih papirjev;
12) skrbi za vzpostavitev javno dostopnega sistema razkrivanja informacij o trgu vrednostnih papirjev;
13) potrjuje kvalifikacijske zahteve za osebe in organizacije, ki opravljajo poklicne dejavnosti z vrednostnimi papirji, za osebje teh organizacij, organizira raziskave o razvoju trga vrednostnih papirjev;
14) pripravlja osnutke zakonodajnih in drugih regulativnih aktov v zvezi z vprašanji regulacije trga vrednostnih papirjev, licenciranja dejavnosti njegovih poklicnih udeležencev, samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, spremljanja skladnosti z zakonodajnimi in regulativnimi akti o vrednostnih papirjih ter izvaja njihov pregled;
15) razvija ustrezna metodološka priporočila o praksi uporabe zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih;
16) vodi regionalne izpostave Zvezne komisije;
17) vodi register izdanih, začasno odvzetih in preklicanih dovoljenj;
18) vzpostavlja in določa postopek za sprejem vrednostnih papirjev, ki so jih izdali izdajatelji, registrirani v Ruski federaciji, v primarno namestitev in obtok zunaj ozemlja Ruske federacije;
19) se pri arbitražnem sodišču obrne z zahtevkom za likvidacijo pravne osebe, ki je kršila zahteve zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, in za uporabo sankcij, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije za kršitelje;
20) izvaja nadzor nad skladnostjo obsega izdaje bonitetne vrednostnih papirjev z njihovim številom v obtoku;
21) ugotavlja razmerje med velikostjo objavljene izdaje prinosniških delnic in vplačanim odobrenim kapitalom.

43. člen Odločitve Zvezne komisije

Zvezna komisija odloča o vprašanjih regulacije trga vrednostnih papirjev, dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev in spremljanju skladnosti z zakonodajo Ruske federacije in predpisi o vrednostnih papirjih.

Odločitve Zvezne komisije so sprejete v obliki sklepov.

Sklepe, ki jih sprejme zvezna komisija, podpiše predsednik zvezne komisije, v njegovi odsotnosti pa njegov prvi namestnik.

Zapisnik Zvezne komisije podpišeta predsednik Zvezne komisije in sekretar Zvezne komisije.

Člani Zvezne komisije imajo pravico, da svoja mnenja o določenih vprašanjih vključijo v protokol, kot tudi, da protokolu v pisni obliki priložijo posebno mnenje in posamezna gradiva.

Priprava in sprejem dokumentov, v katerih zvezna komisija posebej identificira kreditno organizacijo, poteka v dogovoru s Centralno banko Ruske federacije.

Regulacijo transakcij z vrednostnimi papirji v valutah izvaja Zvezna komisija v dogovoru s Centralno banko Ruske federacije.

Odločitve Zvezne komisije o vprašanjih v njeni pristojnosti so zavezujoče za zvezna ministrstva in druge zvezne izvršne organe, izvršne organe sestavnih subjektov Ruske federacije in lokalne oblasti, pa tudi za poklicne udeležence na trgu vrednostnih papirjev in samoregulativne organizacije.

Sprejemanje sklepov Zvezne komisije brez njihove predhodne obravnave na Strokovnem svetu Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev ni dovoljeno.

Sklepi Zvezne komisije so predmet obvezne objave.

Na odločitve Zvezne komisije se lahko fizične in pravne osebe pritožijo na sodišču ali na arbitražnem sodišču.

Predpise o ureditvi trga vrednostnih papirjev, dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev sprejmejo zvezna ministrstva in drugi zvezni izvršilni organi v okviru svojih pristojnosti le v soglasju z zveznim ministrstvom. Provizija.

