Druhy a kvalifikácia leasingu. Kľúčové vlastnosti leasingu

V praxi existuje niekoľko typov lízingových vzťahov, ktoré sa určujú v závislosti od druhu prenajatej nehnuteľnosti, foriem financovania, vlastníka nehnuteľnosti, zloženia účastníkov, rozsahu záväzkov zmluvných strán, miery návratnosti lízingu. prenajatý majetok a platenie leasingových splátok.

Predtým, ako boli v januári 2002 vykonané zmeny zákona „o lízingu“, boli formy, druhy a druhy leasingu právne určené.

Leasing bol podľa foriem rozdelený na domáci a medzinárodný.

V závislosti od doby prenájmu majetku existovali tri druhy lízingu: dlhodobý, strednodobý, krátkodobý.

Druhy leasingu boli rozdelené na finančné, návratné a operatívne.

V súčasnej legislatíve o lízingu existujú iba dve hlavné formy leasingu - domácich i medzinárodných.

Napriek tomu, že druhy a druhy lízingových vzťahov nie sú v novom zákone jasne uvedené, je ich možné rozlíšiť podľa rôznych kritérií, ktoré sú konkrétne uvedené v zmluvných podmienkach.

O Kombináciou rôznych klasifikačných znakov je možné rozlíšiť nasledujúce typy leasingu uvedené v tabuľke 1.

stôl 1

Klasifikácia typov lízingu

Klasifikačné znaky	Typy lízingu
1. Typ operácie (V závislosti od trvania transakcií, rozsahu záväzkov prenajímateľa a miery návratnosti)	Finančné, operačné
2. Rozsah trhu	Domáce, medzinárodné
3. Zloženie účastníkov lízingových vzťahov, forma organizácie a technika obchodu	Priamy, nepriamy, vratný, podnájom, „Páka - leasing“
4. Objemom doplnkových služieb	Čiastočná služba (čistá), plná (mokrá), čiastočná služba
5. Druh majetku	Prenájom hnuteľných vecí, prenájom nehnuteľností
6. Typ lízingových splátok	Hotovosť, kompenzačné, kombinované
7. Podmienky výmeny majetku	Naliehavé, obnoviteľné (otočné), všeobecné
8. Trvanie transakcie	Dlhodobé, Strednodobé, Krátkodobé

Pozrime sa podrobnejšie na vyššie uvedenú klasifikáciu lízingových právnych vzťahov.

1. Podľa druhu operácií:

finančný lízing- najbežnejší typ leasingu. Typ lízingu, pri ktorom sa prenajímateľ zaväzuje získať nehnuteľnosť určenú nájomcom od konkrétneho predávajúceho a previesť túto nehnuteľnosť na nájomcu ako predmet lízingu za stanovený poplatok, na určené obdobie a za určených podmienok dočasného držania a používať. V tomto prípade je obdobie, počas ktorého je prenajatý majetok prevedený na nájomcu, úmerné trvaniu s obdobím úplnej amortizácie prenajatého majetku alebo ho presahuje. Predmet lízingu sa stáva majetkom nájomcu zánikom nájomnej zmluvy alebo pred jej uplynutím za predpokladu, že nájomca uhradí celú sumu uvedenú v nájomnej zmluve, ak nájomná zmluva neustanovuje inak.

Operatívny (operatívny) leasing(nazýva sa aj lízing s neúplným odpisom) - tento typ lízingu znamená pre prenajímateľa možnosť prenajať si svoj majetok, ktorý kupuje „na vlastné riziko a riziko“, niekoľkokrát počas štandardnej doby poskytovania služby. Pri operatívnom leasingu je spravidla zodpovednosť za údržbu, opravy, poistenie, ako aj riziko náhodnej straty (straty, poškodenia) majetku na prenajímateľovi. Po skončení platnosti nájomnej zmluvy a za predpokladu, že nájomca zaplatí celú sumu stanovenú v zmluve, sa prenajatý majetok vráti prenajímateľovi, pričom nájomca nemá právo požadovať prevod vlastníctva k prenajatému majetku. Doprava, stavebné stroje a zariadenia používané na sezónne, jednorazové práce, ako aj zariadenia, ktoré rýchlo zastarávajú, sa obvykle prenajímajú na operatívny lízing.

2. V závislosti od krajiny pobytu nájomcu a prenajímateľa lízing sa delí na domáci a medzinárodný.

Domáci leasing je typ lízingu, pri ktorom sú nájomca a prenajímateľ rezidentmi toho istého štátu.

Medzinárodný leasing- keď sú prenajímateľ a nájomca obyvateľmi rôznych štátov.

3. V závislosti od zloženia účastníkov lízingových vzťahov, vybavenia operácií leasing sa delí na priamy, nepriamy, vratný, podnájom, „Páka - leasing“.

Priamy leasing – prenajímateľom je samotný dodávateľ.

Výhodou tohto typu vzťahu pre podnikateľov, ktorí si za účelom prenájmu vybrali určité zariadenie od určitého dodávateľa, je zníženie ďalšej straty času pri hľadaní lízingovej spoločnosti, ktorá mu toto zariadenie odkúpi a vo všeobecnosti v mnohých detailoch zjednodušiť samotnú transakciu, najmä kvôli absencii sprostredkovateľov.

Nepriamy leasing- prevod majetku sa vykonáva prostredníctvom sprostredkovateľa (lízingová spoločnosť), t.j. lízingová schéma zahŕňa najmenej tri strany: dodávateľa, lízingovú spoločnosť a nájomcu.

Väčšina lízingových transakcií je založená na procese nepriameho lízingu, ktorý je v mnohých ohľadoch podobný predaju produktov na splátky. Sprostredkovateľ, známy tiež ako prenajímateľ, najskôr financuje majetok výrobcu a prevádza ho na nájomcu a potom od neho dostane platby za lízing.

Spätný lízing je typ finančného lízingu, pri ktorom dodávateľ (vlastník majetku) predmetu lízingu súčasne vystupuje ako nájomca.

Nájomca (dodávateľ) predá svoj majetok (dlhodobý majetok) prenajímateľovi a zároveň ho vezme do prenájmu, čím získa právo ho vlastniť a užívať. Na užívaní majetku sa vlastne nič nemení, prevod vlastníctva je len zdokumentovaný. Peniaze prijaté za predaný majetok môže nájomca použiť na akékoľvek výrobné a aj investičné účely a na základe nájomnej zmluvy bude uhrádzať lízingové splátky obvyklým spôsobom.

Podnájom je druh leasingu, pri ktorom nájomca na základe nájomnej zmluvy prevádza majetok na tretie strany (nájomcovia na základe podnájomnej zmluvy) za účelom držby a používania za poplatok a na určené obdobie. To znamená, že prenajímateľ neprenajíma nehnuteľnosť priamo, ale prostredníctvom sprostredkovateľa - hlavného nájomcu, ktorý akumuluje platby za lízing a prevádza ich hlavnému prenajímateľovi. Keď je nehnuteľnosť prevedená do podnájmu, právo na uplatnenie pohľadávky voči predávajúcemu prechádza na nájomcu podľa zmluvy o podnájme. A taktiež pri prevode predmetu lízingu do podnájmu je nutný písomný súhlas prenajímateľa.

Pákový leasing (čiastočne financovaný prenajímateľom) - nazýva sa aj „úver“, „rozdelený“ alebo „podiel“. Význam pákového lízingu je spojiť niekoľko úverových inštitúcií na financovanie veľkých lízingových projektov. Umožňuje prenajímateľovi získať dlhodobú pôžičku od jedného alebo dvoch (jednoduchá možnosť) alebo viacerých veriteľov (zložitá možnosť) až do výšky 70 – 80 % hodnoty predmetu lízingu. Prenajímateľ deleguje časť práv podľa nájomnej zmluvy na veriteľov, to znamená, že na nich prevedie ich práva na platby a potom nájomca vykoná platby za použitý predmet priamo veriteľom. V ich prospech je vyhotovený aj sľub proti pôžičke. Pri takejto transakcii prenajímateľ okrem pravidelného príjmu dostáva aj odmenu za organizáciu financovania a hlavné riziko transakcie nesú veritelia.

4. Z hľadiska objemu doplnkových služieb:

"Mokrý" a "čistý" lízing - líšia sa objemom doplnkových služieb, ktoré sú predpísané v zmluve, bez ktorých nie je možné predmet lízingu používať (údržba, oprava, poistenie predmetu lízingu, školenie kvalifikovaného personálu nájomca, marketing, reklama a pod.).

„Čistý“ (čistý) lízing – všetky dodatočné náklady znáša nájomca a nie sú zahrnuté v lízingových splátkach. Pri čistom leasingu prenajímateľ prevedie majetok len na nájomcu a všetky problémy súvisiace s jeho prevádzkou, úpravou, opravou, poistením spadajú na plecia nájomcu. Tento typ leasingu je pre nájomcu výhodnejší z hľadiska nižších nákladov, ale z hľadiska servisnej údržby bude musieť všetky vznikajúce problémy vyriešiť sám.

« Mokrý “(plný) leasing- lízing s úplným alebo komplexným súborom služieb poskytovaných prenajímateľom počas celého obdobia nájmu. Ide o formu zmluvných lízingových vzťahov, pri ktorých prenajímateľ preberá akékoľvek zmluvné záväzky týkajúce sa údržby prenajatého majetku, jeho opravy, ako aj školenia či stáže personálu nájomcu, poistenia a iných aspektov ekonomickej činnosti. Pri lízingu s dodatočnými povinnosťami nemusí nájomca vynaložiť všetko úsilie o všetky právne formality. Všetky tieto práce vykoná lízingová spoločnosť.