44. člen Pravice Zvezne komisije

Zvezna komisija ima pravico:

1) izdaja splošne licence za izdajo dovoljenj poklicnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev, pa tudi za izvajanje nadzora na trgu vrednostnih papirjev zveznim izvršnim organom (s pravico do prenosa funkcij licenciranja na svoje teritorialne organe);
2) kvalificirati vrednostne papirje in določiti njihove vrste v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
3) določi obvezne standarde kapitalske ustreznosti za poklicne udeležence na trgu vrednostnih papirjev (razen kreditnih institucij) in druge kazalnike, ki omejujejo tveganja poslov z vrednostnimi papirji;
4) v primerih ponavljajočih se ali hudih kršitev zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih s strani poklicnih udeležencev trga vrednostnih papirjev sprejme odločitev o začasni prekinitvi ali preklicu dovoljenja, izdanega za opravljanje poklicnih dejavnosti z vrednostnimi papirji. Takoj po začetku veljavnosti odločitve Zvezne komisije o začasnem odvzemu licence mora državni organ, ki je izdal ustrezno licenco, sprejeti ukrepe za odpravo kršitev ali preklic licence;
5) na podlagi razlogov, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije, zavrne izdajo licence samoregulativni organizaciji poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, prekliče izdano licenco z obvezno objavo sporočila o tem v mediji;
6) organizira ali skupaj z ustreznimi zveznimi izvršnimi organi izvaja inšpekcijske preglede dejavnosti, imenuje in odpokliče inšpektorje za spremljanje dejavnosti izdajateljev, poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, samoregulativnih organizacij poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev;
7) pošilja obvezna navodila izdajateljem in poklicnim udeležencem na trgu vrednostnih papirjev ter njihovim samoregulativnim organizacijam ter od njih zahteva, da predložijo dokumente, potrebne za reševanje vprašanj v pristojnosti Zvezne komisije;
8) pošiljanje gradiva organom pregona in vložitev zahtevkov na sodišče (arbitražno sodišče) o vprašanjih, ki so v pristojnosti Zvezne komisije (vključno z neveljavnostjo poslov z vrednostnimi papirji);
9) sprejema odločitve o ustanovitvi in likvidaciji regionalnih podružnic Zvezne komisije;
10) v primeru kršitve zakonodaje Ruske federacije izvaja ukrepe za uradnike in strokovnjake, ki imajo potrdilo o kvalifikaciji za pravico do opravljanja poslov z vrednostnimi papirji;
11) določa standarde, ki jih morajo upoštevati izdajatelji vrednostnih papirjev, in pravila za njihovo uporabo.

45. člen Strokovni svet Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev

Poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev izvolijo svoje kandidate v Strokovni svet Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev na vseruski konferenci poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ki jo organizira Zvezna komisija.

Kandidati, ki jih izvolijo poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, so s sklepom Zvezne komisije odobreni za člane strokovnega sveta Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev.
Predsednika strokovnega sveta Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev izvolijo člani strokovnega sveta in potrdi predsednik Zvezne komisije.

Postopek za predložitev kandidatov za izvolitev v Strokovni svet Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev iz poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, izvedbo in seštevek rezultatov glasovanja je določen s sklepom Vseslovenske konference poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev. trgu.

Kandidate za člane strokovnega sveta pri Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev iz državnih organov predložijo ti državni organi in potrdijo z odločbo Zvezne komisije.
Strokovni svet Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev izvaja:

Priprava in predhodna obravnava vprašanj, povezanih z izvajanjem pooblastil Zvezne komisije;
razvoj predlogov o glavnih področjih regulacije trga vrednostnih papirjev;
predhodno obravnavanje predlogov sklepov, ki jih sprejme Zvezna komisija, in njihova objava na zahtevo katerega koli člana strokovnega sveta Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev.

Strokovni svet pri Zvezni komisiji za trg vrednostnih papirjev ima pravico z večino glasov svojih članov za do šest mesecev odložiti začetek veljavnosti sklepov Zvezne komisije.

46. člen Zagotavljanje dejavnosti Zvezne komisije

Delovanje Zvezne komisije zagotavlja delovni aparat.

Stroški, povezani z dejavnostmi zvezne komisije, se izvajajo na račun sredstev zveznega proračuna, namenjenih vzdrževanju zveznih izvršnih organov.

Zvezna komisija je pravna oseba in ima pečat s podobo državnega grba Ruske federacije in svojim imenom.

Zvezna komisija ima tekoči račun in druge račune, vključno z deviznimi računi.

Lokacija Zvezne komisije je Moskva.

47. člen. Regionalne izpostave Zvezne komisije

Regionalne podružnice Zvezne komisije se oblikujejo z odločbo Zvezne komisije v soglasju z izvršnimi organi sestavnih subjektov Ruske federacije, da se zagotovi skladnost z normami, pravili in pogoji za delovanje borznega trga, ki jih določa zakonodaja. Ruske federacije, praktično izvajanje odločitev Zvezne komisije in nadzor nad dejavnostmi poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev.

Regionalna izpostava Zvezne komisije deluje na podlagi predpisov, ki jih potrdi Zvezna komisija.

Predsednika regionalne podružnice potrdi zvezna komisija na podlagi skupnega predloga vodje izvršne veje oblasti sestavnega subjekta Ruske federacije in predsednika zvezne komisije.

Poglavje 13. Samoregulativne organizacije poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev

48. člen Pojem samoregulativne organizacije poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev

Samoregulativna organizacija poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: samoregulativna organizacija) je prostovoljno združenje poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ki deluje v skladu s tem zveznim zakonom in deluje po načelih neskladnosti. -profitna organizacija.

Samoregulativno organizacijo ustanovijo poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev za zagotavljanje pogojev za poklicno delovanje udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, spoštovanje standardov poklicne etike na trgu vrednostnih papirjev, zaščito interesov lastnikov vrednostnih papirjev in drugih strank trga vrednostnih papirjev. poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki so člani samoregulativne organizacije, ki določajo pravila in standarde za opravljanje poslov z vrednostnimi papirji, zagotavljajo učinkovito delovanje na trgu vrednostnih papirjev.

Vse prihodke samoregulativne organizacije uporablja izključno za opravljanje svojih statutarnih nalog in se ne deli med svoje člane.

Samoregulativna organizacija v skladu z zahtevami za opravljanje poklicnih dejavnosti in opravljanje poslov z vrednostnimi papirji, ki jih je odobrila Zvezna komisija, za svoje člane določa obvezna pravila za opravljanje poklicnih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, standarde za opravljanje poslov z vrednostnimi papirji. in spremlja njihovo skladnost.

49. člen Pravice samoregulativnih organizacij pri urejanju trga vrednostnih papirjev

Samoregulativna organizacija ima pravico:

Prejemanje informacij o rezultatih inšpekcijskih pregledov dejavnosti svojih članov, izvedenih na način, ki ga določi Zvezna komisija (regionalna podružnica Zvezne komisije);
v skladu s tem zveznim zakonom razvije pravila in standarde za opravljanje poklicnih dejavnosti in poslov z vrednostnimi papirji svojih članov ter spremlja njihovo skladnost;
spremlja, ali člani spoštujejo pravila in standarde, ki jih sprejme samoregulativna organizacija za opravljanje poklicne dejavnosti in poslov z vrednostnimi papirji;
v skladu s kvalifikacijskimi zahtevami Zvezne komisije razvijajo izobraževalne programe in načrte, usposabljajo uradnike in osebje organizacij, ki opravljajo poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, določajo kvalifikacije teh oseb in jim izdajajo potrdila o kvalifikacijah.

50. člen. Zahteve za samoregulativne organizacije

Organizacija, ki jo ustanovi najmanj deset poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ima pravico vložiti vlogo pri Zvezni komisiji za pridobitev statusa samoregulativne organizacije.

Organizacija, ki jo ustanovijo poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, pridobi status samoregulativne organizacije na podlagi dovoljenja Zvezne komisije. Dovoljenje, ki ga zvezna komisija izda samoregulativni organizaciji, vključuje vse pravice, določene v tem členu.

Za pridobitev dovoljenja je treba zvezni komisiji predložiti naslednje:

Overjene kopije dokumentov o ustanovitvi samoregulativne organizacije;
pravila in predpisi organizacije, ki jih sprejmejo njeni člani in so zavezujoči za vse člane samoregulativne organizacije.