Hlavná výhoda „mokrého“ leasingu v porovnaní s inými druhmi a obvyklými formami ekonomických vzťahov je práve v poskytovaní širokého spektra súvisiacich vysoko profesionálnych služieb, ktoré užívateľovi poskytuje prenajímateľ s prípadnou účasťou samotného výrobcu nehnuteľnosti.

Na rozdiel od bežného nákupu a predaja je údržba zariadenia v plnom prenájme zabezpečená po celú dobu trvania nájomnej zmluvy.

Existuje leasing s čiastočnou službou, ktorý predpokladá vopred dohodnuté rozdelenie funkcií pre údržbu majetku medzi zmluvnými stranami. Napríklad nájomca preberá zodpovednosť za dodržiavanie stanovených noriem pre prevádzku nehnuteľnosti a jej bežnú údržbu a prenajímateľ hradí náklady na udržiavanie prenajatej nehnuteľnosti v dobrom stave.

5. Rozlišuje sa typ majetku: lízing hnuteľného majetku (zariadenia, strojov, automobilov) vrátane nového a použitého a prenájom nehnuteľností (budov, štruktúr, lodí, lietadiel).

6. Podľa povahy lízingových splátok rozlišovať: hotovostný, kompenzačný a kombinovaný leasing. V takom prípade sa hotovostný leasing uskutoční, ak sú všetky platby uskutočnené v hotovosti; kompenzačné zabezpečuje platby vo forme hotových výrobkov vyrobených na prenajatom zariadení alebo poskytovanie pultových služieb; kombinované je založená na kombinácii hotovostných a kompenzačných platieb, t.j. úhradu záväzkov zo strany nájomcu je možné realizovať čiastočne v hotovosti a vo forme tovaru a pultových služieb.

7. Podľa podmienok výmeny majetku lízing sa delí na termínovaný a obnoviteľný (revolvingový).

Pri lízingu na dobu určitú dochádza k jednorazovému prenájmu majetku.

S obnoviteľným v rámci jednej nájomnej zmluvy má nájomca po určitej dobe v závislosti od opotrebovania právo na výmenu prenajatého majetku za iný modernejší a dokonalejší. Počet prenajatých predmetov a podmienky ich použitia na obnoviteľný leasing nie je možné vopred dohodnúť. Pri výmene zariadenia za iné nesie všetky náklady nájomca. Potreba tohto typu lízingu vzniká napríklad vtedy, keď nájomca sústavne požaduje rôzne vybavenie podľa technológie.

Typ revolvingového leasingu je generálny leasing- poskytnutie lízingovej linky, prostredníctvom ktorej si môže nájomca vziať ďalšie vybavenie bez toho, aby zakaždým uzatvoril novú zmluvu. To je veľmi dôležité pre podniky, ktoré vykonávajú nepretržitý výrobný cyklus. Všeobecný leasing sa stáva ideálnym riešením problémov, ktoré môžu nastať pri súrnom dodaní alebo výmene zariadenia, ktoré už bolo prijaté pri lízingu, pretože ako vždy nie je čas na preštudovanie a uzatvorenie novej lízingovej zmluvy.

8. V závislosti od načasovania leasingové transakcie možno rozdeliť na krátkodobé, strednodobé a dlhodobé. Pretože gradácia podľa výrazov v súčasnej legislatíve nie je stanovená, uvádzame stupnicu stanovenú v starom zákone, aj keď sa v rôznych zdrojoch môžete stretnúť s inými kritériami. Ale táto skutočnosť nie je taká zásadná.

dlhodobý leasing - leasing realizovaný na tri a viac rokov;

strednodobý leasing - lízing realizovaný na jeden a pol až tri roky;

krátkodobý leasing - leasing realizovaný na menej ako jeden a pol roka.

V biznise sa môžete stretnúť s takým pojmom ako je fiktívny leasing... Fiktívna alebo predstieraná transakcia je transakcia, ktorá má skryť inú transakciu. V prípade lízingu to môže byť kryt kúpnej a predajnej zmluvy so splátkovým kalendárom na účely použitia daňových stimulov ustanovených zákonom pri lízingových transakciách prenajímateľom (predávajúcim) aj nájomcom (kupujúcim). Po zverejnení fiktívnosti lízingovej zmluvy sa transakcia bude považovať za neplatnú.

Z uvažovanej rozmanitosti lízingových znakov je zrejmé, aké sú mnohostranné a komplexné lízingové vzťahy, ktoré predurčujú možnosti použitia lízingu, pričom sa berú do úvahy vlastnosti a potreby konkrétneho podniku a prispieva k optimalizácii finančných tokov a zvýšeniu účinnosti proces produkcie.

Máte nejaké otázky? Pre špecifikáciu kontaktujte našich odborníkov kontakty ktorý vám pomôže porozumieť všetkým nuansám lízingu, vybrať si a zariadiť správny typ leasingu, ktorý vám vyhovuje, na základe vašich potrieb, schopností a prianí.

Môžete tiež odoslať prihláška, v poznámke uveďte Vaše želania o lízingu a doplnkových službách, prípadne uveďte požadovaný typ lízingu.

Leasing je finančná služba, ktorou je lízing zariadení, vozidiel alebo nehnuteľností s možnosťou ďalšieho nákupu. Jedná sa o druh pôžičiek, ktoré umožňujú organizáciám aktualizovať investičný majetok a jednotlivcom - nakupovať drahý tovar.

Základné pojmy lízingu a jeho druhy

Je dôležité porozumieť podstate a druhom leasingu. Medzi základné pojmy patria:

- predmet nájmu - hnuteľný a nehnuteľný majetok, ktorý sa prenajíma (nepatria sem pozemky, prírodné objekty a majetok vo vlastníctve štátu alebo taký, pre ktorý je obmedzený pohyb) a patrí prenajímateľovi;
- prenajímateľ - vlastník prenajatého majetku, ktorý ho prenajíma za určitý poplatok;
- nájomca - fyzická alebo právnická osoba, ktorá prevezme prenajatý majetok do užívania za konkrétnych podmienok s povinnou mesačnou splátkou a možnosťou následného odkúpenia.

Existuje takáto klasifikácia typov lízingu:

Finančné. Na konci zmluvy má nájomca (nájomca) právo predmet vykúpenia. Jeho zostatková cena je dosť nízka, keďže sa počíta s dlhodobými odpismi. V niektorých prípadoch sa predmet, aj bez dodatočných platieb, stáva majetkom nájomcu;
Prevádzkové. Často označované ako prevádzkové. Tento typ lízingu neumožňuje následné odkúpenie majetku a doba trvania zmluvy je oveľa kratšia. Po skončení zmluvy je možné predmet opätovne prenajať. V porovnaní s finančným lízingom je sadzba vyššia;
Vratné. Veľmi ojedinelý. Predávajúci nehnuteľnosti je zároveň jej nájomcom. Ide o špeciálnu formu pôžičky zabezpečenej vlastným výrobným majetkom. Právnická osoba zároveň získava ekonomický efekt aj v súvislosti so zjednodušením zdaňovania.

V závislosti od podmienok zmluvy existujú rôzne druhy finančného leasingu:

S plnou odplatou. Objekt sa počas trvania zmluvy plne spláca;
S neúplnou splatnosťou. Predmet sa počas doby platnosti zmluvy platí len čiastočne.

Ako si požičať auto sa dozviete v článku:
Mohli by vás zaujímať podmienky lízingu nákladných automobilov:
Popísané sú výhody programu leasingu áut pre podnikateľa

Hlavné formy leasingu.

Existujú aj špecifické typy lízingových zmlúv, ktoré sa nazývajú formy:

Čisté. Všetky náklady znáša prenajímateľ;
Čiastočné. Prenajímateľ preberá iba náklady na údržbu majetku;
Plný. Všetky náklady znáša nájomca;
Naliehavé. Jednorazový prenájom predmetov;
Obnoviteľné. Možnosť opätovného prenájmu po skončení platnosti prvej zmluvy;
Generál. Možnosť prenájmu dodatočného vybavenia bez uzatvorenia novej zmluvy;
Rovno. Vlastník objektu si ho nezávisle prenajíma;
Nepriame. Majetok sa prevádza cez sprostredkovateľa;
Oddelené. Na lízingu sa podieľa niekoľko výrobných spoločností, prenajímateľov, bánk a poistencov;
Interiér. V rámci hraníc jednej krajiny. Medzinárodné alebo externé. Jeden z účastníkov je v inej krajine.

Pozrite si video: Peniaze. Leasing. Business Center - Conversation PRO

Leasing ako druh investičnej činnosti.

Leasing, ktorého typy a výhody boli popísané vyššie, môžete považovať za investičnú aktivitu. Koniec koncov, je to druh investície prenajímateľa z jeho vlastných voľných zdrojov do rozvoja a ekonomiky nájomcu.

Lízingová spoločnosť môže za určitých podmienok kúpiť zariadenie a prenajať si ho. Takéto investície sú vždy výnosné, pretože sa vyplácajú a chránia investora pred znehodnotením voľnej meny.

Pri zohľadnení typov lízingu by sa schéma mala vypracovať v závislosti od záujmov investora. Aby ste získali väčší zisk, je možné prenajať zariadenie bez ďalších práv na spätné odkúpenie (operatívny lízing).

Ak je cieľom predať nehnuteľnosť a získať novú nehnuteľnosť, tak v takejto situácii je lepšie zvoliť finančný leasing.

Investície nájomcu do dopravy a zariadenia uvedeného do užívania sú tiež investíciou. Fyzická alebo právnická osoba investuje voľné prostriedky do predmetov, ktoré je možné použiť na osobné alebo priemyselné účely.

Takto sa vám darí zarábať, dopĺňať vozový park a chrániť sa pred infláciou. Takéto kapitálové injekcie sú vždy prospešné.

Spolu s požičiavaním si medzi právnickými a fyzickými osobami získava na obľube aj ďalší druh aktívnej činnosti – lízing. Má veľa spoločného s pôžičkou na nákup dlhodobého majetku, ale má aj niektoré zvláštnosti. Lízing je prevod majetku do prenájmu s právom jeho kúpy. Jednoducho povedané: klient, ktorý periodicky vykonáva platby, nakoniec zaplatí úplné náklady na predmet zmluvy a až potom k nemu získa nárok. V závislosti od parametrov a charakteristík operácií sa rozlišujú druhy a kvalifikácia leasingu.

Základné pojmy

Leasing je anglické slovo a označuje proces prenájmu nehnuteľnosti. Je to jeden z typov investičných operácií, prostredníctvom ktorých môžu právnické osoby obnovovať svoj dlhodobý majetok a fyzické osoby môžu kupovať drahý majetok. Spolu s lízingom sa pomerne často využíva aj podlízing - ide o prenájom majetku prijatého na základe lízingovej zmluvy tretím osobám.

V Rusku existuje špeciálny federálny zákon č. 164 z 29. októbra 1998 „o finančnom lízingu“ (aktuálna verzia z 31. decembra 2014), je to on, kto reguluje všetky strany a procesy v tejto investičnej operácii.

Predmetom transakcie sú:

prenajímateľ je fyzická alebo právnická osoba, ktorá nadobúda majetok za vlastné alebo úverové peniaze a prevádza ho ako predmet nájmu príjemcovi na dočasné vlastníctvo a použitie. V takom prípade je tento povinný uhradiť platby za používanie nehnuteľnosti včas.
nájomca - strana, ktorá sa zaväzuje prevziať na dočasné použitie za úhradu nehnuteľnosti, vybavenie alebo vozidlá, ktoré sú predmetom zmluvy.
predajca - spravidla výrobca zariadenia, vozidla alebo iná spoločnosť, ktorá predáva svoje výrobky prenajímateľovi, ktorý potom vystupuje ako predmet lízingu.

Legislatíva ustanovuje, že subjektmi investičnej transakcie môžu byť občania Ruska aj nerezidenti. Zákon tiež jasne uvádza, čo môže byť predmetom dohody:

pôda;
prírodné predmety;
architektonické pamiatky;
iný majetok, ktorý federálne zákony zakazujú používať na voľný obeh.

Kvalifikačné znaky

Všetky znaky leasingu sú bežne rozdelené do dvoch hlavných skupín:

organizačné a právne. Patrí sem formát transakcie, rozsah služieb, kto sú zmluvnými stranami dohody, doba platnosti zmluvy, segment trhu, pravidlá pre prevod práv a povinností;
finančné a ekonomické. To už zahŕňa podmienky, ktorými sa riadi veľkosť obchodu, spôsob poskytnutia financovania, splátkový kalendár, režim amortizácie predmetu zmluvy, ako aj ďalšie požiadavky na finančnú stránku obchodu.

V závislosti od prítomnosti alebo neprítomnosti, ako aj od kombinácie týchto charakteristík počas transakcie, sa investičný lízing delí na pomerne rozsiahly počet typov.

Finančníci rozlišujú tieto hlavné typy lízingu.

Operatívne

Poskytuje možnosť, aby prenajímateľ prenajal svoj majetok, a to viac ako raz, počas celého obdobia jeho prevádzky. Údržba, oprava predmetu zmluvy, ako aj všetky riziká týkajúce sa jeho prípadnej straty znáša prenajímateľ. Charakteristickým rysom tohto typu investičného prenájmu je aj to, že ak užívateľ nezaplatí celú hodnotu predmetu zmluvy, tak sa na konci doby platnosti prevedie späť na prenajímateľa a ten ho môže opäť previesť na prenajímateľa. operatívny prenájom.

Predmetom transakcie v tomto prípade sú spravidla: konkrétne vozidlá (cestné, stavebné, opravné zariadenia), zariadenia používané na vykonávanie jednorazových alebo sezónnych prác, ako aj zariadenia, ktoré rýchlo zastarávajú.

Finančné

Najpopulárnejší typ leasingu. Ustanovuje prevod majetku do lízingu s ďalším prevodom vlastníctva na držiteľa lízingu. Počas trvania zmluvy môže prenajímateľ užívať predmet obchodu, za ktorý je povinný platiť prenajímateľovi pravidelné splátky. Po zaplatení celej ceny predmetu zmluvy prechádza vlastníctvo k nemu na nájomcu. Doba platnosti zmluvy sa spravidla zhoduje s dobou použiteľnosti predmetu zmluvy, počas ktorej sú jej náklady úplne amortizované.

Existuje niekoľko ďalších variácií leasingu, ktoré sú však skôr odvodené od vyššie uvedeného.

Podľa typu transakcie

Takže podstata a typy lízingu v závislosti od počtu účastníkov a spôsobu transakcie:

Vratné - rysom tejto schémy je, že predávajúci nehnuteľnosti a nájomca sú jedna a tá istá osoba. Štruktúra samotnej transakcie je nasledovná: vlastník nehnuteľnosti ho predá prenajímateľovi a ten ho potom prenajme späť predávajúcemu. Teda v skutočnosti sa mení len vlastník nehnuteľnosti, ale užívateľ zostáva rovnaký.
Kreditné alebo nepriame. Na jeho implementácii sa podieľajú mediátori. Sú to oni, ktorí hľadajú zákazníkov, a iba prostredníctvom nich sa realizuje prevod produktov na lízing. V zásade sa všetky operácie s investičným prenájmom vykonávajú cez sprostredkovateľov, pretože nie všetci výrobcovia chcú minúť svoj čas a zdroje na registráciu a podporu transakcií.

Schéma nepriameho lízingu je nasledovná: prenajímateľ kúpi od predávajúceho určitý produkt a súčasne zaplatí plnú cenu. Potom ho prenajme nájomcovi, ktorý pravidelne platí poplatok za jeho používanie, pričom postupne platí celé náklady. Táto lízingová schéma zabezpečuje povinnú prítomnosť troch strán: predávajúceho, prenajímateľa a prenajímateľa;

Rovno. V tomto prípade vykonáva funkcie predávajúceho a prenajímateľa jedna osoba. V tejto schéme nie sú žiadni sprostredkovatelia, čo zjednodušuje, urýchľuje a taktiež znižuje náklady na samotnú operáciu. Tento typ lízingu využívajú spravidla veľkí výrobcovia alebo dodávatelia veľmi drahých produktov – zariadení alebo vozidiel. S cieľom zjednodušiť nákup svojich produktov takéto spoločnosti vytvárajú špeciálne oddelenia, ktoré sa priamo podieľajú na navrhovaní a udržiavaní lízingových zmlúv s klientmi.

Absencia sprostredkovateľov výrazne zjednodušuje postup transakcie a tiež výrazne znižuje náklady na samotnú operáciu. Výhodou pre výrobcu je pomerne rýchly predaj výrobkov, rozšírenie predajného trhu a vytvorenie konštantného peňažného toku.

Z iných dôvodov

Stále existujú také formy, druhy a druhy leasingu podľa jeho rôznych charakteristík.

Pobyt

V závislosti od štátnej príslušnosti zmluvných strán:

interné - účastníci transakcie sú subjektmi jedného štátu;
medzinárodné - zmluvnými stranami dohody sú obyvatelia rôznych krajín.

Doplnkové služby

Objem dodatočných služieb, ktoré sú zahrnuté v zmluve a bez ktorých je prevádzka prenajatého majetku dosť problematická - kontrola, oprava, poistenie, školenie personálu, úpravy - určuje:

Úplný prenájom: všetku údržbu predmetu transakcie počas doby platnosti zmluvy vykonáva prenajímateľ. A to je hlavná výhoda plného leasingu pre nájomcu.
Čisté (čisté): náklady spojené s inštaláciou, uvedením do prevádzky, uvedením do prevádzky a inou údržbou prenajatého majetku znáša nájomca. Nie sú zahrnuté v lízingových splátkach. Tento typ financovania je vhodný pre tie spoločnosti, ktoré chcú ušetriť peniaze a majú skúsenosti s týmto produktom.

Typ nehnuteľnosti

Podľa druhu predmetu obchodu je zrejmé rozdelenie: ide o lízing hnuteľných vecí (doprava, stroje, zariadenia) a lízing nehnuteľností (budovy, dielne, stavby, ako aj lode a lietadlá).