Pravila in predpisi samoregulativne organizacije morajo vsebovati zahteve za samoregulativno organizacijo in njene člane v zvezi z:

1) strokovna usposobljenost osebja (razen tehničnih);
2) pravila in standarde za opravljanje poklicne dejavnosti;
3) pravila, ki omejujejo manipulacijo cen;
4) dokumentacija, računovodstvo in poročanje;
5) minimalni obseg lastnih sredstev;
6) pravila za vstop v organizacijo poklicnega udeleženca na trgu vrednostnih papirjev ter izstop ali izključitev iz nje;
7) enake pravice do zastopanja pri volitvah v organe upravljanja organizacije in sodelovanja pri upravljanju organizacije;
8) postopek razdelitve stroškov, plačil, honorarjev med člani organizacije;
9) varstvo pravic strank, vključno s postopkom obravnave zahtevkov in pritožb strank članov organizacije;
10) obveznosti članov v razmerju do strank in drugih oseb za povračilo škode zaradi napak ali opustitev pri opravljanju poklicne dejavnosti člana organizacije ter protipravnih dejanj člana organizacije ali njenih funkcionarjev in /ali osebje;
11) spoštovanje postopka za obravnavo zahtevkov in pritožb članov organizacije;
12) postopke za izvajanje pregledov skladnosti članov organizacije z uveljavljenimi pravili in standardi, vključno z ustanovitvijo nadzornega organa in postopkom za seznanitev z rezultati pregledov drugih članov organizacije;
13) sankcije in druge ukrepe zoper člane organizacije, njihove funkcionarje in/ali osebje ter postopek njihove uporabe;
14) zahteve za zagotavljanje odprtosti informacij za preglede, ki se izvajajo na pobudo organizacije;
15) nadzor nad izvajanjem sankcij in ukrepov, izrečenih članom organizacije, ter postopek njihovega evidentiranja.

Samoregulativna organizacija, ki je organizator trgovine, je poleg zahtev iz tretjega odstavka tega člena in 10. člena tega zveznega zakona dolžna določiti in upoštevati pravila:

Sklepanje, registracija in potrjevanje poslov z vrednostnimi papirji;
izvajanje poslov, ki podpirajo trgovanje z vrednostnimi papirji (klirinški in/ali poravnalni posli);
registracija in računovodstvo dokumentov, ki jih uporabljajo člani organizacije pri sklepanju poslov in opravljanju poslov z vrednostnimi papirji;
reševanje sporov, ki nastanejo med člani organizacije med transakcijami z vrednostnimi papirji in poravnavami na njih, vključno z denarnimi;
postopki za zagotavljanje informacij o cenah ponudbe in povpraševanja, cenah in obsegu poslov z vrednostnimi papirji, ki jih izvajajo člani organizacije;
opravljanje storitev osebam, ki niso člani organizacije.

Izdaja dovoljenja se lahko zavrne, če dokumenti, ki jih predloži organizacija poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ne vsebujejo ustreznih zahtev iz tega člena in vsebujejo vsaj eno od naslednjih določb:

Možnost diskriminacije pravic strank, ki uporabljajo storitve članov organizacije;
neupravičena diskriminacija članov organizacije;
nerazumne omejitve vstopa in izstopa iz organizacije;
omejitve, ki ovirajo razvoj konkurence med poklicnimi udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, vključno z ureditvijo stopenj prejemkov in dohodkov iz poklicnih dejavnosti članov organizacije;
urejanje vprašanj, ki niso v pristojnosti, pa tudi tistih, ki ne ustrezajo ciljem delovanja samoregulativne organizacije;
posredovanje napačnih ali nepopolnih podatkov.

Zavrnitev izdaje dovoljenja iz drugih razlogov ni dovoljena.

Preklic dovoljenja samoregulativne organizacije se izvede, če zvezna komisija ugotovi kršitve zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, zahtev in standardov, ki jih je določila zvezna komisija, pravil in predpisov samoregulativne organizacije ali posredovanje napačnih ali nepopolnih podatkov.