Použitie investičného lízingu poskytuje stranám transakcie tieto výhody:

nie je potrebné hromadiť značné sumy na nákup;
splátkový kalendár sa zostavuje tak, že ich začiatok pripadá na obdobie, keď nájomca už plne využíva prenajatý majetok vo svojej výrobe a začína z toho ťažiť. Začiatok platieb spravidla nastáva až po uvedení predmetu zmluvy do prevádzky;
prenajatý majetok možno zaúčtovať v súvahe prenajímateľa alebo nájomcu;
použitie leasingu vám umožňuje znížiť dane (DPH, daň z príjmu, daň z majetku);
predmet lízingu sa odpisuje koeficientom až 3. To znamená, že jeho účtovná hodnota klesá trikrát rýchlejšie a v dôsledku toho sa znižuje výška dane z majetku;
po skončení platnosti zmluvy môže nájomca prevziať predmet transakcie v nulovej hodnote;
doba trvania zmluvy sa spravidla rovná alebo prekračuje dobu návratnosti prenajatého majetku;
nedostatok záruky počas operácie.

Dnešný lízing je dobrou alternatívou k bankovým úverom: správne používanie tejto finančnej služby vám umožní rýchlo aktualizovať investičný majetok podniku, získať prístup k inovatívnym technológiám a rozšíriť výrobu.

Zmluva o finančnom prenájme (zmluva o nájme) je občianskoprávna zmluva, podľa ktorej sa prenajímateľ zaväzuje nadobudnúť vlastníctvo k nehnuteľnosti určenej nájomcom od ním určeného predávajúceho a poskytnúť nájomcovi túto nehnuteľnosť za odplatu do dočasnej držby a nájomcom. použitie na podnikateľské účely (článok 665 Občianskeho zákonníka RF).

Nájomnú zmluvu považuje Občiansky zákonník Ruskej federácie za samostatný typ nájomnej zmluvy. S ostatnými druhmi nájmu nájomná zmluva spája skutočnosť, že nehnuteľnosť prenajímateľ prevádza na nájomcu do dočasnej odplatnej držby a užívania. Nájomná zmluva má zároveň určité charakteristické znaky, ktoré ju odlišujú na samostatný typ nájomnej zmluvy. Na základe Ottawského dohovoru, občianskeho zákonníka a zákona o lízingu je možné rozlíšiť nasledujúce vlastnosti nájomnej zmluvy:

1) prenajímateľ má finančný (investičný) účel, tj uzatvorenie nájomnej zmluvy za účelom investovania peňazí do majetku, ktorý bude následne prenajímaný a leasingové splátky budú v skutočnosti pôsobiť ako prepočítaná forma príjmu o investovanom kapitále. Je zrejmé, že nehnuteľnosť v jej naturálnej podobe prenajímateľ nepotrebuje a prenajímateľ ju nadobúda výlučne za účelom dosahovania príjmu z nej;
2) nadobudnutie prenajímateľa prenajímaného majetku po uzavretí zmluvy, a to spravidla na základe voľby nájomcu a od ním určeného predávajúceho;
3) používanie prenajatého majetku nájomcom na obchodné účely. Tieto ciele by mali sledovať obe strany nájomnej zmluvy;
4) poskytnutie majetku na základe nájomnej zmluvy súčasne do držby a užívania nájomcom. Poskytnutie majetku len na použitie nemá zmysel, pretože prenajímateľ si nemusí ponechať vlastníctvo prenajatého majetku;
5) prevod majetku na uvedené obdobie. Nie je to náhodné, pretože lízingové činnosti zahŕňajú presný výpočet výšky lízingových splátok v závislosti od doby trvania zmluvy;
6) schopnosť vyplatiť prenajatý majetok do vlastníctva nájomcu zaplatením lízingových splátok, ak je to ustanovené zmluvou (odsek 1 článku 4 a článok 1 článku 28 zákona o lízingu);
7) predávajúci nehnuteľnosti, ktorý je jej vlastníkom a ktorý sa nezúčastňuje na nájomnej zmluve ako jej strana, vystupuje ako povinná osoba podľa nájomnej zmluvy spolu s prenajímateľom a nájomcom;
8) na základe nájomnej zmluvy, na rozdiel od všeobecných ustanovení o nájme, prenajímateľ nie je vlastníkom ani vlastníkom vlastníctva nehnuteľnosti, ktorá je predmetom nájmu. Prenajímateľ je navyše povinný nadobudnúť vlastníctvo k tejto nehnuteľnosti patriacej inej osobe (predávajúci). Istou zvláštnosťou sa líši aj samotné vlastníctvo prenajímanej nehnuteľnosti nadobudnutej prenajímateľom kúpno-predajnou zmluvou. Prevzatím tohto vlastníctva do vlastníctva však prenajímateľ nemá také tradičné práva vlastníka ako právo, držbu a právo používať svoj vlastný majetok. V čase, keď prenajímateľ nadobudne vlastníctvo k nehnuteľnosti, je zaťažená nájomnými právami nájomcu;
9) Ustanovenie, špeciálne v porovnaní so všeobecnými pravidlami o prenájme, uvedené v Občianskom zákonníku Ruskej federácie vo forme dispozitívnej normy, že prevod majetku prenajatého na základe leasingovej zmluvy na nájomcu sa neuskutočňuje prenajímateľom, ale predávajúcim tejto nehnuteľnosti.

To všetko umožňuje interpretovať nájomnú zmluvu ako druh nájomnej zmluvy, ktorá je dvojstrannou transakciou neoddeliteľne spojenou s kúpnou a predajnou zmluvou o prenajatom majetku. Nájomnou zmluvou prenajímateľ zverí predávajúcemu plnenie časti svojich záväzkov z kúpno-predajnej zmluvy (čl. 1 § 313 Občianskeho zákonníka), pričom ide o osobitný prípad postúpenia plnenia, pri ktorom len exekútor sa stáva zodpovedným voči veriteľovi (nájomcovi) na základe priameho pokynu zákona (predajca).

Tento prístup k nájomnej zmluve však nie je jediný možný. V štúdiách zameraných na právny charakter zmluvy o finančnom prenájme existujú dva hlavné vedecké smery. Jeden z nich považuje nájomnú zmluvu za druh nájomného vzťahu. V inom prípade sa uvádza, že lízingová zmluva je novým právnym inštitútom, ktorý by mal v zmluvnom práve zaujať nezávislé miesto.

A. Belov považuje za zbytočné zahrnúť do systému občianskoprávnych zmlúv lízingovú zmluvu, ktorá je stotožnená s nájomnou zmluvou. Na základe lízingovej zmluvy teda „nájomca zariadenia získava právo na jeho používanie, pričom platí pravidelné platby prenajímateľovi v dohodnutej lehote“. Toto chápanie lízingu sa nelíši od lízingovej zmluvy a umožňuje vám vyhnúť sa mnohým opakovaniam, ktoré sú, bohužiaľ, nevyhnutné, ak je zmluva tak blízko lízingu regulovaná oddelene. To je jasne vidieť na príklade zákona o lízingu. Rozdiely medzi lízingom a bežným lízingom sú naopak veľmi malé a môžu sa dobre prejaviť v rámci kapitoly Občianskeho zákonníka o lízingu.

Okrem toho podľa V. V. Vitryanského uznanie lízingovej zmluvy za novú inštitúciu znamená jej posúdenie ako trojstranné. Ak máme na mysli transakcie týkajúce sa nadobúdania majetku prenajímateľom od predávajúceho podľa pokynov nájomcu s jeho prevodom na nájomcu na lízing, potom je správnejšie hovoriť o právnom vzťahu lízingu, sprostredkované zmluvami o predaji a prenájme prenajatého majetku. Z hľadiska všeobecného cieľa, všeobecnej úpravy týchto právnych vzťahov, možno skutočne hovoriť o troch rovnocenných účastníkoch (subjektoch), medzi ktorými sú vymenovaní spolu s nájomcom a prenajímateľom a predávajúcim prenajatého majetku. Autor však poznamenáva, že neexistuje žiadna trojstranná transakcia, ktorá by zakladala jediný leasingový záväzok. Lízingové vzťahy sprostredkúvajú dve zmluvy: nájomná (finančný prenájom) a kúpno-predajná zmluva.

Z akéhokoľvek hľadiska, vrátane všeobecného cieľa, všeobecnej úpravy lízingových vzťahov, neexistujú ekvivalentní účastníci (subjekty), pretože predávajúci prenajatého majetku je do lízingového vzťahu zahrnutý iba z hľadiska predaja a prevodu majetku. Z tohto hľadiska nemožno nájomnú zmluvu uznať ako trojstrannú. Zmluva je v tomto prípade generovaná iba vôľou nájomcu a prenajímateľa. Predávajúci sa nezúčastňuje na uzatváraní zmluvy, a preto nemôže byť uznaný ako jeho zmluvná strana. Koná ako subjekt právnych vzťahov v štádiu realizácie nájomnej zmluvy z hľadiska predaja majetku a jeho prevodu na nájomcu. Len v tejto časti lízingového právneho vzťahu vzniká samostatný právny vzťah, na ktorom sa zúčastňujú tri subjekty: nadobúdateľ (kupujúci) nehnuteľnosti, predávajúci a príjemca.

Nájomná zmluva má teda dvojstranný charakter a lízing ako systém vzťahov medzi stranami je trojstranný.