Samoregulativna organizacija je dolžna Zvezni komisiji predložiti podatke o vseh spremembah dokumentov o ustanovitvi, predpisov in pravil samoregulativne organizacije s kratko utemeljitvijo razlogov in namenov teh sprememb.

Spremembe in dodatki se štejejo za sprejete, če zvezna komisija v 30 koledarskih dneh od datuma njihovega prejema ne pošlje pisnega obvestila o zavrnitvi z navedbo razlogov.

Razdelek VI. Končne določbe

Člen 51. Odgovornost za kršitve zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih

1. Za kršitve tega zveznega zakona in drugih zakonodajnih aktov Ruske federacije o vrednostnih papirjih so osebe odgovorne v primerih in na način, ki ga določa civilna, upravna ali kazenska zakonodaja Ruske federacije.

Škoda, povzročena zaradi kršitve zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih, se povrne na način, ki ga določa civilna zakonodaja Ruske federacije.

2. Poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev nimajo pravice manipulirati s cenami na trgu vrednostnih papirjev in izsiljevati nakupa ali prodaje vrednostnih papirjev z dajanjem namerno izkrivljenih informacij o vrednostnih papirjih, izdajateljih vrednostnih papirjev izdajanja, cenah vrednostnih papirjev, vključno s predstavljenimi informacijami. v oglaševanju.

Izvedba teh dejanj s strani poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev je razlog za začasno ukinitev ali preklic dovoljenja, ki jim je bilo izdano, pa tudi druge sankcije, predvidene za člane samoregulativnih organizacij.

Dejstvo manipulacije cen na trgu vrednostnih papirjev je priznano na sodišču.

3. V zvezi z izdajatelji, ki nepošteno izdajajo vrednostne papirje, Zvezna komisija:

Izvaja ukrepe za prekinitev nadaljnjega plasiranja vrednostnih papirjev, izdanih kot posledica nepoštene izdaje;
v sredstvih javnega obveščanja objavlja informacije o dejstvu nepoštene izdaje in razlogih za prekinitev plasiranja vrednostnih papirjev, izdanih kot posledica nepoštene izdaje;
pisno obvešča o potrebi po odpravi kršitev, spremembi prospekta in drugih pogojev izdaje ter določi rok za odpravo kršitev;
pošlje gradivo inšpekcije o dejstvih nepoštenega oddajanja sodišču za uporabo ukrepov upravne odgovornosti za uradnike izdajatelja v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
pošlje inšpekcijski material o dejstvih nepoštenega oddajanja tožilstvu, če obstajajo znaki kaznivega dejanja v dejanjih uradnih oseb izdajatelja;
izda pisno odredbo o dovolitvi nadaljnjega plasiranja vrednostnih papirjev, če izdajatelj odpravi kršitve v zvezi z nepošteno izdajo vrednostnih papirjev;
vloži tožbo na sodišču za razglasitev izdaje vrednostnih papirjev za neveljavno, če je posledica nepoštene izdaje lastnikov znatno napačno predstavljanje ali če so nameni izdaje v nasprotju s temelji javnega reda in miru ter morale.

4. Uradniki izdajatelja, ki so sprejeli odločitev o izdaji vrednostnih papirjev, ki niso bili državno registrirani, nosijo upravno ali kazensko odgovornost v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

5. Izdaja vrednostnih papirjev se lahko razglasi za neveljavno na podlagi zahtevka Zvezne komisije, regionalnih izpostav Zvezne komisije, državnega registrskega organa, državnega davčnega organa, tožilca, pa tudi na zahtevke drugih državnih organov, ki izvajajo pristojnosti na tem področju. trga vrednostnih papirjev v skladu z zakonodajo Ruske federacije.

Priznanje izdaje vrednostnih papirjev kot neveljavne pomeni umik iz obtoka vrednostnih papirjev, izdanih v nasprotju z ustaljenim postopkom registracije ali izdaje vrednostnih papirjev, in vrnitev lastnikom sredstev (drugega premoženja), ki jih je izdajatelj prejel kot plačilo za vrednostne papirje. .