Problematickou otázkou je právna kvalifikácia nájomnej zmluvy. Hovoríme o vymedzení nájomnej zmluvy s príbuznými zmluvami, a to: o kúpnej zmluve na splátky a o nájomnej zmluve s následným odkúpením prenajatého majetku.

Takáto identifikácia sa zdá byť neopodstatnená, hoci objektívne ťažkosti kvalifikácie určite existujú. Čiastočne sú spôsobené tým, že lízingová zmluva je zložitá štruktúra, ktorá zahŕňa prvky už existujúcich typov zmlúv.

Prvky predaja a nákupu sú pôvodne zahrnuté v samotnej myšlienke lízingovej zmluvy a ich pôvod by mal byť hľadaný v špecifikách jej ekonomického účelu. Hlavným cieľom zmluvných strán pri uzatváraní zmluvy je poskytnúť finančnú podporu na nevyhnutné (často špecifické) vybavenie nájomcu, pričom prenajímateľ vystupuje v počiatočnej fáze uzatvárania nájomnej zmluvy predovšetkým ako osoba financujúca kúpu. zariadení v záujme nájomcu. V tejto časti (odovzdanie zariadenia na nájomcu) obsah zmluvy o finančnom prenájme priamo upravujú pravidlá o predaji a kúpe. V ekonomickom zmysle je teda leasing veľmi blízko nákupu a predaja na splátky, iba v tomto prípade pôžičku neposkytuje predávajúci, ale tretia strana.

Pri riešení tohto problému je potrebné dbať na lízingový charakter nájomnej zmluvy. Iba úprava lízingových vzťahov v rámci nájomnej zmluvy tvrdí, že je ich účinnou právnou oporou a adekvátne odráža ich právnu podstatu. Zaradenie nájomnej zmluvy medzi druh nájmu umožňuje jednoznačne rozlíšiť jadro právnych vzťahov, ktorým je pri lízingu platené užívanie veci.

Koniec koncov, samotná nájomná zmluva je uzatvorená presne medzi stranami nájomného vzťahu (prenajímateľ a nájomca) za účelom poskytnutia majetku na držbu a používanie - to je hlavná podstata zmluvy a ako už bolo uvedené v zmluve, sa nezúčastňuje, hoci je predmetom lízingových vzťahov. Okrem toho prenajatý majetok nadobúda prenajímateľ za účelom jeho prenájmu a nájomná zmluva nie vždy stanovuje kúpu prenajatého majetku.

Ani ruský občiansky zákonník, ani ustanovenia aktov medzinárodného práva neposkytujú dôvody na to, aby sa prevod vlastníctva prenajatého majetku na nájomcu považoval za nevyhnutný znak nájomnej zmluvy. Normy dohovoru UNIDROIT o medzinárodnom finančnom lízingu teda priamo naznačujú, že dohovor „sa bude uplatňovať bez ohľadu na to, či je nájomcovi udelené právo kúpiť prenajaté zariadenie“.

Nesprávny sa preto javí iný postoj, ktorý vychádza aj z výkladu odkúpenia prenajatého majetku ako obligatórneho znaku zmluvy o finančnom prenájme: zmluva o finančnom prenájme je podľa nej vlastne postavená na roveň nájomnej zmluve s následným odkúpením. majetku.

Charakteristickým znakom nájomnej zmluvy, ktorá ju odlišuje od prenájmu s následnou kúpou, je jej úverový charakter. Bez ohľadu na to, či nehnuteľnosť prejde do vlastníctva nájomcu na konci doby nájmu alebo nie, náklady na prenajatý majetok je potrebné vrátiť prenajímateľovi na základe pôžičky. Definícia finančného prenájmu zo strany zákonodarcu je pomerne výrečná o úverovom charaktere predmetnej zmluvy. Mali by ste teda v prvom rade venovať pozornosť výpočtu a zloženiu pravidelných platieb a celkovej sume vrátenej prenajímateľovi. V nájomnej zmluve sa pri stanovovaní výšky a harmonogramu lízingových splátok berú ako optimálne podmienky na pokrytie nákladov prenajímateľa, a nie náklady na používanie majetku počas určitého obdobia, ako v prípade „pravidelného ”Prenájom.

Splnenie vyššie uvedených kritérií právnej kvalifikácie nám umožňuje vyčleniť hlavnú vec, ktorá odlišuje finančný prenájom od iných transakcií s ekonomickým cieľom obnovy fixného kapitálu podniku.

Otázka typov lízingu zostáva kontroverzná počas celej svojej existencie v Rusku. Zákon upravujúci túto inštitúciu (v znení neskorších predpisov 29. októbra 1998) stanovil tri hlavné typy lízingu: finančný, vratný a operatívny. Okrem toho bol v závislosti od obdobia užívania nehnuteľnosti rozdelený na dlhodobý, strednodobý a krátkodobý. Následne bol zákon novelizovaný a problematika druhov finančného prenájmu (lízingu) sa stala neupravenou. Zákonodarca, vytvárajúci právny rámec pre úpravu lízingových vzťahov, neuviedol v rámci lízingovej zmluvy konkrétne vlastnosti a žiadne zvláštnosti vzťahu medzi stranami.

Predpokladalo sa, že zmluvné strany, ktoré zmluvu uzatvoria, vybudujú svoj vzťah v rámci klasického modelu lízingovej zmluvy, ktorý zákonodarca poskytuje. Analýza občianskej legislatívy ukazuje, že dnes sa v Rusku uskutočňuje iba finančný lízing; podľa toho, v ktorom štáte sú strany rezidentmi, zákonodarca rozdelil na vnútroštátnu a medzinárodnú.

Postoj zákonodarcu je zároveň kontroverzný a absencia legislatívnej úpravy nie je objektívnym ukazovateľom reality. Skúsenosti zo zahraničia ukazujú, že lízingové vzťahy sa v praxi nielen široko používajú, ale aj úspešne rozvíjajú bez vhodného legislatívneho rámca. Napriek tomu, že Občiansky zákonník Ruskej federácie a zákon „o finančnom prenájme (leasingu)“ poskytujú a upravujú iba finančný lízing, medzi vedcami pri určovaní typov tejto dohody stále neexistuje spoločný prístup.

V praxi existujúce vzťahy v rámci lízingovej zmluvy sú mnohostranné, ich rozdelenie je možné uskutočniť z rôznych dôvodov. Teória ruského občianskeho práva rozlišuje lízingové zmluvy v závislosti od úloh, ktoré si zmluvné strany stanovia pri ich uzatváraní, od doby používania majetku a s ním súvisiacich podmienok odpisovania, stupňa návratnosti a rozloženia rizík, od druhu prenajatého majetku, atď. Rozdelenie môže byť založené na rôznych kvalifikačných charakteristikách, a preto tú istú lízingovú operáciu z rôznych dôvodov možno priradiť rôznym kvalifikačným skupinám.

Dlhodobá prax lízingu v ekonomicky vyspelých krajinách poskytla možnosť vyčleniť množstvo kritérií na jeho klasifikáciu. „V súlade s nimi existuje v právnej a ekonomickej literatúre viac ako 50 ich odrôd ...“ *(1) Napriek tomu je potrebné poznamenať, že nie všetky identifikované druhy majú praktický význam. Väčšina z nich je možno zaujímavých z teoretického hľadiska, ale v praxi nemá zmysel, pretože „nevychádzajú z jasných právnych kritérií“. *(2) .

V rámci nášho výskumu uvedieme nielen typy lízingu, ktoré vyzdvihuje teória alebo uznáva zahraničná prax, ale pokúsime sa analyzovať, nakoľko opodstatnené sú klasifikácie navrhované rôznymi autormi, ako aj to, ktoré z nich identifikované typy, spĺňajúce hlavné znaky nájomnej zmluvy a prispievajúce k uspokojeniu strán hospodárskych záujmov, si vyžadujú legislatívne potvrdenie.

Výber jedného alebo druhého typu by mal byť podmienený v prvom rade praktickou potrebou a prítomnosťou špecifických vlastností, ktoré sú vo vzťahu obsiahnuté, a za druhé, možnosťou rýchlejšieho riešenia hlavných problémov, ktorých riešenie lízing ako taký. To všetko by malo v konečnom dôsledku ovplyvniť rozhodnutie o otázke, ktorý typ leasingu je opodstatnený a spĺňa záujmy jeho strán.

Nájomná zmluva je klasifikovaná nasledovne:

V závislosti od termínu ide o krátkodobý (do 1,5 roka) leasing, strednodobý (od 1,5 do 3 rokov) a dlhodobý (viac ako 3 roky).

Podľa nákladov na vybavenie nájomnej zmluvy sa rozlišuje malá (ktorej predmetom sú napr. počítače, zabezpečovacie systémy, telefónne ústredne); štandardný (spravidla pozostáva z minipivární, závodov na plnenie vody atď.); veľký lízing (vo vzťahu k lietadlám, lodiam).

Podľa charakteru platieb sa rozlišuje hotovostný leasing, keď sú všetky platby uskutočňované v peňažnom vyjadrení; kompenzačné, ak sa platba uskutočňuje vo forme produktov získaných v dôsledku použitia zariadenia alebo vo forme poskytovania akýchkoľvek služieb; zmiešané, keď sa obe formy platby kombinujú.

Na základe daňových a odpisových výhod sa rozlišuje fiktívny lízing, keď má dohoda špekulatívny charakter a je navrhnutá výlučne na zisk z daní a iných výhod platných v danej krajine. Takáto dohoda je v skutočnosti falošnou dohodou, ktorá zahŕňa inú operáciu, a je neplatná od okamihu jej uzavretia.

V závislosti od počtu osôb konajúcich na strane prenajímateľa samostatný lízing (alebo lízing čiastočne financovaný prenajímateľom) a skupinový leasing, keď na strane prenajímateľa koná niekoľko osôb, napríklad trustová spoločnosť. V druhom prípade je určený dôverník, ktorý je zodpovedný za následné vykonanie všetkých potrebných úkonov.

Vo svetovej praxi je rozdiel medzi samostatným lízingom a finančným lízingom v tom, že lízingová spoločnosť pri kúpe zariadenia uhradí zo svojich prostriedkov nie celý náklad, ale len jeho časť, napríklad 15 %, zvyšok sumy je od jedného alebo viacerých veriteľov (banky alebo iné finančné inštitúcie). Lízingová spoločnosť zároveň využíva všetky daňové stimuly, ktoré sa vypočítavajú na základe úplných nákladov na zariadenie, a nie na jeho strane. Predmetom samostatného lízingu je najčastejšie zariadenie pre verejné služby, flotily nákladných automobilov, koľajové vozidlá, lode. Zvláštnosťou tohto typu lízingu je, že prenajímateľ si berie úver od veriteľa bez nároku na jeho vrátenie. To znamená, že je zodpovedný veriteľom za splatenie pôžičky, ktorá sa spláca zo súm pravidelných platieb realizovaných užívateľmi. *(3) , ale to nemá vplyv na povahu vzťahu medzi stranami.

Výber určených typov študovaného právneho ústavu nemá praktický význam a je zaujímavý iba z hľadiska teórie. Nevyžaduje sa vytvorenie samostatného právneho režimu na úpravu týchto vzťahov, keďže dizajn zmluvy sa nemení a neexistujú žiadne znaky, ktoré by si vyžadovali pozornosť zákonodarcu.

Alokácia určitých typov pre ruský leasingový model je naopak nepoužiteľná, pretože nespĺňa hlavné kvalifikačné charakteristiky študovanej dohody, a preto nespadá do úpravy lízingových noriem.

Ako príklady možno uviesť nasledujúce klasifikácie:

legislatíva niektorých krajín, najmä Kanady, v závislosti od prítomnosti alebo neexistencie prednostného práva na predĺženie základnej doby nájomnej zmluvy oddeľuje predĺžiteľný nájom, keď je nájomcovi takéto právo priznané, a naliehavý prenájom, ak dohoda sa uzatvára na dobu určitú, potom sa majetok stane majetkom nájomcu alebo sa vráti prenajímateľovi.

Je potrebné poznamenať, že klasifikácia nájomnej zmluvy na tomto základe v podmienkach ruskej občianskej legislatívy nemá zmysel. Je to spôsobené špecifikami samotnej nájomnej zmluvy, v ktorej je podľa nás doba platnosti zmluvy jej zásadnou podmienkou, v závislosti od toho, ako si strany vypočítajú splatné splátky lízingu. Výška lízingových splátok zasa zohľadňuje nielen všetky náklady prenajímateľa, ale aj jeho príjem. Po skončení platnosti nájomnej zmluvy sa teda nehnuteľnosť buď vráti prenajímateľovi, alebo ju nájomca odkúpi. V prípade predĺženia doby platnosti zmluvy už nájomca a prenajímateľ nespájajú lízing, ale lízingový vzťah;

V závislosti od formy organizácie a techniky prevádzky niektorí autori rozlišujú medzi priamym lízingom, kedy sa zariadenie prenajíma bez sprostredkovateľov, nepriamym, ak sú takíto sprostredkovatelia prítomní, a návratným, kedy jedna a tá istá osoba (pôvodný vlastník) vystupuje ako obaja. dodávateľ a nájomca...

Zdá sa, že výber typov lízingových zmlúv na tomto základe je tiež veľmi kontroverzný z nasledujúcich dôvodov. Takýto „typ“ lízingu ako priamy, znamenajúci prevod majetku na použitie bez sprostredkovateľov, je v zásade pravidelný prenájom, keď sa osoba, ktorá si chce prenajať určitý majetok, skontaktuje s prenajímateľom a ten mu taký majetok poskytne. Absencia postavy predávajúceho v lízingovej schéme stiera hranicu medzi lízingom a nájmom a neumožňuje kvalifikovať zmluvu ako lízingovú.

Použitie „návratného“ leasingu podľa zástancov takejto divízie umožňuje nájomcovi dosiahnuť určité výhody. Podnik môže predajom majetku dočasne uvoľniť pridružený kapitál a zároveň ho naďalej používať na základe prenájmu. Spoločnosť, ktorá získala finančné prostriedky z predaného majetku, ich môže tiež použiť na zlepšenie alebo rozšírenie svojej výroby s využitím daňových výhod lízingových operácií *(4) ... Možnosť získania daňových stimulov poskytovaných na lízing je teda dosiahnutá pri skutočnom použití vlastného zariadenia. Predpokladá sa, že uvoľnené prostriedky budú využité účelnejšie v závislosti od vznikajúcich potrieb podniku. Súčasne má podnik možnosť vybaviť podnik technologicky novými strojmi a zariadeniami.

"Ekonómovia tiež berú na vedomie vynárajúcu sa príležitosť vyrovnať súvahu predajom svojho hnuteľného a nehnuteľného majetku nie v účtovnej hodnote, ale za obvykle prevyšujúcu trhovú hodnotu. Aktualizáciou súvahy týmto spôsobom ju spoločnosť uvádza do súladu s trhové prostredie, výrazne zvýšilo svoj finančný potenciál a zároveň si zachovalo svoje predchádzajúce Získanie dodatočných likvidných prostriedkov prostredníctvom prvej fázy spätného lízingu poskytuje spoločnosti prístup k nekonvenčným finančným zdrojom.Zmluva bola podpísaná na 5 rokov a zabezpečovala splácanie Baltlez lodnou spoločnosťou za cenu plavidla a úroky z prenájmu. loď " *(5) .

Napriek tomu, že podmienky zmluvy o spätnom prenájme pre nájomcu sú atraktívne, nespĺňa hlavné ciele posudzovanej inštitúcie, a preto napriek všetkým výhodám nemôže byť kvalifikovaný ako jeden zo svojich typov. V prvom rade je to kvôli tomu, že nájomná zmluva má podnietiť podnikateľov k rozšíreniu a zlepšeniu ich výroby, aktualizácii strojov a zariadení, k zavedeniu výroby pomocou najnovších technológií a vývoja. Zákonodarca poskytuje nájomcovi jedinečnú príležitosť získať nové drahé nehnuteľnosti na použitie s minimálnymi nákladmi. Spätný leasing, ktorý narúša hlavné ciele dohody, neumožňuje dosiahnutie týchto cieľov. Nájomca získava ďalšie finančné prostriedky z rozdielu medzi predajom svojho zariadenia a jeho používaním za podmienok používania, ale nedostáva nové (alebo iné potrebné, špeciálne zakúpené) zariadenie.

Zlepšenie a renovácia nehnuteľnosti môže, ale nemusí byť hlavným cieľom konkrétneho nájomcu. Prevzatie majetku do užívania za takýchto podmienok je teda za určitých okolností výhodné, avšak pridelenie tejto zmluvy ako typu leasingovej zmluvy a jej úprava príslušnými normami občianskeho práva je neopodstatnená, v súvislosti s ktorou sa navrhuje na vylúčenie poslednej vety ods. 3 s. 1 čl. 4 zákona „o finančnom prenájme (leasingu)“.

Klasifikácia niektorých typov lízingových zmlúv si zaslúži väčšiu pozornosť zákonodarcu.

V závislosti od oblasti trhu a od toho, kto je stranou dohody (rezident alebo nerezident), sa rozlišuje domáci a medzinárodný lízing. Ten je zase rozdelený na priamu líniu, kde všetky operácie vykonávajú medzinárodné organizácie z rôznych krajín, a na tranzitnú, v ktorej si prenajímateľ jednej krajiny vezme pôžičku alebo nadobudne majetok v inej krajine a doručí ho nájomcovi z tretej krajiny.

Zákonodarca, poskytujúci v čl. 7 zákona „o finančnom prenájme (lízing)“ možnosť uzatvorenia medzinárodného leasingu, pri ktorom sú prenajímateľ a nájomca rezidentmi rôznych štátov, neustanovuje právo ktorej krajiny a v akých prípadoch sa bude uplatňovať. Medzinárodné právo súkromné pozná množstvo kolíznych noriem, ktoré úspešne regulujú tieto otázky. Najmä pri uzatváraní medzinárodnej leasingovej zmluvy je podľa nášho názoru vhodné ustanoviť rozhodné právo nielen v závislosti od zmluvnej strany, ale aj od predmetu zmluvy, napr. nadobúdanie nehnuteľností. Zdá sa, že prítomnosť normy v zákone, ktorá jasne upravuje špecifiká vzťahov s cudzím prvkom ako zmluvnou stranou, umožní vyhnúť sa mnohým nezhodám v praxi, pričom bude pri uzatváraní zmluvy pôsobiť ako garant stabilných vzťahov medzi stranami. zmluvy a prispeje aj k rozvoju medzinárodného lízingu v praxi.