6. Poklicna dejavnost na trgu vrednostnih papirjev brez dovoljenja je nezakonita.
V zvezi z osebami, ki opravljajo dejavnosti brez dovoljenja, Zvezna komisija:

Sprejema ukrepe za prekinitev dejavnosti brez dovoljenja;
v medijih objavlja informacije o dejstvu nelicenciranih dejavnosti udeleženca na trgu vrednostnih papirjev;
pisno obvešča o potrebi po pridobitvi licence in določa roke za to;
pošlje inšpekcijska gradiva o dejstvih nelicencirane dejavnosti sodišču za uporabo ukrepov upravne odgovornosti za uradnike udeleženca na trgu vrednostnih papirjev v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
vloži tožbo pri arbitražnem sodišču za izterjavo dohodka, prejetega kot rezultat nedovoljenih dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev državi;
vloži zahtevek pri arbitražnem sodišču za prisilno likvidacijo udeleženca na trgu vrednostnih papirjev, če ne prejme dovoljenja v določenem roku.

7. Če se odkrijejo dejstva lažnega oglaševanja, Zvezna komisija:

Sprejema ukrepe za zaustavitev nepoštenega oglaševanja;
pisno obvesti oglaševalca o potrebi po prenehanju nepoštenega oglaševanja in za to določi tudi roke;
v medijih objavlja informacije o dejstvih nepoštenega oglaševanja in nepoštenih oglaševalcev;
pošlje inšpekcijska gradiva o dejstvih nepoštenega oglaševanja na sodišče za uporabo ukrepov upravne odgovornosti za uradnike udeleženca na trgu vrednostnih papirjev - oglaševalca v skladu z zakonodajo Ruske federacije;
začasno odvzame dovoljenje za opravljanje dejavnosti poklicnih udeležencev na trgu vrednostnih papirjev, ki izvajajo nepošteno oglaševanje vrednostnih papirjev;
vloži tožbo na sodišču za razveljavitev izdaje vrednostnih papirjev v primeru, da je nepošteno oglaševanje povzročilo znatno zavajanje lastnikov.

8. Poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev in izdajatelji vrednostnih papirjev ter njihovi uradniki imajo pravico do pritožbe na ukrepe Zvezne komisije za odpravo kršitev zakonodaje Ruske federacije o vrednostnih papirjih in uporabo ukrepov odgovornosti na predpisan način. po zakonodaji Ruske federacije.

9. V primerih, ki jih določa ta zvezni zakon in drugi zakonodajni akti Ruske federacije o vrednostnih papirjih, so udeleženci na trgu vrednostnih papirjev dolžni zagotoviti lastninske interese lastnikov z zastavo, jamstvom in drugimi metodami, ki jih določa civilna zakonodaja Ruske federacije. federacije ter zavarovati premoženje in tveganja, povezana z dejavnostmi na trgu vrednostnih papirjev.

52. člen Prehodne določbe v zvezi z začetkom veljavnosti tega zveznega zakona

Kreditne organizacije imajo pravico opravljati poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev na podlagi dovoljenja za opravljanje bančnih poslov v enem letu od dneva začetka veljavnosti tega zveznega zakona. Zvezna komisija ima pravico to obdobje podaljšati na dve leti.

Investicijske institucije, ki opravljajo poklicne dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev na podlagi dovoljenja, izdanega pred začetkom veljavnosti tega zveznega zakona, kot tudi borze, morajo svoje ustanovne in notranje akte (predpise) uskladiti z njim v enem letu. od dneva uradne objave. Zvezna komisija ima pravico to obdobje podaljšati na dve leti.

Člen 53. Postopek za začetek veljavnosti tega zveznega zakona

1. Ta zvezni zakon začne veljati na dan uradne objave.

2. Predlagati predsedniku Ruske federacije in naročiti vladi Ruske federacije, da svoje regulativne pravne akte uskladi s tem zveznim zakonom.

Predsednik
Ruska federacija
B. Jelcin