Jedno z centrálnych miest v klasifikácii zaujíma finančný a operatívny leasing, najbežnejší vo svetovej praxi. Tieto typy leasingu sú vždy posudzované v súbežnom porovnaní, ktoré zdôrazňuje ich vlastnosti, individualitu a charakteristické črty.

Základom pre rozdelenie týchto typov lízingu je doba uzatvorenej zmluvy. Finančný lízing je charakterizovaný dlhou dobou trvania, ktorá sa zvyčajne rovná efektívnej (ekonomickej) dobe životnosti majetku a úplnými odhadovanými odpismi. Zákonodarca, bez toho, aby stanovil typy lízingových zmlúv, zakotvil v Občianskom zákonníku Ruskej federácie právny režim finančného lízingu, ktorý znamená dlhodobé poskytovanie majetku na používanie.

Model ruského finančného lízingu je podobný ako vo vyspelých krajinách sveta, kedy doba trvania zmluvy zvyčajne nie je kratšia ako doba odpisovania predmetu lízingu. Napríklad v USA sa lízingová transakcia považuje za finančnú, ak sú splnené dva parametre: doba nájmu nepresahuje 80% životnosti zariadenia a majetok do konca lízingovej zmluvy musí mať zostatkovú hodnotu vo výške najmenej 20% originálu. „Trvanie“ je v krajinách SNŠ chápané trochu inak. Ak by sa teda v Rusku mala doba platnosti zmluvy približne rovnať obdobiu úplného odpisovania, potom na Ukrajine by sa toto obdobie malo rovnať obdobiu, za ktoré sa majetok odpisuje najmenej o 60 % nákladov, a v Bielorusku doba platnosti zmluvy by mala byť najmenej jeden rok *(6) .

Vzhľadom na skutočnosť, že doba platnosti zmluvy o finančnom prenájme je dlhá a približne sa rovná skutočnej životnosti zariadenia, platby za používanie zariadenia sú zodpovedajúcim spôsobom stanovené na obdobie, ktoré tvorí veľkú časť ekonomickej životnosti zariadenia. majetku a dosahuje 10-12 rokov prevádzky, čo je tiež jeho charakteristická vlastnosť. Medzinárodná prax ukazuje, že dohoda o finančnom prenájme môže obsahovať absolútny a bezpodmienečný záväzok uskutočňovať platby bez ohľadu na to, či zariadenie funguje alebo je mimo prevádzky. *(7) ... Ruský model lízingu zodpovedá svetovej praxi a obsahuje podobnú podmienku, za ktorej sa platby za lízing realizujú bez ohľadu na to, ako nájomca nehnuteľnosť používa. Zákonodarca stanovuje iba odklad prvej platby spojenej so začatím využívania majetku. Všetky následné platby musia byť uskutočnené v lehote stanovenej v zmluve, čo podnecuje nájomcu k tomu, aby začal vyrábať a ovládať majetok, ktorý mu bol poskytnutý na základe nájomnej zmluvy.

V niektorých štátoch sa pri kvalifikácii transakcie ako finančného prenájmu berie do úvahy množstvo podmienok, ktoré musí spĺňať. Napríklad v USA musí mať finančný lízing tieto vlastnosti:

prenajímateľ investuje do predmetu nájmu najmenej 20% jeho hodnoty;
nájomca nemôže mať možnosť odkúpiť predmet nájmu za cenu nižšiu, ako bola trhová cena v čase uplatnenia tohto práva;
nájomca nemôže investovať prenajatý majetok okrem oddeliteľných vylepšení;
doba nájmu nepresahuje 80% životnosti majetku; na konci prenájmu musí mať nehnuteľnosť odhadovanú hodnotu najmenej 20% pôvodných nákladov;
prenajímateľ by mal očakávať kladný peňažný tok a celkový zisk z prenájmu bez ohľadu na daňové stimuly.

Len ak sú tieto podmienky kumulatívne, transakcia bude v Spojených štátoch uznaná ako finančný lízing. Ak lízing tieto štandardy nespĺňa, potom sa dodatočne zohľadňuje aj výklad transakcií súdmi, ktoré okrem snahy o dosiahnutie daňových výhod zohľadňujú aj existenciu obchodných cieľov transakcie. vlastnícke práva nájomcu k predmetu nájmu na jednej strane a bremeno strát a ekonomické výhody na strane druhej *(8) ... Toto postavenie zákonodarcu umožňuje v rámci jednej inštitúcie jasne rozlíšiť susediace právne inštitúcie a ich jednotlivé typy, ktoré nielen prispievajú k zavedeniu výroby pre konkrétneho používateľa, ale umožňujú nám tiež vymedziť hranicu medzi leasingová zmluva a zahalená zmluva o predaji a kúpe. Na príklade USA vidíme, že rozvinuté krajiny vyvinuli rigidný mechanizmus, vďaka ktorému prebieha kvalifikácia a vyhodnotenie uzavretej transakcie. Vďaka vypracovaným hodnotiacim kritériám sa vykonáva prevencia fingovaných zmlúv uzatvorených nie na rozvoj výroby, ale iba na to, aby štát získal finančné výhody.

V našom štáte nie je vyvinutý a dobre fungujúci mechanizmus hodnotenia uzatvorených lízingových zmlúv. Podnikatelia niekedy zneužívajú svoje práva. Uzavretím fiktívneho lízingu si strany kladú za cieľ dosiahnuť zisk nie prostredníctvom zriadenia a zlepšenia výroby, ale prostredníctvom daňových a iných výhod platných v štáte.

Operatívny (operatívny, operatívny) leasing sa výrazne líši od zmluvy o finančnom prenájme. Najmä jeho relatívne krátke obdobie, oveľa kratšie ako obdobie úplného odpisovania majetku, ho približuje k bežnej zmluve o nájme majetku než k typu nájomnej zmluvy, a preto dodnes vedú spory vedcov o tejto otázke. jeho právnej povahy neustupujú.

Zákon „o lízingu“ v pôvodnom vydaní (1998) upravujúci existenciu operatívneho lízingu odhalil jeho koncept nasledovne: „typ lízingu, pri ktorom prenajímateľ kupuje majetok na vlastné riziko a riziko a prevádza ho na nájomca ako predmet lízingu za stanovený poplatok, na stanovenú dobu a za určitých podmienok dočasného držania a užívania. Obdobie, na ktoré je nehnuteľnosť prenajatá, je stanovené na základe nájomnej zmluvy. Po skončení platnosti zmluvy a pod podmienkou, že nájomca zaplatí celú sumu stanovenú v nájomnej zmluve, prenajatý majetok sa vráti prenajímateľovi, pričom nájomca nemá právo požadovať prevod vlastníctva k prenajatému majetku. Pri operatívnom lízingu je prenajatý majetok je možné prenajímať opakovane počas celej doby odpisovania prenajatého majetku."

Formulácia poskytnutá zákonodarcom spôsobila rozporuplné vyhlásenia. Niektorí autori tvrdia, že operatívny leasing je zo svojej podstaty konvenčný leasing. Zameriavajú sa na skutočnosť, že podľa vyššie uvedenej definície prenajímateľ nemá povinnosť kupovať nehnuteľnosť, ktorá spĺňa jasné pokyny nájomcu, a vyjadrujú názor, že pripisovanie tejto ekonomickej kategórie právnemu významu a jej vyčlenenie ako jednej z typov lízingu je právnym omylom zákonodarcu *(9) ... Podobný postoj zastáva V. V. Vitryansky. *(10) Na podporu skutočnosti, že operatívny leasing nezodpovedá štruktúre lízingovej zmluvy a nemôže byť kvalifikovaný ako jeden z jeho typov, Vitryansky V.V. zdôrazňuje, že operatívny leasing „... nemá všetky potrebné vlastnosti ...“ *(11) ... Reshetnik I.N. vo svojej práci kladie rovnaké znamienko medzi operatívny leasing a nájom *(12) ... Arbitrážny súd pri rozhodovaní o jednom zo sporov uviedol: „operatívny lízing nemá ekonomické ani právne vlastnosti finančného lízingu a v skutočnosti je to obyčajný leasing“ *(13) .

Na podporu tohto stanoviska boli predložené aj ďalšie argumenty. Najmä pri uznávaní vzťahu medzi prenajímateľom a predávajúcim, ktorý je kvalifikačným znakom lízingu, sa zistilo, že operatívny lízing nemožno uznať ako typ lízingovej zmluvy z dôvodu, že doba užívania nehnuteľnosti je dlhá kratšie ako ekonomické (regulačné) obdobie jeho služby a taktiež nie je zaistená plná náhrada nákladov prenajímateľa *(14) ... A.A. Gruzdeva zase poznamenáva, že krátkodobá zmluva znižuje možnosť užitočného využitia prijatého vybavenia, *(15) čo umožňuje podľa názoru autora tohto pohľadu dospieť k záveru, že je neúčelné rozlišovať ho ako druh nájomnej zmluvy. Súčasne sa odôvodňuje skutočnosť, že operatívny lízing nebol zakotvený v Dohovore o medzinárodnom finančnom lízingu, prijatom 28. mája 1988, a ktorý je hlavným medzinárodným dokumentom upravujúcim lízing právnych vzťahov. *(16) .

Niektorí z autorov zaujímajú neutrálny postoj. Bez toho, aby popierali samotnú možnosť existencie operatívneho leasingu, sa domnievajú, že jeho existencia je vhodná iba vtedy, ak nie sú problémy s opätovným prenájmom zariadenia a neexistuje riziko zastarania, pretože na krátku dobu platnosti zmluvy náklady sú kompenzované len čiastočne, zvyšok časť z nich je možné uhradiť len opätovným prenájmom zariadenia, ale už na základe nájomnej zmluvy *(17) ... Táto pozícia podľa nás nedáva jednoznačnú odpoveď na otázku, čo je operatívny leasing.

Opačný názor zastávajú vedci, ktorí zmluvu o operatívnom prenájme kvalifikujú ako jeden z typov. Poznamenávajú, že spolu so zmluvou o finančnom prenájme existuje aj prevádzková, ktorá sa etablovala ako jedna z najatraktívnejších pre nájomcov.

Skúsenosti zo zahraničia zaznamenávajú dopyt po inštitúcii operatívneho lízingu na trhu ponúkaných služieb najmä v oblasti lízingu automobilov. Podmienky zmluvy o operatívnom lízingu môžu obsahovať záruku, že auto bude mať na konci zmluvného obdobia určitú zostatkovú hodnotu (otvorený operatívny leasing), ale taká záruka nemusí existovať (uzavretý operatívny leasing). Spoločnosť BMW Leasing GmbH napríklad v takom prípade vypočíta lízingové splátky automobilov na základe najazdených kilometrov za určité obdobie. Ak používateľ túto normu prekročil, potom zaplatí prebytok po skutočnosti, ak je počet najazdených kilometrov nižší ako norma, potom sa výška platby zníži.

Pri analýze zmluvy o operatívnom prenájme zdieľame pozíciu tých autorov, ktorí uznávajú jej právo existovať na úrovni zmluvy o finančnom prenájme. Ako odôvodnenie možno uviesť nasledujúce argumenty.

Podľa podmienok zmluvy sa prenajímateľ zaväzuje nadobudnúť nehnuteľnosť potrebnú pre nájomcu (ak nájomca špecifikuje konkrétnu nehnuteľnosť a predávajúceho, nehnuteľnosť sa kupuje od tohto predávajúceho, v prípade absencie takéhoto označenia - vo vlastnej réžii podľa vlastného uváženia) a poskytnúť ho na dočasné použitie za poplatok.

Kvalifikačnými znakmi zmluvy sú: nadobudnutie predmetu zmluvy predchádzajúce odovzdaniu predmetu do užívania; jeho prevod na dočasné použitie; prevod za poplatok splatný z času na čas; prevod na dobu určenú zmluvnými stranami, po ktorej sa nehnuteľnosť vráti prenajímateľovi alebo ju nájomca vykúpi a stane sa jeho vlastníctvom.

Zmluva o operatívnom prenájme spĺňa všetky vyššie uvedené kritériá. Pozoruhodná je iba doložka o termíne zmluvy, ktorá je v porovnaní so zmluvou o finančnom prenájme oveľa kratšia. Súčasne vyvstáva otázka, do akej miery je podmienke trvania nájomnej zmluvy prisúdená rozhodujúca úloha pri určovaní právnej povahy zmluvy? Je toto kritérium dostatočne objektívne pri rozhodovaní o osude zmluvy o operatívnom prenájme? Myslím, že nie.

Dĺžka trvania je základom pre klasifikáciu zmluvy, nie však určujúcim kvalifikačným znakom lízingovej zmluvy ako takej. Ani Občiansky zákonník Ruskej federácie, ani zákon o finančnom prenájme, upravujúci lízingové vzťahy, neobsahujú jasné obmedzenie dĺžky zmluvy.

Údajne to bude mať dlhú životnosť. Zákonodarca však nezakazuje uzatvorenie zmluvy na krátke obdobie, v súvislosti s ktorým by takáto lízingová zmluva nemala byť spochybňovaná. V tomto prípade sa uplatňuje právo zmluvných strán, aby si samy určili, ako dlho budú spolu pôsobiť v rámci nimi uzatvorenej nájomnej zmluvy.

Oddelenie operatívneho lízingu ako jedného z typov dohôd, ktoré si vyžadujú konsolidáciu právnych predpisov, je odôvodnené a zodpovedá záujmom strán. Ak užívateľ potrebuje majetok podľa lízingovej zmluvy na krátke obdobie a prenajímateľ je zasa pripravený kúpiť a poskytnúť ho za týchto podmienok, nemá zmysel upravovať vzťah strán k inému právna úprava.

Zaujímavým faktom je, že v Bieloruskej republike rozdiel medzi finančným a operatívnym lízingom nespočíva v trvaní zmluvy, ale v práve nájomcu na nákup vybavenia. List Národnej banky Bieloruskej republiky č.320 „O postupe účtovania lízingových operácií“ pojednáva o dvoch typoch lízingu: operatívnom a finančnom, kde pri operatívnom lízingu sa majetok vracia prenajímateľovi a pri finančnom lízingu. , je poskytnuté povinné odkúpenie predmetu lízingu. *(18) .

Osobitosť operatívneho lízingu si vyžaduje konsolidáciu jeho podstatných vlastností.

Najprv navrhujeme zakázať prevod vlastníctva na nájomcu po uplynutí doby platnosti zmluvy o operatívnom prenájme. Navrhovaná podmienka je v súlade so štruktúrou zmluvy a so záujmami strán. Nájomca uzatvorením zmluvy o operatívnom lízingu týmto potvrdzuje, že nehnuteľnosť potrebuje na krátke obdobie, podmienka odkúpenia v tomto prípade naznačuje uzavretie zahalenej zmluvy o predaji a kúpe a vôľu strán využiť výhody poskytol zákonodarca.

Po druhé, v prípade uzatvorenia operatívneho lízingu navrhujeme zabezpečiť rozdelenie zodpovednosti za opravu prenajatého majetku inak ako pri finančnom lízingu. V rámci finančného prenájmu nájomca vykonáva bežné aj väčšie opravy prenajatého majetku. Dôvodom je skutočnosť, že majetok je obstaraný osobitne pre nájomcu a je naň prevedený na dlhodobé používanie, približne rovnaké ako životnosť majetku. V tomto prípade zákonodarca zastáva ochranu záujmov prenajímateľa, ktorý nemá ani vhodnú základňu na opravu, ani kvalifikovaných špecialistov. Ak vlastníctvo nehnuteľnosti na konci zmluvy neprechádza na nájomcu, potom sa vráti prenajímateľovi úplne odpísané. V zmluve o operatívnom prenájme je situácia trochu odlišná. Prenajímateľ pri uzatváraní zmluvy spočiatku vie, že nehnuteľnosť mu bude vrátená po relatívne krátkom čase užívania a v budúcnosti má právo ho niekoľkokrát prenajať do užívania, avšak už na základe nájomnej zmluvy. Pri výkone funkcií vlastníka je prenajímateľ povinný opraviť majetok, a preto musí mať takú príležitosť. Zdá sa, že pri uzatváraní zmluvy o operatívnom lízingu by bolo správne uložiť nájomcovi povinnosť vykonávať súčasné opravy a prenajímateľovi - generálnu opravu.

Niektorí autori, ktorí uznávajú operatívny lízing, rozlišujú taký poddruh ako revolvingový leasing, keď nájomca technologicky dôsledne vyžaduje rôzne vybavenie. V takom prípade získava právo po určitom čase vymeniť prenajatý majetok za iný predmet nájmu. *(19) ... Uznanie tohto podtypu zmluvy taktiež neodporuje štruktúre nájomnej zmluvy, ak každá z postupne poskytnutých vecí bude nadobudnutá na príkaz nájomcu v rámci uzatvorenej zmluvy. Revolvingový lízing je v skutočnosti séria zmlúv o operatívnom lízingu spojených do jednej zmluvy.

Preto považujeme za potrebné zodpovedajúcim spôsobom upraviť zákon. Dizajn zmluvy o operatívnom lízingu, ktorá zahŕňa nadobudnutie a poskytnutie majetku na krátku dobu, nielenže neodporuje všeobecným požiadavkám kladeným zákonodarcom na lízingovú zmluvu, ale prispieva k rozvoju a vybudovaniu výroby nie menej ako konkurenčný finančný lízing, rozširujúci možnosti zmluvných strán.

Zhrnutím toho, čo bolo povedané, by som rád poznamenal, že napriek veľkej pozornosti venovanej tejto problematike v teórii občianskeho práva ruská legislatíva riadne neupravovala otázku typov lízingových zmlúv. Zabezpečenie iba finančného leasingu nezodpovedá realite a úplne nezodpovedá záujmom strán, a preto by bolo potrebné zabezpečiť taký typ leasingu, ako je operatívny, umožňujúci nájomcovi krátkodobo získať majetok. Oddelenie operatívneho lízingu má praktický význam, pretože umožňuje zmluvným stranám uzavrieť dohodu o vzájomne výhodných podmienkach s prihliadnutím na ich bezprostredné potreby. Zároveň v záujme posilnenia a rozvoja medzinárodných vzťahov, ako aj vytvorenia čo najpriaznivejšieho režimu úpravy lízingových vzťahov a ich rozvoja je vhodné skonsolidovať postup pri výbere uplatniteľných na právne vzťahy. Podľa nášho názoru takáto legislatívna pozícia umožní vytvoriť v praxi najpriaznivejší režim regulácie tejto dohody.